В данной статье разобраны состав и структура финансовых ресурсов государства и предприятия.
Финансовые ресурсы являются материальной базой функционирования государства, и большая их часть создается при распределении национального дохода. Финансовые ресурсы мобилизуются в государственных централизованных фондах денежных средств налоговым и неналоговым методами, причем подавляющая часть аккумулируется государством с помощью налогов.
Финансовые ресурсы государства являются частью финансовых ресурсов народного хозяйства, в состав которых входят финансовые ресурсы производственной и непроизводственной сфер, а также населения. Основными источниками формирования финансовых ресурсов государства являются национальный доход, заемные и привлеченные средства, доходы от внешнеэкономической деятельности государства, частично – национальное богатство. Большая часть финансовых ресурсов государства концентрируется в централизованном фонде денежных средств государства – государственном бюджете, что дает возможность осуществлять финансирование исполнения государством его функций.
В последние годы финансовые ресурсы государства в значительной степени пополнялись за счет государственных заимствований на внутреннем и внешнем финансовых рынках. Этот способ увеличения объема финансовых ресурсов можно считать эффективным при условии, что существуют возможности своевременного погашения государственного долга.
Структура финансовых ресурсов изменялась вместе с развитием экономики. В условиях командно-административной экономики удельный вес в составе финансовых ресурсов отечественных предприятий занимали средства государственного бюджета и кредиты Государственного банка СССР, предприятия не имели возможности использовать такие источники финансовых ресурсов, как выпуск ценных бумаг, привлечение иностранных инвестиций, кредиты коммерческих банков. Развитие финансового рынка дает предприятиям новые возможности по расширению состава финансовых ресурсов и увеличению их объема.
В состав финансовых ресурсов предприятий входят собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным финансовым ресурсам предприятий относятся прибыль, амортизационные отчисления, уставный и добавочный капитал, а также так называемые устойчивые пассивы предприятия, включающие источники финансирования, постоянно находящиеся в обороте предприятия, например резервы, образованные в соответствии с учредительными документами предприятия или законодательством. К заемным средствам относят кредиты коммерческих банков и других кредитных организаций, другие займы. Привлеченные финансовые ресурсы – это средства, привлеченные путем выпуска акций, бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, а также средства других предприятий и организаций, привлеченные для долевого участия и на другие цели.
Структура финансовых ресурсов предприятий различается в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, его отраслевой принадлежности и других факторов.
Несмотря на различия в составе и структуре финансовых ресурсов отдельных предприятий, в общем их объеме по производственным предприятиям наибольший удельный вес занимают собственные средства.
Введение 3
5
5
1.2. Классификация финансовых ресурсов 10
1.3. Принципы функционирования финансовых ресурсов государства 12
2. Анализ государственных финансовых ресурсов РФ 15
2.1. Источники формирования государственных финансовых ресурсов РФ 15
2.2. Направления использования государственных финансовых ресурсов РФ 22
25
25
31
Заключение 39
42
Введение
Финансы и финансовые ресурсы - не тождественные понятия. Финансовые ресурсы не определяют сущность финансов, не раскрывают их внутреннего содержания и общественного назначения. Финансовая наука изучает не ресурсы, а общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения и применения ресурсов.
Актуальность темы заключается в том, что финансовые ресурсы выступают самым необходимым источником проведения расширенного производства, социально-экономического роста общества. Наращивание объемов финансовых ресурсов является одной из самых важных задач финансовой политики государства. Уменьшение размера финансовых ресурсов негативно сказывается на развитии общества, ведет к снижению инвестиций, уменьшению фондов потребления, порождает дисбаланс в распределении общественного продукта и национального дохода. Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений. Поэтому изучение их структуры и проблем формирования выступает на первое место в процессе изучения финансов государства.
Влияние финансовых ресурсов на экономическое рост не односторонне, в свою очередь, состав и объем финансовых ресурсов зависят от показателя экономического роста государства, от результативности производства.
Объектом работы выступают финансовые ресурсы государства.
Предметом работы проблемы и перспективы финансовых ресурсов Российской Федерации.
Целью курсовой работы является изучение проблем и перспектив финансовых ресурсов Российской Федерации.
В связи с поставленной целью необходимо выполнить следующие задачи:
Раскрыть определение понятия финансовых ресурсов государства;
Рассмотреть состав финансовых ресурсов и методы их мобилизации;
Проанализировать источники формирования финансовых ресурсов и направления их использования.
Первая глава посвящена теоретическим основам финансовых ресурсов. Рассмотрены их сущность классификация и содержание, принципы их функционирования. Рассмотрен баланс финансовых ресурсов.
Вторая глава посвящена структуре финансовых ресурсов. Рассмотрен состав финансовых ресурсов, источники их формирования. Изучена функцию государственного бюджета в создании и распределении финансовых ресурсов.
В третьей главе рассмотрены проблемы и перспективы роста финансовых ресурсов. Изучены основные факторы роста финансовых ресурсов на современном этапе.
При написании работы были использованы работы авторов Бурханова И. В. Жарковская, Е.П. Грязновой, Е.В. Мысляева, И.Н. Свиридов, О.Ю., Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, публикации в печати, данные сети Internet.
1. Теоретические аспекты финансовых ресурсов
1.1. Понятие и сущность финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы создаются в процессе экономической и финансовой деятельности в результате создания и распределения валового общественного продукта государства, аккумулируются государством и субъектами хозяйствования и выступают одним из главных факторов производства, именуемым денежным капиталом.
Финансовые ресурсы классифицируются на централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды) и децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды организаций) (рис. 1.1).
Выделяют помимо того финансовые ресурсы государства, регионов, организаций. Главным источником создания централизованных финансовых ресурсов на всеобщем уровне является национальный доход. Финансовые ресурсы государства представляют собой комплекс всех денежных ресурсов, которыми ведает государство, его организации, организации, учреждения как предприятия для покрытия своих издержек.
На основе распределения и распределения национального дохода создаются централизованные фонды денежных ресурсов.
Часть национального дохода создается и остается в ведении организаций, точнее, создаются децентрализованные ресурсы на макроуровне, которые применяются на издержек производства в организации.
Еще одним необходимым источником создания финансовых ресурсов выступают амортизационные отчисления, которые образуются благодаря части стоимости главных производственных фондов.
Централизованные финансовые ресурсы выступают итогом распределения чистого дохода через налоговые и неналоговые платежи и отчисления.
Рис. 1.1 - Характеристика финансовых ресурсов
Помимо того, централизованные финансовые ресурсы создаются благодаря части национального богатства, привлекаемой к хозяйственному обороту от продажи золотого запаса государства, продажи энергоносителей, поступлений от внешнеэкономической деятельности, а помимо того благодаря ресурсов, полученных от реализации государственных ценных бумаг.Финансы являются инструментом, обеспечивающим образование, распределение и использование денежных средств субъектов хозяйствования в процессе производства, распределения и использования валового внутреннего продукта. Эта сфера экономического устройства общества посредством финансовых операций обслуживает производство, реализацию и потребление товаров и услуг. В основе финансов лежат деньги и их движение. Финансы организуют денежные потоки и обеспечивают потребности предприятий, государства, домашних хозяйств и других субъектов в формировании и расходовании фондов денежных средств. В этой связи финансы отражают взаимоотношения всех юридических субъектов хозяйствования и домашних хозяйств, связанные с образованием и движением фондов денежных средств.
Государственные финансы являются составной частью общей финансовой системы. Как известно, экономика стран в соответствии с системой национальных счетов подразделяется на пять секторов: нефинансовые корпоративные и квазикорпоративные предприятия; финансовые учреждения; органы государственного управления; частные некоммерческие учреждения, обслуживающие домашние хозяйства (население); домашние хозяйства. К этим секторам добавляется сектор остальных стран мира. К каждому из этих секторов относятся соответствующие институциональные единицы. Совокупность финансов институциональных единиц каждого сектора в их взаимодействии между собой и с другими секторами образует финансы секторов экономики и финансовую систему страны в целом, а общий объем финансовых ресурсов институциональных единиц и экономических секторов характеризует величину финансовых ресурсов страны. Совокупность финансов институциональных единиц государственного сектора образует систему государственных финансов.
Мотивы финансовой деятельности государства отличаются от мотивов деятельности других субъектов экономической жизни. Основным мотивом деятельности домашних хозяйств является получение прибыли и доходов в виде заработной платы, процентов, дивидендов и т.п. В сфере предпринимательской деятельности определяющим фактором принятия решений является получение финансовой выгоды, что оказывает воздействие на формирование материально-вещественной структуры воспроизводства. Основным мотивом финансовой деятельности государства является образование и расходование фондов денежных средств для реализации им своих функций.
Государственные финансы являются инструментом мобилизации средств всех секторов экономики для проведения государственной внутренней и внешней политики. Они представляют собой единый комплекс финансовых операций органов государственного управления, с помощью которого аккумулируются денежные средства и осуществляются денежные расходы.
Основным финансовым фондом страны, обеспечивающим образование, распределение и использование централизованных фондов денежных средств как обязательного условия функционирования любого государства, является государственный бюджет. Наряду с государственными бюджетами существенную роль играют внебюджетные фонды. Вместе они составляют государственные финансы страны.
Финансовые ресурсы сектора государственного управления формируются главным образом за счет налогов и отчислений, уплачиваемых предприятиями, организациями и домашними хозяйствами.
Потребность в государственных финансах порождается самим фактом существования государства и необходимостью денежного обеспечения выполняемых им функций. В наиболее общем виде основной функцией органов государственного управления является проведение государственной политики и выполнение государственных задач посредством предоставления нерыночных товаров и услуг для их потребления населением и обществом в целом, а также посредством перераспределения доходов (осуществления трансфертов) и богатства.
Средства, мобилизуемые посредством государственных финансов, используются для расходов на общегосударственные нужды, которые не могут быть удовлетворены за счет частного предпринимательства. К ним, в частности, относятся государственное управление, общественная безопасность граждан, социальные программы, экология, оборона. Аккумуляция средств в бюджете позволяет государству осуществлять социальные программы, направленные на развитие человека, культуры, здравоохранения, образования, на поддержку семей с низкими доходами, решение жилищной проблемы. Собирая и распределяя денежные ресурсы, государство получает возможность корректировать действие саморегулирующегося рыночного механизма, воздействовать на функционирование рынков товаров и услуг, финансовых рынков и распределение доходов в секторах экономики. С их помощью осуществляется межсекторальное, межотраслевое и межтерриториальное перераспределение ВВП, государственное регулирование и стимулирование экономики с учетом долгосрочных интересов страны. Перераспределение ресурсов между секторами экономики отраслями, социальными группами и территориями является рычагом структурной перестройки экономики, реализации елевых и научно-технических программ.
Государство осуществляет свои функции не в целях получения коммерческой выгоды или прибыли, а для обеспечения коллективного потребления. В этом плане государственные финансы отражают взаимоотношения между государством, с одной стороны, и юридическими лицами и домашними хозяйствами, с другой, по поводу обязательных платежей в денежные фонды государства и использования этих средств в интересах налогоплательщиков.
Главным источником финансовых ресурсов выступают национальный доход, прибыль организаций независимо от форм собственности, амортизационный фонд, страховые фонды. Применение финансовых ресурсов проводится в основном через денежные фонды специального назначения, хотя возможна и нефондовая форма их применения.
Финансовые фонды выступают составной частью всей системы денежных фондов, которые действуют в народном хозяйстве. Фондовая форма применения финансовых ресурсов имеет некоторые преимущества: обеспечивает концентрацию ресурсов на главных направлениях роста национальной экономики, дает возможность полнее увязывать общественные и личные интересы и активнее оказывать влияние на производство.
1.2. Квалификация финансовых ресурсов
Выступая материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все этапы производственного процесса, приспосабливая, тем самым, факторы производства к потребностям общества. Результат их создания и применения влияет на темпы экономического роста в стране. Прибыль на данный вид ресурсов и движение потоков финансов лежат в основе группировки и перегруппировки факторов производства, создания организаций, роста отраслей, результативности национальной экономики.
Принципиальными допущениями, из которых стоит исходить в процессе определения финансовых ресурсов, выступают такие:
1) финансовые ресурсы как определение относятся к базовой категории «финансы» и в том числе к области финансов предприятия;
2) природа сути базовых понятий предполагает отнесение понятия к распределительным, стоимостным процессам;
3) ресурс рассматривается с позиции потенциальности применения и целевой предназначенности.
Конечной, решающей категорией выступают финансы - отношения по поводу распределения созданной стоимости. Они представляют собой инструмент распределения валового национального продукта (ВНП) и орудие создания и применения образовавшихся при их участии финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и государства.
К финансовым ресурсам государства относятся бюджетные ресурсы, ресурсы государственных внебюджетных фондов и внебюджетных фондов местного самоуправления, а помимо того ресурсы государственных финансовых институтов: Национального банка, государственных органов страхования, государственных кредитных учреждений.
Главными направлениями применения финансовых ресурсов государства выступают:
Расходы на рост предпринимательского сектора, его структурное преобразование;
Финансирование учреждений социальной области;
Социальная защита общества;
Внешнеэкономическая деятельность;
Охрана окружающей среды;
Управление;
Оборона государства;
Создание материальных и финансовых резервов;
Прочие направления.
Организации применяют финансовые ресурсы на:
Расширенное воспроизводство и рост организации;
Решение социальных проблем коллектива;
Материальное стимулирование;
Создание финансовых резервов;
Прочие направления.
Главным источником централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов в их первичном исчислении является чистый доход предпринимателей, независимо от форм собственности, благодаря которого создаются финансовые ресурсы, как предприятия, так и государства.
1.3. Принципы функционирования финансовых ресурсов государства
Баланс всех доходов и расходов Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований, в том числе доходы и расходы которые находятся на соответствующей территории предпринимателей и внебюджетных фондов. Денежные доходы и расходы общества в балансе финансовых ресурсов не входят. Различают баланс финансовых ресурсов: Российской Федерации; субъекта Российской Федерации; местного самоуправления. Баланс финансовых ресурсов Российской Федерации представляет собой комплекс доходов и расходов государственного бюджета, государственных внебюджетных фондов и баланса финансовых ресурсов регионов.
Баланс финансовых ресурсов субъекта Российской Федерации представляет собой сумму баланса доходов и расходов бюджета субъекта РФ и баланса финансовых ресурсов муниципальных образований. Баланс финансовых ресурсов местного самоуправления - это баланс доходов и расходов бюджета местного самоуправления, а помимо того предпринимателей на данной территории.
Разработка баланса финансовых ресурсов - одна из составляющих прогноза социально-экономического роста РФ, субъекта Российской Федерации, местного самоуправления. Баланс выступает инструментом, дающим возможность на уровне прогноза макроэкономического роста определить необходимость принятия тех или других предложений и решений.
В процессе составления баланса финансовых ресурсов применяются: отчетная информация Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Министерства Российской Федерации по налогам и сборам, данные бюджетной статистики, отчетный баланс финансовых ресурсов за предыдущий год. Спецификой территориальных балансов является наличие в структуре баланса региона или местного самоуправления ресурсов, получаемых из государственного бюджета или бюджета субъекта Федерации.
В доходную часть входит сальдо по взаимным расчетам - разница между ресурсами, получаемыми субъектами Федерации или местным самоуправлением из федерального или регионального бюджета, и ресурсами, передаваемыми согласно действующим бюджетно-налоговым законодательством на федеральном или регион, уровень, в том числе взаиморасчеты с внебюджетными фондами.
Прогноз доходов баланса финансовых ресурсов содержит данные социально-экономического роста соответствующей территории за последний отчетный период, ожидаемые данные до окончания базового года, данные на дальнейший период, в том числе ожидаемую оценку результата деятельности предпринимателей, налоговых и неналоговых поступлений, прочих бюджетных доходов, доходов внебюджетных фондов.
Прогноз расходов баланса финансовых ресурсов проводится исходя из прогноза аналогичных доходных статей баланса, с учетом потребности снижения дефицита определенного бюджета и возможного снижения государственных расходов. При возможности в процессе оценки расходов учитываются расходы на территориях субъектов РФ благодаря ресурсов государственного бюджета. Это связано с определенными трудностями, потому что, часть ресурсов государственного бюджета распределяется по регионам федеральными министерствами и подразделенийами и поступает получателям ресурсов, проходя бюджеты субъектов Федерации. В связи с данные расходы предполагаются с учетом экспертной оценки таких ресурсов.
Дефицит баланса финансовых ресурсов не может быть равен дефициту определенного бюджета, потому что, баланс учитывает все доходы, которые получаются на соответствующей территории, и все расходы на данной территории. Дефицит баланса отражает дефицит всех в комплексе финансовых ресурсов, а не только бюджетных. Совместно с тем при прогнозировании дефицита баланса опираются на положения, ограничивающих дефицит бюджета, учитывают направления государственного бюджета политики по экономии государственных расходов и достижению бездефицитного бюджета.
Поэтому в процессе подготовки баланса финансовых ресурсов разрабатывают мероприятия относительно снижения издержек и возможному уменьшению расходов. Источниками погашения дефицита баланса могут выступать привлеченные ресурсы, как внутренние, так и внешние: кредиты от кредитных организаций, государственные займы, бюджетные ссуды и прочее
2. Анализ государственных финансовых ресурсов РФ
2.1. Источники формирования государственных финансовых ресурсов РФ
Объем и структура финансовых ресурсов непосредственно связанных с уровнем роста производства: чем крупнее масштабы производства и выше его результат, тем больше объемы мобилизуемых и применяемых финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы Российской Федерации включают следующие звенья финансовых отношений:
Государственную бюджетную систему;
Внебюджетные специальные фонды;
Государственный кредит;
Эти три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.
Финансовые отношения, складывающиеся у государства с предприятиями, организациями, учреждениями и населением, называются бюджетными. Специфика этих отношений как части финансовых состоит в том, что они, во-первых, возникают в распределительном процессе, непременным участником которого является государство (в лице соответствующих органов власти), и, во-вторых, связаны с формированием и использованием централизованного фонда денежных средств, предназначенного для удовлетворения общегосударственных потребностей .
Бюджетные отношения характеризуются большим многообразием, поскольку о хватывают разные направления распределительного процесса (между секторами экономики, сферами общественной деятельности, отраслями народного хозяйства, территориями страны) и охватывают все уровни хозяйствования (федеральный, республиканский, местный).
В процессе функционирования бюджетные отношения получают соответствующее им материально-вещественное воплощение; они материализуются (овеществляются) в бюджетном фонде страны, имеющем сложную организационную структуру. Конкретная величина бюджетного фонда, отражающая степень централизации финансовых ресурсов в руках государства, зависит от ряда факторов: уровня развития экономики; методов хозяйствования на предприятиях, в организациях, учреждениях; решаемых обществом экономических и социальных задач и т.п.
Совокупность бюджетных отношений по формированию и использованию бюджетного фонда страны составляет понятие государственного бюджета. По экономической сущности государственный бюджет - это денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода (частично - и национального богатства) в связи с образованием и использованием бюджетного фонда, предназначенного на финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, нужд обороны и госуд арственного управления. Благодаря бюджету государство имеет возможность сосредоточивать финансовые ресурсы на решающих участках экономического и социального развития.
Будучи экономической формой существования реальных, объективно обусловленных распределительных отношений, выполняя специфическое общественное назначение - по удовлетворению потребностей общества и его государственно-территориальных структур, бюджет может рассматриваться в качестве самостоятельной экономической категории. Эта категория, являясь частью финансов, характеризуется теми же чертами, которые присущи финансам в целом; но одновременно имеет особенности, отличающие ее от других сфер и звеньев финансовых отношений. К числу особенностей относятся следующие:
Государственный бюджет является особой экономической формой перераспределительных отношений, связанной с обособлением части национального дохода в руках государства и ее использованием с целью удовлетворения потребностей всего общества и отдельных его государственно-территориальных формирований;
С помощью бюджета происходит перераспределение национального дохода, реже - национального богатства между отраслями народного хозяйства, территориями страны, сферами общественной деятельности;
Пропорции бюджетного перераспределения стоимости в большей мере, чем у других звеньев финансов, определяются потребностями расширенного воспроизводства в целом и задачами, стоящими перед обществом на кажд ом историческом этапе его развития;
Область бюджетного распределения занимает центральное место в составе государственных финансов, что обусловлено ключевым положением бюджета по сравнению с другими звеньями.
Взгляд на бюджет как на экономическую категорию не сразу получил свое признание. Лишь в последние годы преобладающей стала точка зрения, согласно которой государственный б юджет с позиций экономической сущности может рассматриваться в качестве самостоятельной экономической категории, а с позиций законодательного установления финансовой базы государства - как его финансовый план.
Сущность государственного бюджета как экономической категории реализуется через распределительную (перераспределительную) и контрольную функции. Благодаря первой происходит концентрация денежных средств в руках государства и их использование с целью удовлетворения общегосударственных потребностей; вторая позволяет узнать, насколько своевременно и полно финансовые ресурсы поступают в распоряжение государства, как фактически складываются пропорции в распределении бюджетных средств, эффективно ли они используются. Особенности государственного бюджета как экономической категории накладывают отпечаток и на выполняемые им функции. Содержание функций, сфера и объект их действия характеризуются определительной спецификой.
Сфера действия распределительной функции определяется тем, что в отношения с бюджетом вступают почти все участники общественного производства. Основным объектом бюджетного перераспределения является чистый доход; однако, это не исключает возможности перераспределения через бюджет и части стоимости необходимого продукта, а иногда и национального богатства.
Контрольная функция заключается в том, что бюджет объективно - через формирование и использование фонда денежных средств государства - отображает экономические процессы, протекающие в структурных звеньях экономики. Благодаря этому свойству бюджет может "сигнализировать" о том, как поступают в распоряжение государства финансовые ресурсы от разных субъектов хозяйствования, соответствует ли размер централизуемых ресурсов государства объему его потребностей и т.д. Основу контрольной функции составляет движение бюджетных ресурсов, отражаемое в соответствующих показателях бюджетных поступлений и расходных назначений.
Государственный бюджет всегда являлся важным инструментом воздействия на развитие экономики и социальной сферы. С его помощью государство, осуществляя перераспределение национального дохода, может изменять структуру общественного производства, влиять на результаты хозяйствования, осуществлять социальные преобразования и т.д.
Большое влияние на экономику страны способен оказывать бюджет благодаря тому, что он может использоваться в интересах ускорения научно-технического прогресса. Создание принципиально нового механизма бюджетного финансирования науки, совершенствование государственной системы подготовки и переподготовки кадров, использование льготного налогового режима в части обложения прибыли от реализации новых видов продукции и тому подобные бюджетные меры призваны стимулировать научные открытия и новые технические достижения, сокращать сроки их внедрения в производство, а в итоге - служить катализатором ускорения научно-технического прогресса.
Доходы бюджета выражают экономические отношения, возникающие у государства с предприятиями, организациями и гражданами в процессе формирования бюджетного фонда страны. Формой проявления этих экономических отношений служат различные виды платежей предприятий, организаций и населения в государственный бюджет, а их материально-вещественным воплощением - денежный средства, мобилизуемые в бюджетный фонд. Бюджетные доходы, с одной стороны, являются результатом распределения стоимости общественного продукта между различными участниками воспроизводственного процесса, а с другой - выступают объектом дальнейшего распределения сконцентрированной в руках государства стоимости, ибо последняя используется для формирования бюджетных фондов территориального, отраслевого и целевого назначения.
Основой роста финансовых ресурсов является рост и совершенствование производства.
Факторы, которые оказывают влияние на объем финансовых ресурсов:
Общий объем прибыли, который зависит от размера производства и реализации продукции, показателя цен, размера издержек, структурных сдвигов в выпуске продукции, оказываемых услуг и выполняемых работ
Сумма налогов, которая зависит от показателя ставок, размера облагаемого товарооборота, показателя налоговых льгот, соблюдения налоговой дисциплины
Объем обязательных платежей, зависящие от показателя стразовых тарифов, \показателя льгот.
К главным видам финансовых ресурсов государства относятся:
1) Кредиты МВФ и прочих международных организаций, плюс внутренние кредиты Центробанка.
2) Налоги.
3) Отчисления во внебюджетные фонды.
4). Платежи общества в местный бюджет.
5) Прочие.
Состав финансовых ресурсов государства и их форма представлены в табл. 2.1.
Таблица 2.1 - Состав финансовых ресурсов
Вид финансовых ресурсовУровеньПодуровеньФорма финансовых ресурсовСобственные финансовые ресурсымакро-государстводоход от сдачи в аренду и продажи государственного и муниципального имущества; доходы от деятельности государственных, муниципальных унитарных организациймикро-хозяйствующий субъектуставный капитал, прибыль, амортизациядомашнее хозяйствозаработная плата, доходы от продажи личного имуществаФинансовые ресурсы, Мобилизованные на рынкемакро-государствовыпуск ценных бумаг и бумажных денег, государственный кредитмикро-хозяйствующий субъектпродажа, покупка ценных бумаг, государственный кредитдомашнее хозяйствоПолученные в порядке распределения финансовые ресурсымакро-государствоналоги, сборы, платежимикро-хозяйствующий субъектпроценты и дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими владельцамидомашнее хозяйство
Всостав финансовых ресурсов входят:
Собственные ресурсы:
а) на уровне организаций и домохозяйств - прибыль, зарплата, доходы домохозяйств;
б) на уровне государства - доходы от государственных предприятий, приватизации, а помимо того от внешнеэкономической деятельности;
Мобилизованные на рынке:
а) на уровне организаций и домохозяйств - продажа-покупка ценных бумаг, банковский кредит;
б) на уровне государства - выпуск ценных бумаг и денег, государственный кредит;
Ресурсы, поступившие в порядке распределения:
а) на уровне организаций и домохозяйств - проценты и дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими владельцами;
б) на уровне государства - обязательные платежи.
Объединенные экономическими агентами финансовые ресурсы имеют разные направления их применения. Если централизованные финансовые ресурсы расходуются, как правило, на общегосударственные и муниципальные цели: на содержание государственного аппарата, удовлетворение социальных потребностей общества, обеспечение функционирования области обращения, то децентрализованные - на цели, которые связаны с потребностью предпринимательской деятельности и семьи.
Еще в конце 2011 года, в результате продолжающегося спада отечественной экономики и угрозы массовых банкротств в банковской системе России, ЦБ начал предоставлять ограниченные объемы кредитования на внутреннем рынке. Вот что по этому поводу сообщил сам глава ЦБ:
Значение этого факта трудно переоценить. В активы ЦБ попали кроме западных ценных бумаг обязательства российских банков и я отмечал это ранее в отдельной публикации. Это, можно сказать, был исторический момент, хотя сами действия были очевидно продиктованы форс-мажорными обстоятельствами, а не каким-то решением по выходу из колониального режима. В дальнейшем ситуация вернулась к прежней, когда объемы западного кредитования достигли прежних размеров.
Но еще в июле 2012 года сообщалось, что банки в июле на 317 млрд. руб. (+14,5%) увеличили объем заимствований у ЦБ, доведя задолженность перед ним до 2,577 трлн. руб., говорится в статистике регулятора. Долг перед ЦБ достиг годового максимума именно 31 июля и составляет теперь 5,7% всех активов системы,
Как и месяцем ранее (в июне был зафиксирован прирост на 32,7%), ресурсная база банков расширялась в значительной мере за счет заимствований у Банка России, признается сам регулятор. Кредитный портфель банков вырос на 372 млрд. (+1,4%) и превысил 25,7 трлн. руб. Таким образом, банки продолжили привлекать средства ЦБ для наращивания кредитования.
Если взглянуть на баланс ЦБ в тот момент, то обнаружим, что иностранных бумаг в ЗВР было на 14,964490 трлн. рублей, но сумма наличных (6,809902 трлн.) и средств на счетах (9,635604 трлн.) составляли 16,445506 трлн., то есть на 1,481016 трлн. рублей больше. Что означает ничто иное, как дополнительную денежную эмиссию, выходящую за рамки обычной скупки нефтедолларов.
То что денежная эмиссия вышла за рамки ЗВР говорило о том, что ЦБ вышел таки за формальные границы валютного режима. Это так же отмечалось в отдельной публикации. Однако, то, что такой выход не превышал нескольких процентов от общих размеров денежной массы, говорит о том, что в общем ситуация оставалась прежней - сохранялся очевидный дефицит денег в экономике и ЦБ ликвидировал лишь острый пик дефицита ликвидности для стабилизации ситуации.
Кредитные ставки на межбанковском рынке оставались в пределах 7% (ставка MIBOR 30), что было в два раза выше предкризисных ставок 2005-2006 годов:
Однако тенденция по увеличению кредитования российских банков со стороны ЦБ все же росла. К концу 2012 года объемы кредитов составили уже 3,4 трлн. рублей. В 2013 году ЦБ снизил этот уровень до 2,7 трлн. к концу мая, а затем опять стал наращивать. В декабре 2013 года они составили 4,2 трлн. рублей, а на июль 2014 года достигли почти 6 трлн..
Если сравнить объемы ЗВР и денежную эмиссию на этот же момент, то получим соотношение 15,878 трлн. рублей (ЗВР = золото + ценные бумаги иностранных эмитентов) и 18,625 трлн. рублей эмиссии (наличные + средства на счетах ЦБ). Разница составит 2,747 трлн. рублей - это та сумма, что выводит ЦБ из рамок валютного режима.
Она обеспечена уже не инвалютными резервами, а обязательствами российских банков. Пока эта доля не велика и слабо влияет на уровень монетизации, но тенденция явно положительная и позволяет говорить, что Россия постепенно избавляется от колониального режима и формирует независимую финансовую систему.
3. Проблемы и перспективы государственных финансовых ресурсов РФ и их роль в экономическом развитии
3.1. Главные проблемы финансовых ресурсов государства
Расходы российского бюджета в 2018 году по предварительным расчетам составят 13,98 трлн. рублей, а доходы 13,6 трлн. рублей. Ранее в бюджете на 2017 год и плановый период 2018-20159 годов говорилось, что расходы госбюджета окажутся на уровне 14,2 трлн. рублей, а доходы составят 14,02 трлн. рублей.
Аналогичное сокращение произошло и с планом на 2017 год. Расходы составило 15,36 трлн. рублей, а поступления в казну оказались на уровне 14,5 трлн. рублей. Ранее доходы и расходы по плану составляли 15,6 трлн. рублей. В 2018 году Россию тоже ждет дефицитный бюджет: расходы 16,39 трлн. рублей, а доходы 15,9 трлн.
Дефицит бюджета будет покрываться за счет увеличения госдолга с 12,3% в 2015 году до 14,3% к 2018 году.
В материалах Минфина также указывается, что из-за постепенного снижения пошлин на нефть и нефтепродукты российская казна потеряет 444 млрд рублей, но повышение налога на добычу полезных ископаемых принесет в бюджет 618 млрд рублей.
Кроме того, ранее сообщалось, что по расчетам финансового ведомства под сокращение попадут зарплаты чиновников и военных. Это не значит, что они упадут, их просто не будут повышать, как это изначально планировалось. Также правительство может попытаться сэкономить на пенсиях. Если раньше россиянам предлагали выбрать между 6% накопительной части или 2% от своей зарплаты, то теперь стоит выбор между 6% и нулевой накопительной частью.
Министерство финансов занялось пересмотром бюджета на ближайшие 3 года на фоне сокращения темпов экономического роста России и стагнации в промышленности. В середине сентября стало известно, что правительство решилось на сокращение всех незащищенных статей госказны на 5-10%, чтобы высвободить деньги и перенаправить их на более важные нужды. При этом президент попросил не называть это секвестром бюджета.Условия, которые сегодня сложились в российской практике, по разным оценкам все еще носят характер переходной экономики. Таким образом, отношения, возникающие в процессе формирования и дальнейшего расходования финансовых ресурсов наиболее важны и актуальны. Для того чтобы выявить слабые стороны этих процессов, а также найти пути совершенствования их механизмов, следует провести анализ, основанный на статистических данных прошлых лет. Использование финансовых ресурсов органами государственной власти и местного самоуправления на текущий 2015 год и плановый 2016 год ориентировано в основном на исполнение социальных обязательств государства, проведение мер по поддержанию долгосрочной устойчивости пенсионной системы страны, финансирование масштабных проектов, а также на эффективное управление финансовыми ресурсами государства. Бюджетная политика государства направлена на достижение стратегических целей страны, которые содержатся в таких правовых актах, как указы Президента РФ и Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года и других. Основные задачи бюджетной политики на текущий и плановый годы это, во-первых, уменьшение рисков несбалансированности всех бюджетов бюджетной системы РФ, снижение роли внешнеэкономических факторов в статьях доходов федерального бюджета, выделение дополнительных ассигнований на совершенствование системы оплаты труда работников федеральных учреждений, увеличение размера пенсионных выплат и пособий каждый год, финансирование научной деятельности и другие. Согласно долгосрочной бюджетной политике также планируется снизить расходы федерального бюджета на 1,5 %, далее на 4,8 % и 2,4 % по сравнению с предыдущими годами. Государственные заимствования и поступления от процессов приватизации федеральной собственности эти ресурсы в период с 2015 по 2016 годы будут выступать главным источником финансирования бюджета. 2015 год по прогнозам должен увеличить данные ресурсы в два раза. Тем не менее, современные тенденции в области использования финансовых ресурсов направлены на сокращение многих классических статей расходов государства таких как, например, образование и здравоохранение. Так происходит из-за ухода на задний план менее приоритетных расходных пунктов, которые уступают место расходам, создающим благоприятные условия для бюджетной системы РФ. Однако согласно Основным направлениям бюджетной политики расходы консолидированных бюджетов регионов должны возрасти до 39 %, а расходы этих же регионов на образование должны быть равны 40,5 % от всех региональных расходов. Сами же расходы консолидированных бюджетов должны возрасти до отметки 26 % по сравнению с предыдущими периодами. Возникает вопрос: как увеличить размеры расходов по нескольким статьям без нахождения дополнительных источников дохода. Самое неэффективное, но самое популярное решение сокращение других расходов. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов давняя проблема государства, которая касается всех уровней бюджетной системы. Одной из мер, позволяющих достичь улучшений и получить эффективность, является создание и принятие программных документов. Примером из практики служит Программа повышения эффективности бюджетных расходов на период до 2012 года, которая была утверждена Президентом России. С ее помощью были введены новые «бюджетные правила», проведена реформа, касающаяся государственных и муниципальных учреждений. Достижениями данной программы можно считать еще и то, что была утверждена концепция «Электронного бюджета». Тем не менее, проблема не решается полностью, и открытыми остаются проблемы, связанные с дальнейшим реформированием бюджетного процесса и контроля государственного и муниципального уровня, оказание услуг государством, улучшения использования и распределения межбюджетных трансфертов и совершенствование правовой базы финансовых отношений государства. По этой причине важно принимать документы на федеральном уровне, ориентированные на долгосрочное развитие и перспективу. К таким документам можно отнести бюджетные стратегии РФ, суть которых заключается в составлении прогноза экономического и социального развития страны. Как только прогноз будет составлен, появится возможность предсказать экономические процессы и регулировать бюджетную и налоговую политики. Очень важную роль играет управление финансовыми ресурсами на уровне определенных территорий страны, где принцип самостоятельности дает право органам местного самоуправления самим распоряжаться финансовыми ресурсами регионального бюджета. Для достижения эффективности в деятельности органов местного самоуправления необходимо принять следующие решения: 1) уменьшить финансовую помощь из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ. 2) улучшить качество управления финансами в субъектах. Несмотря на практически отсутствие дефицита в бюджетах государственных внебюджетных фондов, они нуждаются в совершенствовании и повышении эффективности от использования доходов своих бюджетов. Так, например, давно обсуждаемая проблема, связанная с выдачей пенсионных выплат, нашла свое решение. Государственная Дума приняла законы о пенсионной реформе, которые вводят с 2015 года новый порядок начисления пенсионных выплат. Предполагается, что планка будет подниматься постепенно и через 10 лет достигнет значения 15 лет. Другими словами, новая система предоставляет выбор и четко разграничивает требования, предъявляемые к той или иной сумме пенсий. Таким образом, для получения эффективных результатов от расходования тех или иных государственных и муниципальных финансовых ресурсов, необходимо проводить реформы, выделять приоритетные статьи расходов, утверждать социально-экономические программы, принимать стратегии, а также уменьшать долю трансфертов для стимулирования собственных доходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ. Бюджетный кодекс дает такое определение бюджета: бюджет форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления, расходы, осуществляемые за счет кредитования Банка России Государственный бюджет и его роль в экономике Бюджетный кодекс Российской Федерации рассматривает бюджет как форму образования и расходования фонда денежных средств, которые должны быть предназначены для финансового обеспечения функций и задач государства и местного самоуправления. Согласно Бюджетному кодексу Российской Федерации бюджет это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления . Согласно ст. 6 Бюджетного кодекса Российской Федерации бюджетная система представляет собой основанную на экономических отношениях и государственном устройстве совокупность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов . Бюджетный кодекс дает такое определение бюджета: бюджет форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.
Существуют такие главные риски социально-экономического роста в 2018 - 2019 годах:
1) достижения неудовлетворительного показателя прогнозируемых значений объемов и темпов роста ВВП, в том числе благодаря возможным трудностям привлечения финансовых ресурсов с целью обеспечения планируемого показателя внутреннего спроса;
2) снижения цен на нефть и на природный газ на мировых рынках, обусловленные как возможным замедлением роста мировой национальной экономики, так и разработкой альтернативных технологий добычи нефти и газа в странах - традиционных импортерах данных видов ресурсов;
3) отклонения курса рубля к доллару США от прогнозируемых уровней, обусловленные высокой зависимостью курса национальной валюты от состояния мировой национальной экономики и финансовых рынков;
4) достижения неудовлетворительного показателя предполагаемого роста инвестиционной активности, в том числе, благодаря сохранению высокой зависимости темпов роста инвестиций в основной капитал от динамики инвестиций топливно-энергетического и транспортного комплексов;
5) достижения неудовлетворительного показателя целевых уровней инфляции, которые связаны с возможным более необходимым, чем прогнозируется, ослаблением курса рубля к доллару США, ростом цен на продовольствие и услуги ЖКХ. Однако, несмотря на некоторые негативные тенденции в российской финансовой политике, проводящиеся реформы открывают широкие перспективы развития, как государственного, так и частного сектора экономики.
Многие элементы государственной политики, в том числе в бюджетной и налоговой сферах, пока не в полной мере ориентированы на стимулирование инновационного развития страны. Не завершено формирование условий для модернизации экономики и изменения модели экономического роста. Для бюджетной системы страны сохраняются риски, обусловленные высокой зависимостью экономики и, соответственно, бюджетных доходов от внешнеэкономической конъюнктуры.
Подводя итог всему вышесказанному, можно отметить, что проведение рациональной и ответственной финансовой политики - необходимое условие правильного функционирования экономики России и, следовательно, реализации стратегических приоритетов развития страны.
3.2. Факторы роста финансовых ресурсов государства на современном этапе
Текущие темпы роста номинальных доходов населения составляют около 8% годовых (на октябрь), за первые 10 месяцев доходы выросли на 8.5% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. К декабрю темпы роста номинальных доходов несколько замедлятся (до 6-7%) и чуть возрастут до 8-9% к марту. Но это номинальные доходы. С учетом инфляции значительно хуже.
На конец октября реальные доходы сократились на 0.5%, в ноябре падение уже на 1.5% (в соответствии с обновленными данными инфляции), в декабре падение ускорится до 3% (также, как в кризис 2008). По официальным данным Росстата, к концу ноября инфляция составляет уже 9.1% годовых. К концу декабря в лучшем случае 10.3%, но может быть хуже. К марту падение доходов может достичь 5%, что станет худшим показателем с кризиса 2008.
Собственно, ниже сравнение темпов изменения номинальных и реальных доходов населения (начиная с ноября мои оценки изменения доходов)
В государственном секторе среди большей части категории бюджетников и чиновников доходы (в первые 4 месяца 2015) либо сохраняться на уровне 2013, либо умеренно проиндексируются на 6-10%, что недостаточно для компенсации роста цен. В бюджете из-за стагнации экономики и выпадении нефтегазовых доходов просто нет денег для масштабных вливаний, ассигнаций и роста зарплат.
В бизнесе настроения пессимистические и на фоне падения спроса и рентабельности бизнеса даже 5-7% номинального роста зарплат может быть успехом.
Кстати, есть однозначная корреляция между реальными доходами и расходами.
На графике реальные расходы населения из отчета по ВВП и реальные доходы (по моим расчетам, используя номинальные доходы и величину инфляции).
По расходам данные только за 2 квартал, но зная тенденции в доходах, то можно оценить потенциальное изменение расходов населения. Следуя выше проиллюстрированной корреляции, в первой половине 2015 может быть падение расходов населения на 5-7%. Настроения населения, в целом осторожно-подозрительное, что будет способствовать увеличению нормы сбережения, опасаясь увольнения и потери источника дохода.
Кредитование населения (как едва не основной драйвер увеличения потребительской активности последние 2 года) на декабрь этого года замедляется до 12-15% (в 2012 году было 45% роста, в 2013 около 30%). В первой половине 2015 кредитование может замедлиться до 5% роста.
Тенденции дефляционные. Снижение темпов кредитования, увеличение нормы сбережения, крайне подавленный спрос. Это, кстати, ограничит разгул цен в 2015 году, т.е. выше 15-18% вряд ли инфляция поднимется.
России все активнее внедряются в бюджетный процесс финансовые инструменты и механизмы, ориентированные на реализацию обозначенных выше приоритетов государственной финансовой политики, такие как:
применение бюджетных правил в части использования нефтегазовых доходов федерального бюджета;
формирование расходов федерального бюджета в структуре государственных программ;
привлечение значительных объемов государственных внутренних заимствований, нивелирующих рост расходов на обслуживание государственного долга.
Хотя первоначальный проект федерального бюджета на 2015 год и на плановый период был рассчитан на консервативной оценке основных макроэкономических показателей российской экономики, в сравнении и с показателями предыдущих бюджетов: замедлением экономического роста, более низким уровнем мировых цен на нефть, ослаблением курса рубля к доллару США и продолжением оттока капитала из страны. Реальная экономическая ситуация разрушила даже эти весьма консервативные прогнозы.
Сегодня при разработке проекта бюджета не была дана адекватная оценка вероятности негативных сценариев, которые смогли существенно увеличить риски для российской экономики. И поэтому в бюджете был снова реализован подход полной функциональной зависимости российской экономики от состояния внешних рынков сырья.
В последние годы потенциал роста России оценивался большинством экспертов в невысокие 2-3%, в 2013 году рост ВВП составил 1,3%, а его замедление в 2014 году было еще более значительно и рост составил всего 0,6%. В такой ситуации, по словам специалистов, вопросы о путях стимулирования экономики выходят на первый план.
Сейчас, когда государство ограничено в ресурсах, задачи развития все равно надо решать, но теперь уже в условиях санкций и, ориентируясь на программы импортозамещения. Понятно, что фискальное стимулирование имеет свои границы. Стимулируя спрос, мы не должны стимулировать пузыри активов, не должны стимулировать инфляцию.
Но когда мы говорим о государственном спросе, нужно помнить о том, что мы внедряем федеральную контрактную систему, а это правило организации этого спроса. Развитие импортозамещения это тоже дополнительный спрос, который предъявляется на продукцию отечественных производителей.
Все меры поддержки экспорта это тоже дополнительный спрос внешнего мира на продукцию наших предприятий. Текущую ситуацию важно использовать для оперативного наращивания отечественных производств, однако импортозамещение надо рассматривать как во многом вынужденную меру и не возводить его в ранг стратегии, мы не должны закрыться от глобальной конкуренции.
Безусловно, в условиях ограниченности государственных финансовых ресурсов, речь должна идти и о пересмотре механизмов финансирования бюджетных трат. К сожалению, и сегодня мы находимся на начальном этапе переформатирования бюджетных расходов из ведомственной структуры расходов в программную конфигурацию представления федерального бюджета.
Приходится констатировать, что полноценная система госпрограмм, позволяющая с помощью комплекса взаимосвязанных мероприятий и межотраслевого взаимодействия достигать поставленных целей и решать намеченные задачи, в настоящее время пока не сформировалась. Государственные целевые программы это все еще, по сути, переформатированые под новые требования бюджетного процесса старые задачи старых целей и старых программ.
Проблема заключается в том, что переход к программному принципу предполагает необходимость изменения самой системы принятия решений, обеспечивающих реальную конкуренцию государственных программ. То есть более эффективные программы должны иметь право получать более увеличенное финансирование, поскольку дают результат. Менее эффективные программы, которые результата не дают, по идее, должны сворачиваться.
Безусловно, за последние несколько лет был достигнут определенный прогресс в выстраивании системы экономических правил: создали бюджетное правило, перешли к новым правилам организации государственных закупок по контрактной системе, в монетарной сфере практически перешли к таргетированию инфляции. Тем самым создаются предпосылки для достижения сбалансированности бюджета в долгосрочном периоде.
Но при этом координация этих правил это проблема, которая еще ждет своего решения. Более того, внутри самих «правил» заложены определенные противоречия.
Так, влияние процесса замедления экономического роста и соответствующее замедление роста доходов бюджета через бюджетное правило активизирует его воздействие на изменение расходной части бюджета, существенно сдерживая их.
Если учесть, что определенная часть расходов экономики в рамках бюджетного правила искусственно затормаживается, то понятно, что при этом не только инфляционные процессы, но и экономический рост будут естественным путем замедляться.
В качестве своеобразного нивелирования этого влияния вводится общая установка о том, что на ближайшую перспективу основной источник повышения расходов бюджета это источник, связанный не с абсолютным их увеличением, а с оптимизацией бюджетных расходов (как структурной, так и технологической) и повышением их эффективности.
Механизм резервного рубля как средство увеличения финансовых ресурсов страны. Для отечественной экономики интернационализация рубля несет с собой как выгоды, так и издержки. К наиболее очевидным преимуществам интернационализации рубля следует отнести следующие.
Самое главное позитивное следствие превращения рубля в резервную валюту - включение в процессы перераспределения глобального капитала. Иначе говоря, Россия будет регулярно получать значительный дополнительный приток долгосрочных инвестиции, а следовательно увеличивать объем финансовых ресурсов. Перераспределение глобального капитала между резервными валютами означает предоставление существенных преимуществ в глобальной конкурентной борьбе тем странам, которые эмитируют валюты, используемые глобальными инвесторами в качестве резервных. Эти преимущества реализуются в форме дополнительных ресурсов для развития предприятий данной страны, приобретения активов в других странах, для дополнительного роста благосостояния населения и т.д. Поэтому наличие у России валюты, рассматриваемой в качестве резервной, исключительно важно для повышения ее роли на мировой арене, устойчивого социально -экономического развития, роста жизненного уровня граждан.
Кроме того, следует отметить и другие важные позитивные следствия превращения рубля в резервную валюту. Минимизация издержек внешней торговли. В связи с переводом контрактов на рубли исчезают издержки обмена валют. Валютные риски для резидентов больше не существуют, что позволяет более обоснованно планировать инвестиции. Снижаются операционные издержки (связанные с валютными и хеджевыми операциями международными платежами и управлением счетами в различных валютах).
Транспарентность внешней торговли и конъюнктуры финансовых рынков. Цены становятся более прозрачными, поскольку контрагентам в рамках зоны влияния рубля их легче сравнивать, что способствует усилению конкуренции. Кроме того, повышается транспарентность ценообразования на финансовых рынках. При международном кредитовании и инвестировании в рублях приоритет получает оценка кредитного, а невалютного риска.
Снижение волатильности экспортных доходов. В настоящее время из - за того что экспортные контракты номинированы в долларах или евро, рублевая выручка зависит от колебаний обменных курсов. После перевода внешней торговли на рубли экспортные доходы стабилизируются, и, как следствие, волатильность экономического роста уменьшится. Кроме того, стабилизируются объемы торговли внутри зоны влияния рубля (в СНГ).
Увеличение размеров финансового сектора. Поскольку значительные объемы рублевых ресурсов будут храниться на счетах в российских банках, у них увеличатся рублевые пассивы. Приток капитала в страну для покупок резервов иностранными инвесторами заложит основу для роста иностранных обязательств и активов банковского сектора, номинированных в рублях.
Развитие рынка долгосрочных инструментов. Выбирая рубль в качестве резервной валюты, иностранные центральные банки будут заинтересованы в приобретении долгосрочных долговых обязательств с высоким кредитным рейтингом. Тем самым они будут способствовать формированию рынка для консервативных инвесторов и обеспечат спрос на долгосрочные инструменты, дефицит которых испытывает Россия.
Снижение издержек финансирования. Увеличение размеров банковского сектора приведет к появлению дисконта (отрицательной премии) за ликвидность. Благодаря притоку иностранного капитала снизятся процентные ставки на емком и ликвидном рублевом рынке.
Повышение устойчивости национальной экономики к внешним шока. Рост банковского сектора и укрепление рынка ценных бумаг будут способствовать большей стабильности национальной экономики. Исчезнут проблемы с текущим финансированием ее развития, что уменьшит уязвимость страны перед внешними шоками.
Финансирование дефицита торгового баланса. Облегчается покрытие гипотетического дефицита торгового баланса, поскольку потоки капитала номинированы в той же валюте, что и текущие платежи. Россия сможет беспрепятственно финансировать этот дефицит за счет выпуска рублевых долговых инструментов.
Минимизация издержек российских граждан, выезжающих за рубеж. При выезде за границу с туристическими или деловыми целями можно будет легко и с минимальными потерями на курсовой разнице обменивать рубль на местную валюту на наличном рынке стран - основных партнеров России. Кроме того, российские граждане, выступающие потребителями импортных товаров и услуг, получат дополнительную экономию при покупке этих товаров и услуг вследствие того факта, что курс рубля будет устойчиво укрепляться. В то же время статус резервной валюты несет с собой серьезные издержки. По этой причине ряд стран, включая Японию и Китай, не стимулируют или даже препятствуют распространению национальных валют за пределами своих экономик.
Главное негативное следствие получения рублем статуса резервной валюты-неизбежное укрепление курса рубля, ведущее к ослаблению конкурентных преимуществ российских товаропроизводителей. Следует также указать и другие негативные следствия получения рублем статуса резервной валюты.Заключение
Финансовые ресурсы представляют собой денежные ресурсы, которые находятся в ведении государства, органов местного самоуправления и предпринимателей, применяемых ими на цели расширенного производства, удовлетворения социально-культурных потребностей общества и для выполнения государством своих целей.
Объем и структура финансовых ресурсов непосредственно связанных с уровнем роста производства: чем крупнее масштабы производства и выше его результат, тем больше объемы мобилизуемых и применяемых финансовых ресурсов.
Усложняющая экономическая и политическая обстановка неизбежно приведет к необходимости роста общественных, главным образом государственных финансов. На рост бюджетных расходов повлияет растущая потребность финансовых ресурсов на крупные инвестиции в модернизацию производств, в разработку новых технологий, в подготовку кадров. Иначе говоря, стимулирование экономики неизбежно должно стать затратным и для консолидированного бюджета страны.
Конечно, не следует упрощать проблему, сводя ее только к необходимости роста бюджетных расходов. Один из ключевых выборов, стоящих перед правительством, это выбор политики, нацеленной на поддержание экономического роста за счет текущего потребления, или политики устойчивого роста, предполагающей пропорциональное распределение расходов между текущим потреблением и инвестициями в инфраструктуру («инвестиции в будущее»). Но, безусловно, сейчас время, когда мы больше должны думать о механизмах поддержки предложения.
Бюджетная политика должна быть ориентирована не только на то, чтобы обеспечивать текущую жизнь общества, но и создавать предпосылки для будущего развития. Именно в будущей структуре экономики формируются новые источники доходов не только корпораций, но и бюджета. С этой точки зрения развитие инфраструктуры относится к ключевым условиям повышения совокупной факторной производительности (производительность труда, отдача от частного капитала и проч.) и формированию предпосылок долгосрочного устойчивого роста.
Долгие годы одним из основных фокусов российской бюджетной политики считалась устойчивость государственных финансов, которая обеспечивалась низким уровнем государственного долга, а также накоплением суверенных фондов.
Структура использования ВВП свидетельствовала о том, что в России существует достаточно большой резерв неудовлетворенного потребительского спроса. Соответственно искусственное сдерживание использования ВВП на конечное потребление формировало нишу потребительского спроса, которая покрывалась за счет роста импорта.
Сегодня, в условиях санкций, в существенной мере спровоцировавших резкое падение курса рубля, чрезмерная зависимость от импорта повлекла за собой многие экономические проблемы, которых вполне можно было избежать.
Финансовая политика государства занимает значительное место в государственной деятельности и является основополагающим элементом в системе управления финансами. Для правильного функционирования экономики государства необходимо проведение сбалансированной финансовой политики в рамках экономики страны.
От степени ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и других отраслей, а также субъектов РФ. Поэтому важным и актуальным направлением является определение, анализ и исследование проблем финансовой политики, а также поиск оптимальных путей решения данных проблем.
В соответствии с этими проблемами и стратегическим развитием Российской Федерации определяются следующие цели и задачи:
Снижение государственного долга;
Стабилизация национальной валюты и снижение темпов инфляции последовательно из года вг од
Переход к среднесрочному планированию;
Сбалансированность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов;
Совершенствование модели бюджетного федерализма;
Повышение достоверности и надежности экономического прогнозирования;
Увеличение объема субвенций регионам из федерального бюджета на осуществление переданных им федеральных полномочий
Необходимость пересмотрения фискальной политики.
Таким образом, посредством этих целей и задач необходимо обеспечить сбалансированность и устойчивость бюджетной системы, усилить ее роль в стимулировании долгосрочного роста экономики и повышении уровня жизни населения, ускорения инновационного развития страны и формирования устойчивого механизма пенсионного обеспечения на длительную перспективу.
Несомненно политика, проводимая правительством в области финансов, неоднозначна. Она содержит как положительные стороны, так и много отрицательных моментов. Большое, зачастую негативное воздействие на нее оказывают политические аспекты экономических решений.
Список использованных источников
Финансы являются частью экономических отношений в обществе, однако на практике мы имеем дело не с абстрактными отношениями, а с реальными денежными средствами. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств в форме доходов, поступлений и накоплений, составляющих в совокупности финансовые ресурсы , которые являются материальными носителями финансовых отношений .
При широком использовании термина «финансовые ресурсы» толкование его различно. В России он впервые был примененпри составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов.
В более общем смысле «ресурс» в словарях рассматривается как запас, выступающий источником удовлетворения потребностей, формирования фондов. Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, очевидно, что под финансовыми ресурсами понимаются только такие ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов. Таким образом, можно сделать первый вывод о том, что финансовые ресурсы существуют только в денежной форме .
Однако финансовые ресурсы - это не вся сумма денежных средств, используемых органами государственной власти и органами местного самоуправления, а также субъектами хозяйствования. Помимо финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, личные денежные доходы населения и т.п. Поэтому важным является выделение таких признаков финансовых ресурсов, которые позволят их вычленить из общего объема денежных средств.
В любом обществе финансовые ресурсы не существуют сами по себе, они всегда имеют собственника либо лицо, которому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финансовые ресурсы не могут быть вне отношений собственности. И только та часть денежных средств, которая находится в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и органов местного самоуправления и обслуживает процесс общественного воспроизводства, относится к финансовым ресурсам.
Их принадлежность конкретному субъекту хозяйствования или органам государственной власти и местного самоуправления позволяет отделить их от не вовлеченной в процесс общественного воспроизводства части денежных доходов и накоплений населения.
Однако не все денежные средства субъектов хозяйствования можно отнести к финансовым ресурсам, а лишь те, которые опосредуют процессы производства товаров, оказания различного рода услуг или используются для финансирования функций органов государственной власти и местного самоуправления.
Отсюда вытекает следующий признак финансовых ресурсов - они всегда используются на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей .
Таким образом, под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей 1 .
К источникам формирования финансовых ресурсов принято относить стоимость валового внутреннего продукта, часть национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.
Часть национального богатства вовлекается в хозяйственный оборот в виде переходящих остатков бюджетных средств; средств от продаж части золотого запаса страны; выручки от реализации излишнего, конфискованного и бесхозного имущества, доходов от приватизации и др. От внешнеэкономической деятельности поступают финансовые ресурсы в виде доходов от внешнеторговых операций, внешних государственных заимствований, иностранных инвестиций и т.п.
Виды финансовых ресурсов - это те конкретные формы доходов, поступлений и накоплений, которые образуются у субъектов хозяйствования и субъектов власти в результате финансового распределения . Ими являются: амортизационные отчисления, прибыль организации, налоговые доходы, страховые платежи и т. п .
На состав источников финансовых ресурсов субъектов хозяйствования будут оказывать влияние сфера деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера), способ ведения хозяйства, т.е. преследует ли организация извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеет такой цели и не распределяет полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации), организационно-правовая форма, отраслевые особенности и т.п.
Финансовые ресурсы коммерческой организации - это денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работающих .
К основным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческой организации
относятся:
выручка от реализации продукции, работ и услуг;
выручка от прочей реализации (например, выбывших основных фондов, производственных запасов и т.п.);
внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиденды и проценты по ценным бумагам и др.);
бюджетные средства;
средства, поступившие в порядке перераспределения финансовых ресурсов внутри вертикально-интегрированных структур и отраслей.
Видами финансовых ресурсов коммерческой организации будут выступать прибыль от реализации товаров (работ или услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расходов от внереализационных мероприятий, амортизационные отчисления, резервные и аналогичные им фонды, образованные за счет прибыли прошлых лет.
Направлениями использования финансовых ресурсов коммерческой организации являются: платежи в бюджеты разного уровня и вне бюджетные фонды, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капитальных вложений, увеличение оборотных средств, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов), материальное поощрение работников предприятия, финансирование их социальных нужд, благотворительные цели, спонсорство и т.п.
Финансовые ресурсы некоммерческой организации - это денежные доходы, поступления и накопления, используемые для осуществления и расширения уставной деятельности организации . Организационно-правовая форма и вид деятельности некоммерческой организации будут оказывать влияние на состав источников финансовых ресурсов, а также на механизм их формирования и использования.
К основным источникам финансовых ресурсов некоммерческих организаций
относятся:
взносы учредителей и членские взносы;
доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности;
бюджетные средства;
безвозмездные перечисления физических и юридических лиц;
прочие источники.
Видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций выступают бюджетные средства, безвозмездные перечисления юридических и физических лиц, включая гранты, прибыль, амортизационные отчисления (кроме бюджетных учреждений), резервные и аналогичные им фонды (кроме бюджетных учреждений) и т.п.
С 2007 г. в Российской Федерации часть денежных средств, которые некоммерческие организации получают в виде безвозмездных перечислений физических и юридических лиц (пожертвований), принимает форму целевого капитала 2 .
Финансовые ресурсы некоммерческой организации используются для реализации основной цели ее создания. Это могут быть расходы, связанные с оплатой труда служащих, эксплуатацией помещения, приобретением оборудования, платежи в бюджеты и государственные внебюджетные фонды, капитальные вложения, капитальный ремонт зданий и сооружений и т.п.
Кроме субъектов хозяйствования, ведущих свою деятельность как юридическое лицо, предпринимательскую деятельность могут осуществлять и индивидуальные предприниматели, у которых также формируются финансовые ресурсы.
Источниками финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей выступают личные сбережения и доходы, полученные ими в результате осуществления хозяйственной деятельности. Кроме того, предприниматели могут привлекать для осуществления своей деятельности заемные средства.
Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей используются на расширение дела, платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды, расходы по оплате труда наемных работников, благотворительные взносы и пожертвования и т.п.
Если предпринимательская деятельность прекращается, все полученные доходы направляются на личное потребление предпринимателя.
Источниками финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления , выступают валовой внутренний продукт, часть стоимости национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.
Валовой внутренний продукт является основным источником формирования государственных и муниципальных финансовых ресурсов. Но иногда, например, в периоды экономического кризиса или наступления чрезвычайных обстоятельств (революции, войны, крупные стихийные бедствия и т.п.) в качестве источника государственных и муниципальных финансовых ресурсов может выступать ранее накопленное национальное богатство.
Финансовыми ресурсами органов государственной власти и местного самоуправления являются
:
налоговые доходы (налог на прибыль организаций, налог на доходы физических лиц, единый социальный налог и др.);
неналоговые доходы (дивиденды по акциям, находящимся в государственной и муниципальной собственности, доходы от сдачи государственного и муниципального имущества в аренду, проценты, полученные от предоставления бюджетных кредитов
(бюджетных ссуд) и т.п.);
безвозмездные перечисления (от бюджетов других уровней, государственных внебюджетных фондов и др.);
другие доходы.
Использование финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления
, непосредственно связано с функциями государства: экономической, социальной, управленческой, укрепления обороноспособности; посредством финансовых ресурсов обеспечиваются важные потребности общества в области развития экономики, финансирования социальной сферы, осуществления государственного и муниципального управления, укрепления обороноспособности страны и т.п.
Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется в фондовой или нефондовой форме . Фондовая форма предопределена потребностями органов государственной власти и местного самоуправления, нуждающихся в финансовых ресурсах для обеспечения своего функционирования, и некоторыми потребностями субъектов хозяйствования, осуществляющих расширенное воспроизводство. При формировании и использовании их финансовых ресурсов используются как фонды многоцелевого назначения, так и узкоцелевые.
Финансовые фонды имеют следующие черты
:
это обособившаяся часть, выделившаяся из общей суммы денежных средств;
в результате обособления денежный фонд начинает функционировать самостоятельно, причем эта самостоятельность относительна, происходит постоянное пополнение и использование средств;
всегда создается для финансирования какой-либо цели, причем цели могут быть разного порядка, широкие и узкие;
имеет правовое обеспечение, в котором регулируются вопросы порядка его образования и использования.
Фондовая форма образования и использования финансовых ресурсов имеет преимущества по сравнению с нефондовой.
Формирование обособленно функционирующих финансовых фондов с четкой регламентацией порядка их формирования и использования обеспечивает концентрацию финансовых ресурсов для выполнения неотложных задач, позволяет эффективнее управлять ими и облегчает контроль за их формированием и использованием. Однако если ранее фондовая форма была основной, то в условиях рынка в фондовой форме формируются и используются в основном финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления. К таким фондам относят бюджеты соответствующих уровней и внебюджетные фонды . Форма использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования в настоящее время в меньшей степени регламентирована государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и нефондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в нефондовой форме.
1 См.: Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. - С. 10, 35.
2 См. статью 2 Федерального закона от 30.12.2006 № 275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».
(Материалы приведены на основании: А.Г. Грязнова. Е.В. Маркина Финансы. Учебник. 2-е изд. – М.:Финансы и статистика, 2012)
Рассмотрим формирование финансовых ресурсов на хозяйствующих субъектах государства.
Финансовые ресурсы - это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта.
На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др.
Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет собственных средств предприятий и привлеченных средств. Основным источником формирования финансовых ресурсов на предприятии является прибыль.
Прибыль - это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как эко- 64
Прибыль выполняет две функции:
В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хозяйствующих субъектов свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства.
Конечным результатом производственной и финансовохозяйственной деятельности хозяйствующих организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реализации основной продукции (работ, ус луг), от реализации прочей продукции, а также сальдо прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.).
Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов.
Структура и источники финансовых ресурсов предприятия показаны на рис. 3.1.
По мере перехода экономики к рыночным отношениям точка зрения на формирование финансовых отношений постепенно меняется. Однако принципы организации финансов предприятий имеют определенную стабильность.
Общими принципами организации финансовых ресурсов являются следующие:
Принцип 1. Финансовые ресурсы на предприятиях формируются за счет собственных и привлеченных средств.
Первоначальное создание собственных финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия (организации), когда образуется уставный фонд (уставный капитал).
Источниками образования уставного фонда в зависимости от организационно-правовых форм предприятий могут быть:
Рис. 3.1.
Основными источниками финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает выручка от реализованной продукции (работ, услуг), за счет которой образуются валовой доход и прибыль, а также амортизационные отчисления. Частично они формируются за счет поступлений в порядке перераспределения средств (страховое возмещение, дивиденды, бюджетные средства).
Принцип 2. Финансовая деятельность предприятий планируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показателей и результатов деятельности за прошлый период и прогнозов на предстоящий период. Некоторые экономисты полагают, что составление финансовых планов в условиях рынка не обязательно. Однако вполне можно утверждать, что в современных условиях перехода к рыночной экономике финансовые планы необходимы прежде всего для самих предприятий.
Цель составления финансовых планов - определение возможных финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования объемов хозяйственной деятельности, доходов и расходов. В планах закладывается создание финансовых резервов и отчислений в централизованные фонды. В планах отражается направление финансовых средств на финансирование оборотных средств в основной деятельности и на финансирование инвестиционной деятельности (образование фонда капитальных вложений).
Принцип 3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств. Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом.
Введение. 3
1.
Основные элементы и уровни финансовых ресурсов государства4
1.1. Понятие денежной системы, ее виды и функции.. 4
1.2. Слагаемые национальной денежной системы.. 7
2.
Воздействие финансовых ресурсов на темпы экономического развития..
11
2.1. Финансовые ресурсы страны как основа ее
экономического развития.. 11
2.2. Инфляция: сущность и регулирования.. 15
3.
Основные направления совершенствования финансовых ресурсов в условиях РБ.
20
3.1. Развитие финансовых ресурсов Республики Беларусь на
современном этапе. 20
3.2. Прогнозирование и планирование финансовых ресурсов
Республики Беларусь. 22
3.3. Денежная система и уровень жизни населения: проблемы
и пути их решения.. 25
Заключение. 33
Список
использованных источников.
36
Приложения.. 38
Приложение 1 Равновесие на денежном рынке. 38
Введение
Банковская
система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики.
Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно
и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство,
выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую
эффективность производства, способствуют росту
производительности общественного труда.
Сегодня, в
условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы
резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные
инструменты и методы обслуживания клиентуры.
Сейчас в Беларуси
и других странах СНГ складывается новая хозяйственная система. Совершается переход от административно-управляемой высокомонополизированной государственной банковской структуры к динамичной,
гибкой, основанной на частной и коллективной собственности системе кредитных учреждений,
ориентированных на коммерческий успех, на получение прибыли.
Идет поиск
оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма
на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание
устойчивой, гибкой и эффективной банковской системы – одна из важнейших (и в
тоже время чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в Беларуси.
Данная работа
представляет собой изложение основных принципов организации и функционирования банковских систем, а
также проблем становления, развития и реформирования белорусской банковской
системы. При этом главное внимание уделяется белорусской банковской системе: ее проблемам и тенденциям ее развития.
Первая часть
работы посвящена общим принципам организации и управления кредитными
учреждениями (основные виды кредитно-финансовых институтов и их функции, регулирование деятельности банков со стороны центрального
банка и других контрольных органов).
Вторая часть
содержит анализ проблем становления белорусской банковской системы.
Пути решения этих
проблем, предлагаемые экономистами рассматриваются
в третьей главе, посвященной концепциям развития кредитно- банковской системы
Беларуси.
1. Основные элементы и уровни
финансовых ресурсов государства
Всё, что выполняет
функции денег, и есть деньги. Деньги выполняют три функции:
1.
средство обращения (деньги
используются при покупке товаров и услуг);
2.
мера стоимости (денежная
единица используется в качестве масштаба для соизмерения относительных
стоимостей разнородных благ и ресурсов);
3.
средство сбережения
(удобная форма хранения богатства).
Цена денег
определяется на денежном рынке; на графике – в точке пересечения кривых спроса
на деньги Dm и предложения денег Sm (рис. 1). Предложение денег имеет следующую структуру: М1+М2+М3.
Предложение денег М1 в узком смысле состоит из двух элементов: наличность
(металлические и бумажные деньги, находящиеся в обращении) и чековые вклады
(вклады, на которые выписываются чеки). Предложение денег М2 состоит из
М1+нечековые сберегательные вклады и мелкие (менее 100 тыс. долл.) срочные
вклады. Предложение денег М3 имеет следующую структуру: М2+крупные (100 тыс.
долл. и более) срочные вклады. В дальнейшем анализе будем использовать
определение денег М1. Кривая предложения денег Sm является
вертикальной прямой, так как в каждый данный момент на денежном рынке находится
определённое количество денег Sm.(См. рис. 1).
Стоимость современных
денег уже не основывается на строго определённом количестве драгоценных
металлов (как было раньше), она определяется количеством товаров и услуг,
которые можно приобрести за деньги на рынке.
Общий спрос на деньги Dm состоит из спроса на деньги для сделок Dt и спроса на
деньги в качестве активов Da. Количество денег, необходимых для заключения
сделок, определяется номинальным ВНП. При этом спрос на деньги для сделок
изменяется пропорционально номинальному ВНП. Под Da понимается
спрос на деньги как средство сбережения. Спрос на деньги со стороны активов
изменяется обратно пропорционально ставке ссудного процента. Чем выше ставка
ссудного процента, тем меньше спрос на деньги в качестве активов и наоборот.
Кривая спроса на деньги Dm является нисходящей (рис. 1).
Объединяем спрос и
предложение денег с тем, чтобы описать денежный рынок и определить равновесную
ставку процента (цену денег). Как и на рынке продуктов или ресурсов,
пересечение кривых спроса на деньги и предложения денег определяет цену равновесия.
В данном случае «ценой» является равновесная ставка процента, то есть цена,
уплачиваемая за пользование денег (5%) (рис 1).
Равновесие на денежном
рынке устанавливается посредством изменения цен на облигации. С изменением цен
на облигации процентные ставки меняются. При равновесной ставке процента цены
на облигации постоянны, а спрос и предложение денег равны (200 млрд долл.).
Например, облигация, продаваемая по номинальной стоимости в 1000 долл., и
предложение постоянного процентного платежа в 50 долл. дают ежегодно ставку в
размере 5%. То есть:
50 долл./1000 долл. ´ 100%=5%.
Что произойдёт при
наличии неравновесия на денежном рынке? Каким образом денежный рынок вновь
достигает равновесия?
Случай уменьшения
предложения денег в экономике: люди пытаются получить деньги посредством
продажи имеющихся облигаций. Предложение ценных бумаг увеличивается, цена их
падает, процентная ставка повышается. При более высокой процентной ставке
количество денег, которое люди хотят иметь на руках, уменьшается (150 млрд.
долл.). Равновесие на денежном рынке достигается при более высокой процентной
ставке и при меньшем количестве денег в экономике. Например, цена облигации
упала до 667 долл. Для того, кто покупает облигацию, процентная ставка при
постоянном процентном платеже 50 долл. в год теперь составит 7,5%: 50 долл./667
долл. ´ 100%=7,5%.
Случай увеличения
предложения денег в экономике: избыток денег в экономике увеличивает спрос на
облигации, цена на них повышается, процентная ставка падает. На денежном рынке
восстанавливается равновесие при более низкой процентной ставке и при большем
количестве денег в экономике (250 млрд. долл.). Например, цена облигации повысилась
до 2000 долл. Для того, кто покупает облигацию, процентная ставка при постоянном
процентном платеже 50 долл. в год составит 2,5%.
Ответственность
государства за стабилизацию стоимости денежной единицы предполагает:
·
проведение соответствующей
фискальной политики;
·
эффективный контроль за
предложением денег.
Нормальная
производственная деятельность невозможна без развитой денежно-кредитной
системы. Одним предпринимателям не хватало своего капитала для создания и
развития бизнеса, у других предпринимателей скапливались временно свободные
денежные средства. Эти условия способствовали созданию рынка ссудного капитала,
представителями которого стали банкиры. Банки аккумулировали временно свободные
денежные средства и предоставляли их в ссуду под определённый процент тем, кто
в них нуждался.
Кредит –
предоставление товаров и денег в долг на условиях возвратности эквивалентной
суммы долга плюс процент, составляющий доход кредитора.
Источники ссудного
капитала:
1)
фонд амортизации;
2)
фонд накопления капитала;
3)
денежные накопления
населения;
4)
иные временно свободные
деньги.
Различают коммерческий
и банковский кредит. Коммерческий кредит предоставляется товарами. Средством
обращения служит вексель – специальное долговое обязательство заёмщика, по
которому он должен уплатить определённую сумму денег в указанный срок.
Предприниматель, получивший вексель, делает на нём передаточную надпись и использует
вместо денег для покупки товаров. Попадая в торговый оборот, вексель становится
простейшим видом кредитных денег.
Более универсальный
характер имеет банковский кредит, выдаваемый банками предпринимателям в виде
денежных ссуд. В отличие от коммерческого банковский кредит может
предоставляться в большем объёме, на более длительные сроки и на любые цели.
Имеются и другие формы
кредита: потребительский, ипотечный, государственный.
Кредит выполняет
следующие функции:
1)
перераспределяет временно
свободные денежные средства между отраслями, районами, государствами;
2)
экономит издержки
обращения;
3)
ускоряет оборот
общественного капитала.
Реализация функций
кредита повышает эффективность общественного производства.
Денежно-кредитная
система государства – это совокупность кредитно-финансовых учреждений,
создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях
срочности, платности и возвратности. Кредитная система относится к инфраструктуре
рыночной экономики. Кредитная система государства складывается из банковской
системы и небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать
временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. Небанковские
кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и
страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами
и кредитной кооперацией. Эти учреждения выполняют многие банковские операции и
конкурируют с банками.
Регулирование
денежно-кредитной системы осуществляет Национальный банк, используя следующие
инструменты:
1)
операции на открытом
рынке. Чтобы увеличить предложение денег в экономике, Национальный банк
покупает у банков государственные ценные бумаги. Для уменьшения предложения
денег Банк продаёт такие бумаги, изымая тем самым деньги из экономики;
2)
изменение ставки
банковского процента. Если такая ставка уменьшается (кредит дешевеет), то
предложение денег возрастает. Когда ставка процента возрастает (кредит
дорожает), предложение денег сокращается.
3)
изменение нормы
обязательных резервов. Все банки обязаны держать определённую долю их депозитов
в качестве резерва. При увеличении нормы резервов банки уменьшают объём
кредитования клиентов, сокращая предложение денег в экономике. При снижении
этой нормы банки расширяют предложение денег.
Национальный банк
действует в соответствии с законодательством РФ.
Денежно-кредитная
политика проводится Центральным банком страны.
Различают политику
дешёвых и дорогих денег.
Политика дешёвых денег
заключается в:
1)
покупке ценных бумаг;
2)
снижении резервной нормы;
3)
понижении учётной ставки.
Все эти меры приводят
к увеличению предложения на рынке денег, поэтому такая политика получила
название «политики дешёвых денег».
Политика дорогих денег
заключается в:
1)
продаже ценных бумаг;
2)
увеличении резервной
нормы;
3)
повышении учётной ставки.
Такая политика
приводит к уменьшению предложения на рынке денег.
Банковская
система Республики Беларусь функционирует на основании следующих принципов:
1. Действие на
территории Республики Беларусь банков Республики Беларусь, филиалов иностранных
банков и иностранных банков.
2. Обязательность
получения лицензии банками для осуществления деятельности на территории
Республики Беларусь.
3.
Невмешательство государственных органов в деятельность банков, кроме случаев,
предусмотренных законами Республики Беларусь.
4. Запрет
государственным органам требовать выполнения несвойственных банкам функций, в
том числе функций по административному контролю за деятельностью клиентов
банков, за исключением контроля за кассовыми и валютными операциями.
5.
Ответственность государственных органов и их должностных лиц перед банками за
принятие данными органами решений, наносящих вред банкам.
6. Разграничение
ответственности банков и государства: банки не отвечают по обязательствам
государства, а государство не отвечает по обязательствам банков, если между
банком и соответствующим государственным органом не заключено соглашение о
противном или государство не приняло на себя такое обязательство.
Национальный банк
Республики Беларусь – центральный банк государства. Он, как и в других странах,
наделен исключительным правом эмиссии денег, регулирования и контроля за
деятельностью кредитных учреждений. Национальный банк является собственностью
Республики Беларусь, подотчетен Парламенту и обеспечивает проведение согласованной
с финансовой политикой денежно-кредитной политики. Председатель и члены
правления Национального банка назначаются Президентом по согласованию с нижней
палатой Парламента. Ежегодно Национальный банк представляет на рассмотрение и
утверждение Парламента, основные направления денежно-кредитной политики
Республики Беларусь на предстоящий финансовый год и отчет о работе в целом
кредитной системы и непосредственно своей деятельности.
Правовой статус
Национального банка имеет свои особенности. Во-первых, он является
хозяйствующим субъектом и функционирует за счет собственных доходов. В этом качестве
он заключает сделки гражданско-правового характера с Правительством и коммерческими
банками. Это сделки относительно предоставления централизованных кредитных
ресурсов Правительству для финансирования дефицита республиканского бюджета.
Размер участия Национального банка в этом финансировании устанавливается в
Законе о бюджете на предстоящий финансовый год. Национальный банк предоставляет
свои ресурсы так же коммерческим банкам в виде кредитов.
Во-вторых,
Национальный банк является одновременно органом государственного управления,
наделенным соответствующими властными полномочиями относительно хозяйствующих
субъектов в части кассовых операций, валютного регулирования и коммерческих
банков по всем аспектам их деятельности.
Перед
Национальным банком стоит основная цель: обеспечить внешнюю и внутреннюю
устойчивость национальной денежной единицы – белорусского рубля. В этих целях
он использует как административные рычаги путем издания обязательных для
выполнения коммерческими банками нормативных предписаний, так и экономические,
косвенные методы регулирования, заключающиеся, в основном, в установлении
экономических нормативов. Это, в частности, размер уставного фонда, соотношение
собственных средств к активам банка, максимальный размер риска на одного
заемщика, показатель ликвидности баланса и некоторые другие. Посредством этого
обеспечивается устойчивость банковской системы, предупреждение излишне рисковой
деятельности отдельных банков.
Национальный банк
при осуществлении надзорных функций применяет к нарушителям банковского
законодательства экономические санкции. В частности, в случаях систематического
нарушения установленных нормативов, неисполнения предписаний Национального
банка и по некоторым другим основаниям Национальный банк направляет указание
совету банка, пайщикам или другим владельцам банков о принятии мер по финансовому
оздоровлению банка, его реорганизации, замене руководства банка, ликвидации
банка.
Экономические
санкции устанавливают меры экономического воздействия, включающие в себя:
списание в бесспорном порядке с корреспондентского счета банка недовнесенных
сумм в фонд регулирования кредитных ресурсов; повышение установленной нормы
обязательных резервов, размещаемых банком в Национальном банке; взыскание
штрафов; введение особых режимов корреспондентских счетов; введение особого режима
функционирования банка.
Законодательство
Республики Беларусь наделяет Национальный банк правом принудительной ликвидации
банков. Развитие банковского сектора в экономике республики свидетельствует о
сложности происходящих в нем процессов. Нормальное функционирование банков
возможно при наличии детализированного устойчивого банковского законодательства.
В настоящее время их деятельность регулируется более чем тысячью нормативных
актов. Это требует их систематизации и кодификации, что сделано в Банковском
кодексе Республики Беларусь, который на момент подготовки данного учебного
пособия, находится на рассмотрении Национального собрания Республики Беларусь.
Непосредственное
обслуживание предприятий и населения осуществляют коммерческие банки. Они
оказывают своим клиентам следующие банковские услуги: привлекают средства во
вклады и в депозиты, предоставляют кредиты, осуществляют расчетно-кассовое
обслуживание, валютные операции, инкассацию наличных денег и некоторые другие
услуги при наличии лицензии Национального банка.
По форме
собственности банки могут быть государственными, акционерными, коммерческими.
Ныне действующее законодательство не допускает создания частных банков, однако,
в первой редакции закона разрешалось создание частных банков. Создать банк могут
не менее трех юридических и физических лиц, доля каждого участника не может превышать
35 процентов уставного фонда. По национальному составу участников банки могут
быть белорусскими, совместными с участием иностранной стороны и иностранными.
Банки в своей
деятельности не зависимы от государства и не отвечают по обязательствам
государства, равно как и государство не отвечает по обязательствам банков.
Согласно Закону о
банках и банковской деятельности, в банковскую систему не входят небанковские
организации. Тем не менее, такие финансовые институты в республике
функционируют. По законодательству развитых стран в банковскую систему, кроме
центрального банка и коммерческих банков, входят так называемые парабанковские
учреждения, к которым относятся пенсионные фонды, страховые компании,
инвестиционные фонды, сберегательные кассы и некоторые другие. Развитые
рыночные отношения предполагают наличие в денежно-кредитной сфере
специализированных финансовых структур. Коль скоро, как было отмечено, они в
республике существуют и их правовой статус, цели и функции подпадают под
определение «небанковские финансовые организации», последние в законодательном
порядке должны быть установлены как звено в банковской системе Республики
Беларусь.
Несмотря на
непродолжительный период существования национальной банковской системы, ее
развитие происходит в достаточно сложных условиях, являющихся отражением
проводимой в Беларуси экономической политики, специфики рыночных преобразований.
В настоящее время функционирует около 30 банков, ряд которых имеет достаточно
развитую филиальную сеть. Они способны обеспечить своими услугами хозяйствующих
субъектов и население.
2. Воздействие финансовых ресурсов на
темпы экономического развития
Главная цель
реформирования и реструктуризации банковской системы – это формирование
сообщества кредитно-финансовых учреждений, способных к аккумуляции свободных
внутренних и внешних финансовых ресурсов, их прибыльному размещению, а также к
оказанию всего комплекса банковских услуг внутренним и внешним клиентам.
Основными
проблемами банковской системы Беларуси является ее общая финансовая слабость
(по состоянию на 1.04.01 она располагала активами в сумме всего лишь 2 млрд.
долл.), из которых собственные средства составляли менее 17%, 44% – средства клиентов,
а 10% – средства Национального банка. Почти половина всех активов банковской
системы размещена в форме кредитов юридическим лицам, большинство из которых
представляют собой низкорентабельные и убыточные предприятия государственного
сектора. Общая сумма сомнительных, просроченных и пролонгированных кредитов
составляет 19,2% от выданных ссуд. В низкоприбыльных государственных ценных
бумагах размещено 8,7% активов. Отчисления в обязательные резервы составляют
4,7%. Банковская система Беларуси практически не имеет финансовых инструментов,
позволяющих обеспечивать накопление денежных ресурсов в реальном исчислении.
Весьма негативно
на финансовое состояние банковской системы влияет концентрация примерно 78%
всех активов в шести уполномоченных полугосударственных банках, вынужденных
работать по государственным программам, связанным с кредитованием
низкоэффективного АПК и жилищного строительства. Представляемые им взамен
льготы по обязательному резервированию и процентным ставкам не позволяют
эффективно регулировать денежный рынок рыночными инструментами и вызывают
определенные искажения в его работе.
Финансовое
оздоровление банковской системы должно проводится по двум направлениям:
·
реструктуризация
задолженности предприятий реального сектора экономики перед банками;
·
рекапитализация
самих банков через привлечение дополнительных финансовых средств в банковскую
систему.
Реструктуризация
сомнительной к погашению задолженности предприятий банкам может проводиться
двумя способами: путем осуществления согласительных процедур и принудительным
путем.
В случае отказа
предприятия от заключения мирового соглашения, банк имеет право инициировать
начало процедуры банкротства независимо от формы собственности предприятия
согласно действующему законодательству (Закону о банкротстве).
Рекапитализация
самих банков в период общего оздоровления экономики может включать в себя
следующие мероприятия.
1. В целях оперативной
безопасности привлеченных средств во всех коммерческих банках предпринять
чрезвычайные временные меры по восстановлению общей ликвидности банковской
системы.
2. Существенно
повысить суммарный собственный капитал белорусских банков в течение первых двух
лет после перехода к радикальным реформам.
3. Расширить
спектр кредитно-финансовых учреждений за счет создания специализированных
небанковских кредитно-финансовых учреждений (инвестиционных, ипотечных,
лизинговых компаний, создания обществ взаимного кредитования и т.п.), предполагая
переход в это качество банков, не имеющих возможности нарастить собственный капитал.
4. Стимулировать
первоочередное признание группы ведущих белорусских банков на международных
финансовых рынках, в том числе путем присвоения им соответствующих кредитных
рейтингов.
5. Обеспечить
переход белорусских банков на международные правила бухгалтерского учета и
предоставление основной статистики по коммерческим банкам независимым
аналитическим центрам для систематической разработки и публикации внутреннего
банковского рейтинга.
6. Ограничить
операции по активным счетам банков, не создавших резервов по сомнительным
кредитам (на 1.04.01 общая сумма сомнительных кредитов в 153 млрд. рублей
покрывалась резервами на эти цели на 84% без учета пролонгированных
просроченных кредитов, а с учетом последних всего лишь на 57%).
7. Предложить
всем банкам, просроченная задолженность которых по выданным кредитам превышает
5% от суммы всех выданных кредитов, предоставить план собственного
оздоровления, включая график заключения предполагаемых мировых соглашений с
заемщиками и инициирования процедур банкротства.
Помимо этого,
принять комплекс мер по побуждению банков к собственному финансовому
оздоровлению:
·
в течение
2-3 лет перейти к сохранению генеральных лицензий только у банков, имеющих
международный рейтинг;
·
разработать
механизм принудительной продажи контрольного пакета банков, регулярно не
соблюдающих пруденциальные нормативы и ставящих под угрозу безопасность всей
банковской системы, закрепив это право за органом надзора за банковской деятельностью
(либо Агентством по реструктуризации банков);
·
установить
предельный удельный вес акций предприятий в активах банков с целью побуждения
их к скорейшему восстановлению денежной ликвидности.
Правительству и
центральному банку следует незамедлительно осуществить следующие действия.
1. Юридическое и
фактическое восстановление независимости Национального банка от исполнительной
власти как необходимого условия становления современной банковской системы, ответственной
перед своими кредиторами и вкладчиками.
2. Вывод средств
государства и Национального банка из уставных капиталов коммерческих банков, в
первую очередь – Беларусбанка, Белагропромбанка, с последующей продажей их на
свободных аукционах. Это необходимо, во-первых, для создания равных условий для
всех банков, во-вторых, для исключения возможности нерыночного давления органов
власти и Национального банка на денежный рынок через зависимые от него банки.
3. Восстановление
специализированного Сберегательного банка, работающего исключительно с
населением и на денежном рынке. Это даст возможность повысить степень
сохранности сбережений населения и укрепить рынок долгосрочных денежных
ресурсов.
4. Реорганизация
Белагропромбанка путем его раздела на шесть (по числу областей) местных
земельных банков, передав контрольные пакеты акций местным органам власти. Это
позволит сформировать в будущем вокруг местных земельных банков региональные
финансовые рынки.
5. Создание
третьего уровня кредитно-финансовых учреждений – специализированных
небанковских кредитно-финансовых учреждений с ограниченными лицензионными
полномочиями и без права ведения расчетных счетов юридических и физических лиц
(инвестиционные, трастовые, ипотечные и т.д. компании, общества взаимного кредита,
кредитные союзы и т.п.). В результате произойдет привлечение дополнительных
средств на денежный рынок, в том числе из «серой» экономики, специализация и
повышение качества предоставляемых кредитно-финансовых услуг.
6. Учреждение
специального негосударственного фонда страхования вкладов физических лиц и
срочных депозитов юридических лиц в форме акционерного общества, пополняемого
за счет пропорциональных безвозвратных отчислений банков и небанковских
кредитно-финансовых учреждений и предназначенный для возмещения указанных выше
вкладов в случае банкротства кредитных учреждений – членов фонда. Это повысит
степень доверия к банкам и тем самым позволит увеличить их ресурсную базу.
7. Ограничение
операций по активным счетам банков, не создавших резервов по сомнительным
кредитам.
8. Разработка
механизма ускоренного судебного разбирательства с предприятиями-заемщиками, не
способными погасить полученный банковский кредит, их банкротство и передача
имущества во временное управление по рекомендации банков-кредиторов.
9. Разработка и
принятие механизма принудительной продажи контрольных пакетов акций банков, не
обеспечивающих соблюдение пруденциальных нормативов и создающих угрозу
ликвидности всей банковской системы. Это позволит ускорить процедуры смены
собственника у неэффективных банков без их банкротства и социальных потрясений,
привлечение более профессионального менеджмента и снижение доли проблемных
банков в банковской системе.
10. Инициирование
создания союза коммерческих банков, который примет на себя солидарную
ответственность за финансовое состояние банков-членов данного союза, вплоть до
учреждения специальной негосударственной компании, страхующей депозитные риски
вкладчиков и кредиторов «банков-союзников», с одной стороны, и предоставления
рекомендации органу, осуществляющему надзор за банками, о принудительной
продаже контрольного пакета акций банков, испытывающих финансовые проблемы, с
другой стороны. Это должно предотвратить неожиданные банкротства банков.
11. Выделение из
состава Национального банка служб, ведающих надзором за коммерческими банками,
и создание из них самостоятельного органа. Это даст возможность разделить
функции лицензирования, регулирования и надзора за состоянием банковской
системы и повысит ее прозрачность.
12. Переход к
расчету всех пруденциальных нормативов, исходя из собственного капитала банков,
а не их уставных капиталов, что позволит отказаться от искусственного
привлечения новых акционеров и повысить капитализацию уже выпущенных акций и их
рыночную стоимость.
13. Привлечение
на территорию страны филиалов надежных иностранных банков, поощрение их участия
в капитале уже действующих белорусских банков, в том числе через выпуск
американских и европейских депозитарных расписок. Это позволит привлечь дополнительные
средства в банковскую систему и повысить конкуренцию между коммерческими
банками.
14. Переход к
международным стандартам финансовой отчетности для белорусских банков с целью
их скорейшей адаптации к мировым финансовым рынкам и получения соответствующих
банковских рейтингов.
15. Обеспечение
необходимого алгоритма действий для получения Беларусью кредитного рейтинга, а
коммерческими банками – соответствующего банковского рейтинга. У банков, не
имеющих соответствующего общепризнанного международного рейтинга, будут
ограничены валютные лицензии. Кроме того, у банков, не имеющих внутреннего национального
рейтинга, будет ограничена внутренняя лицензия по работе с населением.
16. Пересмотр
всего действующего банковского законодательства страны в направлении:
·
четкого
разграничения правомочий субъектов денежно-кредитных отношений;
·
конкуренции
субъектов денежно-кредитных отношений;
·
главенства
закона о регулировании денежно-кредитных отношений;
·
рассмотрения
спорных вопросов в судебном порядке;
·
материальной,
административной и иной ответственности любого субъекта, в том числе органов
государственной власти и управления, за ущерб, причиненный неправомерными
действиями;
·
прозрачности
взаимоотношений субъектов;
·
информирования
общественности о политике Банка Беларуси и состоянии кредитных учреждений.
Предложенные
мероприятия направлены на финансовое укрепление белорусской банковской системы,
придание ей динамичности, прозрачности и выход на мировые финансовые рынки в
качестве полноправного их участника. В отличие от блока монетарной политики, их
реализация не требует комплексности и может быть осуществлена в разные сроки по
мере подготовки соответствующих экономических и политических условий.
Исходя
из принятых методологических посылок, задача анализа формулируется не как
самоцель, а как совокупность оценок и выводов по ключевым вопросам с тем, чтобы
получить реальный материал для построения антиинфляционной политики и
механизмов ее реализации.
Для
этого важно рассматривать:
динамику инфляционных процессов;
типы инфляции, их доминирование на различных временных этапах;
основные (преобладающие) факторы, определяющие конкретные процессы инфляции и
их соотношения;
предпринятые меры антиинфляционной политики с оценкой их конструктивности (и
пригодности к дальнейшему применению), степени адаптации государственных и
других структур к специфике данного конкретного процесса инфляции и умения
«управлять» им.
Условно
можно выделить несколько этапов развития инфляционных процессов, которые
отличались как видами и формами проявления инфляции, так и преобладанием отдельных
инфлятогенных факторов.
Первый
этап (1990 – 1991 гг.) отличался (особенно в 1990 г. и первом квартале 1991 г.)
преимущественно подавленной формой инфляции. В этот период товарное покрытие
имели только 16 коп. из рубля. Вместе с тем потребительские цены в 1990 г.
выросли только на 5%, а в 1991 г. – примерно в 2 раза. В 1991 г. рост цен
осуществлялся по-прежнему в основном посредством их одноразовых пересмотров со
стороны государства. Более высокий рост цен (открытая форма инфляции) имел
место на колхозном и «черном» рынках, в коммерческой торговле. Только
незначительная часть цен была либерализована.
Основными
факторами инфляции и товарного дефицита являлись колоссальный дефицит союзного
бюджета и проводимая денежная эмиссия. При этом макроэкономическая политика и
ценовое регулирование в этот период осуществлялись на уровне Союза, возможности
республики в этом плане были достаточно ограниченными.
Второй
этап (1992 – 1994 гг.) характеризовался высоким уровнем инфляции, связанной с
переводом подавленной инфляции в открытую в условиях либерализации цен и проведения
экспансионистской денежно-кредитной политики. Одновременно на отдельные виды
продукции (ряд потребительских товаров, нефтепродукты и др.) и услуг
(жилищно-коммунальные, пассажирский транспорт) существовали субсидируемые цены,
т.е. поддерживалась подавленная форма инфляции. Среднегодовой индекс
потребительских цен составил в 1992 г. 11 раз, в 1993 г. – 13, а в 1994г. – 23
раза.
Инфляция
в 1992 - 1994 гг. во многом определялась объективными причинами. Прежде всего,
это следствие ранее накопленного инфляционного потенциала и разбалансированности
экономики еще перед освобождением цен, а также «шока», который испытала
национальная экономика (особенно промышленность) после освобождения цен.
Кроме
того, в 1992 – 1994 гг. в стране использовалась экспансионистская концепция
государственного регулирования, которая характеризовалась относительно мягкой
денежно-кредитной и бюджетной политикой.
Важное
влияние на инфляцию оказывало эмиссионное покрытие дефицита бюджета посредством
кредитов Национального банка.
Существенно
влияла на инфляцию политика обменного курса, который был чрезмерно
девальвирован. В этих условиях постоянно действовал кумулятивный эффект, когда
население и субъекты хозяйствования стремились как можно быстрее избавиться от
национальных денежных средств, в частности, перевести последние в валюту.
Неадекватной
сложившейся ситуации являлась политика доходов, которая в основном сводилась к
индексации заработной платы.
На
третьем этапе (с 1995 г.) макроэкономическая политика претерпела изменения, что
позволило существенно замедлить инфляционные процессы в стране. Если прирост
потребительских цен за январь-апрель 1995 г. составил 156%, то за оставшиеся
восемь месяцев -только 35%. В 1996 г. прирост потребительских цен снизился до
39% (или 2,6% в среднем за месяц).
Существенного
замедления роста инфляции удалось добиться за счет изменения денежно-кредитной
политики (ограничение денежно-кредитной массы, положительные процентные ставки)
и стабилизации обменного курса. В то же время уровень налогообложения
практически остался без изменений.
В
2002 г. произошло усиление инфляционных процессов. Если в предыдущие годы рост
цен сопровождался падением производства, то в настоящее время экономическому
росту сопутствует активизация инфляционных процессов. В области
денежно-кредитного регулирования перешли к практике отрицательных процентных
ставок, усилению государственного влияния на регулирование цен.
Существенное
влияние на развитие инфляционных процессов в РБ в 2002 г. продолжало оказывать
увеличение цен, прежде всего на поставляемые из России топливно-энергетические
ресурсы, интенсивное наращивание денежной массы, девальвация белорусского
рубля.
Наибольшее
влияние на сдерживание инфляции в 2002 г. оказало усиление государственного
воздействия на процессы ценообразования.
Вместе
с тем практика усиления государственного регулирования цен привела к ряду
отрицательных последствий, среди которых – накопленный и нереализованный инфляционный
потенциал у производителей. Навес инфляции издержек составил 15 – 17 %.
Оценка
инфляционного потенциала со стороны спроса также свидетельствует об его
увеличении с 13% в январе до 21 % в ноябре.
Общая
цель экономической политики определена Указом Президента Республики Беларусь,
утвердившего взаимоувязанный комплекс целевых параметров «Прогноза социально-экономического
развития Республики Беларусь на 2003 год». Важнейшие из них – обеспечение устойчивости
экономического роста, начавшегося в 1996 г., его здоровой (инновационно-инвестиционной
и неинфляционной) основы и социальной направленности. Среднемесячный темп
инфляции в 2003 г. предусмотрен в размере не более 2%.
Проведенный
в НИЭИ анализ реальных процессов инфляции позволяет определить основные
инфлятогенные факторы, некоторые их причинно-следственные цепочки, а также
наметить главные концептуальные направления антиинфляционной политики на 1998
г. по степени их прогнозируемой важности. Это:
–
повышение
роли политики (внешней и внутренней) нашего государства в экономической сфере,
политических факторов и структур, включая
–
обеспечение
доверия населения, всех конструктивных сил и движений трудящихся к
антиинфляционному (в том числе) курсу правительства;
–
как
результат снижение инфляционных ожиданий у населения;
–
противодействие
инфляции в сфере денежного обращения, включая макропроцессы
–
ограничения
влияния монетарных факторов инфляции;
–
оптимизации
денежно-кредитной системы;
–
перестройки
налоговой системы;
–
регулирования,
таким образом, спросовых ограничений и динамики общего уровня цен; противодействие
инфляционной уязвимости ценообразования, включая микропроцессы
–
ограничения
издержек на уровне субъектов хозяйствования, ресурсосбережения;
–
финансового
оздоровления, регулирования рентабельности предприятий (в том числе борьбы с
убыточностью);
–
государственного
регулирования цен на социально значимые и др. товары и услуги;
–
использования
максимума резервов для роста объемов производства, создания рабочих мест и
занятости;
–
структурное
регулирование спроса и предложения, рынков товаров и услуг, включая
государственное регулирование монополий, экспорта, импорта, закупочных цен,
уровня рентабельности и т.д.;
–
противодействие
«импортируемой» инфляции, включая внешнеполитическое и внешнеэкономическое
обеспечение новых рынков, встречных товарных потоков и услуг в страны, ввозящие
продукцию в Республику Беларусь;
–
выбор и
отладка инструментов реализации антиинфляционной политики с учетом переходной
специфики экономики страны, конкретно складывающейся экономической среды, как
полученной по «наследству» (разрыв связей, недогрузка мощностей, неплатежи
получателей и т.п.), так и по результатам действий в 2003 г. (своих и наших
партнеров) с прогнозной оценкой их на 2004 г.
Указанные
шесть направлений, конечно, не исчерпывают всей их совокупности, имеющей
отношение к явлениям инфляции, но они, на наш взгляд, важны именно в 1998 г.
Непременным
условием действенности и эффективности реализации указанных антиинфляционных
задач является комплексность и взаимоувязанность их осуществления. Речь идет о
комплексной программе, включающей инструменты всех видов макро- и микроэкономической
политики, в частности, денежно-кредитной, налогово-бюджетной, ценовой, доходов
и расходов населения, структурной, инвестиционной, инновационной, социальной и
других, об инструментах, адекватных природе задачи и нацеленных на удержание
инфляции в определенных пределах.
В
результате ежегодного выполнения такой программы в рамках параметров Прогноза
социально-экономического развития РБ каждое министерство, госкомитет, облисполком,
концерн, производственное предприятие или финансовое учреждение будет осуществлять
планомерную, целенаправленную антиинфляционную деятельность по конкретным
количественным показателям для каждой сферы, отрасли, региона в конкретных
временных отрезках.
Естественно,
что особая роль в организации этой работы в стране принадлежит правительству и
центральным экономическим ведомствам прежде всего на макроэкономическом уровне.
Здесь весьма важен круг проблем, рассмотренных в Генеральной схеме управления
народным хозяйством (концепция которой утверждена правительством в 1996 г.).
Они касаются разделения функций, полномочий, сфер ведения, определения областей
деятельности, где то или иное министерство является головным координатором, и
т.п. В Генсхеме предложены механизмы системной координации и управления,
которые вполне могут использоваться в проведении антиинфляционной политики в
Республике Беларусь. Но собственно механизмы регулирования инфляции специфичны,
что требует адекватных подходов к их построению.
3. Основные направления
совершенствования финансовых ресурсов в условиях РБ
Поддержание
плавной, предсказуемой динамики обменного курса белорусского рубля является
приоритетной задачей денежно-кредитной политики в 2002 году. Официальный
обменный курс белорусского рубля за январь-сентябрь 2002 года снизился к
российскому рублю на 12,7 процентов (или на 1,3 в среднем за месяц), к доллару
США на 18 процентов (или на 1,9 процента в среднем за месяц) и соответственно
составил на конец периода 58,95 и 1 865 рублей.
Ситуация на рынке
наличной иностранной валюты в январе-сентябре 2002 года характеризовалась
превышением спроса населения на иностранную валюту над ее предложением. Чистый
спрос на иностранную валюту в январе-сентябре составил 370 миллионов долларов
США, что 1,2 раза выше по сравнению с аналогичным периодом 2001 года.
Вместе с тем,
ситуация на рынке наличной иностранной валюты улучшилась. Чистый среднемесячный
спрос на иностранную валюту со стороны населения стал снижаться. Если по итогам
января-июля 2002 года он составлял 48 миллионов долларов США, то в августе уже
35 миллионов долларов США, в сентябре – 1,5 миллиона долларов США.
Рублевая денежная
эмиссия, рублевая денежная масса, валовые кредиты банков. Эмиссионная
деятельность Национального банка в январе-сентябре 2002 года формировалась в
основном под влиянием операций, связанных с увеличением золотовалютных резервов
государства за счет покупки Национальным банком иностранной валюты, финансированием
дефицита республиканского бюджета, рефинансированием банков и выполнением
функций центрального банка страны.
Данные и другие
операции Национального банка привели к увеличению за январь-сентябрь 2002 года
рублевой денежной базы на 22,9 процента.
Рублевая денежная
масса на 01.10.2002 составила 1,8 триллиона рублей, увеличившись за
январь-сентябрь 2002 года на 42,1 процента (или на 4 процента в среднем за месяц).
Положительным фактором следует отметить опережающие темпы роста срочных
рублевых депозитов по сравнению с другими агрегатами РДМ. За январь-сентябрь
2002 года срочные рублевые депозиты увеличились на 82,6 процента, в том числе
срочные рублевые депозиты населения на 99,5 процента.
Увеличение
рублевой денежной массы сформировало прирост ресурсной базы банков, что
позволяет расширить кредитные вложения банков. Так валовые кредиты банков (в
национальной и иностранной валюте) за январь-сентябрь 2002 года увеличились на
37 процентов, в национальной валюте – увеличились на 42,1 процента. Прирост
валовых кредитов банков в иностранной валюте составил 12,4 процента.
Валовые кредиты
банков экономике за январь-сентябрь 2002 года увеличились на 34,8 процента, в
том числе в национальной валюте на 35,3 процента.
Положительным
моментом является уменьшение в общем объеме кредитных вложений банков удельного
веса проблемных кредитов (с 15,1 процента на 01.01.2002 до 11,8 процента на
01.09.2002). За январь-сентябрь 2002 года проблемная задолженность сократилась
на 0,8 процента. Однако обращает на себя внимание факт, что за восемь месяцев текущего
года проблемная задолженность банков в национальной валюте выросла на 106,6
процента, при том, как в иностранной валюте она сократилась на 37,5 процента.
На 01.09.2002 доля проблемных кредитов в национальной валюте составила 10,1
процента, а в иностранной – 13,3 процента.
Процентная
политика. Ставка рефинансирования и процентные ставки по другим инструментам
Национального банка устанавливаются на уровнях, обеспечивающих превышение
процентных ставок на депозитно-кредитном рынке уровня инфляции и превышение
доходности по операциям в национальной валюте над доходностью активов в
иностранной валюте. Тенденция к замедлению темпов инфляции с февраля 2002 года
создали условия для поэтапного снижения ставки рефинансирования с 66 процентов
в январе до 40 процентов годовых в сентябре текущего года. Несмотря на снижение
номинального значения ставки рефинансирования значение поддерживалось на
положительном уровне и за январь-август 2002 года составило 2,2 процента в
среднем за месяц.
Основные итоги
работы народного хозяйства Беларуси в январе-октябре 2002 года.
Январь-октябрь 2002 г. | Январь-октябрь 2002 г. в % к январю-октябрю | Октябрь 2002 г. | Справочно: январь-октябрь 2001 г. в % к |
||
октябрю 2001 г. | сентябрю 2002 г. |
||||
Валовый внутренний продукт в | |||||
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ |
|||||
Продукция промышленности, млрд. | |||||
Производство потребительских | |||||
продовольственных | |||||
непродовольственных | |||||
алкогольных напитков | |||||
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО |
|||||
Продукция сельского хозяйства в | |||||
Производство продукции в | |||||
картофель(на 7.10) | |||||
овощи (на 7.10) | |||||
сахарная свекла (на 7.10) | |||||
реализация скота и птицы (в живом | |||||
производство молока | |||||
средний удой молока от коровы, кг | |||||
получено яиц, млн. шт. | |||||
Государственные закупки продукции | |||||
льноволокно | |||||
сахарная свекла | |||||
скот и птица (в живом весе) | |||||
яйца, млн. шт. | |||||
СТРОИТЕЛЬСТВО |
|||||
Инвестиции в основной капитал, | |||||
в том числе строительно-монтажные | |||||
Ввод в действие жилых домов, | |||||
в том числе в сельской местности | |||||
ТРАНСПОРТ |
|||||
Грузооборот предприятий транспорта | |||||
в том числе: | |||||
железнодорожного | |||||
автомобильного | |||||
воздушного | |||||
ТОРГОВЛЯ И УСЛУГИ |
|||||
Розничный товарооборот, млрд. руб. | |||||
Объем платных услуг, млрд. руб. | |||||
Индекс потребительских цен | |||||
Среднемесячный прирост индекса | |||||
1) Без
внутреннего водного транспорта.
2) Конец периода
к декабрю предыдущего года.
Анализ
денежно-кредитной политики в 1995-2000 гг. показал, что в рамках существующей
институциональной организации денежно-кредитной сферы никакие регулирующие
усилия со стороны денежных властей не в состоянии кардинально улучшить ее состояние,
а относительная стабилизация денежного рынка носит краткосрочный характер.
Законодательство, регулирующее деятельность банков в Беларуси, по ряду позиций
исходило из рыночных принципов. Во второй половине 90-х гг., когда начался
отход от экономических реформ, банковские нормативные акты оказались не
защищенными от действия указов и декретов президента, приравненных к законам.
Правовое поле деятельности Национального банка и коммерческих
кредитно-финансовых учреждений было существенно деформировано. Достаточно
отметить, что президентским указом от 21 марта 1998 г. Национальный банк,
вопреки Конституции, был подчинен в оперативном отношении правительству и
оставался в таком положении до июня 2000 г.
Единственный
выход – это подготовка и быстрое введение в действие законодательной базы для
рыночных реформ в денежно-кредитной и банковской системе, согласованной с
законодательством в реальном секторе экономике. Принятый осенью 2000 г. вариант
Банковского кодекса Республики Беларусь данным требованиям не отвечает, так как
во многом сохранил недостатки действовавшего ранее законодательства, а по
некоторым позициям имело место его ухудшение.
В
основу формирования законодательства, регулирующего банковскую деятельность,
будут положены рыночные принципы, используемые в большинстве динамично развивающихся
стран.
Необходимо
законодательно провозгласить переход к денежно-кредитной системе открытого типа
и определения официального курса национальной валюты на рыночной основе.
Установить объект
денежного регулирования – объем и структура денежной базы, а также общей
денежной массы, находящейся в обращении.
Определить
основные инструменты и методы денежного регулирования, принципы организации
денежного оборота, а также порядок организации налично-денежного обращения.
Установить
жесткий запрет на использование денежно-кредитной эмиссии для финансирования
бюджетного дефицита и любых государственных либо иных проектов, а также банков
на срок выше одного года.
Ввести
ограничения на участие эмиссионного банка в хозяйственной деятельности, в том
числе на участие в капиталах коммерческих банков.
Закрепить
исключительную ответственность Национального банка за разработку и проведение в
стране денежно-кредитной политики Республики Беларусь.
Законодательно
установить максимальную прозрачность и открытость деятельности Национального
банка.
Существенно
изменить нормы, связанные со статусом центрального банка. Важнейшим
законодательным положением, обеспечивающим независимость Национального банка,
должна служить его подотчетность парламенту. В законодательном порядке предлагается
определить главные задачи и цели Национального банка: поддержание стабильности
цен, обеспечение устойчивости покупательной способности национальной валюты и
курса по отношению к иностранным валютам.
Независимость
Национального банка от исполнительной власти должна базироваться на трех
основных принципах: институциональном, финансовом и личном. Институциональная
независимость означает, что ни один орган государственной власти и управления,
а также высшие государственные должностные лица не могут давать указания
Национальному банку относительно его деятельности. Финансовая независимость
предполагает самостоятельность бюджета Национального банка, в том числе
самостоятельное установление им уровня и форм оплаты труда его работников.
Личная независимость руководства Национального банка обеспечивается строго
регламентированным порядком назначения и освобождения его высших должностных
лиц парламентом страны. Требует отмены положение, устанавливающее статус
Председателя Правления Национального банка в качестве члена Правительства. В
силу предлагаемой автономии Национального банка следует предусмотреть нормы,
регулирующие взаимоотношения внутри банка между различными уровнями его
руководства – Правлением и Советом директоров, посредством выведения их из
внутреннего устава центрального банка.
Закон должен
юридически оформить взаимоотношения центрального банка с правительством (запрет
на прямое централизованное кредитование дефицита бюджета, обязательства по
обеспечению ликвидности государственных краткосрочных обязательств), взаимную
ответственность за проводимую единую денежную политику, разделение надзорных
функций за деятельностью кредитно-финансовых учреждений. Важным разделом закона
является юридическое оформление пределов лицензионных и надзорных полномочий
Национального банка, правила их применения, а также порядок предоставления надзорной
информации по деятельности банковских и небанковских кредитно-финансовых
учреждений иным органам государственного управления и средствам массовой информации.
Необходим новый
подход к осуществлению функции надзора за деятельностью системы коммерческих
банков и небанковских кредитно-финансовых учреждений. За Национальным банком
следует оставить государственную регистрацию, выдачу и отзыв лицензий
коммерческим банкам и установление им основных нормативов, связанных с регулированием
денежного рынка в стране. Надзор за деятельностью банков и небанковских учреждений
необходимо передать специально созданному Комитету по надзору за деятельностью
кредитно-финансовых учреждений, права и обязанности которого будут определены в
специальном законе. Лицензирование и регулирование деятельности небанковских
кредитно-финансовых учреждений следует закрепить за Министерством финансов.
Вместе с тем будет предусмотрено сосредоточение всего пруденциального надзора
(контроль ликвидности, платежеспособности, крупных рисков и т.п.) за
деятельностью всех кредитно-финансовых учреждений на специальный Комитет по
надзору. Практика последних лет показала неэффективность сосредоточения всех
функций в Национальном банке. Необходимо предусмотреть широкие права для
указанного комитета, вплоть до временного приостановления действия любой
лицензии, выданной Национальным банком или Министерством финансов. Высший
руководящий орган Комитета предполагается создавать на условиях паритетности из
представителей Национального банка, Министерства финансов и членов самого
Комитета.
В законе о
небанковских кредитно-финансовых учреждениях следует предусмотреть:
·
невозможность
выполнения небанковскими учреждениями исключительно банковских функций –
привлечения денежных вкладов и депозитов, выдачи кредитов от своего имени и
ведение счетов клиентов;
·
невозможность
наличия у небанковских учреждений собственных корреспондентских счетов в единой
платежной системе;
·
обеспечение
специализации у небанковских учреждений посредством выдачи им ограниченного
числа лицензий (не более трех);
·
относительно
невысокий стартовый объем уставного капитала;
·
лицензирование
деятельности небанковских кредитно-финансовых учреждений Министерством
финансов, что предполагает участие последнего в проведении согласованной с
Национальным банком финансовой политики.
Новый Банковский
Кодекс структурно будет представлять собой пакет из самостоятельных законов –
«О денежно-кредитной системе», «О Центральном банке», «О банковских
универсальных и специализированных кредитно-финансовых учреждениях», «Об активных,
пассивных и посреднических банковских операциях», «О небанковских
кредитно-финансовых учреждениях», «О банковском трасте», «О валютных операциях
и валютном контроле», «О взаимном кредитовании субъектов малого бизнеса», «О
надзоре за деятельностью финансово-кредитных учреждений (о банковском надзоре)»
и некоторых других законодательных актов. Каждый из них законодательно
регламентирует отдельную сферу денежно-кредитной деятельности и определяет
обязанности отдельных юридических лиц и соответствующих государственных
органов. Преимуществом такой структуры является то, что отдельные составные
части общего кодекса могут приниматься и уточняться не целиком, а
последовательно, по мере изменения соответствующих экономических условий и
готовности органов государственности власти гарантировать их соблюдение, а
субъектов экономической деятельности – их выполнение.
Основным вопросом
макроэкономической теории рынка труда является вопрос достижения полной
продуктивной занятости экономически активного населения. Переходные экономики
демонстрируют высокий уровень безработицы, нарастающий в результате интенсивной
реструктуризации крупных предприятий государственной формы собственности. Но
рынок труда Беларуси в этом смысле характеризуется достаточно низким уровнем
зарегистрированной безработицы по сравнению со странами Центральной и Восточной
Европы (см. таблицу 1).
Таблица 1. Уровень зарегистрированной
безработицы в странах Центральной и Восточной Европы, странах Балтии и СНГ.
Болгария | |||||
Беларусь | |||||
Молдавия | |||||
Источник: EBRD,
2000, p. 101; * – UN ECE, 2001, p. 28
В течение 2001 и
первой половины 2002 года уровень зарегистрированной безработицы все еще
остаётся на стабильно низком уровне – 2,5 – 2,8%. Это достигается, прежде
всего, благодаря командно-административному правительственному контролю
занятости во всех регионах и секторах экономики. Однако сегодня удержание
излишней численности работников на предприятиях, организациях и учреждениях
народно-хозяйственного комплекса стало выгодным как для нанимателей, так и для
наёмных работников. Формой адаптации со стороны нанимателей стала политика
работы в режиме неполного рабочего дня и неполной рабочей недели,
предоставления неоплачиваемых административных отпусков. Таким образом,
массовым явлением в трудовых отношениях республики стала скрытая безработица.
Почему же на
настоящем этапе переходного периода нанимателям выгоднее содержать излишнюю
численность наёмных работников?
Во-первых,
затраты по сокращению численности намного превосходят затраты на содержание излишней
численности в краткосрочной перспективе. Во-вторых, подготовка специалистов
требует определённых затрат и времени, поэтому сохраняя работников в «трудные
времена», администрация предприятий сохраняет постоянное предложение труда.
В-третьих, позитивные ожидания менеджмента об улучшении
финансово-экономического положения предприятия и роста объёмов производства
предполагают необходимость увеличения численности работающих. Однако такая
политика предупреждения массовых увольнений и удержания излишней численности
работников замедляет темпы реструктуризации и экономической стабилизации.
Сохранение занятости на высоком уровне становится более затратным для экономики
в целом, увеличивая количество убыточных, не привлекательных для внутренних и
внешних инвестиций предприятий.
Для наёмных
работников оставаться занятыми без выполнения трудовых функций или просто
«числится» на предприятиях также оказывается выгодным. Во-первых, действующее
трудовое законодательство гарантирует оплату простоя по производственным причинам
в размере 2/3 тарифа. «Непроизводительная» заработная плата превышает в несколько
раз пособие по безработице и тем самым удерживает работников от поисков новой
работы. Во-вторых, предприятия являются дистрибьюторами государственной системы
социальной защиты населения. Только занятые в народном хозяйстве находятся под
социальной защитой государства. Кроме того, коллективные договора предприятий
предлагают для своих работников широкий круг социальных льгот и гарантий за
счёт своих собственных средств. В-третьих, за время переходного периода
предприятия неоднократно стабилизировали экономическое положение, что создаёт
позитивные ожидания наёмных работников о будущем благополучии предприятия.
В-четвёртых, предложения на рынке труда настолько незначительны, что не
представляется возможным найти новое рабочее место, соответствующее
квалификации и с достаточным уровнем оплаты труда.
В сложившихся
экономических условиях заработная плата наёмных работников на основном рабочем
месте не отражает основной доход населения. Реальные доходы всё больше попадают
в зависимость от деятельности в неформальном секторе экономики. Параллельная
активность населения сосредоточена в секторах подсобного хозяйства, посреднической
деятельности, рыночной торговли. Недоразвитость формального и частного секторов
экономики создала условия для извлечения доходов в теневом секторе, тем самым,
лишив государство поступления налогов в бюджет. Более того, такая ситуация препятствует
возрождению деловой активности, ведёт к потере профессиональных навыков,
снижает производительность труда. В дальнесрочной перспективе такие механизмы
приспособления консервируют реформирование рынка труда, осложняют макроэкономическую
стабилизацию.
Организация
оплаты труда в переходной экономике Беларуси подчинена правовому регулированию
и всё более прямому вмешательству государства в полномочия хозяйствующих
субъектов. Прошедший 2001 год стал годом командного увеличения средней номинальной
заработной платы до уровня 100$ в целом по народному хозяйству. Достижение равной
оплаты труда на каждом рабочем месте в отрыве от макроэкономической ситуации в
республике, финансово-экономического положения каждого субъекта хозяйствования
привело к различным противоречиям на рынке труда, искажению функций заработной
платы:
1. Заработная
плата перестала выполнять воспроизводственную функцию. Так, размеры тарифных
ставок, установленных правительством для обязательного применения широким
кругом субъектов хозяйствования, не соответствуют величине минимального потребительского
бюджета.
2. Заработная
плата утратила мотивационную функцию. Низкая межразрядная разница ЕТС не
стимулирует дополнительные трудовые усилия, стирает различия между низко- и
высококвалифицированным трудом. С другой стороны выравнивание заработной платы
до 100$ уровня по экономике в целом усилило разрыв между заработной платой и
реальным производительным результатом.
3. Снизилась роль
заработной платы как инструмента регулирования мобильности трудовых ресурсов.
4. Опережающий
рост номинальной заработной платы над ростом производительности труда привёл к
росту себестоимости, утрате конкурентоспособности продукции по ценовому
признаку. Стоимостная функция заработной платы очень важна для анализа роста
цен и инфляционных процессов.
5. Заработная
плата усилила противоречия социальной функции. В 2001 – 2002 годах заметно
увеличилась дифференциация заработной платы между различными отраслями;
предприятиями и категориями наёмных работников.
Особого внимания
в анализе политики государства в сфере заработной платы заслуживает такая
важная категория, как минимальная заработная плата (см. таблицу 2).
Таблица 2. Минимальная заработная плата
и тарифная ставка первого разряда, май 2000 – март 2002
Минимальная заработная плата | ||||||
в белорусских рублях | ||||||
в долларах США | ||||||
Тарифная ставка 1-го разряда | ||||||
в белорусских рублях | ||||||
в долларах США |
