Teeni nii palju raha kui võimalik! See on iga terve mõistusega inimese unistus. Mõnel õnnestub oma plaanid ellu viia, teised aga liiguvad aastaid ühes kohas jalalt jalale. Kuid peamine on valiku küsimus. Millises suunas oma jõudu ja energiat teenimiseks suunata? Vasta küsimusele õigesti – saa õnnelik tulevik. Siin on muidugi huumorit. Tänapäeval on palju teenimisvõimalusi ning ühel juhtival positsioonil on investeerimisobjektid ja investeerimisfondid (investeerimisfondid). Kui otsustate sellise sissetuleku kasuks, ei pea teil eriteadmisi olema. Pole vaja läbida kalleid koolitusi ega istuda öösiti tarkade raamatute taga. Piisab, kui investeerite omaenda targalt ja saate palju. Kas see on võimalik? Investeerimisfondidega – jah. Kuid siin pole kõik nii sujuv. Peate () tegema õige valiku investeerimisfondi kasuks. Tehke viga – te mitte ainult ei teeni midagi, vaid jääte ka ilma senti taskus. Me ei tohi unustada juhi võtmerolli, kes haldab teie raha. Vaatame investeerimisfondi ja halduri valikul kõige olulisemad punktid.
Enne investeerimisfondi valimist peate selgelt määratlema oma eesmärgid ja eesmärgid. Selleks võta arvesse mitmeid olulisi parameetreid – investeerimisperiood, investeeringute maht, oodatav tulu jne. Otsustage kohe summa, mille olete teoreetiliselt valmis kaotama. Kõiki neid tegureid tuleb arvesse võtta. Otsustage oma soovide üle. Näiteks kui soovite investeerida väikese summa lühikeseks perioodiks, siis eelistage avatud investeerimisfonde, kus minimaalne investeeringusumma on minimaalne - alates 1000 rubla. Kui me räägime tõsistest investeeringutest, siis on parim valik intervall- või suletud investeerimisfondid. Selliste fondide eripära on suurte vahendite kaasamine pikemaks perioodiks. Loomulikult võite sellistes fondides oodata rohkem tulu. On veel üks huvitav punkt. Avatud investeerimisfondist saate alati väljuda. Selleks piisab, kui müüa oma osa fondi. Intervallfondist võib “ära joosta”, kuid selleks tuleb leping hoolikalt läbi lugeda (taganemisperiood on seal selgelt välja toodud). Mis puutub suletud fondi, siis paraku sellest "liitmine" ei õnnestu. Seega, investeerimisfondidesse investeerides valmistuge vaimselt teatud kahjude kandmiseks. Muidugi ei tähenda see sugugi, et jääte rahast ilma. Mitte mingil juhul (investeerimisfondidelt teenimise tõenäosus on väga suur). Peaasi on valida õige haldur, investeerimisfond ja otsustada investeerimisstrateegia. Lisaks võite riskide vähendamiseks loobuda aktsiatest ja eelistada võlakirju. Aga siin sa juba teed otsuse.
Niipea kui otsus summa, tähtaja ja strateegiaga on tehtud, võite asuda valima usaldusväärset fondivalitsejat. See on väga tähtis. Lähenege sellele hetkele maksimaalse vastutustundega. Tänapäeval on peamiseks valikukriteeriumiks fondivalitseja reiting. Neid on mitu: 
- usaldusväärsuse reiting näitab usaldusväärsuse astet, mis on määratud konkreetsele ettevõttele. Samal ajal on kõik MC-d jagatud rühmadesse: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CC, C, D. Nendest on AAA rühma MC-d kõrgeima töökindlusega ja rühma D omad madalaim ("vaikimisi"). Põhimõtteliselt peetakse usaldusväärseks kõiki fondivalitsejaid, kes kuuluvad AAA-st B-ni, seega tuleks neid eelistada; - reiting omakapitali järgi. Mida rohkem raha fondivalitseja varades on, seda usaldusväärsem see on. Sel juhul on investorid kindlad oma vahendite tagastamises isegi fondivalitseja süül (näiteks kui rikuti mitmete regulatiivsete dokumentide nõudeid) kahjumi korral. Samas pole saladus, et klienditeeninduse kvaliteet sõltub suuresti kapitali suurusest; - hinnang netovarade järgi. Mida tõhusam on ettevõte, seda rohkem on tal netovara. See näitaja iseloomustab erinevust olemasoleva rahasumma ja ettevõtte kohustuste vahel. Investor riskib palju vähem, kui ta investeerib suure netovaraga investeerimisfondidesse; - hinnang kaasatud vahendite summa järgi. See parameeter näitab, kui populaarne on ettevõte investorite seas. Mida rohkem raha tal õnnestus koguda, seda suurem oli usaldusväärsus. See on loogiline. Kuid arvestage mitte ainult kaasatud kapitali summaga, vaid ka klientide arvuga. Kui neid on vähe ja iga aktsionäri osa on väga suur, siis ühe lahkumisel võivad ettevõttel tekkida suured probleemid. Sageli kasutatakse täiendavate klientide meelitamiseks selle reitingu ülehindamist ühe või kahe fiktiivse aktsiaomaniku tõttu. Ja see on juba pettus. Kuid pingeread pole veel kõik. On vaja selgelt aru saada, kellele fondivalitseja kuulub. Kui asutajana tegutseb suur finantsettevõte või populaarne pank, siis on fondivalitseja usaldusväärsus tagatud. Mis sissetulekusse puutub, siis siin sõltub kõik juba juhi efektiivsusest.
Kas olete otsustanud fondivalitseja kasuks? - Hästi. Nüüd saate liikuda investeerimisfondi valimise juurde. Sellel on ka oma valikukriteeriumid: PIF eluiga. Seda näitajat peetakse üheks kõige olulisemaks. Just tema annab tunnistust fondi usaldusväärsusest ja stabiilsusest; - fondi tootlus. Nagu me juba mainisime, ei garanteeri ükski 100% kasumit. Seda ei juhtu. Kõik oleneb mitmest tegurist. On aegu, kus investeerimisfondide juhid leiavad end ühel hetkel päris põhjas. Kasumlikkust tuleb hinnata mitte üheks aastaks, nagu paljud seda teevad, vaid teatud perioodiks – MITU AASTAT. Eelistage neid investeerimisfonde, mis toovad oma investoritele kasumit. Lase väike, kuid stabiilne. Muidugi võite võtta riske ja investeerida oma raha noortesse, suurte väljavaadetega struktuuri, kuid siin pole garantiisid ja riskid on lihtsalt tohutud; 
- investeerimisfondi suurus. Siin räägime netovara väärtusest rublades. Nagu praktika näitab, on parem mitte anda raha liiga väikestesse või liiga suurtesse investeerimisfondidesse. Esimesed ei suuda rahuldada oma töötajate ja investorite miinimumvajadusi, teised aga teenivad hoiustajatelt kasu, nõudes üüratuid komisjonitasusid; - maksed ja kulud. Enne lepingu sõlmimist tuleb välja selgitada, kui palju maksavad kriminaalkoodeksi teenused. Samal ajal pöörake erilist tähelepanu lisatasudele (aktsia ostmisel võetavad vahendustasud) ja allahindlustele (vahendustasud, mida võetakse aktsia tagasivõtmisel). Need sissemaksed põhjustavad otsest kahju investorile ja tema kasumile, seega peate neile tähelepanu pöörama. Unustada ei tohi ka muid kulutusi. Millest ma räägin? Iga päev fondi varade hinnast maha arvatavate summade kohta (tasu audiitori, depositooriumi jms teenuste eest); - võimalus müüa osa "teisejärgulisel". Kui räägime investeerimisest kinnisesse või intervallfondi, siis tuleb küsida, kas järelturul on aktsiatega tehinguid võimalik teha. See annab võimaluse oma finantsettevõte või pank maha müüa. Viimane arvatakse loomulikult valitud fondiga ühte finantsgruppi. Selline võimalus on võimalus oma osa enne lepingu lõppemist “kokku tõmmata”.
Milliseid järeldusi saab kõigest öeldust teha? Investeerimisfondi valikul tuleb teha kolm kõige olulisemat sammu: - esiteks otsustada oma eesmärgid (investeeringu tähtaeg, hoiuse summa, riskid ja kasumlikkus); - teiseks valida kvaliteetne fondivalitseja, võttes arvesse reitinguid ja hinnates tema viimaste aastate töö tulemusi; - kolmandaks, otsustada kõige stabiilsema ja usaldusväärsema investeerimisfondi kasuks. See on tegelikult kõik. Kui läheneda investeerimisfondi ja fondivalitseja valikule targalt, väheneb tõenäosus (ilma enda süül) vahenditest ilma jääda. Aga tööd tuleb ikka täie pühendumusega teha. Vastasel juhul ei saa te loota tõsisele sissetulekule. Edu.
Olge kursis kõigi oluliste United Tradersi sündmustega – tellige meie leht
Hoiuste intressimäärad ei anna täna investoritele soovitud tootlust. See toob kaasa investeerimisfondide populaarsuse pideva tõusu. Ärge unustage, et investeerimisfondid on üsna riskantne investeering. Seetõttu tuleks fondivalitseja valikusse suhtuda võimalikult vastutustundlikult. Sberbanki investeerimisfondid on eriti usaldusväärsed, seda eelkõige nende loonud finantsgrupi maine tõttu. Tuletame meelde, et varem kuulusid fondid Venemaa vanimale investeerimisettevõttele - Troika Dialog. Mõned aastad tagasi omandas Sberbank selle investeerimisettevõtte koos investeerimisfondidega ja nüüd kannab ettevõte nime Sberbank Asset Management.
Et mõista, kas Sberbanki investeerimisfondidesse tasub investeerida, on oluline uurida selliste investeeringute eeliseid ja puudusi.
Eeliste hulgas on järgmised:
Hoolimata asjaolust, et investeeringutel Sberbanki investeerimisfondidesse on tohutult palju eeliseid, on ka puudusi.
Sberbanki ettevõtete gruppi kuuluv fondivalitseja pakub Venemaa turul üht kõige mitmekesisemat investeerimisfondide rida. Samas saab investeeringuid hallata läbi isikliku konto. Just siin saate teha kõiki vajalikke toiminguid, samuti jälgida oma investeerimisportfelli dünaamikat.
Õige valiku tegemiseks on oluline mõista, et Sberbanki investeerimisfondid 2019. aastal (nagu alati) erinevad kasumlikkuse ja riski taseme poolest. Nagu teistegi fondide puhul kehtib reegel, et mida suurem kasum, seda suurem on risk.
Nagu teate, peetakse võlakirju üheks madalaima riskiga väärtpaberiks. See kehtib eriti riigi poolt väljastatavate kohta. Sberbanki investeerimisfondide hulgas on neli võlakirjafondi:
Need, kes on huvitatud Sberbanki investeerimisfondide maksimaalsest kasumlikkusest, peaksid pöörama tähelepanu aktsiafondidele. Ei tohiks unustada, et neid fonde iseloomustab kõrge riskiaste. Aktsiafondide Sberbankis pakutakse väga laia valikut:
Segainvesteeringuid Sberbanki esindab Tasakaalustatud fond. Selle tingimused hõlmavad kapitali jaotamist aktsiate ja võlakirjade vahel. Samas on väärtpaberite suhe pidevas muutumises. Siin on keskmine riskitase kombineeritud umbes 65% tootlusega 3 aasta jooksul.
Enamik fondide investeerimisfonde on kõrge riskitasemega (erandiks on kullafond). Samal ajal näitavad need suurenenud kasumlikkust. Allpool on toodud investeerimissuunad, samuti investeerimisfondide aktsiate väärtuse kasv 3 aasta jooksul.
Tasakaalustatud investeeringute sektoris, kus riskitase ja kasumlikkus on keskmisel tasemel, eristuvad ka kinnisvara investeerimisfondid. Kahjuks on viimasel ajal kõik selle grupi fondid näidanud aktsiate väärtuse langust. Sellest hoolimata väärivad nad tähelepanu. Seda seletatakse asjaoluga, et suletud fondide kasumlikkust on võimalik hinnata alles nende tegevuse lõppedes.
Seega on Sberbanki investeerimisfondid paljulubav investeerimisvaldkond. Siiski on oluline meeles pidada, et enamik neist on kõrge riskitasemega. Enne investeerimist tuleks valida optimaalne tootluse ja riski kombinatsioon. Lisaks ei ole üleliigne uurida nende klientide ülevaateid, kes on juba eelistatud fondi aktsionärid olnud.
Hoiuste intressimäärad langevad ja ilmselt on see pikaks ajaks langemas. Fondivalitseja "" investeeringute direktor Nikita Rakhmaninov räägib, kui palju saate investeerimisfondidel (investeerimisfondidel) teenida ja kuidas neid õigesti valida.
Investeerimisfondid, erinevalt hoiustest, ei ole riigi poolt kuidagi kindlustatud. Seetõttu otsusta kõigepealt vaba sularaha suurus. Investeeringut eristab põhimõtteliselt hoiusest võimalus saavutada maksimaalne jooksev kasumlikkus, sõltumata investeeringu suurusest ja tähtajast. Lisaks saab investeerimisfondi igal ajal maha müüa, kaotamata praegust kasumlikkust, samas kui hoiuse ennetähtaegselt lõpetades võite kaotada kogunenud intressi.
Näiteks 2017. aasta kasumlikuma võlakirjaga avatud investeerimisfondi osa väärtus (30.12.2016-29.12.2017) 16,4% ja kui vaadata kõige enam aktsia väärtust kasumlik avatud investeerimisfond 3 aasta (30.01.2015 - 31.01.2018) tulemusi järgides - siis on see juba üle 82,3%.
Investeerimisfondid jagunevad tavaliselt mitme kriteeriumi alusel.
Võimalus müüa osa
Investeerimisfondid on avatud, suletud ja intervallidega. Avatud investeerimisfond (OPIF) tähendab, et iga investor saab osta ja müüa oma osa igal tööpäeval. Kinnise investeerimisfondi (CPIF) osakuid seevastu omandatakse ainult taotlemise perioodil ning investeeritud vahendeid saab välja võtta lepingus määratud rangelt määratletud aja jooksul. Intervall investeerimisfonde avatakse ostuks ja müügiks mitu korda aastas.
Varad, millest osa moodustatakse
On võlakirjade investeerimisfonde, mida peetakse üheks kõige konservatiivsemaks instrumendiks. Nende kasumlikkus kujuneb ettevõtete laenude (kupongide) maksete intresside ja võlakirjade endi ümberhindluse arvelt.
Aktsia investeerimisfondid pakuvad pikemas perspektiivis investoritele rohkem võimalusi teenida (kuigi suurema riskiga), kuna aktsiate väärtus börsil võib oluliselt tõusta, mis sõltub suuresti ettevõtte, tegevusala või üldisest majandustulemustest. ja poliitiline taust.
Segainvesteerimisfondid investeerivad raha nii aktsiatesse kui ka võlakirjadesse.
Pärast investeerimisfondi tüübi ja tähtaja valimist sortige turul olemasolevad investeerimisfondid kasumlikkuse järgi. Ja vaadake, kui kaua need on olnud ja kui palju raha on neisse juba investeeritud (puhasväärtus).
Kogu info on saadaval investeerimisfondide kodulehel rubriigis "PIF-id ja kaugjuhtimispult"- "Edetabelid ja reitingud".
Pärast seda on vaja mõista kõigi komisjonitasude ja kulude kogumaksumust, kuna kõik need kulud mõjutavad lõppkokkuvõttes saadavat kasumlikkust. Seal on sellised komisjonid nagu:
fondivalitseja töötasu;
depookulud (väärtpaberite hoidmine ja arvestus);
allahindlused (ostmistasu) ja lisatasud (müügivahendustasu).
Kuigi haldustasud on nähtavad, ei ole allahindlused ja lisatasud nii ilmsed. Seetõttu on vaja hoolikalt uurida kõiki fondide dokumente ja prospekte.
Tänapäeval pakuvad järjest enam fondivalitsejad investeerimisfonde, mis ei võta "sisenemise" ja "väljumise" eest vahendustasu, seega soovitame valida just sellised investeerimisinstrumendid.
Oluline on eristada fondivalitsejat ja Moskva börsile juurdepääsu võimaldavaid maaklereid. Fondivalitsejasse pöördumisel maksate sularaha haldustasu (see võib olla alla 1%), mille eest ettevõte võtab vastutuse väärtpaberite haldamise eest: müümise ja ostmise, portfelli tasakaalustamise (vajalike varade müümise ja soetamise). Maakleri poole pöördudes peate mõistma, et peate kõik tehingud ise tegema, samuti peate iseseisvalt omandama väärtpaberiportfelli ja jälgima selle dünaamikat. Ühekordne vahendustasu mis tahes väärtpaberi ostmisel või müümisel jääb vahemikku 0,035% kuni mitu protsenti, seega kui plaanite aktiivselt kaubelda, on oluline meeles pidada, et iga tehingu tegemisel peate maksma maakleri vahendustasu.
1. Alusta investeerimist arusaadavatest ja lihtsatest instrumentidest, näiteks võlakirjaga rubla ühisfondist. Sellel on madal volatiilsus ja seetõttu on investeerimistulemused prognoositavad.
2. Valige avatud investeerimisfondid – neil on kõrge likviidsus ja madalad komisjonitasud. Fondi valimisel pöörake tähelepanu aktsia väärtuse ajaloolisele dünaamikale, eriti kriisiperioodidel. Kogenud juhid püüavad alati kompenseerida väliste šokkide mõju.
3. Kuni teil on piisavalt kogemusi, alustage koostööd fondivalitsejaga. Ettevõtet valides pöörake tähelepanu sellele, kui palju vara tal hallatakse, kui dünaamiliselt areneb, kas on võimalik saada kaugklienditeenindust. Reitingud aitavad hinnata ettevõtte edukust oma segmendis.
4. Valige ettevõte, mis pakub teile mitte ainult kvaliteetset toodet, vaid ka mugavat teenust: võimalust avada konto kaugjuhtimisega ilma kontorit külastamata, mobiilirakendus, mis võimaldab teil ostetud portfelli kiiresti jälgida.
5. Ole kannatlik! Investeerimine on alati "tõusev" ja "langemine" ning selleks tuleb valmis olla. Börsil teenivad need, kes oskavad oodata ega anna järele paanikale ja soovile oma vara esimesel “väljavõtetel” maha müüa.
Investeerimisfondid on suurepärane alternatiiv börsi otseinvesteeringutele - need võimaldavad teil teenida umbes sama palju, kuid kogu kapitali juhtimise töö langeb professionaalsete juhtide õlgadele. On selge, et neil on paremad tulemused kui algajal investoril, kuna neil on rohkem vahendeid tasakaalustatuma portfelli moodustamiseks.
Vormiliselt on aktsia kogu fondi hallatava vara peegeldus, kuid iseenesest on see väärtpaber. Ja see tuleks omandada vastavalt teatud reeglitele. Allpool on näpunäiteid, kuidas investeerimisfondidesse õigesti investeerida.
Võib jääda mulje, et emitentide arvukuse tõttu on fondi varad üsna hästi hajutatud. See pole aga päris tõsi. Fakt on see, et iga investeerimisfond järgib teatud strateegiat. Näiteks VTB investeerimisfond - tarbijasektori fond põhineb jaetarbijatele (peamiselt jaemüüjatele) keskendunud ettevõtete aktsiatel ning Sberbanki investeerimisfondide finantssektor suurimate pankade ja Moskva börsi aktsiatel.
Seal, kus on üks tööstusharu, on alati riskid. Näiteks 2015. aastal langesid jaemüüjate aktsiad järsult kasumi vähenemise tõttu ning koos sellega ka vastavate investeerimisfondide kasumlikkus. Sama saatus tabas nafta- ja energiaettevõtete aktsiaid omavaid fonde.
Äärmiselt kasumlike investeerimisfondide aktsiaid ei tasu osta – on täiesti võimalik, et väärtuse kasvu kutsusid esile majanduslikud tegurid, mitte asjatundlik juhtimine ja piisav hajutamine. Samamoodi ei ole valuuta investeerimisfondid imerohi. Kui rubla tugevneb, siis fondide aktsiad kasvavad välisvaluutas, kuid muutuvad rublades odavamaks.
Ideaalne variant on teha hajutatud portfell 7-10 erineva suuna investeerimisfondist.
Tänu sellele on võimalik koguda portfelli, mis kasvab või ei kaota väärtust erinevates majandusmuutustes.
Kriisiolukorras peaks portfell põhinema väikese, kuid garanteeritud tootlusega investeerimisfondidel – näiteks võlakirjafondidel või segafondidel (kus aktsiad ja võlakirjad on 50/50).
Sel juhul saate kindlasti tulu ja ei lõpeta aastat miinusega. Kui turul avanevad head väljavaated, siis, vastupidi, tuleks võtta riske ja osta väga tulusate investeerimisfondide aktsiaid.
Suurepärane näide kriisiolukorras investeerimiseks sobivast fondist - Ilja Muromets Sberbankist
1 2-st
Nõuanne tuleneb otseselt eelmisest. Püüdke katta ühe portfelli raames võimalikult paljusid tegevusalasid ja erinevaid finantsinstrumente. Näiteks saab rubla nõrgenemise vastu kindlustada, ostes teises valuutas emiteeritud investeerimisfondide aktsiaid.
Ebastabiilsusest aktsiaturul saate end päästa, ostes kullasse või kinnisvarasse investeerivate investeerimisfondide väärtpabereid – kriiside ajal ei lange need varad nii palju (või isegi ei kalline kui kõige usaldusväärsemad varad).
Turvalisuse suurendamiseks ostke investeerimisfondi osakuid, mis kasvavad üksteise vastu.
Siis, kui üks positsioon nõrgeneb, kasvab teine igal juhul. Näiteks on täheldatud, et väärismetallide investeerimisfondid ja USA väärtpaberitesse investeerivad fondid kasvavad üksteise vastu.
Pidage meeles, et varasem tootlus ei garanteeri sarnast tulevast tulu. Pealegi järgneb buumile sageli madalseis ja kui mõni tööstusharu on tänavu kasvanud, võib järgmisel aastal oodata korrektsiooni. Ainus erand on ehk võlakirjade investeerimisfondid – nad investeerivad madala riskiga varadesse, mille tootlus on peaaegu garanteeritud.
Netovara väärtus ei ole investeerimisfondi kasumlikkuse ja usaldusväärsuse hindamise näitaja. MA väljendab ainult investorite lootusi ja kuvab fondi käsutuses olevate vahendite summa. Kui inimesed usaldavad investeerimisfondi ja ostavad selle aktsiaid kokku, siis NAV kasvab.
Varasema tootluse uurimine ei ole fondi valimisel kõige usaldusväärsem kriteerium
1 2-st
Fondi tootlust ei tohiks määrata ainult graafikud. See pole midagi muud kui reklaam. Ühisrahastu tasuks põhjalikumalt analüüsida, eriti kui soovid sinna suuri vahendeid investeerida. Milliseid parameetreid saab hinnata?
Loomulikult ei saa te vaeva näha ja osta nende fondide aktsiaid, mis näitavad aasta-aastalt stabiilset kasvu või on võrdlusindeksist oluliselt ees. Tasakaalustatud otsuse tegemiseks on aga soovitatav valitud investeerimisfondiga paremini tutvuda.
See on oluline selleks, et saaks aktsiaid odavamaks muutudes juurde osta.
Paljud algajad investorid teevad peamise vea: ostavad kõige kasumlikumate fondide väärtpabereid, kui need on piisavalt väärt, ja kui aktsia väärtus langeb, siis müüvad nad selle maha. Peate toimima vastupidi: ostke minimaalselt ja müüge pärast sihttaseme saavutamist.
Seetõttu on kogenud aktsionäridel alati teatud summa raha reservis ja kui aktsiad odavamaks lähevad, siis nad ei lase neid maha, vaid ostavad juurde. Selle tulemusena katab sissetulek aktsia väärtuse kasvades kõik võimalikud väljamaksed.
Nõuanne on sama vana kui maailm, kuid vähesed järgivad seda. Aktsia on samasugune paber nagu aktsia ja võlakiri. Kui ostate aktsiaid nende väärtuse tipus, võib investor saada ajutist kahju. Parem on oodata, kuni hind langeb – ja kasutada sama raha, et osta rohkem "ühisrahastuse tükke".
Müügiaja määrab igaüks ise, kuid kõige parem on operatsioon läbi viia kulude tipus. Õige: investeerimisfondide puhul töötab seadus "Osta odavamalt, müü kallimalt".
Investori põhireegel - püsi põhjas, müü üleval töötab investeerimisfondidega
1 2-st
Fondivalitsejatele meeldib näidata ainult head pilti ja seetõttu reklaamitakse aktiivselt kõige kasumlikumaid fonde. Kuid eduka aasta võib asendada ebaõnnestunud aastaga, seega tuleks analüüsida varade koosseisu ja aruandlust.
Olge ettevaatlik, kui ostate agressiivselt reklaamitud noorte investeerimisfondide aktsiaid, millel pole positiivset kasumlikkust. Sageli reklaamivad fondivalitsejad neid selleks, et koguda kiiresti piisav kogus NAVi.
Lähene “moekatele” investeerimisfondidele pragmaatiliselt: kui juba aasta aega pole fond suutnud vallutada 5-10% aastas tootlust, siis võib-olla on kogu jutt tulevasest “äratõusmisest” asjatu?
See on oluline mitmel põhjusel:
Selle suuruseks on määratud 3 miljoni rubla korrutis tervete aastate arvuga, mil aktsia oli omaniku käes. Näiteks kui olete omanud aktsiaid 5 aastat, võite nõuda 15 miljoni rubla mahaarvamist.
Keskmise investori jaoks, kes investeerib kümneid või isegi sadu tuhandeid rublasid, piisab sellistest mahaarvamistest, et üldse vältida maksude tasumist.
Vastasel juhul peate aktsia lunastamisel tasuma maksu - 13% kasumist, kui elate Venemaal, ja 30% - kui te ei ole meie riigi maksuresident. Kasum arvutatakse lunastatud osaku väärtusena, millest on lahutatud selle soetusmaksumus (ostuhind + vahendustasud).
Pikaajaline fondiosakute omamine toob teile täiendavat tulu maksusäästu näol
1 2-st
Pange tähele, et maksusoodustuste taotlus esitatakse fondivalitsejale, mitte föderaalsele maksuteenistusele (vastavalt rbc.ru-le)
Alates 2014. aastast on igal investoril, kes omab fondi aktsiaid kolm aastat või kauem, õigus saada investeerimistulult maksusoodustusi (bcs-express.ru andmetel).
Nõuanne on eelmise lõigu jätk. Osakute ostmise ja tagasivõtmise eest peate maksma lisatasu - vastavalt vahendustasu ja allahindlust. Tuleks hoolikalt uurida fondi investeerimise tingimusi ja leida võimalus selle pealt säästa.
Näiteks mõnikord nõuavad ettevõtted suurema investeeringu eest madalamat vahendustasu. Teised pakuvad veebis ühikute ostmisel madalamaid tasusid. Näiteks VTB, see vähendab preemiat 1% võrra, kui ostab väärtpabereid Interneti kaudu.
Enamik fondivalitsejaid vähendab allahindlust aktsia lunastamisel pärast 3 või 5 aastat omamist. Paljud, nagu Sberbank, võimaldavad teil teatud perioodi möödudes aktsiaid tasuta müüa.
Muud võimalused kulude vähendamiseks:
Kuidas täpselt kulusid vähendada, sõltub fondist ja fondivalitsejast. Kui me räägime suurest summast, siis isegi 1% on märkimisväärne.
Olenemata sellest, millist taktikat ja strateegiat järgite, järgige seda lõpuni. Näiteks kui seate endale eesmärgiks suurendada investeerimisfondide säästude hulka, siis alustage väikesest summast ja omandage süstemaatiliselt aktsiaid (loomulikult siis, kui need odavamaks lähevad).
Proovige ühe fondivalitseja raames moodustada tasakaalustatud ja kõigi riskide eest kaitstud portfell.
Otsustage eesmärkide ja tähtaegade üle varakult. Teie tegevused peaksid olema neile pühendatud. Plaanist kõrvalekaldumine ei ole soovitatav. Investeerimine on pikaajaline maraton ja võidavad kannatlikud ja kokkuhoidlikud, mitte kiired ja spekulatiivsed.
Kuidas valida investeerimisfondi lihtsate sõnadega:
Noh, kokkuvõtteks - mitte nõuanne ja mitte reegel, vaid pigem soovitus. Investeerimisfondide maailmas on alati midagi huvitavat. Õppige ja proovige uusi asju! Tutvuge seadusandlusega, et saaksite maksubaasi vähendada, fikseerige aktsiate ostu-müügi reeglid, et mitte maksta vahendustasusid üle. Mõned maaklerid võimaldavad teil osta IIS-is "oma" fondivalitsejate aktsiaid ja avada huvitavaid võimalusi maksusoodustustega.
Ärge piirduge avatud investeerimisfondidega. Tõsise kapitali korral on soovitatav investeerida kinnisesse või intervallfondi - intress on kõrgem, risk mõõdukam, kuid on ka piiranguid.
Alternatiivina investeerimisfondidele võid proovida ETF-e – need on börsil kaubeldavad fondid, mis ostavad mitte varasid, vaid teatud indeksi või indeksite rühma. Need töötavad täpselt samamoodi nagu investeerimisfondid. Võib-olla saab need portfelli mitmekesistamiseks lisada ka nende omandamiste loendisse.
Juhend
Investeerimisfondi valimine algab investeerimiseesmärgi seadmisest. Määrake investeeringu suurus ja tähtaeg. Näiteks saab investeerida väikese summa ja lühiajaliselt, sel juhul oleks avatud investeerimisfond parim valik. Kui olete valmis investeerima märkimisväärse summa raha (üle 100 tuhande rubla) pikka aega, siis on parem valida suletud või intervall investeerimisfond. Pea meeles, et mida suurem on investeeringutasuvus, seda suurem on investeerimisrisk. Aktsiafonde ja indeksfonde peetakse kõige riskantsemateks, kuid need investeerimisinstrumendid võivad tuua oma aktsionäridele suurimat tulu. Segainvesteerimisfondid annavad keskmist tootlust mõõduka riskitasemega, need fondid hajutavad oma investeerimisportfelli ja investeerivad aktsionäride vahendeid erineva riskitasemega finantsinstrumentidesse. Võlakirjafondid pakuvad madalaimat tootlust madalaima riskitasemega.
Kui olete oma investeerimiseesmärgid ja -strateegia määratlenud ning fondi tüübi valinud, peate valima usaldusväärse fondivalitseja. Üks fondivalitseja võib töötada mitme fondiga, tema ülesandeks on edukalt paigutada investorite fonde erinevatesse finantsinstrumentidesse. Fondi usaldusväärsus sõltub ettevõtte usaldusväärsusest, seega peaksite oma raha usaldama ainult nendele organisatsioonidele, kes on selles valdkonnas tegutsenud vähemalt 5 aastat.
Konkreetse fondi valimisel peaksite pöörama tähelepanu kasumlikkusele. See näitaja võimaldab vaid pealiskaudselt hinnata fondi efektiivsust, kuid algaja investor = reeglina keskendub sellele. Õige otsuse tegemiseks analüüsi aktsia väärtuse muutuste dünaamikat mitme aasta jooksul ja võrdle seda aktsiaindeksite dünaamikaga.
Investeerimisfondi töö põhjalikuks hindamiseks saate lisaks kasutada analüütilisi näitajaid. Investeerimisfondide reitingud põhinevad kolmel peamisel suhtarvul. Alfa koefitsient näitab fondi väärtpaberiportfelli keskmist tootlust, mida võrreldakse võrdlusinvesteerimisportfelli tootlusega. Võrdlusindeksiks võib võtta teatud aktsiaindeksi väärtust. Kui see koefitsient on positiivne, siis fondi teatud perioodi keskmine tootlus ületas indeksi tootlust, mistõttu oli fondi juhtimine efektiivne. Beeta koefitsient peegeldab turu mõju fondi tootlusele. Mida kõrgem on see näitaja, seda tugevam on turu mõju fondile ja seda suurem on fondi investeerimisportfelli risk. Sharpe'i suhtarv võimaldab hinnata riskijuhtimise efektiivsust. Mida kõrgem on see suhe, seda tugevam on fondi tootlus riskist suurem. Negatiivne Sharpe'i suhtarv viitab fondi halvale juhtimisele.
