Mümkün qədər çox pul qazanın! Bu, hər bir sağlam düşüncəli insanın arzusudur. Bəzi insanlar planlarını həyata keçirməyi bacarır, bəziləri isə illərlə bir yerdə ayaqdan ayağa dəyişir. Ancaq əsas məsələ seçim məsələsidir. Qazanmaq üçün gücünüzü və enerjinizi hansı istiqamətə yönəltməlisiniz? Suala düzgün cavab verin - xoşbəxt gələcək əldə edin. Təbii ki, burada bir az yumor var. Bu gün qazanc üçün çoxlu şanslar var və investisiya obyektləri və pay fondları (pay investisiya fondları) aparıcı yerlərdən birini tutur. Bu cür qazanclara qərar versəniz, heç bir xüsusi biliyə ehtiyacınız yoxdur. Bahalı təlim kursları keçməyə və ya gecələr smart kitablar üzərində oturmağa ehtiyac yoxdur. Özünüzü ağıllı şəkildə investisiya etmək və çox şey əldə etmək kifayətdir. Bu mümkündür? Qarşılıqlı fondlarla - bəli. Ancaq burada hər şey o qədər də hamar deyil. Siz () qarşılıqlı fondun xeyrinə düzgün seçim etməlisiniz. Səhv et - nəinki heç nə qazanmayacaqsan, həm də cibinizdə bir qəpik də qalacaqsınız. Pulunuzu idarə edəcək menecerin əsas rolunu unutmamalıyıq. İnvestisiya fondu və menecer seçərkən ən vacib məqamlara nəzər salaq.
Qarşılıqlı fond seçməzdən əvvəl məqsəd və vəzifələrinizi dəqiq müəyyənləşdirməlisiniz. Bunun üçün bir sıra mühüm parametrləri - investisiya müddətini, investisiyaların həcmini, gözlənilən gəliri və s. Dərhal nəzəri olaraq itirməyə hazır olduğunuz məbləğə qərar verin. Bütün bu amillər nəzərə alınmalıdır. İstəklərinizə qərar verin. Məsələn, qısa müddətə kiçik bir məbləğdə investisiya etmək istəyirsinizsə, minimum investisiya məbləğinin minimal olduğu - 1000 rubldan olan qarşılıqlı fondlar açmağa üstünlük verin. Əgər ciddi investisiyalardan danışırıqsa, onda ən yaxşı seçim interval və ya qapalı pay fondlarıdır. Belə fondların özəlliyi ondan ibarətdir ki, daha uzun müddətə böyük vəsait cəlb etməkdir. Təbii ki, belə fondlarda daha çox gəlir əldə etməyi gözləmək olar. Başqa bir maraqlı məqam da var. Siz həmişə açıq qarşılıqlı fonddan çıxa bilərsiniz. Bunun üçün öz payını fonda satmaq kifayətdir. İnterval fondundan "qaçmaq" olar, ancaq bunun üçün müqaviləni diqqətlə oxumalısınız (çıxarma müddəti orada aydın şəkildə göstərilmişdir). Qapalı fonda gəlincə, təəssüf ki, ondan “birləşmək” işləməyəcək. Beləliklə, qarşılıqlı fondlara sərmayə qoyarkən, müəyyən itkilərə zehni olaraq hazır olun. Əlbəttə ki, bu, heç də pul itirəcəyiniz demək deyil. Heç bir halda (qarşılıqlı fondlarda qazanma ehtimalı çox yüksəkdir). Əsas odur ki, düzgün menecer, sərmayə fondu seçmək və investisiya strategiyasına qərar verməkdir. Bundan əlavə, riskləri azaltmaq üçün səhmlərdən imtina edə və istiqrazlara üstünlük verə bilərsiniz. Ancaq burada artıq qərar verirsiniz.
Məbləğ, müddət və strategiya ilə bağlı qərar qəbul edildikdən sonra etibarlı idarəetmə şirkətini seçməyə davam edə bilərsiniz. Bu çox vacibdir. Bu məqama maksimum məsuliyyətlə yanaşın. Bu gün seçim üçün əsas meyar idarəetmə şirkətinin reytinqidir. Onlardan bir neçəsi var: 
- etibarlılıq reytinqi müəyyən bir şirkətə verilən etibarlılıq dərəcəsini göstərir. Eyni zamanda, bütün MC-lər qruplara bölünür: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CC, C, D. Bunlardan AAA qrupundan olan MC-lər ən yüksək etibarlılığa, D qrupuna aid olanlar isə ən aşağı (“defolt”). Prinsipcə, AAA-dan B-yə qədər qruplarda olan bütün idarəetmə şirkətləri etibarlı hesab olunur, ona görə də onlara üstünlük verilməlidir; - kapitala görə reytinq. İdarəetmə şirkətinin aktivlərində nə qədər çox pul varsa, bir o qədər etibarlıdır. Bu halda, investorlar idarəetmə şirkətinin təqsiri üzündən itkilər olduqda belə (məsələn, bir sıra normativ sənədlərin tələbləri pozulubsa) öz vəsaitlərinin qaytarılmasına əmindirlər. Eyni zamanda, heç kimə sirr deyil ki, müştəri xidmətinin keyfiyyəti əsasən kapitalın miqdarından asılıdır; - xalis aktivlərə görə reytinq. Şirkət nə qədər səmərəlidirsə, bir o qədər çox xalis aktivlərə malikdir. Bu göstərici mövcud vəsait miqdarı ilə şirkətin öhdəlikləri arasındakı fərqi xarakterizə edir. İnvestor böyük miqdarda xalis aktivləri olan qarşılıqlı fondlara investisiya qoyduğu təqdirdə daha az riskə məruz qalır; - cəlb edilmiş vəsaitlərin həcminə görə reytinq. Bu parametr şirkətin investorlar arasında nə qədər məşhur olduğunu göstərir. Nə qədər çox pul toplaya bilsə, etibar bir o qədər yüksək olar. Bu məntiqlidir. Ancaq təkcə cəlb edilmiş kapitalın miqdarını deyil, həm də müştərilərin sayını nəzərə alın. Əgər onların sayı azdırsa və hər bir səhmdarın payı çox böyükdürsə, onlardan biri çıxanda şirkətdə böyük problemlər yarana bilər. Çox vaxt bu reytinqin bir və ya iki dummy səhmdarlara görə həddən artıq qiymətləndirilməsi əlavə müştəriləri cəlb etmək üçün istifadə olunur. Və bu artıq fırıldaqdır. Amma reytinq hər şey deyil. İdarəetmə şirkətinin kimə məxsus olduğunu aydın şəkildə başa düşmək lazımdır. Böyük bir maliyyə şirkəti və ya məşhur bir bank təsisçi kimi çıxış edərsə, idarəetmə şirkətinin etibarlılığına zəmanət verilir. Gəlirə gəlincə, burada hər şey artıq menecerin səmərəliliyindən asılıdır.
İdarəetmə şirkəti haqqında qərar vermisiniz? -Yaxşı. İndi siz qarşılıqlı fondun seçiminə keçə bilərsiniz. Onun da öz seçim meyarları var: - PIF ömrü. Bu göstərici ən vaciblərdən biri hesab olunur. Fondun etibarlılığına və sabitliyinə şəhadət verən odur; - fondun qaytarılması. Artıq qeyd etdiyimiz kimi, heç biri 100% mənfəət təmin etmir. Bu baş vermir. Hamısı bir sıra amillərdən asılıdır. Elə vaxtlar olur ki, investisiya fondlarının rəhbərləri bir anda özlərini ən dibdə görürlər. Mənfəətlilik çoxları kimi bir il üçün yox, müəyyən bir müddət üçün - BİR NEÇƏ İL İÇİN qiymətləndirilməlidir. İnvestorlarına mənfəət gətirən qarşılıqlı fondlara üstünlük verin. Kiçik, lakin sabit olsun. Siz, əlbəttə ki, risk götürə və pulunuzu böyük perspektivləri olan gənc bir struktura yatıra bilərsiniz, lakin burada heç bir zəmanət yoxdur və risklər sadəcə böyükdür; 
- qarşılıqlı fondun ölçüsü. Burada rublla xalis aktivlərin dəyərindən söhbət gedir. Təcrübə göstərir ki, çox kiçik və ya çox böyük investisiya fondlarına pul verməmək daha yaxşıdır. Birincilər öz işçilərinin və investorlarının minimum tələbatını ödəyə bilmirlər, ikincilər isə əmanətçilərdən hədsiz yüksək komissiyalar tutaraq gəlir əldə edirlər; - ödənişlər və xərclər. Müqavilə bağlamazdan əvvəl Cinayət Məcəlləsinin xidmətlərinin neçəyə başa gələcəyini öyrənmək lazımdır. Eyni zamanda, əlavə haqlara (səhm alınarkən tutulan komissiyalara) və endirimlərə (səhm alındıqda tutulan komissiyalara) xüsusi diqqət yetirin. Bu töhfələr investora və onun mənfəətinə birbaşa ziyan vurur, ona görə də onlara diqqət yetirmək lazımdır. Digər xərcləri də unutmaq olmaz. Mən nədən danışıram? fondun aktivlərinin qiymətindən gündəlik çıxılan məbləğlər (auditorun, depozitarın xidmətlərinə görə haqq və s.) haqqında; - səhmin "ikinci dərəcəli" satış imkanı. Əgər qapalı və ya intervallı investisiya fonduna sərmayə qoymaqdan danışırıqsa, təkrar bazarda səhmlərlə əməliyyatlar üçün şansın olub olmadığını soruşmaq lazımdır. Bu sizə maliyyə şirkətinizi və ya bankınızı satmaq imkanı verir. Təbii ki, sonuncu seçilmiş fondla eyni maliyyə qrupuna daxil olacaq. Belə bir seçim, müqavilənin müddəti bitməzdən əvvəl payınızı "kiçiltmək" imkanıdır.
Bütün deyilənlərdən hansı nəticələr çıxarmaq olar? İnvestisiya fondunu seçərkən üç ən vacib addımı atmalısınız: - ilk növbədə, məqsədlərinizə qərar verin (investisiya müddəti, depozit məbləği, risklər və gəlirlilik); - ikincisi, reytinqləri nəzərə alaraq və son illərdəki işinin nəticələrini qiymətləndirərək yüksək keyfiyyətli idarəetmə şirkəti seçmək; - üçüncüsü, ən sabit və etibarlı pay fondu haqqında qərar qəbul etmək. Əslində, hamısı budur. Qarşılıqlı fond və idarəetmə şirkətinin seçiminə ağıllı yanaşsanız, vəsait itirmə ehtimalı (sizin günahınız olmadan) "heç"ə endirilir. Ancaq yenə də tam fədakarlıqla işləmək lazımdır. Əks halda, ciddi bir gəlirə arxalana bilməzsiniz. Uğurlar.
Bütün mühüm United Traders hadisələri ilə gündəmə qalın - abunə olun
Bu gün əmanətlər üzrə dərəcələr investorlara istənilən gəliri vermir. Bu, qarşılıqlı fondların populyarlığının davamlı artmasına səbəb olur. Unutmayın ki, qarşılıqlı fondlar olduqca riskli bir investisiyadır. Buna görə idarəetmə şirkətinin seçiminə mümkün qədər məsuliyyətlə yanaşmaq lazımdır. Sberbank qarşılıqlı investisiya fondlarına, ilk növbədə, onları yaradan maliyyə qrupunun nüfuzuna görə etibar edilir. Xatırladaq ki, əvvəllər vəsait Rusiyanın ən qədim investisiya şirkətinə - "Troyka Dialoq"a məxsus idi. Bir neçə il əvvəl Sberbank bu investisiya şirkətini öz pay fondları ilə birlikdə aldı və indi şirkət Sberbank Asset Management adlanır.
Sberbank-ın qarşılıqlı fondlarına investisiya qoymağa dəyər olub olmadığını başa düşmək üçün bu cür investisiyaların üstünlüklərini və mənfi cəhətlərini öyrənmək vacibdir.
Üstünlüklər arasında aşağıdakılar var:
Sberbankın pay fondlarına investisiyaların çoxlu üstünlüklərə malik olmasına baxmayaraq, mənfi cəhətləri də var.
Sberbank şirkətlər qrupuna daxil olan idarəetmə şirkəti Rusiya bazarında ən müxtəlif investisiya fondlarından birini təklif edir. Eyni zamanda, investisiyalar şəxsi hesab vasitəsilə idarə oluna bilər. Məhz burada siz bütün lazımi əməliyyatları yerinə yetirə, həmçinin öz investisiya portfelinizin dinamikasını izləyə bilərsiniz.
Düzgün seçim üçün, 2019-cu ildə Sberbank qarşılıqlı fondlarının (həmişə olduğu kimi) gəlirlilik və risk səviyyəsində fərqləndiyini başa düşmək vacibdir. Digər fondlarda olduğu kimi, qayda budur ki, mənfəət nə qədər yüksəkdirsə, risk də o qədər yüksəkdir.
Bildiyiniz kimi, istiqrazlar ən aşağı riskli qiymətli kağızlardan biri hesab olunur. Bu, xüsusilə dövlət tərəfindən verilənlər üçün doğrudur. Sberbank-dakı qarşılıqlı fondlar arasında dördü istiqraz fondlarıdır:
Sberbank investisiya fondlarının maksimum gəlirliliyi ilə maraqlananlar səhm fondlarına diqqət yetirməlidirlər. Unutmaq olmaz ki, bu fondlar yüksək risk dərəcəsi ilə xarakterizə olunur. Sberbank-da səhmlərin qarşılıqlı fondları çox geniş çeşiddə təklif olunur:
Sberbank-da qarışıq investisiyalar Balanslaşdırılmış Fond tərəfindən təmsil olunur. Onun şərtləri kapitalın səhmlər və istiqrazlar arasında bölüşdürülməsini nəzərdə tutur. Eyni zamanda qiymətli kağızların nisbəti daim dəyişir. Burada riskin orta səviyyəsi 3 il ərzində təxminən 65% gəlirlə birləşdirilir.
Fondların əksər pay fondları yüksək risk səviyyəsinə malikdir (istisna Qızıl Fonddur). Eyni zamanda, onlar artan gəlirlilik nümayiş etdirirlər. Aşağıda investisiyaların istiqamətləri, habelə pay fondları üçün 3 il ərzində səhmlərin dəyərindəki artım var.
Risk və gəlirlilik səviyyəsinin orta səviyyədə olduğu balanslaşdırılmış investisiyalar sektorunda daşınmaz əmlak pay fondları da fərqlənir. Təəssüf ki, son vaxtlar bu qrupun bütün fondlarında səhmlərin dəyərində azalma müşahidə olunur. Buna baxmayaraq, onlar diqqətə layiqdirlər. Bu, qapalı fondların gəlirliliyini yalnız fəaliyyətlərinin sonunda mühakimə etmək mümkün olması ilə izah olunur.
Beləliklə, Sberbank investisiya fondları investisiya üçün perspektivli bir sahədir. Bununla belə, onların əksəriyyətinin yüksək risk daşıdığını nəzərə almaq lazımdır. İnvestisiya etməzdən əvvəl gəlir və riskin optimal birləşməsini seçməlisiniz. Bundan əlavə, artıq imtiyazlı fondun səhmdarları olmuş müştərilərin rəylərini öyrənmək artıq olmaz.
Depozit faizləri düşür və görünür, bu, uzun müddətdir. "" İdarəetmə Şirkətinin İnvestisiya Direktoru Nikita Rakhmaninov, qarşılıqlı fondlardan (qarşılıqlı fondlar) nə qədər qazana biləcəyinizi və onları necə düzgün seçəcəyinizi izah edir.
Pay fondları əmanətlərdən fərqli olaraq heç bir şəkildə dövlət tərəfindən sığortalanmır. Buna görə də, ilk növbədə, pulsuz nağd pulun miqdarına qərar verin. İnvestisiyaları əmanətdən əsaslı şəkildə fərqləndirən, investisiyanın məbləğindən və müddətindən asılı olmayaraq, maksimum cari gəlir əldə etmək qabiliyyətidir. Bundan əlavə, qarşılıqlı fond istənilən vaxt cari gəlirliliyi itirmədən satıla bilər, əmanəti vaxtından əvvəl ləğv etsəniz, yığılmış faizləri itirə bilərsiniz.
Məsələn, 2017-ci il üçün (30.12.2016-29.12.2017) ən gəlirli istiqrazlı açıq sərmayə fondunun payının dəyəri 16,4% və ən çox pay dəyərinə baxsanız, 3 ilin nəticələrinə görə gəlirli açıq investisiya fondu (30.01.2015 - 31.01.2018) - onda artıq 82,3% -dən çoxdur.
İnvestisiya fondları adətən bir neçə meyara görə bölünür.
Pay satmaq imkanı
İnvestisiya fondları açıq, qapalı və intervallıdır. Açıq Qarşılıqlı Fond (OPIF) o deməkdir ki, istənilən investor istənilən iş günü öz payını alıb sata bilər. Qapalı pay fondunun (CPIF) bölmələri, əksinə, yalnız ərizə verildiyi müddətdə alınır və yatırılan vəsait müqavilədə müəyyən edilmiş ciddi şəkildə müəyyən edilmiş müddətdə geri götürülə bilər. İntervallı pay fondları ildə bir neçə dəfə alqı-satqı üçün açılır.
Payın formalaşdığı aktivlər
Ən mühafizəkar alətlərdən biri hesab edilən istiqraz investisiya fondları var. Onların gəlirliliyi korporativ kreditlər (kuponlar) üzrə ödənişlər üzrə faizlər və istiqrazların özünün yenidən qiymətləndirilməsi hesabına formalaşır.
Uzunmüddətli perspektivdə pay fondları investorlara qazanmaq üçün daha çox imkanlar təklif edir (daha çox risk altında olsa da), çünki birjada səhmlərin dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə arta bilər, bu da əsasən şirkətin, sənayenin və ya ümumi iqtisadi nəticələrin maliyyə nəticələrindən asılıdır. və siyasi fon.
Qarışıq qarşılıqlı fondlar həm səhmlərə, həm də istiqrazlara pul yatırır.
İnvestisiya fondunun növünü və müddətini seçdikdən sonra bazarda mövcud olan qarşılıqlı fondları gəlirliliyə görə çeşidləyin. Və onların nə qədər müddətdir olduqlarına və onlara nə qədər pul yatırıldığına baxın (xalis aktivin dəyəri).
Bütün məlumatlar investfunds saytında, "PIFs və uzaqdan idarəetmə" bölməsində mövcuddur.- "Reytinqlər və Reytinqlər".
Bundan sonra, bütün komissiyaların və xərclərin ümumi dəyərini başa düşmək lazımdır, çünki bütün bu xərclər son nəticədə alacağınız gəlirliliyə təsir edəcəkdir. Belə komissiyalar var:
idarəetmə şirkətinin mükafatı;
depozitar xərcləri (qiymətli kağızların saxlanması və uçotu);
endirimlər (alış komissiyası) və əlavə ödənişlər (satış komissiyası).
İdarəetmə haqları görünsə də, endirimlər və əlavə ödənişlər o qədər də aydın deyil. Buna görə də bütün sənədləri və fondların prospektlərini diqqətlə öyrənmək lazımdır.
Bu gün getdikcə daha çox idarəetmə şirkəti "giriş" və "çıxış" üçün komissiya tələb etməyən qarşılıqlı fondlar təklif edir, ona görə də biz məhz belə investisiya alətlərini seçməyi məsləhət görürük.
İdarəetmə şirkəti ilə Moskva Birjasına çıxışı təmin edən brokerləri ayırd etmək vacibdir. İdarəetmə şirkətinə müraciət etsəniz, nağd pulun idarə edilməsi haqqı ödəyirsiniz (bu, 1% -dən az ola bilər), bunun üçün şirkət qiymətli kağızların idarə edilməsi üçün məsuliyyət daşıyır: satış və alış, portfelin yenidən balanslaşdırılması (lazımi aktivlərin satışı və əldə edilməsi). Brokerə müraciət edərək başa düşməlisiniz ki, bütün əməliyyatları özünüz etməli olacaqsınız, həmçinin müstəqil olaraq qiymətli kağızlar portfelini əldə etməli və onun dinamikasına nəzarət etməli olacaqsınız. İstənilən qiymətli kağızı almaq və ya satmaq üçün birdəfəlik komissiya 0,035%-dən bir neçə faizə qədər dəyişir, buna görə də aktiv ticarət etməyi planlaşdırırsınızsa, hər dəfə əməliyyat etdiyiniz zaman broker komissiyası ödəməli olduğunuzu xatırlamaq vacibdir.
1. Anlaşılan və sadə alətlərlə, məsələn, bağlanmış rubl qarşılıqlı fondu ilə investisiya etməyə başlayın. O, aşağı dəyişkənliyə malikdir və buna görə də investisiya nəticələri proqnozlaşdırıla bilər.
2. Açıq pay fondlarını seçin - onların yüksək likvidliyi və aşağı komissiyaları var. Fond seçərkən, xüsusilə böhran dövrlərində payın dəyərinin tarixi dinamikasına diqqət yetirin. Təcrübəli menecerlər həmişə xarici şokların təsirlərini kompensasiya etməyə çalışırlar.
3. Kifayət qədər təcrübəniz olana qədər idarəetmə şirkəti ilə işləməyə başlayın. Şirkəti seçərkən onun idarə olunan nə qədər aktivinə, nə qədər dinamik inkişaf etdiyinə, uzaqdan müştəri xidmətini almaq mümkün olub-olmamasına diqqət yetirin. Reytinqlər şirkətin öz seqmentindəki uğurunu qiymətləndirməyə kömək edəcək.
4. Sizə nəinki keyfiyyətli məhsul, həm də rahat xidmət təklif edəcək şirkət seçin: ofisi ziyarət etmədən məsafədən hesab açmaq imkanı, alınan portfeli tez bir zamanda izləməyə imkan verən mobil proqram.
5. Səbirli olun! İnvestisiya həmişə “yüksək” və “düşür” və buna hazır olmaq lazımdır. Gözləməyi bilən və çaxnaşmalara və ilk “azalma”da aktivlərini satmaq istəyinə təslim olmayanlar birjada qazanacaqlar.
İnvestisiya fondları fond bazarına birbaşa investisiya üçün əla alternativdir - onlar sizə təxminən eyni məbləğdə qazanc əldə etməyə imkan verir, lakin kapitalın idarə edilməsinin bütün işləri peşəkar menecerlərin çiyinlərinə düşür. Onların daha balanslı bir portfel yaratmaq üçün daha çox alətləri olduğu üçün təcrübəsiz bir investordan daha yaxşı nəticələr əldə edəcəkləri aydındır.
Formal olaraq səhm fondun idarə etdiyi bütün aktivlərin məcmusunun əksidir, lakin özlüyündə qiymətli kağızdır. Və müəyyən qaydalara uyğun olaraq əldə edilməlidir. Aşağıda qarşılıqlı fondlara necə düzgün investisiya etmək barədə məsləhətlər verilmişdir.
Emitentlərin çoxluğuna görə fondun aktivlərinin kifayət qədər yaxşı diversifikasiya edildiyi təəssüratı yarana bilər. Lakin bu, tamamilə doğru deyil. Fakt budur ki, hər bir qarşılıqlı fond müəyyən bir strategiyaya əməl edir. Məsələn, VTB Qarşılıqlı Fondu - İstehlak Sektoru Fondu pərakəndə istehlakçılara (əsasən pərakəndə satıcılar) yönəlmiş şirkətlərin səhmlərinə əsaslanır, Sberbankın Qarşılıqlı Fondu Maliyyə Sektoru isə ən böyük bankların və Moskva Birjasının səhmlərinə əsaslanır.
Bir sənayenin olduğu yerdə həmişə risklər var. Məsələn, 2015-ci ildə pərakəndə satış səhmləri mənfəətin azalması və onlarla birlikdə müvafiq pay fondlarının rentabelliyi səbəbindən kəskin şəkildə ucuzlaşdı. Eyni aqibəti neft və enerji şirkətlərində pay sahibi olan fondlar da yaşadı.
Son dərəcə gəlirli pay fondlarının səhmlərini almamalısınız - dəyərin artımının səlahiyyətli idarəetmə və kifayət qədər diversifikasiya ilə deyil, iqtisadi amillərlə təhrik edilməsi olduqca mümkündür. Eynilə, valyuta qarşılıqlı fondları panacea deyil. Rubl möhkəmlənərsə, o zaman fondların səhmləri xarici valyutada artacaq, rublla isə ucuzlaşacaq.
İdeal seçim müxtəlif istiqamətli 7-10 pay fondundan ibarət diversifikasiya edilmiş səhm portfelini yaratmaqdır.
Nəticədə böyüyən və ya müxtəlif iqtisadi sarsıntılarda dəyərini itirməyən portfel toplamaq mümkün olacaq.
Böhran vəziyyətində portfel kiçik, lakin zəmanətli gəlirli qarşılıqlı fondlara əsaslanmalıdır - məsələn, istiqraz fondları və ya qarışıq fondlar (burada səhmlər və istiqrazlar 50/50-dir).
Bu halda siz mütləq gəlir əldə edəcəksiniz və ili mənfi ilə başa vurmayacaqsınız. Bazarda yaxşı perspektivlər açılırsa, əksinə, risk götürmək və yüksək gəlirli pay fondlarının səhmlərini almaq lazımdır.
Böhrana sərmayə qoymaq üçün əlverişli bir fondun əla nümunəsi - Sberbank-dan İlya Muromets
1-dən 2
Məsləhət birbaşa əvvəlkindən irəli gəlir. Bir portfel daxilində mümkün qədər çox sənaye və müxtəlif maliyyə alətlərini əhatə etməyə çalışın. Məsələn, başqa valyutada buraxılmış pay fondlarının səhmlərini almaqla rublun zəifləməsindən sığortalana bilərsiniz.
Siz qızıla və ya daşınmaz əmlaka sərmayə qoyan pay fondlarının qiymətli kağızlarını almaqla özünüzü fond bazarındakı qeyri-sabitlikdən xilas edə bilərsiniz - böhranlar zamanı bu aktivlər o qədər də ucuzlaşmır (hətta ən etibarlı aktivlər kimi bahalaşır).
Əlavə təhlükəsizlik üçün bir-birinə qarşı artacaq qarşılıqlı fond vahidləri alın.
Sonra bir mövqe zəifləsə, digəri hər halda böyüyəcəkdir. Məsələn, qiymətli metalların pay fondları ilə ABŞ qiymətli kağızlarına investisiya yatıran fondların bir-birinə qarşı artdığı müşahidə edilmişdir.
Unutmayın ki, keçmiş performans oxşar gələcək gəlirlərə zəmanət vermir. Üstəlik, bum tez-tez büstlə müşayiət olunur və əgər sənaye bu il inkişaf edibsə, gələn il korreksiya gözlənilə bilər. Yeganə istisna, bəlkə də istiqrazların qarşılıqlı fondlarıdır - onlar demək olar ki, zəmanətli gəlirlə aşağı riskli aktivlərə investisiya qoyurlar.
Xalis aktivlərin dəyəri qarşılıqlı fondun gəlirliliyini və etibarlılığını qiymətləndirmək üçün göstərici deyil. MA yalnız investorların ümidlərini ifadə edir və fondun sərəncamında olan vəsaitin həcmini göstərir. İnsanlar qarşılıqlı fonda etibar edərlərsə və onun səhmlərini alırlarsa, NAV böyüyür.
Keçmiş performansı öyrənmək fond seçmək üçün ən etibarlı meyar deyil
1-dən 2
Fondun qaytarılması yalnız qrafiklərlə müəyyən edilməməlidir. Bu reklamdan başqa bir şey deyil. Qarşılıqlı fondu daha dərindən təhlil etməlisiniz, xüsusən də ona böyük vəsait yatırmaq istəyirsinizsə. Hansı parametrləri qiymətləndirmək olar?
Əlbəttə ki, ildən-ilə sabit artım göstərən və ya etalondan xeyli irəlidə olan həmin fondların səhmlərini narahat edib ala bilməzsiniz. Bununla belə, balanslaşdırılmış qərar üçün seçilmiş qarşılıqlı fondu daha yaxşı öyrənmək tövsiyə olunur.
Bu, ucuzlaşdıqda daha çox səhm ala bilmək üçün vacibdir.
Bir çox təcrübəsiz investorlar əsas səhvə yol verirlər: ən gəlirli fondların qiymətli kağızlarını kifayət qədər dəyərində olduqda alırlar və bir səhmin dəyəri düşəndə onu satırlar. Siz əksinə hərəkət etməlisiniz: minimum almaq və hədəf səviyyəyə çatdıqdan sonra satmaq.
Buna görə də təcrübəli səhmdarların həmişə ehtiyatda müəyyən məbləğdə pulları olur və səhmlər ucuzlaşarsa, onları atmır, daha çox alırlar. Nəticə etibarı ilə, səhmin dəyəri artdıqda, gəlir hər hansı mümkün azalmaları əhatə edir.
Məsləhət dünya qədər köhnədir, lakin az adam ona əməl edir. Səhm səhm və istiqrazla eyni kağızdır. Əgər siz səhmləri dəyərinin zirvəsində alsanız, nəticədə investor müvəqqəti itkilərə məruz qala bilər. Qiymətin düşməsinə qədər gözləmək daha yaxşıdır - və daha çox "qarşılıqlı fondların parçaları" almaq üçün eyni puldan istifadə edin.
Satış vaxtını hər kəs özü üçün müəyyənləşdirir, lakin ən yaxşısı əməliyyatı maya dəyərinin pik nöqtəsində həyata keçirməkdir. Düzdü: pay fondlarında “Ucuz al, baha sat” qanunu işləyir.
İnvestorun əsas qaydası - altda qalmaq, yuxarıda satmaq qarşılıqlı fondlarla işləyir
1-dən 2
İdarəetmə şirkətləri yalnız yaxşı bir şəkil göstərməyi sevirlər və buna görə də ən gəlirli fondları aktiv şəkildə təşviq edirlər. Amma uğurlu il uğursuz illə əvəz oluna bilər, ona görə də aktivlərin tərkibi və hesabatı təhlil edilməlidir.
Müsbət gəlirlilik tarixi olmayan aqressiv şəkildə təşviq edilən gənc investisiya fondlarının səhmlərini almaqdan ehtiyatlı olun. Tez-tez idarəetmə şirkətləri kifayət qədər miqdarda NAV yaratmaq üçün onları reklam edirlər.
"Dəbli" investisiya fondlarına praqmatik yanaşın: əgər bir ildir ki, fond illik 5-10% gəlir əldə edə bilmirsə, o zaman gələcək "uçuş" ilə bağlı bütün söhbətlərin heç bir mənası yoxdur?
Bu bir neçə səbəbə görə vacibdir:
Onun ölçüsü payın sahibi ilə olduğu bütün illərin sayına görə 3 milyon rubl məhsul kimi müəyyən edilir. Məsələn, 5 il ərzində səhmlərə sahib olsanız, 15 milyon rubl məbləğində endirim tələb edə bilərsiniz.
Onlarla, hətta yüz minlərlə rubl sərmayə qoyan orta sərmayəçi üçün bu cür ayırmalar ümumiyyətlə vergi ödəməmək üçün kifayətdir.
Əks təqdirdə, payı geri alarkən vergi ödəməli olacaqsınız - Rusiyada yaşayırsınızsa mənfəətin 13% -i və ölkəmizin vergi rezidenti deyilsinizsə 30%. Mənfəət, geri alınan vahidin dəyərindən onun əldə edilməsi dəyəri (alış qiyməti + komissiyalar) çıxılmaqla hesablanır.
Fond səhmlərinə uzunmüddətli sahiblik sizə vergi qənaəti şəklində əlavə gəlir gətirəcək
1-dən 2
Nəzərə alın ki, vergi güzəştləri üçün ərizə Federal Vergi Xidmətinə deyil, idarəetmə şirkətinə təqdim olunur (rbc.ru-ya görə)
2014-cü ildən bəri fondda üç il və daha çox müddətə pay sahibi olan hər hansı bir investor investisiya gəlirindən vergi güzəştləri almaq hüququna malikdir (bcs-express.ru-ya görə)
Məsləhət əvvəlki paraqrafın davamıdır. Vahidlərin alınması və geri qaytarılması üçün siz mükafat ödəməli olacaqsınız - müvafiq olaraq komissiya və endirim. Fonda investisiya qoymaq şərtlərini diqqətlə öyrənməli və buna qənaət etmək imkanı tapmalısınız.
Məsələn, bəzən şirkətlər böyük bir sərmayə üçün daha aşağı komissiya alırlar. Digərləri onlayn bölmələr alarkən endirimli ödənişlər təklif edirlər. Məsələn, VTB, İnternet vasitəsilə qiymətli kağızları alarkən mükafatı 1% azaldır.
Əksər idarəetmə şirkətləri 3 və ya 5 illik sahiblikdən sonra payı geri alarkən endirimi azaldır. Çoxları, Sberbank kimi, müəyyən bir müddətdən sonra səhmləri pulsuz satmağa imkan verir.
Xərcləri azaltmağın digər yolları:
Xərcləri tam olaraq necə azaltmaq fonddan və idarəetmə şirkətindən asılıdır. Böyük məbləğdən danışırıqsa, hətta 1% də əhəmiyyətlidir.
Hansı taktika və strategiyaya əməl etməyinizdən asılı olmayaraq, ona sona qədər əməl edin. Məsələn, əgər siz özünüzə pay fondlarında əmanətlərin həcmini artırmaq məqsədi qoyursunuzsa, o zaman kiçik məbləğdən başlayın və sistematik olaraq səhmlər əldə edin (təbii ki, onlar ucuzlaşdıqda).
Bir idarəetmə şirkəti çərçivəsində balanslaşdırılmış və bütün risklərdən qorunan portfel formalaşdırmağa çalışın.
Məqsədlər və son tarixlər barədə əvvəlcədən qərar verin. Hərəkətləriniz onlara həsr olunmalıdır. Plandan çıxmaq tövsiyə edilmir. İnvestisiya uzunmüddətli marafondur və sürətli və spekulyativ deyil, səbirli və qənaətcil olan qalib gəlir.
Sadə sözlərlə qarşılıqlı fondu necə seçmək olar:
Yaxşı, nəticədə - məsləhət və qayda deyil, daha çox tövsiyədir. Qarşılıqlı fondlar dünyasında həmişə maraqlı bir şey var. Yeni şeylər öyrənin və sınayın! Vergi bazasını azaltmaq üçün qanunvericiliyi öyrənin, komissiyaları çox ödəməmək üçün səhmlərin alqı-satqı qaydalarını müəyyənləşdirin. Bəzi brokerlər IIS-də "öz" idarəetmə şirkətlərinin səhmlərini almağa və vergi üstünlükləri ilə maraqlı seçimlər açmağa imkan verir.
Qarşılıqlı fondlar açmaqla özünüzü məhdudlaşdırmayın. Ciddi kapitalla, qapalı və ya interval fonduna investisiya etmək tövsiyə olunur - faiz daha yüksəkdir, risk daha mülayimdir, lakin məhdudiyyətlər də var.
Qarşılıqlı fondlara alternativ olaraq, ETF-ləri sınaya bilərsiniz - bunlar aktivləri deyil, müəyyən bir indeks və ya indekslər qrupunu satın alan birja ticarəti fondlarıdır. Onlar qarşılıqlı fondlarla eyni şəkildə işləyirlər. Ola bilsin ki, portfeli şaxələndirmək üçün onları da öz satınalmaları siyahısına daxil etmək olar.
Təlimat
Qarşılıqlı fondun seçilməsi investisiya məqsədinin qoyulması ilə başlayır. İnvestisiya məbləğini və müddətini müəyyənləşdirin. Məsələn, az miqdarda pul yatıra bilərsiniz və qısa müddətə, bu halda, açıq qarşılıqlı fond ən yaxşı seçim olardı. Uzun müddət ərzində əhəmiyyətli miqdarda pul (100 min rubldan çox) sərmayə qoymağa hazırsınızsa, qapalı və ya intervallı qarşılıqlı fond seçmək daha yaxşıdır. Yadda saxlayın ki, investisiyanın gəlirliliyi nə qədər yüksək olarsa, investisiya riski də bir o qədər yüksəkdir. Səhm fondları və indeks fondları ən riskli hesab olunur, lakin bu investisiya alətləri öz səhmdarlarına ən yüksək gəlir gətirə bilər. Qarışıq investisiya fondları orta risk səviyyəsi ilə orta gəlir təmin edir, belə fondlar investisiya portfelini diversifikasiya edir və səhmdarların vəsaitlərini müxtəlif risk səviyyələri olan maliyyə alətlərinə yatırırlar. İstiqraz fondları ən aşağı risk səviyyəsi ilə ən aşağı gəliri təmin edir.
İnvestisiya məqsədlərinizi və strategiyanızı müəyyən etdikdən və fondun növünü seçdikdən sonra etibarlı idarəetmə şirkəti seçməlisiniz. Bir idarəetmə şirkəti bir neçə fondla işləyə bilər, onun vəzifəsi investorların vəsaitlərini müxtəlif maliyyə alətlərində uğurla yerləşdirməkdir. Fondun etibarlılığı şirkətin etibarlılığından asılıdır, ona görə də siz öz vəsaitlərinizi yalnız bu sahədə ən azı 5 il işləyən təşkilatlara etibar etməlisiniz.
Müəyyən bir fond seçərkən, gəlirliliyə diqqət yetirməlisiniz. Bu göstərici fondun effektivliyini yalnız səthi qiymətləndirməyə imkan verir, lakin təcrübəsiz bir investor =, bir qayda olaraq, ona diqqət yetirir. Düzgün qərar vermək üçün bir neçə il ərzində bir səhmin dəyərindəki dəyişikliklərin dinamikasını təhlil edin və onu fond indekslərinin dinamikası ilə müqayisə edin.
Qarşılıqlı fondun işini dərindən qiymətləndirmək üçün əlavə olaraq analitik göstəricilərdən istifadə edə bilərsiniz. İnvestisiya fondlarının reytinqləri üç əsas nisbətə əsaslanır. Alpha əmsalı fondun qiymətli kağızlar portfelinin orta gəlirliliyini göstərir və bu, etalon investisiya portfelinin gəliri ilə müqayisə edilir. Müəyyən bir fond indeksinin dəyəri bir etalon kimi qəbul edilə bilər. Əgər bu əmsal müsbətdirsə, o zaman müəyyən dövr üçün fondun orta gəliri indeksin gəlirliliyini üstələmişdir, ona görə də fondun idarə edilməsi səmərəli olmuşdur. Beta əmsalı bazarın fondun qaytarılmasına təsirini əks etdirir. Bu göstərici nə qədər yüksək olarsa, bazarın fonda təsiri bir o qədər güclü olar və fondun investisiya portfelinin riski bir o qədər çox olar. Sharpe nisbəti risklərin idarə edilməsinin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Bu nisbət nə qədər yüksək olarsa, fondun gəliri riskdən bir o qədər güclü olar. Mənfi Sharpe nisbəti fondun zəif idarə olunmasını göstərir.
