كسب أكبر قدر ممكن من المال! هذا حلم كل عاقل. ينجح بعض الأشخاص في تحقيق خططهم ، بينما ينتقل آخرون من قدم إلى أخرى في مكان واحد لسنوات. لكن المفتاح هو مسألة الاختيار. في أي اتجاه توجه قوتك وطاقتك من أجل الربح؟ أجب على السؤال بشكل صحيح - احصل على مستقبل سعيد. هناك بعض الفكاهة هنا بالطبع. اليوم ، هناك العديد من فرص الكسب ، وتحتل أهداف الاستثمار والصناديق المشتركة (صناديق الاستثمار المشترك) أحد المراكز الرائدة. إذا قررت هذه الأرباح ، فلن تحتاج إلى أي معرفة خاصة. ليست هناك حاجة لأخذ دورات تدريبية باهظة الثمن أو الجلوس ليلا على كتب ذكية. يكفي أن تستثمر حكمة وتحصل على الكثير. هل هو ممكن؟ مع الصناديق المشتركة - نعم. لكن هنا ، ليس كل شيء على ما يرام. يجب عليك () اتخاذ القرار الصحيح لصالح صندوق الاستثمار المشترك. ارتكب خطأ - لن تربح أي شيء فحسب ، بل ستترك أيضًا بدون فلس واحد في جيبك. يجب ألا ننسى الدور الرئيسي للمدير الذي سيدير أموالك. لنلقِ نظرة على أهم النقاط عند اختيار صندوق استثمار ومدير.
قبل اختيار الصندوق المشترك ، تحتاج إلى تحديد أهدافك وغاياتك بوضوح. للقيام بذلك ، ضع في الاعتبار عددًا من المعلمات المهمة - فترة الاستثمار ، ومقدار الاستثمارات ، والدخل المتوقع ، وما إلى ذلك. حدد فورًا المبلغ الذي أنت مستعد نظريًا لخسارته. كل هذه العوامل يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار. حدد رغباتك. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في استثمار مبلغ صغير لفترة قصيرة ، فامنح الأفضلية لفتح الصناديق المشتركة ، حيث يكون الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار هو الحد الأدنى - من 1000 روبل. إذا كنا نتحدث عن استثمارات جادة ، فإن الخيار الأفضل هو الصناديق المشتركة الفاصلة أو المغلقة. خصوصية هذه الصناديق هي جذب أموال كبيرة لفترة أطول. بطبيعة الحال ، في مثل هذه الصناديق يمكنك أن تتوقع الحصول على المزيد من الدخل. هناك نقطة أخرى مثيرة للاهتمام. يمكنك دائمًا الخروج من صندوق استثمار مشترك مفتوح. للقيام بذلك ، يكفي بيع حصتك إلى الصندوق. يمكنك "الهروب" من الصندوق الفاصل ، ولكن لهذا عليك قراءة العقد بعناية (يتم تحديد فترة السحب هناك بوضوح). أما بالنسبة للصندوق المقفل فلن يعمل مع الأسف على "الاندماج" منه. وبالتالي ، عند الاستثمار في الصناديق المشتركة ، استعد عقليًا لتحمل خسائر معينة. بالطبع ، هذا لا يعني على الإطلاق أنك ستخسر المال. لا بأي حال من الأحوال (احتمالية الكسب على الصناديق المشتركة عالية جدًا). الشيء الرئيسي هو اختيار المدير المناسب وصندوق الاستثمار المشترك واتخاذ قرار بشأن استراتيجية الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك ، لتقليل المخاطر ، يمكنك التخلي عن الأسهم وإعطاء الأفضلية للسندات. لكن هنا تتخذ قرارًا بالفعل.
بمجرد اتخاذ القرار بشأن المبلغ والمدة والاستراتيجية ، يمكنك المتابعة لاختيار شركة إدارة موثوقة. انها مهمة جدا. اقترب من هذه اللحظة بأقصى قدر من المسؤولية. اليوم ، المعيار الرئيسي للاختيار هو تصنيف شركة الإدارة. هناك العديد منها: 
- تصنيف الموثوقيةيشير إلى درجة الموثوقية التي تم تعيينها لشركة معينة. في الوقت نفسه ، يتم تقسيم جميع MCs إلى مجموعات: AAA و AA و A و BBB و BB و B و CC و C و D. الأدنى ("افتراضي"). من حيث المبدأ ، تعتبر جميع شركات الإدارة الموجودة في مجموعات من AAA إلى B موثوقة ، لذا يجب منحها الأفضلية ؛ - تصنيف من خلال رأس المال السهمي. كلما زاد المال في أصول شركة الإدارة ، زادت موثوقيتها. في هذه الحالة ، يثق المستثمرون في عودة أموالهم حتى في حالة الخسائر بسبب خطأ شركة الإدارة (على سبيل المثال ، في حالة انتهاك متطلبات عدد من المستندات التنظيمية). في الوقت نفسه ، ليس سراً أن جودة خدمة العملاء تعتمد إلى حد كبير على مقدار رأس المال ؛ - التصنيف من خلال صافي الأصول. كلما زادت كفاءة الشركة ، زاد صافي أصولها. يميز هذا المؤشر الفرق بين المبلغ المتاح من الأموال والتزامات الشركة. يخاطر المستثمر أقل بكثير إذا استثمر في الصناديق المشتركة بكمية كبيرة من صافي الأصول ؛ - تصنيف بمقدار الأموال التي تم جذبها. توضح هذه المعلمة مدى شعبية الشركة بين المستثمرين. كلما تمكنت من جمع المزيد من الأموال ، زادت المصداقية. هذا منطقي. لكن ضع في اعتبارك ليس فقط مقدار رأس المال الذي تم جمعه ، ولكن أيضًا عدد العملاء. إذا كان هناك عدد قليل منهم ، وكانت حصة كل مساهم كبيرة جدًا ، فعند خروج أحدهم ، قد تواجه الشركة مشاكل كبيرة. في كثير من الأحيان ، يتم استخدام المبالغة في تقدير هذا التصنيف بسبب واحد أو اثنين من أصحاب الأسهم الوهمية لجذب عملاء إضافيين. وهذه بالفعل عملية احتيال. لكن الترتيب ليس كل شيء. من الضروري أن نفهم بوضوح من يملك شركة الإدارة. إذا عملت شركة مالية كبيرة أو بنك شهير كمؤسس ، فإن موثوقية شركة الإدارة مضمونة. بالنسبة للدخل ، كل شيء هنا يعتمد بالفعل على كفاءة المدير.
هل قررت شركة الإدارة؟ - بخير. الآن يمكنك الانتقال إلى اختيار صندوق الاستثمار المشترك. كما أن لديها معايير الاختيار الخاصة بها: - عمر مساحيق التجميل. يعتبر هذا المؤشر من أهم المؤشرات. هو الذي يشهد على مصداقية الصندوق واستقراره ؛ - عائد الصندوق. كما ذكرنا سابقًا ، لا أحد يضمن ربحًا بنسبة 100٪. هذا لا يحدث. كل هذا يتوقف على عدد من العوامل. هناك أوقات يجد فيها قادة صناديق الاستثمار أنفسهم في الحضيض. يجب ألا يتم تقييم الربحية لمدة عام واحد ، كما يفعل الكثيرون ، ولكن لفترة زمنية معينة - لعدة سنوات. إعطاء الأفضلية لتلك الصناديق المشتركة التي تحقق أرباحًا لمستثمريها. دع صغيرة ولكنها مستقرة. يمكنك بالطبع المخاطرة واستثمار أموالك في هيكل شاب يتمتع بآفاق كبيرة ، ولكن لا توجد ضمانات هنا ، والمخاطر ضخمة بكل بساطة ؛ 
- حجم صندوق الاستثمار المشترك. نحن هنا نتحدث عن قيمة صافي الأصول بالروبل. كما تظهر الممارسة ، من الأفضل عدم إعطاء أموال لصناديق مشتركة صغيرة جدًا أو كبيرة جدًا. الأولى غير قادرة على تلبية الحد الأدنى من احتياجات موظفيها ومستثمريها ، بينما تستفيد الأخيرة من المودعين بفرض عمولات باهظة ؛ - المدفوعات والنفقات. قبل إبرام العقد ، من الضروري معرفة تكلفة خدمات القانون الجنائي. في الوقت نفسه ، انتبه بشكل خاص إلى الرسوم الإضافية (العمولات التي يتم تحصيلها عند شراء سهم) والخصومات (العمولات التي يتم تحصيلها عند استرداد السهم). هذه المساهمات تسبب ضرراً مباشراً للمستثمر وأرباحه ، لذلك عليك الانتباه لها. يجب ألا ننسى المصاريف الأخرى. ما الذي أتحدث عنه؟ حول المبالغ التي يتم خصمها يوميًا من سعر أصول الصندوق (رسوم خدمات مدقق حسابات ، ومودع ، وما إلى ذلك) ؛ - امكانية بيع سهم على "ثانوي".. إذا كنا نتحدث عن الاستثمار في صندوق مشترك مغلق أو لفترة زمنية ، فأنت بحاجة إلى السؤال عما إذا كانت هناك فرص للمعاملات مع الأسهم في السوق الثانوية. يمنحك هذا الفرصة لبيع شركتك المالية أو البنك الخاص بك. بطبيعة الحال ، سيتم تضمين الأخير في نفس المجموعة المالية مع الصندوق المختار. خيار مماثل هو فرصة "تقليص" حصتك قبل انتهاء مدة العقد.
ما هي الاستنتاجات التي يمكن استخلاصها من كل ما قيل؟ عند اختيار صندوق استثمار مشترك ، عليك أن تتخذ أهم ثلاث خطوات: - أولاً ، حدد أهدافك (مدة الاستثمار ، مبلغ الوديعة ، المخاطر والربحية) ؛ - ثانياً ، اختيار شركة إدارة عالية الجودة ، مع مراعاة التصنيفات وتقييم نتائج عملها في السنوات الأخيرة ؛ - ثالثًا ، اتخاذ قرار بشأن صندوق الاستثمار المشترك الأكثر استقرارًا وموثوقية. هذا ، في الواقع ، كل شيء. إذا اقتربت بحكمة من اختيار صندوق استثمار وشركة إدارة ، فإن احتمالية خسارة الأموال (بدون خطأ من جانبك) تنخفض إلى "لا شيء". لكن لا يزال يتعين عليك العمل بتفان كامل. خلاف ذلك ، لا يمكنك الاعتماد على دخل كبير. حظا طيبا وفقك الله.
ابق على اطلاع دائم بجميع أحداث United Traders الهامة - اشترك في موقعنا
معدلات الفائدة على الودائع اليوم لا توفر للمستثمرين العائد المطلوب. هذا يؤدي إلى زيادة مطردة في شعبية الصناديق المشتركة. لا تنس أن الصناديق المشتركة استثمار محفوف بالمخاطر. لذلك ، يجب التعامل مع اختيار شركة الإدارة بأكبر قدر ممكن من المسؤولية. تحظى صناديق الاستثمار المشتركة في سبيربنك بالثقة بشكل خاص ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى سمعة المجموعة المالية التي أنشأتها. تذكر أن الأموال في وقت سابق كانت تنتمي إلى أقدم شركة استثمار في روسيا - Troika Dialog. قبل بضع سنوات ، استحوذ Sberbank على هذه الشركة الاستثمارية جنبًا إلى جنب مع صناديقها المشتركة ، والآن تسمى الشركة Sberbank Asset Management.
لفهم ما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار في الصناديق المشتركة لـ Sberbank ، من المهم دراسة مزايا وعيوب هذه الاستثمارات.
من بين المزايا ما يلي:
على الرغم من حقيقة أن الاستثمارات في الصناديق المشتركة لـ Sberbank لها عدد كبير من المزايا ، إلا أن هناك عيوبًا أيضًا.
تقدم شركة الإدارة ، وهي جزء من مجموعة شركات Sberbank ، واحدة من أكثر خطوط الصناديق المشتركة تنوعًا في السوق الروسية. في الوقت نفسه ، يمكن إدارة الاستثمارات من خلال حساب شخصي. يمكنك هنا تنفيذ جميع العمليات الضرورية ، بالإضافة إلى تتبع ديناميكيات محفظتك الاستثمارية.
من أجل الاختيار الصحيح ، من المهم أن نفهم أن صناديق Sberbank المشتركة في عام 2019 (كما هو الحال دائمًا) تختلف في مستوى الربحية والمخاطر. كما هو الحال مع الصناديق الأخرى ، فإن القاعدة هي أنه كلما زاد الربح ، زادت المخاطر.
كما تعلم ، تعتبر السندات من أكثر الأوراق المالية منخفضة المخاطر. هذا ينطبق بشكل خاص على تلك التي تصدرها الدولة. من بين الصناديق المشتركة في سبيربنك ، هناك أربعة صناديق سندات:
يجب على المهتمين بالربحية القصوى لصناديق Sberbank المشتركة الانتباه إلى صناديق الأسهم. لا ينبغي أن ننسى أن هذه الصناديق تتميز بدرجة عالية من المخاطرة. في سبيربنك لصناديق الاستثمار المشتركة للأسهم ، يتم تقديم مجموعة واسعة جدًا:
يمثل الصندوق المتوازن الاستثمارات المختلطة في سبيربنك. تتضمن شروطه توزيع رأس المال بين الأسهم والسندات. في الوقت نفسه ، تتغير نسبة الأوراق المالية باستمرار. يقترن متوسط مستوى المخاطرة هنا بعائد يبلغ حوالي 65٪ على مدى 3 سنوات.
تتضمن معظم الصناديق المشتركة للصناديق درجة عالية من المخاطرة (الاستثناء هو صندوق الذهب). في نفس الوقت ، تظهر زيادة في الربحية. فيما يلي اتجاهات الاستثمار ، وكذلك النمو في قيمة الأسهم على مدى 3 سنوات للصناديق المشتركة.
في قطاع الاستثمارات المتوازنة ، حيث يكون مستوى المخاطرة والربحية عند مستوى متوسط ، تتميز الصناديق العقارية المشتركة أيضًا. لسوء الحظ ، أظهرت جميع صناديق هذه المجموعة مؤخرًا انخفاضًا في قيمة الأسهم. ومع ذلك ، فهم يستحقون الاهتمام. ويفسر ذلك حقيقة أنه من الممكن الحكم على ربحية الصناديق المغلقة فقط في نهاية عملها.
وبالتالي ، تمثل صناديق الاستثمار في سبيربنك مجالًا واعدًا للاستثمار. ومع ذلك ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن معظمهم ينطوي على درجة عالية من المخاطر. قبل الاستثمار ، يجب عليك اختيار التركيبة المثلى للعائد والمخاطرة. بالإضافة إلى ذلك ، لن يكون من الضروري دراسة مراجعات العملاء الذين كانوا بالفعل مساهمين في الصندوق المفضل.
معدلات الودائع آخذة في الانخفاض ، ويبدو أن هذا لفترة طويلة. مدير الاستثمار في شركة الإدارة "" نيكيتا رحمانينوف يخبرنا عن المبلغ الذي يمكنك كسبه من الصناديق المشتركة (الصناديق المشتركة) وكيفية اختيارها بشكل صحيح.
صناديق الاستثمار ، على عكس الودائع ، ليست مؤمنة من قبل الدولة بأي شكل من الأشكال. لذلك ، أولاً وقبل كل شيء ، حدد مقدار النقد المجاني. ما يميز الاستثمارات بشكل أساسي عن الوديعة هو القدرة على الحصول على أقصى ربحية حالية ، بغض النظر عن مبلغ الاستثمار ومدته. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن بيع صندوق مشترك في أي وقت دون فقدان الربحية الحالية ، بينما إذا قمت بإنهاء الإيداع قبل الموعد المحدد ، فقد تفقد الفائدة المتراكمة.
على سبيل المثال ، قيمة الحصة في صندوق الاستثمار المشترك المفتوح الأكثر ربحية لعام 2017 (30 ديسمبر 2016 - 29 ديسمبر 2017) بنسبة 16.4٪ ، وإذا نظرت إلى قيمة سهم الصندوق المفتوح الأكثر ربحية صندوق الاستثمار المشترك بعد نتائج 3 سنوات (30/01/2015 - 2018/01/31) - فهو بالفعل أكثر من 82.3٪.
عادة ما يتم تقسيم الصناديق المشتركة وفقًا لعدة معايير.
إمكانية بيع السهم
صناديق الاستثمار مفتوحة ومغلقة ومتقطعة. الصندوق المشترك المفتوح (OPIF) يعني أنه يمكن لأي مستثمر شراء وبيع حصته في أي يوم عمل. على العكس من ذلك ، لا يتم الحصول على وحدات صندوق الاستثمار المشترك المغلق (CPIF) إلا خلال فترة تقديم الطلب ، ويمكن سحب الأموال المستثمرة خلال فترة محددة بدقة في العقد. يتم فتح الصناديق المشتركة الفاصلة للشراء والبيع عدة مرات في السنة.
الأصول التي تتكون منها الحصة
هناك صناديق سندات مشتركة ، والتي تعتبر واحدة من أكثر الأدوات تحفظًا. تتشكل ربحيتها على حساب الفائدة على مدفوعات قروض الشركات (القسائم) وإعادة تقييم السندات نفسها.
توفر صناديق الاستثمار المشتركة على المدى الطويل للمستثمرين المزيد من الفرص للربح (وإن كان ذلك بمخاطر أكبر) ، حيث يمكن أن ترتفع قيمة الأسهم في البورصة بشكل كبير ، وهو ما يعتمد إلى حد كبير على النتائج المالية للشركة أو الصناعة أو الاقتصاد العام والخلفية السياسية.
تستثمر الصناديق المشتركة المختلطة الأموال في كل من الأسهم والسندات.
بعد تحديد نوع الصندوق المشترك والمصطلح ، قم بفرز الصناديق المشتركة الموجودة في السوق حسب الربحية. وانظر إلى المدة التي قضاها في الجوار ومقدار الأموال المستثمرة فيها بالفعل (صافي قيمة الأصول).
جميع المعلومات متوفرة على موقع Investmentfunds ، في قسم "PIFs and remote control"- "الترتيب والتصنيفات".
بعد ذلك ، من الضروري فهم التكلفة الإجمالية لجميع العمولات والتكاليف ، لأن كل هذه التكاليف ستؤثر في النهاية على الربحية التي ستحصل عليها. هناك لجان مثل:
أجر شركة الإدارة ؛
مصاريف الإيداع (تخزين الأوراق المالية وحسابها) ؛
الخصومات (عمولة الشراء) والرسوم الإضافية (عمولة المبيعات).
في حين أن الرسوم الإدارية ظاهرة للعيان ، فإن الخصومات والرسوم الإضافية ليست واضحة للغاية. لذلك ، من الضروري دراسة جميع الوثائق والنشرات الخاصة بالصناديق بعناية.
اليوم ، تقدم المزيد والمزيد من شركات الإدارة الصناديق المشتركة التي لا تفرض رسومًا على "الدخول" و "الخروج" ، لذلك نوصي باختيار أدوات الاستثمار هذه فقط.
من المهم التمييز بين شركة الإدارة والوسطاء الذين يوفرون الوصول إلى بورصة موسكو. إذا تقدمت بطلب إلى شركة إدارة ، فإنك تدفع رسوم إدارة النقد (قد تكون أقل من 1٪) ، والتي تتحمل الشركة مسؤولية إدارة الأوراق المالية عنها: البيع والشراء ، وإعادة موازنة المحفظة (بيع الأصول الضرورية والحصول عليها). بالانتقال إلى وسيط ، يجب أن تفهم أنه سيتعين عليك إجراء جميع المعاملات بمفردك ، كما سيتعين عليك الحصول بشكل مستقل على محفظة من الأوراق المالية ومراقبة ديناميكياتها. تتراوح العمولة التي تُدفع لمرة واحدة لشراء أو بيع أي ورقة مالية من 0.035٪ إلى عدة في المائة ، لذلك إذا كنت تخطط للتداول بنشاط ، فمن المهم أن تتذكر أنه سيتعين عليك دفع عمولة وساطة في كل مرة تقوم فيها بإجراء معاملة.
1. ابدأ الاستثمار بأدوات بسيطة ومفهومة ، على سبيل المثال ، من خلال صندوق استثمار مشترك بالروبل. لديها تقلبات منخفضة ، وبالتالي ، يمكن التنبؤ بنتائج الاستثمار.
2. اختر الصناديق المشتركة المفتوحة - لديها سيولة عالية وعمولات منخفضة. عند اختيار صندوق ، انتبه إلى الديناميكيات التاريخية لقيمة السهم ، خاصة خلال فترات الأزمة. يحاول المديرون ذوو الخبرة دائمًا تعويض آثار الصدمات الخارجية.
3. حتى تحصل على الخبرة الكافية ، ابدأ العمل مع شركة إدارة. عند اختيار شركة ، انتبه إلى عدد الأصول التي تديرها ، وكيف تتطور ديناميكيًا ، وما إذا كان من الممكن تلقي خدمة العملاء عن بُعد. ستساعد التقييمات في تقييم نجاح الشركة في فئتها.
4. اختر شركة لا تقدم لك منتجًا عالي الجودة فحسب ، بل تقدم لك أيضًا خدمة ملائمة: القدرة على فتح حساب عن بُعد دون زيارة المكتب ، وهو تطبيق للهاتف المحمول يتيح لك تتبع المحفظة التي تم شراؤها بسرعة.
5. التحلي بالصبر! الاستثمار دائمًا "يرتفع" و "ينخفض" ، وعليك أن تكون مستعدًا لذلك. أولئك الذين يعرفون كيف ينتظرون ولا يستسلمون للذعر والرغبة في بيع أصولهم عند "الانسحاب" الأول سيكسبون في سوق الأسهم.
تعتبر الصناديق المشتركة بديلاً ممتازًا للاستثمار المباشر في سوق الأوراق المالية - فهي تسمح لك بكسب نفس المبلغ تقريبًا ، لكن كل أعمال إدارة رأس المال تقع على عاتق المديرين المحترفين. من الواضح أنه سيكون لديهم نتائج أفضل من المستثمر المبتدئ ، لأن لديهم المزيد من الأدوات لتشكيل محفظة أكثر توازناً.
من الناحية الرسمية ، تعتبر الحصة انعكاسًا لمجمل جميع الأصول التي يديرها الصندوق ، ولكنها في حد ذاتها ورقة مالية. ويجب الحصول عليها وفقًا لقواعد معينة. فيما يلي نصائح حول كيفية الاستثمار في الصناديق المشتركة بشكل صحيح.
قد يكون لدى المرء انطباع أنه نظرًا للعدد الكبير من المُصدرين ، فإن أصول الصندوق متنوعة بشكل جيد إلى حد ما. ومع ذلك ، هذا ليس صحيحا تماما. الحقيقة هي أن كل صندوق مشترك يتبع استراتيجية معينة. على سبيل المثال ، يعتمد VTB Mutual Investment Fund - Consumer Sector Fund على أسهم الشركات التي تركز على مستهلكي التجزئة (تجار التجزئة بشكل أساسي) ، بينما يعتمد صندوق Sberbank المالي للقطاع المالي على أسهم أكبر البنوك وبورصة موسكو.
حيثما توجد صناعة واحدة ، توجد دائمًا مخاطر. على سبيل المثال ، في عام 2015 ، انخفضت أسعار أسهم تجار التجزئة بشكل حاد بسبب انخفاض الأرباح ، ومعها انخفضت ربحية الصناديق المشتركة المعنية. نفس المصير حلت الصناديق التي تملك أسهما في شركات النفط والطاقة.
يجب ألا تشتري أسهمًا في صناديق استثمار مربحة للغاية - فمن الممكن تمامًا أن يكون النمو في القيمة ناتجًا عن عوامل اقتصادية ، وليس بسبب الإدارة المختصة والتنويع الكافي. وبالمثل ، فإن الصناديق المشتركة للعملات ليست حلاً سحريًا. إذا تعزز الروبل ، فإن حصص الأموال ستنمو بالعملة الأجنبية ، لكنها ستصبح أرخص بالروبل.
الخيار المثالي هو إنشاء محفظة متنوعة من الأسهم من 7-10 صناديق مشتركة من مختلف الاتجاهات.
نتيجة لذلك ، سيكون من الممكن جمع محفظة تنمو أو لا تفقد قيمتها في الاضطرابات الاقتصادية المختلفة.
في حالة الأزمات ، يجب أن تستند المحفظة إلى الصناديق المشتركة ذات العائد الصغير ولكن المضمون - على سبيل المثال ، صناديق السندات أو الصناديق المختلطة (حيث تكون الأسهم والسندات 50/50).
في هذه الحالة ، ستحصل بالتأكيد على دخل ولن تنهي العام بسالب. إذا فتحت آفاق جيدة في السوق ، فعندئذ ، على العكس من ذلك ، يجب على المرء أن يجازف ويشتري أسهمًا في صناديق استثمار مربحة للغاية.
مثال رائع على صندوق مناسب للاستثمار في أزمة - إيليا موروميتس من سبيربنك
1 من 2
تتبع النصيحة مباشرة من السابقة. نسعى جاهدين لتغطية أكبر عدد ممكن من الصناعات والأدوات المالية المختلفة في محفظة واحدة. على سبيل المثال ، يمكنك التأمين ضد ضعف الروبل عن طريق شراء أسهم صناديق الاستثمار المشتركة الصادرة بعملة أخرى.
يمكنك إنقاذ نفسك من عدم الاستقرار في سوق الأوراق المالية عن طريق شراء الأوراق المالية لصناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر في الذهب أو العقارات - خلال الأزمات ، لا تنخفض أسعار هذه الأصول كثيرًا (أو حتى ترتفع في السعر مثل الأصول الأكثر موثوقية).
لمزيد من الأمان ، قم بشراء وحدات الصناديق المشتركة التي ستنمو ضد بعضها البعض.
ثم ، إذا ضعف أحد المناصب ، فسوف ينمو الآخر على أي حال. على سبيل المثال ، لوحظ أن الصناديق المشتركة للمعادن الثمينة والصناديق المستثمرة في الأوراق المالية الأمريكية تنمو ضد بعضها البعض.
تذكر أن الأداء السابق لا يضمن عوائد مستقبلية مماثلة. علاوة على ذلك ، غالبًا ما يتبع الازدهار حالة من الركود ، وإذا نمت الصناعة هذا العام ، فمن المتوقع حدوث تصحيح في العام المقبل. ربما يكون الاستثناء الوحيد هو صناديق السندات المشتركة - فهي تستثمر في أصول منخفضة المخاطر مع عائد شبه مضمون.
قيمة صافي الأصول ليست مؤشرا لتقييم ربحية وموثوقية صندوق الاستثمار المشترك. يعبر MA فقط عن آمال المستثمرين ويعرض مقدار الأموال الموجودة تحت تصرف الصندوق. إذا وثق الناس في صندوق مشترك واشتروا أسهمه ، فإن صافي قيمة الأصول ينمو.
دراسة الأداء السابق ليست المعيار الأكثر موثوقية لاختيار الصندوق
1 من 2
لا ينبغي تحديد عائد الصندوق إلا من خلال الرسوم البيانية. هذا ليس أكثر من إعلان. يجب عليك تحليل الصندوق المشترك بشكل أعمق ، خاصة إذا كنت ترغب في استثمار أموال كبيرة فيه. ما هي المعلمات التي يمكن تقييمها؟
بالطبع ، لا يمكنك الإزعاج وشراء أسهم تلك الصناديق التي تظهر نموًا مستقرًا من سنة إلى أخرى ، أو تتقدم بشكل كبير على المؤشر. ومع ذلك ، من أجل اتخاذ قرار متوازن ، يوصى بدراسة الصندوق المشترك المختار بشكل أفضل.
هذا مهم حتى تتمكن من شراء المزيد من الأسهم عندما تصبح أرخص.
يرتكب العديد من المستثمرين المبتدئين خطأً رئيسياً: يشترون الأوراق المالية للصناديق الأكثر ربحية عندما تكون قيمتها كافية ، وعندما تنخفض قيمة السهم ، يبيعونه. تحتاج إلى التصرف بالعكس: الشراء على الأقل ، والبيع بعد الوصول إلى المستوى المستهدف.
لذلك ، يمتلك المساهمون المتمرسون دائمًا مبلغًا معينًا من المال في الاحتياطي ، وإذا أصبحت الأسهم أرخص ، فلن يقوموا بإغراقها ، بل يشترون المزيد. نتيجة لذلك ، عندما تنمو قيمة السهم ، يغطي الدخل أي عمليات سحب محتملة.
النصيحة قديمة قدم العالم ، لكن قلة من الناس يتابعونها. الحصة هي نفس الورقة كسهم وسند. إذا اشتريت أسهمًا عند ذروة قيمتها ، فقد يتكبد المستثمر نتيجة لذلك خسائر مؤقتة. من الأفضل الانتظار حتى ينخفض السعر - واستخدام نفس الأموال لشراء المزيد من "قطع الصناديق المشتركة".
يحدد الجميع وقت البيع لنفسه ، ولكن الأفضل تنفيذ العملية في ذروة التكلفة. هذا صحيح: في حالة الصناديق المشتركة ، يعمل قانون "شراء أرخص ، بيع أكثر تكلفة".
القاعدة الرئيسية للمستثمر - البقاء في القاع ، والبيع في الأعلى يعمل مع الصناديق المشتركة
1 من 2
ترغب شركات الإدارة في إظهار صورة جيدة فقط ، وبالتالي تعمل بنشاط على الترويج للصناديق الأكثر ربحية. ولكن يمكن استبدال سنة ناجحة بسنة غير ناجحة ، لذلك يجب تحليل تكوين الأصول وإعداد التقارير.
كن حذرًا من شراء أسهم صناديق الاستثمار المشتركة الشابة التي تم الترويج لها بقوة والتي ليس لها تاريخ إيجابي من الربحية. غالبًا ما تعلن عنها شركات الإدارة من أجل بناء قدر كافٍ من صافي قيمة الأصول بشكل سريع.
نهج الصناديق المشتركة "العصرية" بشكل عملي: إذا كان الصندوق لمدة عام الآن غير قادر على التغلب على عائد 5-10 ٪ سنويًا ، فربما يكون كل الحديث عن "الإقلاع" المستقبلي بلا قيمة؟
هذا مهم لعدة أسباب:
تم تحديد حجمه على أنه نتاج 3 ملايين روبل بعدد السنوات الكاملة عندما كانت الحصة مع المالك. على سبيل المثال ، إذا كنت تمتلك أسهمًا لمدة 5 سنوات ، فيمكنك المطالبة بخصم 15 مليون روبل.
بالنسبة للمستثمر العادي الذي يستثمر عشرات أو حتى مئات الآلاف من الروبلات ، فإن مثل هذه الخصومات كافية لتجنب دفع الضرائب على الإطلاق.
بخلاف ذلك ، عند استرداد الحصة ، سيتعين عليك دفع ضريبة - 13٪ من الربح إذا كنت تعيش في روسيا ، و 30٪ - إذا لم تكن مقيماً ضريبياً في بلدنا. يتم احتساب الربح على أنه قيمة الوحدة المستردة مطروحًا منها تكلفة اكتسابها (سعر الشراء + العمولات).
ستجلب لك الملكية طويلة الأجل لأسهم الصندوق دخلاً إضافيًا في شكل وفورات ضريبية
1 من 2
يرجى ملاحظة أنه يتم تقديم طلب للحصول على مزايا ضريبية إلى شركة الإدارة ، وليس إلى دائرة الضرائب الفيدرالية (وفقًا لـ rbc.ru)
منذ عام 2014 ، يحق لأي مستثمر يمتلك أسهمًا في الصندوق لمدة ثلاث سنوات أو أكثر الحصول على مزايا ضريبية على دخل الاستثمار (وفقًا لـ bcs-express.ru)
النصيحة هي استمرار للفقرة السابقة. لشراء الوحدات واستردادها ، سيتعين عليك دفع قسط - عمولة وخصم ، على التوالي. يجب أن تدرس بعناية شروط الاستثمار في الصندوق وأن تجد فرصة للتوفير في ذلك.
على سبيل المثال ، في بعض الأحيان تتقاضى الشركات عمولة أقل مقابل استثمار كبير. يقدم البعض الآخر رسومًا مخفضة عند شراء الوحدات عبر الإنترنت. على سبيل المثال ، VTB ، يخفض قسط التأمين بنسبة 1٪ عند شراء الأوراق المالية عبر الإنترنت.
تقوم معظم شركات الإدارة بتقليل الخصم عند استرداد السهم بعد 3 أو 5 سنوات من الملكية. يسمح لك الكثير ، مثل سبيربنك ، ببيع الأسهم مجانًا بعد فترة معينة.
طرق أخرى لخفض التكاليف:
تعتمد كيفية تقليل التكاليف بالضبط على الصندوق وشركة الإدارة. إذا كنا نتحدث عن كمية كبيرة ، حتى 1٪ مهمة.
بغض النظر عن التكتيكات والاستراتيجيات التي تتبعها ، اتبعها حتى النهاية. على سبيل المثال ، إذا حددت لنفسك هدفًا يتمثل في زيادة مقدار المدخرات في الصناديق المشتركة ، فابدأ بمبلغ صغير واكتسب بانتظام الأسهم (بطبيعة الحال ، عندما تصبح أرخص).
حاول تكوين محفظة متوازنة ومحمية من جميع المخاطر في إطار شركة إدارة واحدة.
قرر مسبقًا الأهداف والمواعيد النهائية. يجب أن تكون أفعالك مكرسة لهم. لا ينصح بالخروج من الخطة. الاستثمار هو ماراثون طويل الأمد ، والصبور والمقتصد هو الذي يفوز ، وليس السريع والمضارب.
كيفية اختيار صندوق استثمار بكلمات بسيطة:
حسنًا ، في الختام - ليست نصيحة وليست قاعدة ، بل توصية. هناك دائمًا شيء مثير للاهتمام في عالم الصناديق المشتركة. تعلم وجرب أشياء جديدة! دراسة التشريع للتمكن من تخفيض الوعاء الضريبي ، وتحديد قواعد بيع وشراء الأسهم حتى لا يتم دفع العمولات أكثر من اللازم. يسمح لك بعض الوسطاء بشراء أسهم شركات الإدارة "الخاصة بهم" على IIS وفتح خيارات مثيرة للاهتمام مع التفضيلات الضريبية.
لا تحد نفسك لفتح الصناديق المشتركة. مع رأس المال الجاد ، يوصى بالاستثمار في صندوق مغلق أو مؤقت - الفائدة أعلى ، والمخاطر أكثر اعتدالًا ، ولكن هناك أيضًا قيود.
كبديل للصناديق المشتركة ، يمكنك تجربة صناديق الاستثمار المتداولة - وهي صناديق يتم تداولها في البورصة لا تشتري الأصول ، بل تشتري مؤشرًا معينًا أو مجموعة من المؤشرات. إنهم يعملون بالطريقة نفسها تمامًا مثل الصناديق المشتركة. ربما ، لتنويع المحفظة ، يمكن أيضًا إدراجها في قائمة عمليات الاستحواذ الخاصة بهم.
تعليمات
يبدأ اختيار الصندوق المشترك بتحديد هدف استثماري. تحديد مبلغ ومدة الاستثمار. على سبيل المثال ، يمكنك استثمار مبلغ صغير من المال ولفترة قصيرة ، في هذه الحالة ، سيكون الصندوق المشترك المفتوح هو الخيار الأفضل. إذا كنت مستعدًا لاستثمار مبلغ كبير من المال (أكثر من 100 ألف روبل) لفترة طويلة ، فمن الأفضل اختيار صندوق مشترك مغلق أو لفترة زمنية. تذكر أنه كلما زاد عائد الاستثمار ، زادت مخاطر الاستثمار. تعتبر صناديق الأسهم وصناديق المؤشرات الأكثر خطورة ، ولكن أدوات الاستثمار هذه يمكن أن تحقق أعلى عوائد لمساهميها. توفر صناديق الاستثمار المختلطة متوسط عائد مع مستوى معتدل من المخاطر ؛ تعمل هذه الصناديق على تنويع محفظتها الاستثمارية واستثمار أموال المساهمين في أدوات مالية ذات مستويات مختلفة من المخاطر. توفر صناديق السندات أقل عائد مع أدنى مستوى من المخاطرة.
بمجرد تحديد أهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية واختيار نوع الصندوق ، فإنك تحتاج إلى اختيار شركة إدارة موثوقة. يمكن لشركة إدارة واحدة العمل مع العديد من الصناديق ، وتتمثل مهمتها في وضع أموال المستثمرين بنجاح في أدوات مالية مختلفة. تعتمد موثوقية الصندوق على موثوقية الشركة ، لذلك يجب أن تثق بأموالك فقط لتلك المنظمات التي كانت تعمل في هذا المجال لمدة 5 سنوات على الأقل.
عند اختيار صندوق معين ، يجب الانتباه إلى الربحية. يسمح هذا المؤشر فقط بإجراء تقييم سطحي لفعالية الصندوق ، لكن المستثمر المبتدئ = ، كقاعدة عامة ، يركز عليه. لاتخاذ القرار الصحيح ، قم بتحليل ديناميكيات التغييرات في قيمة السهم على مدى عدة سنوات ومقارنتها بديناميات مؤشرات الأسهم.
لإجراء تقييم عميق لعمل الصندوق المشترك ، يمكنك أيضًا استخدام المؤشرات التحليلية. تستند تصنيفات الصناديق المشتركة على ثلاث نسب رئيسية. يُظهر معامل ألفا متوسط عائد محفظة الأوراق المالية للصندوق ، مقارنةً بعائد المحفظة الاستثمارية المعيارية. يمكن اعتبار قيمة مؤشر سهم معين كمعيار. إذا كان لهذا المعامل قيمة موجبة ، فإن متوسط عائد الصندوق لفترة معينة يتجاوز عائد المؤشر ، وبالتالي ، كانت إدارة الصندوق فعالة. يعكس معامل بيتا تأثير السوق على عائد الصندوق. وكلما ارتفع هذا المؤشر ، زاد تأثير السوق على الصندوق وزادت مخاطر المحفظة الاستثمارية للصندوق. تسمح لك نسبة شارب بتقييم فعالية إدارة المخاطر. وكلما ارتفعت هذه النسبة ، زاد عائد الصندوق من المخاطر. تشير نسبة شارب السلبية إلى سوء إدارة الصندوق.
