Заработать как можно больше денег! Это мечта каждого здравомыслящего человека. У одних людей получается реализовать задуманное, а другие годами переминаются с ноги на ногу на одном месте. А ведь ключевым является вопрос выбора. В какое русло направить свои силы и энергию, чтобы заработать? Ответите правильно на вопрос – получите счастливое будущее. Здесь есть доля шутки, конечно. Сегодня существует великое множество шансов для заработка, а объекты для инвестирования и ПИФы (паевые инвестиционные фонды) занимают одну из лидирующих позиций. Если вы решились на такой заработок, то каких-то особых знаний иметь не обязательно. Нет необходимости проходить дорогостоящие курсы обучения или ночами сидеть над умными книжками. Достаточно с умом вкладывать свои и получать немалую . Разве это возможно? С ПИФами – да. Но и здесь не все так гладко. Вы () должны сделать правильный выбор в пользу ПИФа. Ошибетесь – не только ничего не заработаете, но и останетесь без копейки в кармане. Нельзя забывать о ключевой роли управляющего, который будет распоряжаться вашими деньгами. Давайте же рассмотрим наиболее важные моменты при выборе ПИФа и управляющего.
Перед тем, как осуществлять выбор ПИФа, необходимо четко определиться со своими целями и задачами. Для этого учитывайте целый ряд важных параметров – срок инвестирования, сумму вложений, ожидаемый доход и так далее. Сразу определитесь с суммой, которую вы готовы теоретически потерять. Все эти факторы нужно учитывать. Определитесь со своими желаниями. К примеру, если вы хотите вложить небольшую сумму на короткий период, то отдавайте предпочтение открытым ПИФам, где минимальная сумма вложений минимальна - от 1 000 рублей. Если речь идет о серьезных инвестициях, то лучший вариант – интервальные или закрытые ПИФы. Особенность таких фондов – привлечение больших средств на более длительный период. Естественно, в таких фондах можно рассчитывать на получение большего дохода. Есть еще один интересный момент. С открытого ПИФа всегда можно выйти. Для этого достаточно продажи своего пая фонду. Из интервального фонда можно «убежать», но для этого необходимо внимательно читать договор (там период выхода четко оговорен). Что касается закрытого фонда, то из него «слиться», увы, не получится. Таким образом, инвестируя в ПИФы, морально подготовьтесь нести определенные убытки. Конечно, это совсем не значит, что вы потеряете деньги. Ни в коем случае (вероятность заработка на ПИФах очень высока). Главное – правильно выбрать управляющего, ПИФ и определиться с инвестиционной стратегией . Кроме этого, чтобы снизить риски, можно отказаться от акций и отдать предпочтение облигациям. Но здесь уже вы принимаете решение.
Как только решение с суммой, сроком и стратегией принято, можно переходить к выбору надежной управляющей компании. Это очень важно. Подойдите к данному моменту с максимальной ответственностью. На сегодня основным критерием для выбора является рейтинг управляющей компании. Их несколько: 
- рейтинг надежности
свидетельствует о степени надежности, которая присвоена той или иной компании. При этом все УК разбиваются на группы: ААА, АА, А, ВВВ, ВВ, В, СС, С, D. Из них УК из группы ААА обладают максимальной надежностью, а из группы D – самой низкой («дефолт »). В принципе, все управляющие компании, которые находятся в группах от ААА до В считаются надежными, поэтому им и стоит отдавать предпочтение; - рейтинг по объему собственного капитала
. Чем больше денежных средств в активе управляющей компании, тем она надежнее. В этом случае инвесторы уверены в возврате своих средств даже при убытках по вине УК (к примеру, если были нарушены требования ряда нормативных документов). При этом не секрет, что от объема капитала во многом зависит качество обслуживания клиентов; - рейтинг по объему чистых активов
. Чем эффективнее работает компания, тем больше у нее чистых активов. Данный показатель характеризует разницу между имеющимся объемом средств и обязательствами компании. Инвестор гораздо меньше рискует, если вкладывает деньги в ПИФы с большим объемом чистых активов; - рейтинг по объему привлеченных средств
. Данный параметр показывает, насколько велика популярность компании в среде инвесторов. Чем больше денег ей удалось собрать, тем выше доверие. Это логично. Но учитывайте не только объем привлеченного капитала, но и число клиентов. Если таковых мало, а доля каждого дольщика очень велика, то при выходе одного из них у компании могут возникнуть большие проблемы. Часто завышение данного рейтинга за счет одного-двух подставных дольщиков используется для привлечения дополнительных клиентов. А это уже афера. Но изучение рейтинга – это еще не все. Необходимо четко понимать, кому принадлежит управляющая компания. Если в качестве учредителя выступает крупная финансовая компания или популярный банк, то надежность УК гарантирована. Что касается дохода, то здесь уже все зависит от эффективности работы управляющего.
С управляющей компанией определились? – Отлично. Теперь можно переходить к выбору паевого инвестиционного фонда. Здесь также существуют свои критерии выбора: - срок работы ПИФа
. Данный показатель считается одним из наиболее важных. Именно он свидетельствует о надежности и стабильности фонда; - доходность фонда
. Как мы уже упоминали, ни один не гарантирует 100%-ной прибыли. Такого не бывает. Здесь все зависит от целого ряда факторов. Бывают случаи, когда лидеры инвестиционных фондов в один момент оказываются в самом низу. Доходность необходимо оценивать не за один год, как это делают многие, а за определенный период времени – ЗА НЕСКОЛЬКО ЛЕТ. Отдавайте предпочтение тем ПИФам, которые приносят прибыль своим инвесторам. Пусть небольшую, но стабильную. Можно, конечно, пойти на риск и вложить свои деньги в молодую структуру с большими перспективами, но здесь нет гарантий, а риски просто огромны; 
- размер ПИФа
. Здесь речь идет о стоимости чистых активов в рублях. Как показывает практика, лучше не отдавать деньги слишком маленьким или слишком большим ПИФам. Первые не способны обеспечить минимальные потребности своих работников и инвесторов, а вторые – наживаются на вкладчиках путем выставления непомерных комиссий; - платежи и расходы
. Перед заключением договора необходимо выяснить, во сколько обойдутся услуги УК. При этом особое внимание обращайте на надбавки (комиссии, начисляемые при совершении покупки пая) и скидки (комиссии, которые взимаются в случае погашения пая). Данные взносы наносят прямой ущерб инвестору и его прибыли, поэтому на них необходимо обращать внимание. Нельзя забывать и о других расходах. О чем это я? О суммах, которые ежедневно вычитаются из цены активов фонда (плата за услуги аудитора, депозитария и так далее); - возможность продажи пая на «вторичке»
. Если речь идет о вложении в закрытый или интервальный ПИФ, необходимо интересоваться, есть ли шансы на сделки с паями на вторичном рынке. Это дает возможность продать свой финансовой компании или банку. Естественно, последние будут входить в одну финансовую группу с выбранным фондом. Подобная опция – это возможность «сбагрить» свой пай до окончания срока действия договора.
Какие можно сделать выводы из всего сказанного? При выборе ПИФа необходимо сделать три наиболее важных шага: - во-первых, определиться со своими целями (сроком вложений, суммой вклада, рисками и уровнем доходности); - во-вторых, выбрать качественную управляющую компанию с учетом рейтингов и оценив результаты ее работы за последние годы; - в-третьих, определиться с наиболее стабильным и надежным ПИФом. Вот, собственно, и все. Если вы с умом подойдете к выбору ПИФа и управляющей компании, то вероятность потери средств (не по своей вине) сводится на «нет». Но работать все равно придется с полной отдачей. В противном случае на серьезный доход можно не рассчитывать. Удачи.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Ставки по вкладам на сегодняшний день не обеспечивают инвесторам желаемой доходности. Это ведет к неизменному росту популярности паевых фондов. Не стоит забывать, что ПИФЫ являются достаточно рискованным вложением. Поэтому к выбору управляющей компании стоит подходить максимально ответственно. Особое доверие вызывают паевые инвестиционные фонды Сбербанка прежде всего благодаря репутации создавшей их финансовой группе. Напомним, что раньше фонды принадлежали самой старой в России инвестиционной компании – Тройка Диалог. Несколько лет назад, Сбербанк приобрел данную инвестиционную компанию вместе с ее ПИФами, и теперь компания называется «Сбербанк Управление активами».
Чтобы понять, стоит ли вкладывать в ПИФЫ Сбербанка, важно изучить преимущества и недостатки таких вложений.
Среди плюсов можно выделить следующие :
Несмотря на то, что вложения в ПИФы Сбербанка имеют огромное количество преимуществ, можно выделить и минусы.
Управляющая компания, входящая в группу компаний Сбербанка, предлагает одну из самых разнообразных линеек паевых фондов на российском рынке. При этом управление вложениями может осуществляться через личный кабинет. Именно здесь можно совершать все необходимые операции, а также отслеживать динамику собственного инвестиционного портфеля.
Для правильного выбора важно понимать, что ПИФы Сбербанка в 2019 году (как и всегда) отличаются уровнем доходности и риска. Как и для других фондов, действует правило – чем выше прибыль, тем выше риск.
Как известно, облигации считаются одними из самых низкорискованных ценных бумаг. Особенно это касается тех из них, которые выпущены государством. Среди ПИФов в Сбербанке четыре относятся к фондам облигаций:
Тем, кого интересует максимальная доходность ПИФов Сбербанка, стоит обратить внимание на фонды акций. При этом не стоит забывать, что эти фонды отличаются высокой степенью риска. В Сбербанке ПИФов акций предлагается весьма широкая линейка:
Смешанные инвестиции в Сбербанке представлены Фондом «Сбалансированный». Его условия предполагают распределение капитала между акциями и облигациями. При этом соотношение ценных бумаг постоянно изменяется. Средний уровень риска здесь сочетается с доходностью около 65% за 3 года.
Большинство ПИФов фондов предполагают высокий уровень риска (исключение – фонд Золото). При этом они показывают повышенную доходность. Ниже рассмотрены направления инвестирования, а также рост стоимости паев за 3 года для ПИФов фондов.
В секторе сбалансированных вложений, в которых уровень риска и доходность находятся на среднем уровне, выделяют также ЗПИФы недвижимости. К сожалению, за последнее время все фонды этой группы показали снижение стоимости паев. Тем не менее они заслуживают внимания. Это объясняется тем, что судить о доходности закрытых фондов можно только при окончании их действия.
Таким образом, ПИФы Сбербанка представляют собой перспективное направление для инвестиций. При этом важно иметь в виду, что большинству из них присущ высокий уровень риска. Прежде чем вложиться, стоит выбрать оптимальное сочетание доходности и риска. Кроме того, не лишним будет изучить отзывы клиентов, которые уже были пайщиками предпочитаемого фонда.
Ставки по вкладам падают, и судя по всему, это надолго. Инвестиционный директор УК « » Никита Рахманинов рассказывает, сколько можно заработать на паевых инвестиционных фондах (ПИФах) и как правильно их выбирать.
ПИФы в отличие от вкладов, никак не застрахованы государством. Поэтому, первым делом определитесь с суммой свободных денежных средств. Что принципиально отличает инвестиции от депозита- так это возможность получить максимальную текущую доходность в независимости от суммы и срока инвестирования. Кроме того, ПИФ можно продать в любой момент времени без потери текущей доходности, в то время, как при расторжении депозита досрочно, можно потерять накопленные проценты.
Например, стоимость пая у самого доходного облигационного ОПИФа за 2017 год (30.12.2016-29.12.2017) на 16,4%, а если посмотреть на стоимость пая самого доходного ОПИФа по итогам 3 лет (30.01.2015 - 31.01.2018)- то это уже более 82,3%.
ПИФы принято разделять по нескольким критериям.
Возможность продать пай
ПИФы бывают открытые, закрытые и интервальные. Открытый ПИФ (ОПИФ) означает, что любой инвестор может купить и продать свой пай в любой рабочий день. Паи закрытого ПИФа (ЗПИФ), напротив, приобретаются только в период формирования заявки, а забрать вложенные средства можно в строго определённый срок, оговорённый договором. Интервальные ПИФы открываются для покупки и продажи несколько раз в год.
Активы, из которых формируется пай
Есть облигационные ПИФы, которые принято считать одним из самых консервативных инструментов. Их доходность формируется за счёт процентов по выплатам по корпоративным займам (купонам) и переоценки самих облигаций.
ПИФы акций в долгосрочном периоде предлагают инвесторам больше возможности заработать (правда, при большем риске), так как стоимость акций на бирже может существенно вырасти, что во многом зависит от финансовых результатов компании, отрасли или общего экономического и политического фона.
Смешанные ПИФы инвестируют денежные средства как в акции, так и в облигации.
После того как вы выберете тип ПИФа и срок, отсортируйте существующие на рынке ПИФы по доходности. И посмотрите, как долго они существуют и сколько денежных средств уже в них инвестировано (стоимость чистых активов).
Вся информация есть на сайте investfunds, в разделе «ПИФы и ДУ» - «Рэнкинги и Рейтинги».
После этого необходимо понять совокупную стоимость всех комиссий и издержек, так как все эти расходы в конечном итоге повлияют на доходность, которую вы получите. Существуют такие комиссии, как:
вознаграждение управляющей компании;
депозитарные расходы (хранение и учет ценных бумаг);
скидки (комиссия за покупку) и надбавки (комиссия за продажу).
Если комиссии за управление видны, то скидки и надбавки не так очевидны. Поэтому необходимо внимательно изучать все документы и проспекты фондов.
Сегодня уже всё больше управляющих компаний предлагают ПИФы, которые не берут комиссии за «вход» и «выход», поэтому мы рекомендуем выбирать именно такие инвестиционные инструменты.
Важно различать управляющую компанию и брокеров, которые предоставляют доступ на Московскую биржу. В случае обращения в управляющую компанию вы платите комиссию за управление денежными средствами (она может оказаться менее 1%), за что компания берёт на себя ответственность за управление ценными бумагами: продажу и покупку, перебалансировку портфеля (продажу и приобретение необходимых активов). Обращаясь к брокеру, необходимо понимать, что все сделки придётся совершать самостоятельно, также придется самостоятельно приобретать портфель ценных бумаг и следить за его динамикой. Разовая комиссия за покупку или продажу какой-либо ценной бумаги составляет от 0,035% до нескольких процентов, поэтому, если вы планируете активно торговать, важно помнить, что брокерскую комиссию придётся платить каждый раз при совершении сделки.
1. Начинайте инвестирование с понятных и простых инструментов, например с облигационного рублёвого ПИФа. Он имеет низкую волатильность, а следовательно, результаты инвестирования предсказуемы.
2. Выбирайте открытые ПИФы - они имеют высокую ликвидность и низкие комиссии. При выборе фонда обращайте внимание на историческую динамику стоимости пая, особенно в периоды кризиса. Опытные управляющие всегда стараются нивелировать последствия внешних шоков.
3. Пока у вас недостаточно опыта, начните работать с управляющей компанией. При выборе компании обратите внимание на то, сколько активов под управлением она имеет, насколько динамично развивается, есть ли возможность дистанционного приёма на обслуживание клиентов. Оценить успешность компании в своём сегменте помогут рейтинги.
4. Выбирайте компанию, которая предложит вам не только качественный продукт, но и удобный сервис: возможность дистанционно открыть счёт без посещения офиса, мобильное приложение, позволяющее оперативно отслеживать купленный портфель.
5. Наберитесь терпения! Инвестирование - это всегда «рост» и «падение», и нужно быть к этому готовым. На фондовом рынке заработают те, кто умеет ждать и не поддаётся панике и желанию продать свои активы при первой «просадке».
ПИФы выступают отличной альтернативой прямому инвестированию в фондовый рынок - позволяют зарабатывать примерно столько же, но вся работа по управлению капитала ложится на плечи профессиональных управляющих. Понятно, что у них результаты будут лучше, чем у начинающего инвестора, благо и инструментов для формирования более сбалансированного портфеля у них больше.
Формально пай является отображением совокупности всех активов, находящихся под управлением фонда, но сам по себе он является ценной бумагой. И приобретать ее следует по определенным правилам. Ниже – хитрости, как правильно инвестировать в ПИФы.
Может сложиться впечатление, что из-за большого числа эмитентов активы фонда диверсифицированы достаточно хорошо. Однако это не совсем так. Дело в том, что каждый ПИФ следует определенной стратегии. Например, основу ПИФа ВТБ – Фонд потребительского сектора составляют акции компаний, ориентированных на розничного потребителя (в основном, ритейлеры), а ПИФ Финансовый сектор Сбербанка делает ставку на акции крупнейших банков и Московской биржи.
Там, где одна отрасль – всегда имеются риски. Например, в 2015 году акции ритейлеров резко упали в цене за счет снижения прибыли, а вместе с ними и доходность соответствующих ПИФов. Та же судьба постигла фонды, держащие в активах акции нефтяных и энергетический компаний.
Не стоит приобретать паи исключительно сверхдоходных ПИФов – вполне возможно, что рост стоимости был спровоцирован экономическими факторами, а не за счет грамотного управления и достаточной диверсификации. Аналогично и валютные ПИФы – не панацея. Если рубль будет укрепляться, то паи фондов будут расти в валюте, но дешеветь в рублях.
Идеальный вариант – составить диверсифицированный портфель из паев 7-10 ПИФов различной направленности.
В результате удастся собрать портфель растущий или не теряющий в цене при различных экономических пертурбациях.
В кризис основу портфеля должны составлять ПИФы с небольшой, но гарантированной доходностью – например, фонды облигаций или смешанные (где акций и облигаций 50/50).
В таком случае вы определенно получите доход и не закончите год с минусом. Если же на рынке открываются хорошие перспективы, то, напротив, следует рисковать и покупать паи высокодоходных ПИФов.
Отличный пример фонда, подходящего для инвестиций в кризис - Илья Муромец от Сбербанка
1 из 2
Совет следует прямо из предыдущего. Стремитесь, чтобы в рамках одного портфеля вы охватили как можно большее число отраслей и различных финансовых инструментов. Например, застраховаться от ослабления рубля можно, приобретя паи ПИФов, эмитированных в другой валюте.
Спастись от нестабильности на фондовом рынке можно, покупая ценные бумаги ПИФов, вкладывающих в золото или недвижимость - во время кризисов названные активы падают в цене не так сильно (или даже дорожают как наиболее надежные активы).
Для дополнительной гарантии приобретайте паи ПИФов, которые будут расти друг против друга.
Тогда при ослаблении одной позиции другая в любом случае вырастет. Например, замечено, что против друг друга растут ПИФы драгоценных металлов и фондов, инвестирующих в ценные бумаги США.
Помните, что доходность в прошлом не гарантирует аналогичных прибылей в будущем. Более того, за подъемом нередко следует спад, и, если какая-то отрасль в этом году выросла, в следующем может ожидаться коррекция. Исключение составляют только, пожалуй, ПИФы облигаций - они вкладывают средства в низкорисковые активы с практически гарантированной доходностью.
Стоимость чистых активов – не показатель для оценки прибыльности и надежности ПИФа. СЧа выражает лишь надежды инвесторов и отображает число средств в распоряжении фонда. Если люди доверяют ПИФу и скупают его паи – СЧА растет.
Изучение доходности в прошлом - не самый надежный критерий для выбора фонда
1 из 2
Доходность фонда определять только по графикам не следует. Это не более чем реклама. Анализировать ПИФ следует более глубоко, особенно, если вы хотите вкладывать в него крупные средства. По каким параметрам можно произвести оценку:
Конечно, можно не заморачиваться и купить паи тех фондов, демонстрирующие стабильный рост год от года, либо значительно опережают бенчмарк. Однако для взвешенного решения рекомендуется лучше изучить выбранный ПИФ.
Это важно, чтобы иметь возможность докупить паи, когда они подешевеют.
Многие начинающие инвесторы допускают ключевую ошибку: приобретают бумаги самых доходных фондов, когда они стоят достаточно дорого, а при падении стоимости пая продают его. Действовать же нужно наоборот: покупать на минимуме, а продавать после достижения целевого уровня.
Поэтому опытные пайщики всегда имеют про запас некоторую сумму денег, и если паи дешевеют, то не сбрасывают их, а докупают. В результате при росте стоимости пая доход перекрывает любые возможные просадки.
Совет стар, как мир, но ему мало кто следует. Пай – это такая же бумага, как акция и облигация. Если купить паи на пике их стоимости, то в результате инвестор может терпеть временные убытки. Лучше дождаться, пока цена упадет – и на те же деньги приобрести больше «кусочков ПИФа».
Время продажи каждый определяет для себя сам, но лучше всего производить операцию на пике стоимости. Всё правильно: и в случае с ПИФами работает закон «Покупай дешевле, продавай дороже».
Главное правило инвестора - покай на низах, продовай на верхах работает и с ПИФами
1 из 2
Управляющие компании любят показывать только хорошую картину, и поэтому активно продвигают наиболее прибыльные фонды. Но удачный год может смениться неудачным, поэтому анализировать следует состав активов и отчетность.
С осторожностью приобретайте паи агрессивно продвигаемых молодых ПИФов, не имеющих положительной истории доходности. Часто УК рекламируют их, чтобы поскорее нарастить достаточный объем СЧА.
Подходите к «модным» ПИФам прагматически: если уже год фонд не может покорить доходность в 5-10% годовых, то, возможно, все разговоры о будущем «взлете» ничего не стоят?
Это важно по нескольким причинам:
Его размер установлен как произведение 3 млн рублей на число целых годов, когда пай был у владельца. Например, если вы владели паями 5 лет, то сможете претендовать на вычет в размере 15 млн рублей.
Для инвестора средней руки, вкладывающего десятки или даже сотни тысяч рублей, таких вычетов достаточно, чтобы вообще не платить налоги.
В противном случае при погашении пая вам придется заплатить налог – 13% от прибыли, если вы живете в России, и 30% – если вы не налоговый резидент нашей страны. Прибыль считается как стоимость погашенного пая минус расходы на его приобретения (цена покупки + комиссии).
Длительное владение паями фонда принесет вам дополнительный доход в виде экономии на налогах
1 из 2
Обратите внимание, что заявление на предоставление налоговых льгот подается в управляющую компанию, а не ФНС (по данным rbc.ru)
С 2014 года любой инвестор, владеющий паями в фонде три года и более, имеет право на налоговые льготы с инвестиционного дохода (по данным bcs-express.ru)
Совет-продолжение предыдущего пункта. За покупку и погашение паев придется платить надбавку – комиссию и скидку соответственно. Следует внимательно изучить условия инвестирования в фонд и отыскать возможность сэкономить на этом.
Например, иногда компании взимают меньшую комиссию при крупном вложении средств. Другие же предлагают сниженную комиссию при покупке паев онлайн. Например, ВТБ, он снижает на 1% надбавку при приобретении ценных бумаг через интернет.
Большинство УК снижают скидку при погашении пая через 3 или 5 лет владения. Многие, как Сбербанк, позволяют через данный срок продавать паи бесплатно.
Другие способы уменьшения расходов:
Как именно снижать издержки – зависит от фонда и УК. Если речь идет о крупной сумме, даже 1% – это весомо.
Вне зависимости от того, какой тактике и стратегии вы следуете, следуйте ей до конца. Например, если вы поставили себе целью увеличить объем накоплений в ПИФах, то начинайте с маленькой суммы и систематически приобретайте паи (естественно, когда они дешевеют).
Старайтесь формировать сбалансированный и защищенный от всех рисков портфель в рамках одной УК.
Определитесь заранее с целями и сроками. Ваши действия должны быть посвящены именно им. Отступать от плана не рекомендуется. Инвестирование – долгосрочный марафон, и побеждает в нем терпеливый и экономный, а не быстрый и склонный к спекуляциям.
Как выбрать ПИФ простыми словами:
Ну и в заключении – не совет и не правило, а скорее, рекомендация. В мире ПИФов всегда появляется что-то интересное. Обучайтесь и пробуйте новое! Изучайте законодательство, чтобы иметь возможность уменьшить налоговую базу, фиксируйте правила покупки и продажи паев, чтобы не переплачивать комиссионные. Некоторые брокеры позволяют купить паи «своих» управляющих компаний на ИИС и открывают интересные варианты с налоговыми преференциями.
Не ограничивайтесь только открытыми ПИФами. При серьезном капитале рекомендуется вкладываться в закрытый или интервальный фонд – проценты выше, риск более умеренный, однако есть и свои ограничения.
В качестве альтернативы ПИФам можно попробовать ETF – это биржевые фонды, приобретающие не активы, а определенный индекс или группу индексов. Они работают точно также, как и паевые фонды. Возможно, для диверсификации портфеля их тоже можно включить в список своих приобретений.
Инструкция
Выбор паевого инвестиционного фонда начинается с постановки инвестиционной цели. Определите сумму и срок инвестирования. К примеру, вы можете вложить небольшую сумму денег и на короткий срок, в этом случае наилучшим выбором будет открытый ПИФ. Если же вы готовы инвестировать значительную сумму денег (свыше 100 тысяч рублей) на длительный срок, то лучше выбрать закрытый или интервальный ПИФ. Помните, что чем выше доходность инвестиций, тем выше риск вложения. Самыми рискованными считаются фонды акций и индексные фонды, но эти инвестиционные инструменты могут принести своим пайщикам наивысшую доходность. Среднюю доходность при умеренном уровне риска обеспечивают фонды смешанных инвестиции, такие фонды диверсифицируют портфель инвестиций и вкладывают средства пайщиков в финансовые инструменты с разным уровнем риска. Самую низкую доходность при низком уровне риска обеспечивают фонды облигаций.
После того как вы определили свои инвестиционные цели и стратегию и выбрали тип фонда, необходимо выбрать надежную управляющую компанию. Одна управляющая компания может вести работу с несколькими фондами, ее задача – удачно разместить средства вкладчиков в различные финансовые инструменты. Надежность фонда зависит от надежности компании, поэтому доверять свои средства следует только тем организациям, которые работают в этой сфере не менее 5 лет.
При выборе конкретного фонда следует обратить внимание на доходность. Этот показатель позволяет лишь поверхностно оценить эффективность работы фонда, однако начинающий инвестор=, как правило, ориентируется именно на него. Для принятия правильного решения проанализируйте динамику изменения стоимости пая за несколько лет и сравните ее с динамикой фондовых индексов.
Для глубокой оценки работы ПИФа можно дополнительно использовать аналитические показатели. Рейтинги ПИФов составляют с учетом трех основных коэффициентов. Коэффициент Альфа показывает среднюю доходность портфеля ценных бумаг фонда, которая сравнивается с доходностью эталонного портфеля инвестиций. За эталон может приниматься значение определенного фондового индекса. Если этот коэффициент имеет положительное значение, то средняя доходность фонда за определенный период превысила доходность индекса, следовательно, управление фондом было эффективно. Коэффициент Бета отражает влияние рынка на доходность фонда. Чем выше этот показатель, тем сильнее влияние рынка на фонд и тем больше риск инвестиционного портфеля фонда. Коэффициент Шарпа позволяет оценить эффективность управления риском. Чем выше этот коэффициент, тем сильнее доходность фонда опережает риск. Отрицательное значение коэффициента Шарпа свидетельствует о неэффективном управлении фондом.
