Vähesed teavad, aga investeeringud ei ole alati konkreetselt rahaga seotud, sest investeeringuks võib pidada igasugust investeeringut – raha, tervist, jõudu, aega – objekti või protsessi, mis mõne aja pärast teatud positiivse tulemuse toob.
Kui vaadata investeerimist üldiselt, siis igaüks meist on investor - me investeerime oma jõu ja raha lastesse, haridusse, enesetäiendamisse, tulevikku ja see kõik toob meile vähemalt kasu. Selles artiklis ei käsitle me investeerimist selle sõna laiemas tähenduses, vaid paljastame ainult selle nähtuse materiaalse aspekti. Niisiis, lugege lihtsate sõnadega ja isiklikust kogemusest kogutud töönäidetega, mis on investeerimine.
Enamiku linnaelanike finantskirjaoskamatus ja USA filmide levik Wall Streeti karmidest ärimeestest on enamiku inimeste teadvuses kujundanud idee, et investeerimine on väga rikaste inimeste tee või äri, millega tegelevad suured investeerimisfirmad. . Tegelikult see nii ei ole ja investoriks saab saada väga väikeste rahasummadega, millest piisab internetti investeerimiseks. Et mõista, kes on investeerimistegevuseks saadaval, peaksite kõigepealt mõistma, mis see on.
Investeerimine on rahaliste vahendite investeerimine materiaalsesse ja immateriaalsesse varasse teatud perioodiks kasumi teenimise eesmärgil.
Sõna "investeering" tähistab nii rahaliste vahendite investeerimise ärilist protsessi kui ka otseselt neid materiaalseid hüvesid, mis on investeeritud ja teenivad kasumit. Väärib märkimist, et investeerimine pole mitte ainult raha teenimise viis, vaid ka vahendite hoidmise viis, sest kui paned raha lihtsalt madratsi alla, siis mitte ainult ei saa need paljuneda, vaid ka amortiseerivad. teatud aja jooksul inflatsiooni ja devalvatsiooni tõttu.
Nii saime aru, et investeerimine on üsna lai mõiste, mis ei tähenda ainult pankade, suurärimeeste ja ärimeeste sissetuleku vormi, kellel on juba raha – kanad ei noki. Igaüks meist võib saada ka investoriks – tuleb vaid leida endale sobivad investeerimisvõimalused.
Kui arvate, et tavakodanike investeeringud algavad ja lõpevad hoiustega pankades, siis eksite sügavalt. Seal on tohutult palju organisatsioone, objekte, teemasid ja skeeme, mis võimaldavad teil oma rahaga teenida. Lisaks on olemas terve investeeringute klassifikatsioon erinevate kriteeriumide järgi, mida me allpool vaatleme.
Investeerimisobjektiks võib saada kõik, mis võib pikemas perspektiivis tulu teenida. Olenevalt selle sama objekti kategooriast on investeeringute tüüpe, millest leiate teavet allpool.
Materiaalsete ja immateriaalsete objektide ostmine, milleks on kapital erinevates vormides: juba toimiva ettevõtte soetamine (investeering ettevõttesse), maa, fondide, patentide, millegi omandiõiguse omandamine. Erinevalt tavalistest ostudest võivad sellised omandamised tulevikus tulu teenida. Reaalobjektidesse investeerimisel on minimaalsed riskid, et investeeritud vahendid ei tule tagasi.
Need on raha investeerimine erinevatesse investeerimisinstrumentidesse, mis toovad kasumit. Sellesse kategooriasse kuuluvad PAMM-i kontod, HYIP-id, väärtpaberite ostmine, investeerimisfondid. Risk oma raskelt teenitud rahast ilma jääda on väga suur, sellised investeerimisinstrumendid ei saa garanteerida 100% kasumit.
Seda tüüpi investeerimine toimib põhimõttel "leia odavamalt ja müü kallimalt", ehk see on puhas spekulatsioon. Kõige populaarsem spekulatiivsetesse instrumentidesse investeerimise liik on valuuta ostmine vahetuskursi languse ajal ja selle müümine, kui kurss tõuseb. Seda tüüpi investeeringute hulka kuuluvad lisaks valuutatehingutele väärismetallide, aktsiate soetamine edasimüügi eesmärgil ja võlakirjad.
Investeerimine uutesse ettevõtetesse ja alustavatesse ettevõtetesse, mis on äsja alustanud ja millel on tulevikuväljavaade. Tegemist on äärmiselt riskantse investeeringute tululiigiga, kuna tegemist on investeeringuga uuenduslikku ettevõtlusesse, projektidesse, millel pole analooge. Samas ei saa investor kindlalt teada, kas investeerimisplatvorm “tulistab” või mitte. Samas võivad riskiinvesteeringud tuua väga suure tulu, kui ettevõtluse aluseks olev idee on täielikult ellu viidud ja tarbijale huvi pakkuv.
Investeerida saab kõigesse – nii materiaalsetesse objektidesse kui ka enda haridusse või tervisesse. Sõltuvalt investeeringu eesmärgist eristatakse kolme tüüpi investeeringuid, mida kirjeldatakse allpool.
Kui investor investeerib otse materiaalsetesse objektidesse või tootmisse, siis sellist investeeringut nimetatakse otseinvesteeringuks. Samal ajal, kui mõni ettevõte saab investeeringut, saab investor osa selle põhikapitalist.
Investeerida saab mitte ainult otsesesse objekti, millel on materiaalne kehastus, vaid ka juriidilist jõudu omavasse dokumenti, mis a priori toob kasu. Mittefinantsinvesteeringud hõlmavad investeeringuid litsentside, õiguste, seadmete jms projektidesse.
Viimane investeeringutüüp eesmärgi järgi hõlmab investeerimist väärtpaberitesse. Need on ettevõtte aktsiatest või võlakirjadest koosnev investeerimisportfell ega nõua investorilt aktiivset juhtimist – ta saab lihtsalt raha investeerimistingimustega ette nähtud kasumit. Investeeringud aktsiatesse võivad olla nii väga tulusad kui ka mitte tulu toovad – oluline on sellise investeeringu väljavaated kindlaks määrata juba investeeringu algfaasis.
Olenevalt sellest, kes on investor ja investeerib investeeringuobjekti rahalisi vahendeid, eristatakse investeeringuliike vastavalt omandivormile. Eraldi eristatakse nii riigi, ettevõtte, eraisiku, teise riigi esindaja tehtud investeeringuid kui ka segatüüpi, kui korraga on kohal mitu erinevat investorit.
Riigivormi alusel tegutseb investorina riigiorgan või ametnik riigikassa vahendite arvel. See vorm hõlmab nii üleriigilisi isikuid ja struktuure kui ka kohaliku tähtsusega investoreid. Kuhu saab valitsus investeerida? Näiteid on palju: alates investeerimisest teatud piirkonna keskkonnaseisundi parandamisse ja teede parandamisse kuni kultuuri patroneerimise ja elanikkonna vaimse taseme arendamiseni.
Siin on kõik lihtne, kui üksikinvestor teeb kuhugi isiklikuks otstarbeks investeeringu, siis meil on erainvesteeringuvorm. Kõige sagedamini investeerivad erainvestorid selleks, et neid suurendada ja taotleda ainult materiaalset kasu. Sel juhul kasutatakse ainult isiklikke investeeringuid ja rahalisi vahendeid.
Tihti tegutsevad investoritena teise riigi kodanikud, ettevõtted ja valitsusasutused – selline praktika on üsna levinud, kuna maailma eri piirkondades on äritegevuseks erinevad tingimused. Kui investor näeb suuremaid väljavaateid kui oma riigis, siis ei takista miski teda välisinvesteeringuid tegemast.
Vahendite paigutamisel lepitakse reeglina eelnevalt kokku periood, mille jooksul hoius töötab. Erandiks on vaid sellised investeeringuliigid nagu spekulatiivsed, näiteks valuuta ostmine ja selle edasine edasimüük, mis toimub soodsatel tingimustel – pole teada, kas möödub aasta, kuu või 24 tundi.
Maksimaalset kasumit taotledes saab investor oma fondidega hüvasti jätta pikaks ajaks, mis on üle 5 aasta. Seda tüüpi investeeringuid nimetatakse pikaajaliseks ja see on tavaliselt kõige tulusam investeering. Enamasti on pikaajalised investeeringud suured investeeringud ehitusse, millegi arendamiseks, uue ärivaldkonna arendamiseks, mis a priori peaks olema väga tulus ja ootamist väärt.
Juhul, kui investeeringu kestuseks on määratud lühem kui 5 aastat, siis räägitakse keskmise tähtajaga investeeringutest. Sellise kehtivusajaga investeerimisfondil, projektil või suunal on reeglina keskmine tootlus.
Investoriks olemiseks ei pea ootama oma vahendite ja kasumi tagasitulekut kõrge eani, oodates nende tootlust 5-10 aasta pärast. Seal on palju lühiajalisi pakkumisi, mis lubavad tulu kuni aastaks. Võtke näiteks kasvõi pangahoiused – iga panga klient saab raha investeerida ja saada need kuue kuu või aasta pärast väikese lisatasuga hoiuse intressi näol. Samas, kui investeeringust tuleb kasumit perioodiliselt, kuigi investeerimisperiood võib olla pikk, siis nimetatakse seda tüüpi investeeringut annuiteediks.
Investeerimine on riskantne viis raha teenida. Isegi kui te ei vali investeerimisobjektiks HYIP-i või PAMM-i, mis kannavad tohutut riski, vaid investeerite täiesti legaalsesse ärisse, siis võib igal ajal tekkida ettenägematu olukord ja raha läheb kaduma. Põhjused, miks investeering ei õnnestu, on banaalsed nagu maailm, kuid vahel juhtuvad elus ka kõige ettearvamatumad pöörded ning pealtnäha turvaliste tehingute usaldusväärsus osutub hapraks ja ajutiseks. Kaasaegne investeerimisriskide klassifikatsioon hõlmab agressiivseid, mõõdukalt konservatiivseid investeeringutüüpe. Reeglina kasutavad investorid riskide hajutamist, jaotades vahendeid erineva riskantsusega projektide vahel.
Investor soovib saada maksimaalset kasumit ega ole samas vastumeelne riskida. Ta valib agressiivse investeerimismudeli, mille puhul valitakse lühim, riskantsem ja tulusaim meetod.
Juhul, kui investor ei taha oma rahast ilma jääda, kuid on ka soov rohkem teenida, siis valib ta kuldse kesktee – investeerimisobjekti, mis sisaldab neid kahte näitajat optimaalses vahekorras.
Kõige ettevaatlikumad investorid valivad konservatiivsed investeeringutüübid, mis minimeerivad raha kaotamise riski. Sel juhul saate reeglina pika perioodi jooksul väikese kasumi, kuid kapital on täiesti ohutu.
Alates iidsetest aegadest on väärismetallidel olnud väärtus, mida täheldatakse ka tänapäeval. Seetõttu pole üllatav, et paljud investorid valivad investeerimisobjektiks kulla ja muud väärismetallid. Kuid sellisel investeeringul on nii plusse kui ka miinuseid. Esiteks sõltub kulla hind paljudest teguritest ja praegu on raske öelda, mis selle hinda mõjutada võib. Teiseks on kulla hind, kui see tõuseb, ebaoluline ja enamik investoreid peab seda tüüpi investeeringut oma vahendite hoidmiseks, mille saab igal ajal lõpetada ja vahetada pärisraha vastu. Fondide mitmekordistamise seisukohalt ei saa kulda nimetada väga tulusaks investeerimisinstrumendiks, seega kui vaadata investeeringu tootlust, siis tasub otsida parem variant.
Tänapäeva muutuvas maailmas, kus stabiilsust on raske leida, otsivad investorid üha enam kõige usaldusväärsemaid investeerimisviise. Kinnisvara on üks selline stabiilne investeering. Lisaks on seda tüüpi investeering likviidne, elu- ja mitteeluruumid kasvavad alati ja on tarbijate poolt nõutud. Samal ajal seisab investor silmitsi ülesandega suutma infovoos orienteeruda ja mõista hästi rahateenimiseks valitud sfääri olemust. Kinnisvarasse investeerimise valimisel ei ole oluline arvestada mitte ainult selle kinnisvara geograafilist asukohta, väljavaateid, kvaliteeti, millesse plaanitakse investeerida, vaid arvestada ka mitmete teguritega, mis mõjutavad konstruktsiooni hinda. tulevikus ning selle terviklikkust ja ohutust. Seega ei saa maale maja osta ja loota, et selle investeeringu pealt saab tulevikus palju raha teenida.
Internet on meie ellu nii tihedalt integreerunud, et absoluutselt kõik inimelu sfäärid on sellesse virtuaalsesse ruumi rännanud. On ütlematagi selge, et nad on leidnud endale ja investeeringutele koha internetis. Samas on seda tüüpi investeeringutel suur hulk suundi, mõni neist toimib isegi väljaspool seadust. Levinuimad veebipõhised investeerimisobjektid on:
Lisaks sellistele spetsiifilistele võrgustikku tehtavatele investeeringutüüpidele võib eristada proosalisemaid: investeerimine oma veebisaidile, sotsiaalkontole, partnerlustingimustel veebiprojekti investeerimine ja palju muud.
Pangahoiuste loomine on ühiskonnas enim levinud investeerimishoiused. Kuid kasumlikuks ei saa neid pidada, kuna madal aastaprotsent inflatsiooni arvesse võttes investorile praktiliselt kasumit ei too. Teisalt võib sellist investeeringut pidada heaks võimaluseks raha hoiustada.
Investeerimisfondidel on mõningaid sarnasusi PAMM-i investeerimisega (loe artiklit "PAMM-i strateegia" blogist). Investeerimisfondide olemus seisneb selles, et investorid investeerivad "üldisesse kassasse", misjärel toimub kauplejate poolt erinevate ettevõtete aktsiate ostmine. Edasi jagatakse saadud kasum osalejate vahel proportsionaalselt investeeringute suurusega. Ühisfondidesse investeerimise miinuseks on see, et keegi ei oska täpselt öelda, millal kasumit tuleb ja kas see on üldse määratud, samuti garanteerida oma vahendite tootlust.
Kasumlik investeeringutüüp (olemuselt väga sarnane sellisele investeeringuliigile nagu riskikapitali investeerimine), millesse investeeritakse raha huvitavasse, ebatavalisse projekti, mis peaks tulevikus head raha tooma. Samal ajal ei pruugi projekt pärast arendust tulistada ja keegi ei tagasta kasumit, nagu teie raha. Vastupidisel juhul, kui startupid näitavad positiivset dünaamikat ja tarbija tajub neid hästi, on sponsoril ehk investoril hea võimalus teenida.
Kõik ei sünni auväärseks investoriks, kõik alustavad nullist ja täidavad palju konarusi, enne kui mingisuguse tulemuseni jõuavad. Kui pole soovi konarusi täita ja rahaga riskida, siis pakume teile noore võitleja lühikursust - soovitusi edukaks investeerimiseks algajatele.
Kui olete valinud keskkonna, milles tegutsete, peate seda hoolikalt uurima. Analüüsige suundumusi, uurige, kuidas saate kõige rohkem tulu, määrake ligikaudne aeg kasumi teenimiseks. Näiteks kui kavatsete investeerida kinnisvarasse, siis uurige kindlasti turgu, tehke kindlaks, milliste objektide järele on kõige suurem nõudlus ja kas on tulemas majanduskriis.
Ennustage, millised muutused teie kasumlikkuses võivad tulevikus aset leida ja kas investeering on teatud aja möödudes tulus. Samuti hinnake, millised tegurid võivad turutingimuste muutumist mõjutada ja kuidas negatiivseid muutusi vältida. Ei oleks üleliigne konsulteerida spetsialistidega: kauplejad, aktsiaanalüütikud, PAMM-i investeeringute juhid. Ärge unustage hinnata, kui riskantsed on teie valitud investeerimisprojektid ja kas see risk vastab võimalikule tootlusele.
Otsustage, mida täpselt olete valmis panustama ja millises vormis investeering tehakse. Kui oled algaja, siis suure tõenäosusega on tegemist rahaliste vahenditega, edaspidi võib lisanduda nii materiaalne kui immateriaalne vara.
Otsustage eelnevalt investeeringu eesmärk ja tegutsege sellel silma peal. Kui on vaja saada vaid teatud summa ja investeerimisega “siduda”, siis ei tasu investeerida tootmise laiendamisse ega müügi suurendamisse. Juhul, kui näete investeerimisel edasist perspektiivi ja on positiivne trend, siis pole mõtet projektist raha välja võtta, sest seal on võimalus rohkem teenida.
Peale oma hoiustamise algust on vaja hinnata kinnisvara arengut ja analüüsida, kas on perspektiivi – ehk selles etapis on vaja hinnata investeeringu efektiivsust. Võib-olla ei pöördunud olukord teie kasuks, siis tuleks teha teatud kohandusi.
Isegi kui projekt, millesse olete raha investeerinud, ei hõlma teie otsest osalust, ei tähenda see, et peaksite kasumit jõude ootama. Oluline on pidevalt olukorda jälgida, dünaamikat kontrollida, eriti kui oled investeerinud kõrge riskiga investeerimisobjekti.
Igaüks võib investeerimisõnne proovida, kuid mitte igaühele ei ole määratud saada edukaks investoriks. Esiteks on investor ühes isikus analüütik, strateeg, ennustaja ja rahastaja, ta peab:
Lisaks ülaltoodule on vaja lihtsalt vahendeid investeerimiseks ja see ei tohiks olla teie kuupalk, millega kavatsete elada viieliikmelise perena. Sa peaksid moodustama oma individuaalse investeerimiskonto vabadest vahenditest, mida võid endale lubada kaotada. Ja loomulikult ärge pange kõiki oma mune ühte korvi – ärge unustage fonde hajutada, st jaotage kapitali mitme projekti vahel ja veelgi parem, isegi erinevat tüüpi investeeringute vahel.
Investeerimine on suurepärane võimalus peaaegu passiivseks sissetulekuks, milles raha ise raha teenib. Külastage mis tahes investori ajaveebi ja saate aru, et küsimusele "kuidas saada investoriks" vastuse leidmisest ei piisa, on oluline mõista, et enne lahingusse tormamist peate olema üsna taiplik ja teadlik. mida teed, riske kainelt hinnates.
Liituge ja olge kursis viimaste uudistega:
Ettevõtte rahalised vahendid suunatakse jooksvate kulude ja investeeringute finantseerimiseks.
Investeeringud - rahaliste, tööjõu- ja materiaalsete ressursside pikaajaliste kulude kogum varade ja kasumi suurendamiseks. See mõiste hõlmab nii reaalinvesteeringuid (kapitaliinvesteeringud) kui ka finantsinvesteeringuid (portfelliinvesteeringuid). Investeeringuid teevad nii füüsilised kui ka juriidilised isikud.
Vene Föderatsiooni 25. veebruari 1999. aasta seadus "Investeerimistegevuse kohta Vene Föderatsioonis kapitaliinvesteeringute vormis" nr 39-FZ annab järgmise investeeringute määratluse:
Investeeringud- sularaha, väärtpaberid, muu vara, sealhulgas omandiõigused, muud rahalise väärtusega õigused, mis on investeeritud ettevõtlus- ja (või) muu tegevuse objektidesse kasumi teenimiseks ja (või) muu kasuliku mõju saavutamiseks.
Investeeringud tagavad ettevõtte dünaamilise arengu ja võimaldavad:
Laiendage oma ettevõtlustegevust rahaliste ja materiaalsete ressursside kogumise kaudu;
Omandada uusi ettevõtteid;
Mitmekesistada uutele ärivaldkondadele;
Maailma praktikas jagunevad investeeringud
1) intellektuaalsed on suunatud spetsialistide koolitamisele ja ümberõppele kursustel, kogemuste, litsentside ja uuenduste edasiandmisele, ühisele teadusarendusele;
2) kapitali moodustamine - kapitaalremondi maksumus, maa omandamine;
3) otseinvesteeringud, mille on teinud ettevõtte juhtimises osalemise õigust omavad juriidilised ja füüsilised isikud, kes omavad ettevõtet täielikult või kontrollivad vähemalt 10% ettevõtte aktsiatest või aktsiakapitalist;
4) portfell – ei anna investorile õigust mõjutada pikaajalistesse väärtpaberitesse investeerivate firmade ja ettevõtete tööd, aktsiate ostmist;
5) reaalsed - pikaajalised investeeringud materjalitootmise sektorisse;
6) rahalised - riigi võlakohustused;
7) kogumine - nii nimetatakse investeeringuid, mis on tehtud eesmärgiga koguda aardeid. Need hõlmavad investeeringuid kullasse, hõbedasse, muudesse väärismetallidesse, vääriskividesse ja nendest valmistatud toodetesse, aga ka kogumisobjektidesse.
Nende investeeringute ühine eripära on nendelt saadava jooksva sissetuleku puudumine.
Sellistest investeeringutest saab investor kasumit ainult tänu investeerimisobjektide endi väärtuse kasvule ehk ostu- ja müügihinna erinevusele.
Pikka aega oli kogumistüüp meie riigis praktiliselt ainuvõimalik investeerimisvorm ning siiani on see paljude investorite jaoks jäänud peamiseks kapitali hoidmise ja kogumise viisiks.
Portfelliinvesteering esindavad väärtpaberite, aktsiate, aktsiate ostmist, mis moodustavad mitte rohkem kui 10% organisatsiooni aktsiakapitalist. Portfelliinvesteeringuid kasutatakse spekulatsioonidest kasumi teenimiseks. Portfelliinvesteeringud erinevad tavainvesteeringutest selle poolest, et nende kasum on seotud erinevate spekulatiivsete operatsioonidega, tavainvesteeringud aga majanduse reaalsektoriga. Kuigi on juhtumeid, kus investeeringud ei erine üksteisest, näiteks olukorras, kus omandatakse materiaalseid hüvesid väljastava organisatsiooni aktsiaid.
Otsene ja portfelliinvesteeringutel pole praktiliselt piire. Erinevad riigid määravad selle piiri erinevalt, tavaliselt on see erinevus 10%. Portfelliinvesteering hõlmab ettevõtte asjade üle kontrolli mitte saamist, täiendavat kasu ettevõtte juhtimisest ja majandustegevuses osalemisest. Portfelliinvestori eesmärk on teenida kõrget tootlust, suurendades nii investeeritud kapitali väärtust (näiteks aktsiad) kui ka jooksval perioodil tulu (näiteks aktsiadividendid). Sel juhul ei investeeri investor ühte investeeringusse reaal- ega finantsvara, vaid loob suurest hulgast varadest ühe portfelli.
Investeerimisportfellid on mitut tüüpi. See sõltub riskiastmest ja kasumiallikast. Investeering kasvuportfell See moodustub väärtpaberitest, mille väärtus pidevalt kasvab. Võlakirjade portfell on moodustatud minimaalse riskiga, sisaldab väga usaldusväärseid väärtpabereid, kuid ei too kõrget, vaid keskmist tootlust. Suure sissetulekuga portfell koosneb kõrge tootlusega väärtpaberitest, aktsiate dividendide kasumist ja võlakirjade intressidest, sellisel juhul on sissetulek suur. Kombineeritud tulu moodustatakse selleks, et välistada aktsiaturul tekkinud kahjumid, mille põhjusteks võivad olla madalad intressi- ja dividendimaksed, turuväärtuse langus.
Portfelliinvesteeringul on omapära. See seisneb selles, et ühe aktsia tootluse muutumisel on oht, et muutub ka teiste investeerimisportfelli kuuluvate aktsiate tootlus. Suure püsiva sissetuleku saab saavutada kõrge tootlusega ja usaldusväärsete võlakirjade ostmisega ning nende lunastustähtajani hoidmisega.
Reaalne investeering. Uue tootmise käivitamine on võimatu ilma uue kapitali loomiseta, nii nagu tootmisprotsessi jätkamine nõuab kapitali taastamise ja uuendamise kulusid, mis on seotud tootmisvahendite füüsilise kulumise või vananemisega. Sel juhul suurendab ettevõte-investor, investeerides vahendeid, oma tootmiskapitali - põhilisi tootmisvarasid ja nende toimimiseks vajalikku käibekapitali. Igasugune uue kapitali loomise või olemasoleva kapitali taastamise kulu on tõeline investeering.
Reaalsed investeeringud jagunevad omakorda:
materjal: tootmisvahendid ja nende kaasajastamine, seadmed, kinnisvara soetamine, varud, töötajate kvalifikatsioon, ühiskondlik tegevus, investeeringud teadus- ja arendustegevusse;
immateriaalne : õigused kasutada maad ja muid loodusvarasid; investeeringud intellektuaalomandisse (tehnoloogiate, litsentside, kaubamärkide, autoriõiguste omandamine).
Igal juhul on investeeringute tegemiseks raha vaja. Reaalseid investeeringuid tegev isik saab kasutada oma vahendeid või võtta (võimalik) tasu eest laenu tagasimaksekohustusega kelleltki teiselt teatud aja möödudes. Võlgnevat summat ületav tasu on tema ressursside laenuandjale stiimul ja seda võib vaadelda ka investeeringuna selles mõttes, et raha antakse vastutasuks tagasimaksmise kohustuse eest.
Passiivse sissetuleku saamine on üks atraktiivsemaid tegevusi, mis võimaldab teil kapitali oluliselt suurendada. Siiski on palju lõkse ja soovimatuid riske. Edukaks investoriks saamiseks peate teadma, mis tüüpi investeeringud on ning millist kasumit ja kahjumit need teile tuua võivad. Vaatame mitut investeeringute klassifikaatorit, samuti arutleme tulevaste investeeringute üle otsustamisel olulisemate punktide üle.
Sõltuvalt sellest, kes investeeringuteks raha eraldab, võib eristada järgmist tüüpi investeeringuid:
Investeerimisperiood on aeg, mille järel investor plaanib saavutada teatud kasumitaseme.. Tingimused võivad oluliselt erineda - kuust kümnete aastateni. Üldtunnustatud klassifikatsiooni järgi eristatakse järgmisi investeeringuliike:
Iga investor määrab individuaalse riskitaseme, mida ta talub. Tihti sõltub see inimese lao iseloomust ja investeerimiskogemusest. Kõrge riskiga toimingud tõotavad reeglina kiiret ja märkimisväärset kasumit. Minimaalse riskiga investeeringud toovad stabiilset ja mõõdetavat kasumit. Investeeringuid, mis kahjuriski puudumisel annaksid kõrget tulu, ei eksisteeri. Seetõttu otsustab iga investor, milline kahest tegurist on tema jaoks olulisem. Valitud investeerimisstrateegiate tüübid sõltuvad sellest valikust:
On järgmist tüüpi investeeringuid:
Investeerimisobjekti valikul võib rolli mängida ka territoriaalne komponent. Sõltuvalt sellest võivad investeeringud olla sisemised ja välised.
Need on paljude investorite jaoks kõige huvitavamad. Rahalist tüüpi investeeringust saab kasumit mitmel viisil:
Edukaks investeerimiseks pead hästi aru saama, millisesse valdkonda sa investeerid, kuidas see areneb, kui palju kasumit ja kahjumit saad. Et kaitsta end vääramatu jõu eest, hajutavad paljud investorid oma riske, investeerides erinevatesse varadesse, millel on erinevad omadused. Investeerimist tuleks võtta piisavalt tõsiselt, sest kiire ja suure kasumi asemel võib saada sama kahju. Olles uurinud erinevaid investeerimisvõimalusi, tuleks valida need instrumendid, mis võivad head tulu tuua. Investeerimiseks võivad kõige huvitavamad olla järgmist tüüpi instrumendid:
Investeeringute majanduslik olemus ja nende liigid - teadmised, mis on investorile vajalikud oma investeeringute kasumlikuks muutmiseks. Mõistes peamisi investeeringutüüpe, peate iga neist seostama oma soovide ja võimalustega. Te ei tohiks näiteks teha pikaajalisi investeeringuid ebapiisava kapitaliga - tulemus ei suuda ootuste kestust tagasi teenida.
Eelpool loetletud investeeringute majanduslik olemus ja liigid vastavad kõige tähtsamale eesmärgile – kasumi teenimisele. Kuhu iganes raha investeerite, peavad nad töötama ja tulu teenima. Alles pärast potentsiaalse kasumi hindamist peate hindama võimalikku riski. Erinevad investeerimisvormid ja -tüübid võimaldavad teil riske jaotada mitme instrumendi vahel ning kaitsta end suurte kahjude eest. Mitmekesistamine on üks usaldusväärsemaid viise kahjude minimeerimiseks. Ükski analüüs ja prognoosid ei päästa teid 100% ootamatute kahjude eest.
Suurtel organisatsioonidel ja kõigil juriidilistel isikutel on analüütikute personal ja rohked võimalused õige investeerimisinstrumendi valimiseks. Kus on eraisikute jaoks parim koht investeerimiseks?
Järgmist tüüpi investeeringuid peetakse parimateks viisideks passiivse sissetuleku saamiseks:
Investeeringute majanduslik olemus ja liigid võivad mõnevõrra erineda, kuid kõik võimalused on suunatud täiendava kasumi saamisele.
Sõltumatu investeering. Sageli leidub börsil kauplemisel, antiikesemete ja väärisesemete ostmisel. Seda tüüpi investeeringud nõuavad süvendatud teadmisi valitud valdkonnast. Hea sissetuleku saate ainult professionaalse lähenemisega ettevõtlusele.
Ülaltoodud investeeringutüübid on kõigile kättesaadavad. Investeerimispiirkonna saate valida mis tahes rahasumma ja riski/tulu suhte nõuete jaoks. Investeerimisobjekti saad valida ise või usaldada see kogenumatele inimestele. Sõltuvalt sellest, kes otsustab, millist tüüpi investeeringuid valida, võib need liigitada:
Sõltuvalt tulevaste tõhusate investeeringute vahendite allikast on moodustatud järgmine klassifikatsioon:
Investeeringute majanduslik olemus ja liigid eeldavad investeeringuobjekti hoolikat valikut. Praegusel etapil mõtlevad paljud investorid: kas on parem valida üks asi või luua instrumentide portfell? Siin pole õiget lahendust. Kui oled valitud alaga väga hästi kursis ning oskad võimalikult täpselt prognoosida kasumi ja riski suurust, siis on üksiku instrumendi valimine igati õigustatud. Portfell seevastu võidab, kuna võimaldab hajutada, mis kokkuvõttes toob kaasa stabiilse kasumi ja väiksema riski.
Selleks, et portfell oleks võimalikult tõhus ja suudaks teid tõesti ettenägematute kahjude eest kaitsta, kehtivad teatud reeglid – kõik varad tuleb hoolikalt valida, võttes arvesse korrelatsiooni, kõikide instrumentide aktsiad peavad olema samad, kombinatsioon agressiivsest ja konservatiivne kauplemisstiil ja muud olulised punktid.
Investeering - teatud ressursi panus kasu suurendamiseks. Ettevõtluses tähendab investeerimine raha "asjasse panemist". Investeerige tarbija tasandil - omandada midagi märkimisväärset, mis ei kaota aja jooksul oma väärtust ja toob tulu. Investeeringute tüübid ja nende roll sõltuvad järgmistest parameetritest:
Sõltuvalt sellest, kes on investor, eristatakse investeeringuid:
Selles klassifikatsioonis on määravaks teguriks rahaliste vahendite omanik. Näiteks saab riik investeerida majanduse arengusse, ettevõtja aga äri laiendamiseks.
Venemaal on populaarsed klastrite loomisele suunatud investeeringud - suletud tegevustsükliga tootmisprojektid. Riigi osalusega liituvad erainvestorid, kaasatakse väliskapitali. Riigi atraktiivsus välisettevõtete jaoks viitab majanduse arengule, kuna investorid investeerivad oma ressursse ainult nendesse projektidesse, mis toovad kasumit.
Investeeringud klastritesse osutusid tõhusaks - paljud ettevõtjad said kasumit, riik sai laiendada majanduslikku infrastruktuuri.
Klastrid - eredad näited segainvesteeringutest, millesse iga üksus annab teatud panuse, et saada maksimaalset kasu.
Investeerida saab nii teatud materiaalsesse ressurssi kui ka millessegi, millel pole vormi, kuid mis toob kasumit tulevikus või säästab kapitali – väärtpaberid,.
Investeerimisobjektid jagavad investeeringud otse- või reaal- ja portfelliinvesteeringuteks.
p> Otseinvesteeringud tähendab materiaalsete ressursside tegelikku panust tootmisprotsessi, et stimuleerida ettevõtte tegevust.
Sel juhul võivad otsesed varad olla:
Portfelliinvesteering hõlmab äriühingu osa omandamist väärtpaberite või aktsiate vormis. Portfellivara olemasolu annab investorile õiguse osaleda selle ettevõtte tegevuses, mille aktsiaid ostetakse.
Portfellivarad on sageli vahend riskide hajutamiseks. Mida see tähendab? Lühidalt öeldes on investor, kellel on palju vaba raha, mida on vaja investeerida, et mitte aja jooksul oma väärtust kaotada, säilitada ja suurendada.
Investeerimine on pikaajaline protsess, mis hõlmab kapitali säilimist ja kasvu. Pikas perspektiivis on võimalik saavutada soovitud tulemus.
Hoiuste kestuse järgi eristatakse investeeringuid:
Investeeringutele saad kiire efekti, kui paned raha kõrge protsendiga hoiusele. See on aga riskantne toiming, kuna kõrge hoiuste intressimäär viitab sellele, et pangal on probleeme ja selle tulemusena ei pruugita raha tagastada.
Riskiaste on teine oluline parameeter, mille alusel investeeringuid klassifitseeritakse. Majandusüksused juhinduvad erinevatest eesmärkidest otsustades, kuhu vaba ressurssi investeerida. Ühed tahavad oma kapitali oluliselt suurendada, teised aga seda, mis neil on, hoida, sest raha kaotab inflatsiooni tingimustes oma väärtust.
Sõltuvalt riskiastmest eristatakse järgmist tüüpi finantstehinguid:
Riskivaba investeeringuga ei kaasne investori ressursside kaotamise riski – seda toimingut tehakse nii enda varade kindlustamiseks kui ka olemasoleva kapitali säilitamiseks. Nendega ei kaasne suurt tootlust, kasum on kas väike või olematu.
Mittemateriaalses aspektis on riskivaba investeerimine heategevus. Sel juhul on investeeringutasuvus proportsionaalne ühiskonna kasulikkuse mõjuga.
Arvatakse, et riskivabad investeeringud on peamine vahend kapitali säilitamiseks rahaliste vahendite kiire odavnemise – inflatsiooni – tingimustes.
Vääramatu jõu asjaolude ilmnemine toob kaasa investori otsuse oma ressursid tagastada. Sellistes olukordades on oluline, kui kiiresti suudetakse investeering rahaks muuta.
Võimalus investeeringuid rahaks konverteerida on likviidsus. Selle parameetri jaoks on mitut tüüpi investeeringuid:
Investeeringute tüüpidel on midagi ühist – segainvesteeringud võivad kanda erineva riskiastmega, otse- või portfelliinvesteeringud võivad olla erineva kestuse poolest. Nende omadusi ei saa määrata ainult ühe parameetriga.
Ka investeeringute päritolu on erinev, nimelt:
Esialgne sissemakse hõlmab uue projekti käivitamiseks kapitali moodustamist. Samas saavad osalised olla nii eraisikud kui ka riik.
Peamiste sissemaksete näide on riskiinvesteeringud või investeeringud idufirmadesse. Tegemist on kõrge riskiastme ja kõrge sissetulekuga tehingutega. Statistiliselt ebaõnnestub 80–90% idufirmadest.
Ulatuslik investeering on korrutatud netoinvesteeringud. Pärast kasumit tootva projekti käivitamist otsustab investor, et efekti maksimeerida, teha täiendavaid investeeringuid tootmisvõimsuse suurendamiseks.
Reinvesteerimine - tegevusest, millesse alginvesteering investeeriti, saadud tulu suund ettevõtlusse tagasi. Näiteks otsustab investor kapitali mitte välja võtta, vaid reinvesteerib selle samasse projekti.
Deinvesteerimine - materiaalsete ressursside tagasivõtmist finantsprojektist või selle ümbersuunamist uuele tegevusalale. Ressursid võib välja võtta täielikult (äri ei too soovitud kasumit) või osaliselt – kui on võimalik riskide hajutamiseks osa kapitalist välja võtta ilma põhitegevust kahjustamata.
Investeeringud on finantsinstrument, mille asjakohasus aja jooksul suureneb. Turukeskkonna paranedes omandavad investeeringud uusi vorme, mistõttu muutuvad ka märgid, millega neid iseloomustada, need muutuvad täiuslikumaks.
Investeeringud - pikaajalised kapitaliinvesteeringud kasumi teenimise eesmärgil Investeeringud on kaasaegse majanduse lahutamatu osa. Investeeringud erinevad laenust investori (laenuandja) riskiastme poolest - laen ja intressid tuleb tagasi maksta kokkulepitud aja jooksul, olenemata projekti tasuvusest, investeeringud tagastatakse ja tulu saadakse ainult tulusates projektides. Kui projekt on kahjumlik - investeeringud võivad täielikult või osaliselt kaduda.
Investeerimistegevus- investeerimine ja praktiliste tegevuste rakendamine kasumi teenimiseks ja (või) muu kasuliku efekti saavutamiseks.
Raha monetaarteooria positsioonilt saab vahendeid suunata tarbimisele või säästmisele. Lihtne säästmine viib raha ringlusest välja ja loob eeldused kriisideks. Investeerimine toob ringlusse säästud. See võib toimuda otseselt või kaudselt (ajutiselt vabade vahendite paigutamine hoiusele pangas, mis juba ise investeerib).
Investeeringute klassifikatsioon
Investeeringute klassifikatsioonid on erinevad.
Vastavalt investeeringu objektile eraldada
Reaalne investeering(reaalkapitali otseostmine erinevates vormides):
materiaalse põhivarana (põhivara, maa), ehituse või rekonstrueerimise eest tasumine;
põhivara kapitaalremont;
investeeringud immateriaalsesse varasse: patendid, litsentsid, kasutusõigused, autoriõigused, kaubamärgid, oskusteave, inimkapital (kasvatus, haridus, teadus) jne.
finantsinvesteeringud(kapitali kaudne ostmine finantsvarade kaudu):
väärtpaberid, sealhulgas investeerimisfondide kaudu ( Vastastikune investeerimisfond on juriidilist isikut moodustamata kinnisvarakompleks, mis põhineb fondi vara usalduslikul haldamisel spetsialiseerunud fondivalitseja poolt eesmärgiga tõsta fondi vara väärtust. Seega moodustatakse selline fond investorite (aktsionäride) rahast, kellest igaüks omab teatud arvu aktsiaid);
antud laenud;
liising (liisinguandjale).
Spekulatiivne investeering(varade ostmine ainult võimaliku hinnamuutuse huvides):
väärismetallid (jaotamata metallikontode kujul);
väärtpaberid (aktsiad, võlakirjad, ühisinvesteerimisasutuste sertifikaadid ...).
Vastavalt peamistele investeerimiseesmärkidele
Otseinvesteeringud.
Portfelliinvesteering.
Reaalne investeering.
Mittefinantsinvesteeringud.
Intellektuaalsed investeeringud (seotud spetsialistide koolitamise, kursuste läbiviimise ja palju muuga).
Investeerimisperioodi järgi
lühiajaline (kuni üks aasta);
keskmise tähtajaga (1-3 aastat);
pikaajaline (üle 3-5 aasta).
Investeerimisressursside omandivormi järgi
riik (kapitaliinvesteeringud);
välismaa;
segatud.
Investeerimisprojekt- omavahel seotud tegevuste kogum, mis on suunatud seatud eesmärkide saavutamisele piiratud rahaliste, aja- ja muude ressursside tingimustes.
Investeeringute klassifikatsioon:
investeerimisobjektilt: reaal- ja finants;
osalemise olemuse järgi: otsene (investor osaleb otseselt investeeringuobjekti valikul, sh valitsemisel) ja kaudne (investeeringud vahendaja kaudu - väärtpaberid jne);
investeerimisperioodi järgi: lühiajaline (kapitali lisamine< года - депозитные вклады, покупка сертификатов и т.д.) и долгосрочные (>aasta);
investeerimisriski taseme järgi: riskivaba, madala riskiga, kõrge riskiga, spekulatiivne (iseloomustage kõige riskantsemat kapitaliinvesteeringut, mille puhul võib eeldada üsna kõrget investeerimistulu);
omandivormide järgi: era (kodanike ja mitteriikliku omandivormi juriidiliste isikute raha investeerimine), riik (eelarve- ja eelarveväliste fondide arvelt, riigiettevõtted oma kulul), välis- ja ühisvara (antud riigi välisfirmad ja ettevõtted koos);
piirkondlikul alusel: riiklikud ja välisinvesteeringud.
Ettevõtte juhtkonna positsioonilt liigitatakse projektid järgmiste kriteeriumide alusel:
vajalik investeeringu suurus: suur, traditsiooniline ja väike;
Oodatava tulu liik: kulude vähendamine, laienemistulu, sisenemine uutele müügiturgudele, laienemine uutele ärivaldkondadele, tootmise ja turustamise riski vähenemine, sotsiaalne efekt;
suhte tüüp: sõltumatus, alternatiivsus, täiendavus, asendus;
rahavoo liik: tavaline, mittetavaline;
suhtumine riski: riskantne, riskivaba.
See on üsna meelevaldne jaotus. Näiteks sõltub projekti suuruse hindamine ettevõtte suurusest. Hindamise eesmärgid võivad olla erinevad ja tulemused ei ole alati kasumi iseloomuga. Võib esineda majanduslikult kahjumlikke projekte, mis toovad kaudset tulu.
On tasuta projekte – kui ühe vastuvõtmine aitab kaasa teiste sissetulekute kasvule. See on oluline projekti vastuvõtmisel, kui valik põhikriteeriumi järgi pole ilmne. Kaks projekti on asendatavad, kui ühe aktsepteerimine toob kaasa teiste kasumlikkuse languse.
28. Finantsvõimenduse mõju(EGF)
finantsvõimendus iseloomustab ettevõtte poolt laenatud vahendite kasutamist, mis mõjutab omakapitali tootluse muutust. Teisisõnu, RF on objektiivne tegur, mis tekib ettevõtte kasutatava kapitali mahus laenatud vahendite tulekuga, võimaldades tal saada omakapitalilt täiendavat kasumit.
FR efekt arvutatakse järgmiselt. valem:
((1-n)(ER-SP) on diferentsiaal)*(LK/SK on hoob)
n - tulumaksumäär, ER - varade majanduslik tootlus = kasum enne makse / vara, SP - laenu keskmine intressimäär, LC - laenukapital, SC - omakapital.
Suhtarv võimaldab määrata ettevõtte poolt kaasatud laenatud vahendite summa omakapitaliühiku kohta.
