قلة من الناس يعرفون ، لكن الاستثمارات لا ترتبط دائمًا بالمال على وجه التحديد ، لأن الاستثمارات يمكن اعتبارها أي نوع من الاستثمار - الأموال ، والصحة ، والقوة ، والوقت - في شيء أو عملية ستحقق نتيجة إيجابية معينة بعد مرور بعض الوقت.
إذا نظرت إلى الاستثمار بشكل عام ، فكل واحد منا هو مستثمر - نحن نستثمر قوتنا وأموالنا في الأطفال والتعليم وتحسين الذات ومستقبلنا ، وكل هذا سيجلب لنا بعض الفوائد على الأقل. في هذه المقالة ، لن نفكر في الاستثمار بالمعنى الواسع للكلمة ، لكننا سنكشف فقط عن الجانب المادي لهذه الظاهرة. لذا ، اقرأ ما هو الاستثمار في كلمات بسيطة وأمثلة للعمل تم جمعها من تجربة شخصية.
شكلت الأمية المالية لغالبية سكان المدينة وانتشار الأفلام الأمريكية عن رجال الأعمال الأقوياء من وول ستريت في أذهان معظم الناس فكرة أن الاستثمار هو طريق للأثرياء جدًا أو عمل تجاري تنخرط فيه شركات الاستثمار الكبيرة . في الواقع ، ليس هذا هو الحال ، ويمكنك أن تصبح مستثمرًا ، ولديك مبالغ صغيرة جدًا من المال ، وهو ما يكفي للاستثمار على الإنترنت. لفهم من هو متاح للنشاط الاستثماري ، يجب أن تفهم أولاً ما هو.
الاستثمار هو استثمار الأموال في الأصول الملموسة وغير الملموسة لفترة زمنية معينة بهدف تحقيق ربح.
تشير كلمة "استثمار" إلى كل من العملية التجارية لاستثمار الأموال ، وبشكل مباشر تلك السلع المادية التي يتم استثمارها وتحقيق ربح. تجدر الإشارة إلى أن الاستثمار ليس فقط وسيلة لكسب المال ، ولكنه أيضًا وسيلة لتخزين الأموال ، لأنك إذا وضعت المال تحت المرتبة ، فلن يتمكنوا من المضاعفة فحسب ، بل سينخفضون أيضًا على مدار فترة زمنية محددة. فترة زمنية معينة بسبب التضخم وانخفاض قيمة العملة.
وهكذا ، توصلنا إلى أن الاستثمار مفهوم واسع إلى حد ما ، والذي لا يعني فقط شكلاً من أشكال الدخل للبنوك ورجال الأعمال الكبار ورجال الأعمال الذين لديهم أموال بالفعل - الدجاج لا ينقر. يمكن لكل منا أن يصبح مستثمرًا - ما عليك سوى العثور على خيارات الاستثمار المناسبة لك.
إذا كنت تعتقد أن استثمارات المواطنين العاديين تبدأ وتنتهي بإيداع في البنوك ، فأنت مخطئ بشدة. هناك عدد كبير من المنظمات والأشياء والموضوعات والمخططات التي تسمح لك بكسب أموالك الخاصة. علاوة على ذلك ، هناك تصنيف كامل للاستثمارات وفقًا لمعايير مختلفة ، والتي سننظر فيها أدناه.
أي شيء يمكن أن يدر دخلاً على المدى الطويل يمكن أن يصبح هدفًا استثماريًا. اعتمادًا على فئة هذا الكائن نفسه ، هناك أنواع من الاستثمارات ستتعرف عليها أدناه.
شراء الأشياء الملموسة وغير الملموسة ، وهي عبارة عن رأس مال بأشكال مختلفة: الاستحواذ على شركة تعمل بالفعل (استثمار في شركة) ، أو أرض ، أو أموال ، أو براءات اختراع ، أو حقوق امتلاك شيء ما. يمكن لعمليات الاستحواذ هذه ، على عكس المشتريات العادية ، أن تدر دخلاً في المستقبل. الاستثمار في أشياء حقيقية ينطوي على مخاطر قليلة تتمثل في عدم عودة الأموال المستثمرة.
إنها استثمار للأموال في أدوات استثمار مختلفة ستحقق ربحًا. تشمل هذه الفئة حسابات PAMM ، HYIPs ، شراء الأوراق المالية ، الصناديق المشتركة. إن مخاطر خسارة أموالك التي كسبتها بشق الأنفس عالية جدًا ، ولا يمكن أن تضمن أدوات الاستثمار هذه 100 ٪ أنك ستتمكن من تحقيق ربح.
يعمل هذا النوع من الاستثمار على مبدأ "العثور على أرخص ثم بيعه بسعر أعلى" ، أي أنه مجرد تخمين. أكثر أنواع الاستثمار شيوعًا في أدوات المضاربة هو شراء عملة أثناء انخفاض سعر الصرف وبيعها عند ارتفاعها. بالإضافة إلى معاملات الصرف الأجنبي ، يشمل هذا النوع من الاستثمار الاستحواذ على المعادن الثمينة والأسهم لغرض إعادة البيع والسندات.
الاستثمار في المشاريع الجديدة والشركات الناشئة التي تم إطلاقها للتو ولديها إمكانية لتحقيق أرباح في المستقبل. هذا نوع محفوف بالمخاطر من الدخل من الاستثمارات ، لأنه استثمار في أعمال مبتكرة ، مشاريع ليس لها نظائر. في الوقت نفسه ، لا يستطيع المستثمر أن يعرف على وجه اليقين ما إذا كانت منصة الاستثمار "ستطلق النار" أم لا. في الوقت نفسه ، يمكن أن تدر استثمارات المجازفة دخلاً كبيرًا جدًا إذا تم تنفيذ الفكرة التي يقوم عليها العمل بالكامل وكانت ذات فائدة للمستهلك.
يمكنك الاستثمار في أي شيء - سواء في الأشياء المادية أو في تعليمك أو صحتك. بناءً على الغرض من الاستثمار ، يتم تمييز ثلاثة أنواع من الاستثمارات ، موضحة أدناه.
إذا استثمر المستثمر مباشرة في الأشياء المادية أو الإنتاج ، فإن هذا الاستثمار يسمى الاستثمار المباشر. في الوقت نفسه ، إذا كان هناك أي شركة تتلقى استثمارًا ، يحصل المستثمر على حصة في رأس مالها المصرح به.
لا يمكنك الاستثمار فقط في كائن مباشر يحتوي على تجسيد مادي ، ولكن أيضًا في مستند له قوة قانونية ، والتي ستحقق الفوائد بشكل مسبق. تشمل الاستثمارات غير المالية الاستثمار في مشاريع تراخيص وحقوق ومعدات وما إلى ذلك.
النوع الأخير من الاستثمار حسب الغرض ينطوي على الاستثمار في الأوراق المالية. إنها محفظة استثمارية لأسهم أو سندات شركة ولا تتطلب إدارة نشطة من المستثمر - فهو ببساطة يتلقى ربحًا تنص عليه شروط استثمار الأموال. يمكن أن تكون الاستثمارات في الأسهم مربحة للغاية ولا تحقق أي ربح - من المهم في المرحلة الأولى من الاستثمار تحديد احتمالات مثل هذا الاستثمار.
اعتمادًا على من هو المستثمر ويساهم بالأموال في هدف الاستثمار ، هناك أنواع من الاستثمارات وفقًا لشكل الملكية. يتم التمييز بشكل منفصل بين الاستثمارات التي تقوم بها الدولة ، أو الشركة ، أو الفرد ، أو ممثل بلد آخر ، وكذلك النوع المختلط ، عند وجود عدة مستثمرين مختلفين في نفس الوقت.
بموجب نظام الدولة ، تعمل هيئة حكومية أو مسؤول كمستثمر على حساب أموال من خزينة الدولة. يشمل هذا النموذج كلاً من الأشخاص والهياكل على الصعيد الوطني ، فضلاً عن المستثمرين ذوي الأهمية المحلية. أين يمكن للحكومة أن تستثمر؟ هناك العديد من الأمثلة: من الاستثمار في تحسين الوضع البيئي في منطقة معينة وإصلاح الطرق إلى رعاية الثقافة وتنمية المستوى الروحي للسكان.
كل شيء بسيط هنا ، إذا قام مستثمر فردي باستثمار في مكان ما لأغراض شخصية ، فعندئذ يكون لدينا شكل خاص من الاستثمار. في أغلب الأحيان ، يستثمر المستثمرون من القطاع الخاص من أجل زيادتها والسعي وراء الفوائد المادية فقط. في هذه الحالة ، يتم استخدام الاستثمارات والأموال الشخصية فقط.
في كثير من الأحيان ، يعمل المواطنون والشركات والهيئات الحكومية في بلد آخر كمستثمرين - وهذه الممارسة شائعة جدًا نظرًا لوجود ظروف مختلفة لممارسة الأعمال التجارية في مناطق مختلفة من العالم. إذا رأى المستثمر آفاقًا أكبر مما كانت عليه في بلده ، فلا شيء يمنعه من القيام باستثمارات أجنبية.
عند استثمار الأموال ، كقاعدة عامة ، يتم الاتفاق مسبقًا على الفترة التي سيعمل خلالها الإيداع. الاستثناءات الوحيدة هي أنواع الاستثمار مثل المضاربة ، على سبيل المثال ، شراء العملة وإعادة بيعها مرة أخرى ، والتي سيتم تنفيذها في ظل ظروف مواتية - من غير المعروف ما إذا كانت سنة أو شهر أو 24 ساعة سوف تمر.
سعياً وراء تحقيق أقصى ربح ، يمكن للمستثمر أن يودع أمواله لفترة طويلة من الزمن ، وهي أكثر من 5 سنوات. يسمى هذا النوع من الاستثمار طويل الأجل وعادة ما يكون الاستثمار الأكثر ربحية. غالبًا ما تكون الاستثمارات طويلة الأجل عبارة عن استثمارات كبيرة في البناء ، وتطوير شيء ما ، وتطوير منطقة عمل جديدة ، والتي يجب أن تكون مربحة جدًا وتستحق الانتظار.
في حالة تحديد مدة الاستثمار بأقل من 5 سنوات ، فإنهم يتحدثون عن استثمارات متوسطة الأجل. كقاعدة عامة ، يكون لصندوق الاستثمار أو المشروع أو الاتجاه مع فترة الصلاحية هذه متوسط معدل عائد.
لكي تكون مستثمرًا ، ليس من الضروري انتظار عودة أموالك وأرباحك حتى الشيخوخة ، في انتظار عودتها في غضون 5-10 سنوات. هناك الكثير من العروض قصيرة الأجل التي تعد بأرباح لفترة زمنية لا تزيد عن عام. خذ ، على سبيل المثال ، الودائع المصرفية - يمكن لكل عميل للبنك استثمار الأموال واستلامها في ستة أشهر أو سنة مع قسط صغير في شكل فائدة على الوديعة. في الوقت نفسه ، إذا كان الربح من الاستثمار يأتي بشكل دوري ، على الرغم من أن فترة الاستثمار يمكن أن تكون طويلة ، فإن هذا النوع من الاستثمار يسمى الأقساط السنوية.
الاستثمار هو وسيلة محفوفة بالمخاطر لكسب المال. حتى إذا لم تختر HYIP أو PAMM ككائن استثماري ، والذي ينطوي على مخاطر كبيرة ، ولكنك تستثمر في عمل قانوني تمامًا ، فقد تنشأ أي حالة غير متوقعة في أي وقت وستفقد الأموال. الأسباب التي تجعل الاستثمار غير ناجح مبتذلة مثل العالم ، ولكن في بعض الأحيان تحدث أكثر الأحداث التي لا يمكن التنبؤ بها في الحياة ، وتتضح أن موثوقية المعاملات التي تبدو آمنة هشة ومؤقتة. يشمل التصنيف الحديث للمخاطر في الاستثمار أنواعًا معتدلة ومتحفظة من الاستثمارات. كقاعدة عامة ، يلجأ المستثمرون إلى تنويع المخاطر من خلال توزيع الأموال على المشاريع ذات المخاطر المختلفة.
يرغب المستثمر في الحصول على أقصى ربح وفي نفس الوقت لا ينفر من المخاطرة. يختار نموذج الاستثمار القوي ، والذي يتم فيه اختيار الطريقة الأقصر والأكثر خطورة والأكثر ربحية.
في حالة عدم رغبة المستثمر في خسارة أمواله ، ولكن هناك أيضًا رغبة في كسب المزيد ، فسيختار الوسط الذهبي - كائن استثمار يحتوي على هذين المؤشرين في النسبة المثلى.
يختار المستثمرون الأكثر حرصًا أنواعًا متحفظة من الاستثمارات تقلل من مخاطر خسارة الأموال. في هذه الحالة ، كقاعدة عامة ، يمكنك الحصول على ربح صغير لفترة طويلة ، لكن رأس المال آمن تمامًا.
منذ العصور القديمة ، كانت للمعادن الثمينة قيمة ، والتي لا تزال موجودة حتى يومنا هذا. لذلك ، ليس من المستغرب أن يختار العديد من المستثمرين الذهب والمعادن الثمينة الأخرى ككائن استثماري. لكن مثل هذا الاستثمار له إيجابيات وسلبيات. أولاً ، يعتمد سعر الذهب على العديد من العوامل ومن الصعب حاليًا تحديد ما يمكن أن يؤثر على سعره. ثانيًا ، تكلفة الذهب ، إذا زادت ، تكون ضئيلة ، ويعتبر معظم المستثمرين هذا النوع من الاستثمار بمثابة تخزين لأموالهم ، والتي يمكن إنهاؤها في أي وقت واستبدالها بأموال حقيقية. من وجهة نظر مضاعفة الأموال ، لا يمكن اعتبار الذهب أداة استثمار مربحة للغاية ، لذلك إذا نظرت إلى عائد الاستثمار ، فمن الأفضل البحث عن خيار أفضل.
في عالم اليوم المتغير ، عندما يكون من الصعب العثور على الاستقرار ، يبحث المستثمرون في كثير من الأحيان عن أكثر الطرق موثوقية للاستثمار. العقارات هي أحد هذه الاستثمارات المستقرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن هذا النوع من الاستثمار يتسم بالسيولة ، وستزداد أسعار المباني السكنية وغير السكنية دائمًا وستكون مطلوبة من قبل المستهلكين. في الوقت نفسه ، يواجه المستثمر مهمة القدرة على التنقل في تدفق المعلومات والفهم الجيد لجوهر المجال الذي اختاره لكسب المال. عند اختيار الاستثمار في العقارات ، من المهم ألا تأخذ في الاعتبار فقط الموقع الجغرافي ، والتوقعات ، وجودة الممتلكات التي من المخطط الاستثمار فيها ، ولكن أيضًا مراعاة العوامل المتعددة التي ستؤثر على تسعير الهيكل في المستقبل ، وفي الواقع سلامتها وسلامتها. لذلك ، لا يمكن للمرء شراء منزل في الدولة ويتوقع أن يتمكن المرء من جني أموال جيدة من هذا الاستثمار في المستقبل.
لقد أصبح الإنترنت مندمجا بإحكام في حياتنا لدرجة أن جميع مجالات الحياة البشرية قد هاجرت إلى هذا الفضاء الافتراضي. وغني عن القول إنهم وجدوا مكانًا لأنفسهم واستثمارات على الإنترنت. في نفس الوقت ، هذا النوع من الاستثمار له عدد كبير من الاتجاهات ، حتى أن بعضها يعمل خارج القانون. أكثر كائنات الاستثمار عبر الإنترنت شيوعًا هي:
بالإضافة إلى هذه الأنواع المحددة من الاستثمارات في الشبكة ، يمكن التمييز بين المزيد من الاستثمارات المبتذلة: الاستثمار في موقع الويب الخاص بك ، والحساب الاجتماعي ، والاستثمار في مشروع عبر الإنترنت بشروط الشراكة ، وغير ذلك الكثير.
إنشاء الودائع المصرفية هي ودائع استثمارية هي الأكثر شيوعًا في المجتمع. لكن لا يمكن اعتبارها مربحة ، لأن النسبة السنوية المنخفضة ، مع مراعاة التضخم ، لن تجلب للمستثمر أي ربح عمليًا. من ناحية أخرى ، يمكن اعتبار مثل هذا الاستثمار طريقة جيدة لتخزين الأموال.
صناديق الاستثمار لديها بعض أوجه التشابه مع استثمار PAMM (اقرأ مقال "إستراتيجية PAMM" على المدونة). جوهر الصناديق المشتركة هو أن المستثمرين يستثمرون في "مكتب نقدي عام" ، وبعد ذلك يتم شراء أسهم الشركات المختلفة من قبل المتداولين. علاوة على ذلك ، يتم تقسيم الأرباح المستلمة بين المشاركين بما يتناسب مع حجم الاستثمارات. عيب الاستثمار في الصناديق المشتركة هو أنه لا يمكن لأحد أن يقول بالضبط متى سيكون الربح وما إذا كان متجهًا على الإطلاق ، وكذلك ضمان عودة أموالك.
نوع من الاستثمار المربح (مشابه جدًا في جوهره لمثل هذا النوع من الاستثمار مثل استثمار رأس المال الاستثماري) ، حيث يتم استثمار الأموال في مشروع مثير للاهتمام وغير عادي من شأنه أن يجلب أموالًا جيدة في المستقبل. في الوقت نفسه ، قد لا يتم إطلاق المشروع بعد التطوير ولن يقوم أحد بإرجاع الربح ، مثل أموالك. في الحالة المعاكسة ، عندما تُظهر الشركات الناشئة ديناميكيات إيجابية ويدركها المستهلك جيدًا ، فإن الراعي ، أي المستثمر ، لديه فرصة جيدة للكسب.
لا يولد الجميع كمستثمر جليل ، فالجميع يبدأ من الصفر ويملأ الكثير من المطبات قبل أن يصلوا إلى نتيجة ما. إذا لم تكن هناك رغبة في ملء المطبات والمخاطرة ، فنحن نقدم لك دورة قصيرة للمقاتل الشاب - توصيات للاستثمار الناجح للمبتدئين.
بمجرد اختيارك للبيئة التي ستعمل فيها ، ستحتاج إلى دراستها بعناية. قم بتحليل الاتجاهات ، واكتشف كيف يمكنك الحصول على أكبر دخل ، وحدد الوقت التقريبي لتحقيق التعادل. على سبيل المثال ، إذا كنت ستستثمر في العقارات ، فتأكد من استكشاف السوق وتحديد الأشياء الأكثر طلبًا وما إذا كانت هناك أزمة اقتصادية في طريقها إلى التخمر.
توقع التغييرات التي قد تطرأ على ربحيتك في المستقبل وما إذا كان الاستثمار سيكون مربحًا بعد فترة زمنية معينة. قم أيضًا بتقييم العوامل التي يمكن أن تؤثر على التغيير في ظروف السوق وكيفية تجنب التغييرات السلبية. لن يكون من غير الضروري التشاور مع المتخصصين: التجار ومحللي الأسهم والمديرين في استثمار PAMM. لا تنس تقييم مدى خطورة مشاريع الاستثمار التي اخترتها وما إذا كانت هذه المخاطر تتوافق مع العائد الذي يمكنك الحصول عليه.
حدد بالضبط ما أنت على استعداد للمشاركة فيه وبأي شكل سيتم الاستثمار. إذا كنت مبتدئًا ، فعلى الأرجح ستكون موارد مالية ، في المستقبل يمكن إضافة كل من الأصول الملموسة وغير الملموسة.
اتخذ قرارًا مسبقًا بشأن الغرض من الاستثمار وتصرف معه بعين الاعتبار. إذا كنت تحتاج فقط إلى الحصول على مبلغ معين من المال و "الارتباط" بالاستثمار ، فلا يجب عليك الاستثمار في توسيع الإنتاج أو زيادة المبيعات. إذا رأيت منظورًا إضافيًا في الاستثمار وكان هناك اتجاه إيجابي ، فلا معنى لسحب الأموال من المشروع ، لأن هناك فرصة لكسب المزيد.
بعد بدء الإيداع ، من الضروري تقييم تطوير العقار وتحليل ما إذا كان هناك احتمال - أي أنه من الضروري في هذه المرحلة تقييم فعالية الاستثمار. ربما لم يكن الوضع في صالحك ، فيجب إجراء بعض التعديلات.
حتى إذا كان المشروع الذي استثمرت فيه الأموال لا ينطوي على مشاركتك المباشرة ، فإن هذا لا يعني أنك بحاجة إلى انتظار الربح بلا اكتراث. من المهم مراقبة الموقف باستمرار ، والتحكم في الديناميكيات ، خاصة إذا كنت قد استثمرت في كائن استثماري عالي المخاطر.
يمكن للجميع أن يجربوا حظهم في الاستثمار ، ولكن ليس كل شخص مقدر له أن يصبح مستثمرًا ناجحًا. بادئ ذي بدء ، المستثمر هو محلل واستراتيجي ومتنبئ وممول في شخص واحد ، يجب عليه:
بالإضافة إلى ما سبق ، من الضروري ببساطة أن يكون لديك أموال للاستثمار ، ولا ينبغي أن يكون هذا هو راتبك الشهري ، الذي ستعيش فيه كعائلة مكونة من خمسة أفراد. يجب عليك تكوين حساب الاستثمار الفردي الخاص بك من الأموال المجانية التي يمكنك تحمل خسارتها. وبالطبع ، لا تضع كل بيضك في سلة واحدة - تذكر تنويع الأموال ، أي ، توزيع رأس المال عبر العديد من المشاريع ، بل والأفضل ، حتى عبر أنواع مختلفة من الاستثمار.
الاستثمار هو فرصة رائعة للحصول على دخل سلبي تقريبًا ، حيث يربح المال نفسه المال. قم بزيارة أي مدونة مستثمر ، وستفهم أنه لا يكفي العثور على إجابة لسؤال "كيف تصبح مستثمرًا" ، من المهم أن تفهم أنه قبل الاندفاع إلى المعركة ، يجب أن تكون ذكيًا ومدركًا تمامًا. ماذا تفعل ، وتقييم المخاطر بحذر.
اشترك وابق على اطلاع بآخر الأخبار:
يتم توجيه الموارد المالية للمشروع لتمويل النفقات الجارية والاستثمارات.
الاستثمارات -مجموعة من التكاليف طويلة الأجل للموارد المالية والعمالة والموارد المادية من أجل زيادة الأصول والأرباح. يغطي هذا المفهوم كلاً من الاستثمارات الحقيقية (استثمارات رأس المال) والاستثمارات المالية (المحفظة). تتم الاستثمارات من قبل كل من الأفراد والكيانات القانونية.
يعطي قانون الاتحاد الروسي "بشأن أنشطة الاستثمار في الاتحاد الروسي ، المنفذة في شكل استثمارات رأسمالية" رقم 39-FZ المؤرخ 25 فبراير 1999 التعريف التالي للاستثمارات:
الاستثمارات- الأموال النقدية ، والأوراق المالية ، والممتلكات الأخرى ، بما في ذلك حقوق الملكية ، والحقوق الأخرى ذات القيمة النقدية ، والمستثمرة في أغراض ريادية و (أو) أنشطة أخرى من أجل تحقيق ربح و (أو) تحقيق تأثير مفيد آخر.
تضمن الاستثمارات التطور الديناميكي للمؤسسة وتسمح بما يلي:
توسيع النشاط التجاري الخاص من خلال تجميع الموارد المالية والمادية ؛
اكتساب أعمال تجارية جديدة
التنويع في مجالات عمل جديدة ؛
في الممارسة العالمية ، يتم تقسيم الاستثمارات إلى
1) الفكرية: تهدف إلى تدريب وإعادة تدريب المتخصصين في الدورات ، ونقل الخبرة ، والتراخيص والابتكارات ، والتطورات العلمية المشتركة ؛
2) تكوين رأس المال - تكلفة الإصلاحات الرئيسية ، حيازة الأرض ؛
3) مباشرة - الاستثمارات التي تقوم بها الكيانات القانونية والأفراد الذين لديهم الحق في المشاركة في إدارة المشروع والذين يمتلكون المشروع بالكامل أو يتحكمون في 10٪ على الأقل من الأسهم أو رأس مال الشركة ؛
4) المحفظة - عدم إعطاء الحق للمستثمرين في التأثير على عمل الشركات والشركات المستثمرة في الأوراق المالية طويلة الأجل ، وشراء الأسهم ؛
5) استثمارات حقيقية وطويلة الأجل في قطاع إنتاج المواد ؛
6) التزامات الديون المالية للدولة ؛
7) الاكتناز: هو اسم الاستثمارات التي تتم بهدف تكديس الكنوز. وتشمل الاستثمارات في الذهب ، والفضة ، والمعادن النفيسة الأخرى ، والأحجار الكريمة والمنتجات المصنوعة منها ، وكذلك المقتنيات.
السمة المحددة المشتركة لهذه الاستثمارات هي عدم وجود الدخل الحالي عليها.
يمكن أن يحصل المستثمر على الربح من هذه الاستثمارات فقط بسبب النمو في قيمة الأشياء الاستثمارية نفسها ، أي بسبب الاختلاف بين أسعار الشراء والبيع.
لفترة طويلة في بلدنا ، كان نوع الاستثمار المكتنز هو الشكل الوحيد الممكن للاستثمار عمليًا ، وحتى الآن ، بالنسبة للعديد من المستثمرين ، يظل هو الطريقة الرئيسية لتخزين رأس المال وتجميعه.
استثمارات المحفظةتمثل شراء الأوراق المالية والأسهم والأسهم التي لا تشكل أكثر من 10٪ من رأس مال المنظمة. يستخدم الاستثمار في المحفظة لتحقيق ربح من المضاربة. تختلف استثمارات الحافظة عن الاستثمارات العادية في أن أرباحها مرتبطة بعمليات مضاربة مختلفة ، بينما ترتبط الاستثمارات العادية بالقطاع الحقيقي للاقتصاد. على الرغم من وجود حالات لا تختلف فيها الاستثمارات عن بعضها البعض ، على سبيل المثال ، في الحالة التي يتم فيها الاستحواذ على أسهم منظمة تصدر سلعًا مادية.
مباشرواستثمار المحفظة ليس له حدود تقريبًا. تضع البلدان المختلفة هذا الحد بشكل مختلف ، وعادة ما يكون هذا الاختلاف هو 10٪. ينطوي الاستثمار في المحفظة على عدم السيطرة على شؤون الشركة ، والمزايا الإضافية نتيجة إدارة الشركة والمشاركة في الأنشطة الاقتصادية. الهدف من مستثمر المحفظة هو تحقيق عائد مرتفع عن طريق زيادة قيمة رأس المال المستثمر (مثال على ذلك سيكون الأسهم) وكذلك الدخل في الفترة الحالية (على سبيل المثال ، أرباح الأسهم). في هذه الحالة ، لا يستثمر المستثمر أصلًا حقيقيًا أو ماليًا في استثمار واحد ، ولكنه ينشئ محفظة واحدة من عدد كبير من الأصول.
المحافظ الاستثماريةهناك عدة أنواع. يعتمد ذلك على درجة المخاطرة ومصدر الربح. استثمار محفظة النمويتكون من الأوراق المالية التي تتزايد قيمتها باستمرار. محفظة الدخل الثابتيتم تكوينها بأقل قدر من المخاطر ، وتشمل أوراق مالية موثوقة للغاية ، ولكنها لا تجلب عوائد عالية ، ولكنها تحقق عوائد متوسطة. محفظة عالية الدخليتكون من الأوراق المالية ذات العائد المرتفع والأرباح من أرباح الأسهم والفوائد على السندات ، وفي هذه الحالة يكون الدخل مرتفعًا. يتم تكوين الدخل المجمع لاستبعاد الخسائر في سوق الأوراق المالية ، والتي قد تكون أسبابها انخفاض الفائدة ومدفوعات الأرباح ، وانخفاض القيمة السوقية.
استثمار المحفظة له خصوصية. يكمن في حقيقة أنه عندما يتغير عائد سهم واحد ، يكون هناك خطر حدوث تغيير في عائد الأسهم الأخرى المدرجة في محفظة الاستثمار. يمكن تحقيق دخل دائم مرتفع عن طريق شراء سندات ذات عائد مرتفع وموثوق بها والاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
استثمار حقيقي.إن بدء إنتاج جديد أمر مستحيل دون إنشاء رأس مال جديد ، تمامًا كما أن استمرار عملية الإنتاج يتطلب تكلفة استعادة وتجديد رأس المال المرتبط بالبلى المادي أو تقادم وسائل الإنتاج. في هذه الحالة ، يزيد المستثمر المؤسسي ، الأموال المستثمرة ، من رأس ماله الإنتاجي - أصول الإنتاج الرئيسية ورأس المال العامل اللازم لعملها. أي تكلفة لإنشاء رأس مال جديد أو استعادة رأس المال الحالي هي استثمار حقيقي.
تنقسم الاستثمارات الحقيقية بدورها إلى:
مواد: وسائل الإنتاج وتحديثها ، المعدات ، حيازة العقارات ، الأسهم ، مؤهلات الموظفين ، الأنشطة الاجتماعية ، الاستثمارات في البحث والتطوير ؛
غير الملموسة : حقوق استخدام الأراضي والموارد الطبيعية الأخرى ؛ الاستثمارات في الملكية الفكرية (اكتساب التقنيات والتراخيص والعلامات التجارية وحقوق التأليف والنشر).
في أي حال ، هناك حاجة إلى الأموال للقيام بالاستثمارات. يمكن لأي شخص يقوم باستثمارات حقيقية استخدام أمواله الخاصة أو الاقتراض من شخص آخر مع التزام بالعودة بعد فترة زمنية معينة مع (ربما) بعض الأجر. تعتبر المكافأة التي تزيد عن المبلغ المستحق حافزًا للمقرض لموارده ، ويمكن أيضًا اعتبارها استثمارًا بمعنى أن الأموال تُمنح مقابل التزام بالسداد.
يعد الحصول على دخل سلبي من أكثر الأنشطة جاذبية التي تتيح لك زيادة رأس المال بشكل كبير. ومع ذلك ، هناك العديد من المزالق والمخاطر غير المرغوب فيها. لكي تصبح مستثمرًا ناجحًا ، عليك أن تعرف ما هي أنواع الاستثمارات ، وكذلك ما هي الأرباح والخسائر التي يمكن أن تجلبها لك. دعونا نلقي نظرة على عدة تصنيفات للاستثمارات ، وكذلك مناقشة أهم النقاط عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمارات المستقبلية.
اعتمادًا على من يخصص الأموال للاستثمار ، يمكن تمييز الأنواع التالية من الاستثمارات:
فترة الاستثمار هي الفترة التي يخطط المستثمر بعدها للوصول إلى مستوى معين من الربح.. يمكن أن تختلف الشروط بشكل كبير - من شهر إلى عشرات السنين. وفقًا للتصنيف المقبول عمومًا ، يتم تمييز الأنواع التالية من الاستثمارات:
يحدد كل مستثمر مستوى المخاطرة الفردي الذي يمكنه تحمله. غالبًا ما يعتمد ذلك على طبيعة المستودع للشخص وخبرة الاستثمار. تعد العمليات عالية المخاطر ، كقاعدة عامة ، بأرباح سريعة وهامة. الاستثمارات ذات الحد الأدنى من المخاطر تجلب أرباحًا ثابتة ومقاسة. لا توجد استثمارات من شأنها أن تعطي عائدًا مرتفعًا في حالة عدم وجود مخاطر الخسارة. لذلك ، يحدد كل مستثمر أي من العاملين أكثر أهمية بالنسبة له. تعتمد الأنواع المختارة من استراتيجيات الاستثمار على هذا الاختيار:
هناك أنواع الاستثمارات التالية:
عند اختيار كائن استثماري ، يمكن أن يلعب المكون الإقليمي دورًا أيضًا. بناءً على ذلك ، يمكن أن تكون الاستثمارات داخلية وخارجية.
هم الأكثر إثارة للاهتمام للعديد من المستثمرين. يمكن الحصول على الربح من نوع الاستثمار المالي بعدة طرق:
للاستثمار الناجح ، يجب أن يكون لديك فهم جيد للمجال الذي تستثمر فيه ، وكيف تتطور ، وما هي النسبة المئوية للربح والخسارة التي يمكنك الحصول عليها. لحماية أنفسهم من القوة القاهرة ، يقوم العديد من المستثمرين بتنويع مخاطرهم من خلال الاستثمار في أصول مختلفة لها خصائص مختلفة. يجب أن يؤخذ الاستثمار بجدية كافية ، لأنه بدلاً من الربح السريع والكبير ، يمكنك الحصول على نفس الخسارة. بعد دراسة فرص الاستثمار المختلفة ، يجب عليك اختيار الأدوات التي يمكن أن تحقق عوائد جيدة. قد تكون الأنواع التالية من الأدوات هي الأكثر إثارة للاهتمام بالنسبة للاستثمار:
الجوهر الاقتصادي للاستثمارات وأنواعها - المعرفة اللازمة للمستثمر لجعل استثماراته مربحة. لفهم الأنواع الرئيسية للاستثمارات ، تحتاج إلى ربط كل منها برغباتك وقدراتك. لا ينبغي ، على سبيل المثال ، القيام باستثمارات طويلة الأجل بكمية غير كافية من رأس المال - فالنتيجة لن تكون قادرة على تعويض مدة التوقعات.
يتوافق الجوهر الاقتصادي وأنواع الاستثمارات المذكورة أعلاه مع الهدف الأكثر أهمية - تحقيق الربح. أينما تستثمر الأموال ، يجب أن يعملوا ويحققوا دخلًا. فقط بعد تقييم الربح المحتمل ، تحتاج إلى تقييم المخاطر المحتملة. تتيح لك مجموعة متنوعة من أشكال وأنواع الاستثمارات توزيع المخاطر بين عدة أدوات وتحمي نفسك من الخسائر الكبيرة. التنويع هو أحد أكثر الطرق موثوقية لتقليل الخسائر. لا توجد تحليلات ولا توقعات يمكن أن توفر لك 100٪ من الخسائر غير المتوقعة.
المنظمات الكبيرة وجميع الكيانات القانونية لديها موظفين من المحللين ولديهم فرص كبيرة لاختيار أداة الاستثمار المناسبة. ما هو أفضل مكان للاستثمار فيه للأفراد؟
تعتبر الأنواع التالية من الاستثمارات أفضل الطرق لتلقي الدخل السلبي:
قد يختلف الجوهر الاقتصادي وأنواع الاستثمارات إلى حد ما ، لكن جميع الخيارات تهدف إلى الحصول على ربح إضافي.
استثمار مستقل. غالبًا ما توجد في مجال تداول الأسهم وشراء التحف والأشياء الثمينة. تتطلب هذه الأنواع من الاستثمارات معرفة متعمقة في المجال المختار. لا يمكنك الحصول على دخل جيد إلا من خلال اتباع نهج احترافي في العمل.
أنواع الاستثمارات المذكورة أعلاه متاحة للجميع. يمكنك اختيار منطقة استثمار بأي مبلغ من المال ولأي متطلبات لنسبة المخاطرة / المكافأة. يمكنك اختيار موضوع الاستثمار بنفسك ، أو يمكنك تكليفه بأشخاص أكثر خبرة. اعتمادًا على من يقرر أنواع الاستثمارات التي يجب اختيارها ، يمكن تصنيفها إلى:
بناءً على مصدر الأموال للاستثمارات الفعالة المستقبلية ، تم تكوين التصنيف التالي:
يتضمن الجوهر الاقتصادي وأنواع الاستثمارات اختيارًا دقيقًا لموضوع الاستثمار. في هذه المرحلة ، يتساءل العديد من المستثمرين: هل من الأفضل اختيار شيء واحد أو إنشاء محفظة من الأدوات؟ لا يوجد حل صحيح هنا. إذا كنت على دراية جيدة بالمجال المختار ويمكنك التنبؤ بحجم الربح والمخاطر بأكبر قدر ممكن من الدقة ، فإن اختيار أداة واحدة له ما يبرره تمامًا. من ناحية أخرى ، تربح المحفظة لأنها تسمح بالتنويع ، مما يؤدي في المجموع إلى أرباح مستقرة وتقليل المخاطر.
هناك قواعد معينة للمحفظة لتكون فعالة قدر الإمكان وتكون قادرة حقًا على حمايتك من الخسائر غير المتوقعة - يجب اختيار جميع الأصول بعناية مع مراعاة الارتباط ، ويجب أن تكون حصص جميع الأدوات هي نفسها ، مزيج من العدوانية وأسلوب التداول المحافظ ونقاط مهمة أخرى مطلوبة.
الاستثمار - مساهمة مورد معين من أجل زيادة الفوائد. في الأعمال التجارية ، يعني الاستثمار وضع المال "في القضية". استثمر على مستوى المستهلك - للحصول على شيء مهم لن يفقد قيمته بمرور الوقت وسيحقق دخلاً. تعتمد أنواع الاستثمارات ودورها على المعايير التالية:
تختلف الاستثمارات حسب من هو المستثمر:
في هذا التصنيف ، العامل المحدد هو مالك الموارد المالية. على سبيل المثال ، يمكن للدولة أن تستثمر في تنمية الاقتصاد ، وأن يقوم رائد الأعمال بتوسيع الأعمال التجارية.
في روسيا ، هناك استثمارات شائعة تهدف إلى إنشاء مجموعات - مشاريع إنتاج ذات دورة نشاط مغلقة. ينضم المستثمرون من القطاع الخاص إلى مشاركة الدولة ، ويتم جذب رأس المال الأجنبي. تدل جاذبية الدولة للشركات الأجنبية على تطور الاقتصاد ، حيث يستثمر المستثمرون مواردهم فقط في تلك المشاريع التي ستحقق أرباحًا.
أثبتت الاستثمارات في التجمعات فعاليتها - فقد تمكن العديد من رواد الأعمال من جني الأرباح ، وتمكنت الدولة من توسيع البنية التحتية الاقتصادية.
عناقيد المجموعات - أمثلة حية للاستثمارات المختلطة ، حيث يقدم كل كيان مساهمة معينة من أجل الحصول على أقصى قدر من الفوائد.
يمكن إجراء الاستثمارات في كل من مورد مادي معين ، وفي شيء ليس له شكل ، ولكنه يجلب ربحًا في المستقبل أو يوفر رأس المال - الأوراق المالية ،.
كائنات الاستثمار تقسم الاستثمارات إلى استثمارات مباشرة أو حقيقية ومحفظة.
ص> الاستثمارات المباشرة يعني ضمناً مساهمة حقيقية للموارد المادية في عملية الإنتاج لتحفيز نشاط المؤسسة.
في هذه الحالة ، يمكن أن تكون الأصول المباشرة:
استثمارات المحفظة ينطوي على الاستحواذ على حصة من ملكية الشركة في شكل أوراق مالية أو أسهم. إن وجود أصول المحفظة يخول المستثمر المشاركة في أنشطة المؤسسة التي تم شراء أسهمها.
غالبًا ما تستخدم أصول المحفظة كأداة لتنويع المخاطر. ماذا يعني ذلك؟ باختصار ، هناك مستثمر لديه الكثير من الأموال المجانية التي يجب استثمارها حتى لا يخسرها ويحافظ عليها ويزيد قيمتها بمرور الوقت.
الاستثمار هو عملية طويلة الأجل تنطوي على الحفاظ على رأس المال ونموه. على المدى الطويل يمكنك الحصول على النتيجة المرجوة.
حسب مدة الودائع ، تتميز الاستثمارات:
يمكنك الحصول على تأثير سريع على الاستثمارات عن طريق وضع أموال على وديعة بنسبة عالية. ومع ذلك ، فهذه عملية محفوفة بالمخاطر ، حيث أن معدل الفائدة المرتفع على الودائع يشير إلى أن البنك يعاني من مشاكل ، ونتيجة لذلك ، قد لا يتم إرجاع الأموال.
درجة المخاطرة هي عامل مهم آخر يتم من خلاله تصنيف الاستثمارات. تسترشد الكيانات الاقتصادية بأهداف مختلفة عند تحديد مكان استثمار الموارد المجانية. يريد البعض زيادة رأس مالهم بشكل كبير ، والبعض الآخر يريدون الاحتفاظ بما لديهم ، لأن المال يفقد قيمته في ظروف التضخم.
اعتمادًا على درجة المخاطرة ، هناك الأنواع التالية من المعاملات المالية:
الاستثمارات الخالية من المخاطر لا تنطوي على مخاطر فقدان موارد المستثمر - يتم تنفيذ هذه العملية من أجل تأمين الأصول الخاصة ، وكذلك للحفاظ على رأس المال الحالي. أنها لا تنطوي على عائد كبير ، والربح إما صغير أو غير موجود.
من الناحية غير الملموسة ، يعتبر الاستثمار بدون مخاطر صدقة. في هذه الحالة ، يتناسب عائد الاستثمار مع تأثير المنفعة على المجتمع.
يُعتقد أن الاستثمارات الخالية من المخاطر هي الأداة الرئيسية للحفاظ على رأس المال في مواجهة الاستهلاك السريع للأموال - التضخم.
وقوع ظروف قاهرة يؤدي إلى قرار من قبل المستثمر بإعادة موارده. في مثل هذه الحالات ، من المهم مدى سرعة تحويل الاستثمار إلى نقود.
القدرة على تحويل الاستثمارات إلى أموال هي السيولة. هناك عدة أنواع من الاستثمارات لهذه المعلمة:
أنواع الاستثمارات لها شيء مشترك مع بعضها البعض - يمكن أن تحمل الأنواع المختلطة درجة مختلفة من المخاطر ، يمكن أن تكون الاستثمارات المباشرة أو المحفظة مختلفة في المدة. لا يمكن تحديد خصائصها بمعلمة واحدة فقط.
يختلف أصل الاستثمارات أيضًا ، وهو:
ألإيداع المبدئىينطوي على تكوين رأس المال لبدء مشروع جديد. في الوقت نفسه ، يمكن للأفراد والدولة أن يكونوا مشاركين.
مثال على المساهمات الأولية هي استثمارات المشاريع أو الاستثمارات في الشركات الناشئة. هذه معاملات بدرجة عالية من المخاطر ومستوى مرتفع من الدخل. إحصائيًا ، تفشل 80-90٪ من الشركات الناشئة.
استثمار مكثف هي استثمارات صافية مضاعفة. بعد إطلاق مشروع يحقق ربحًا ، يقرر المستثمر ، من أجل تحقيق أقصى قدر من التأثير ، استثمارات إضافية لزيادة الطاقة الإنتاجية.
إعادة الاستثمار - اتجاه الدخل المستلم من النشاط الذي تم فيه استثمار الاستثمار الأولي مرة أخرى في الأعمال. على سبيل المثال ، يقرر المستثمر عدم سحب رأس المال ، ولكن إعادة استثماره في نفس المشروع.
نزع الاستثمار - سحب الموارد المادية من المشروع المالي بشكل نهائي أو إعادة توجيهه إلى مجال نشاط جديد. يمكن سحب الموارد بالكامل (لا تجلب الأعمال الربح المطلوب) أو جزئيًا - عندما يكون من الممكن سحب جزء من رأس المال لتنويع المخاطر دون الإضرار بالأعمال الأساسية.
الاستثمارات هي أداة مالية ، تزداد أهميتها بمرور الوقت. مع تحسن بيئة السوق ، تكتسب الاستثمارات أشكالًا جديدة ، وبالتالي تتغير أيضًا العلامات التي يمكن من خلالها تمييزها ، وتصبح أكثر كمالا.
الاستثمارات -الاستثمار طويل الأجل لرأس المال من أجل الربح. تعتبر الاستثمارات جزءًا لا يتجزأ من الاقتصاد الحديث. تختلف الاستثمارات عن القروض في درجة المخاطرة بالنسبة للمستثمر (المُقرض) - يجب سداد القرض والفائدة ضمن الإطار الزمني المتفق عليه ، بغض النظر عن ربحية المشروع ، يتم إرجاع الاستثمارات وتوليد الدخل فقط في المشاريع المربحة. إذا كان المشروع غير مربح - فقد تفقد الاستثمارات كليًا أو جزئيًا.
أنشطة الاستثمار- الاستثمار وتنفيذ الإجراءات العملية لتحقيق ربح و (أو) تحقيق أثر مفيد آخر.
من موقع النظرية النقدية للمال ، يمكن توجيه الأموال إلى الاستهلاك أو الادخار. يسحب الادخار البسيط الأموال من التداول ويخلق متطلبات مسبقة للأزمات. الاستثمار يجلب المدخرات للتداول. يمكن أن يحدث بشكل مباشر أو غير مباشر (وضع أموال مجانية مؤقتًا على وديعة في بنك يستثمر نفسه بالفعل).
تصنيف الاستثمار
هناك تصنيفات مختلفة للاستثمارات.
حسب موضوع الاستثمار ، قم بالتخصيص
استثمار حقيقي(الشراء المباشر لرأس المال الحقيقي بأشكال مختلفة):
في شكل أصول ملموسة (أصول ثابتة ، أرض) ، مدفوعات للبناء أو إعادة الإعمار ؛
إصلاح الأصول الثابتة.
الاستثمارات في الأصول غير الملموسة: براءات الاختراع ، والتراخيص ، وحقوق الاستخدام ، وحقوق النشر ، والعلامات التجارية ، والمعرفة ، ورأس المال البشري (التنشئة ، والتعليم ، والعلوم) ، إلخ.
استثمارات مالية(الشراء غير المباشر لرأس المال من خلال الأصول المالية):
الأوراق المالية ، بما في ذلك من خلال الصناديق المشتركة ( صندوق الاستثمار المشتركهو مجمع عقاري ، بدون تكوين كيان قانوني ، يقوم على إدارة الأمانة لممتلكات الصندوق من قبل شركة إدارة متخصصة من أجل زيادة قيمة ممتلكات الصندوق. وبالتالي ، يتكون هذا الصندوق من أموال المستثمرين (المساهمين) ، حيث يمتلك كل منهم عددًا معينًا من الأسهم) ؛
قروض ممنوحة؛
التأجير (للمؤجر).
الاستثمار المضارب(شراء الأصول فقط من أجل تغيير محتمل في السعر):
معادن ثمينة (في شكل حسابات معادن غير مخصصة) ؛
الأوراق المالية (أسهم ، سندات ، شهادات مؤسسات الاستثمار المشترك ...).
وفق اهداف الاستثمار الرئيسية
الاستثمارات المباشرة.
استثمارات المحفظة.
استثمار حقيقي.
الاستثمارات غير المالية.
الاستثمارات الفكرية (المرتبطة بتدريب المتخصصين وإجراء الدورات وغير ذلك الكثير).
حسب فترة الاستثمار
قصير الأجل (حتى عام واحد) ؛
متوسط المدى (1-3 سنوات) ؛
طويل الأمد (أكثر من 3-5 سنوات).
عن طريق ملكية الموارد الاستثمارية
الدولة (استثمارات رأس المال) ؛
أجنبي؛
مختلط.
مشروع استثماري- مجموعة من الأنشطة المترابطة التي تهدف إلى تحقيق الأهداف الموضوعة في ظل محدودية الموارد المالية والوقت والموارد الأخرى.
تصنيف الاستثمار:
من موضوع الاستثمار: حقيقي ومالي ؛
حسب طبيعة المشاركة: مباشرة (يشارك المستثمر بشكل مباشر في اختيار هدف الاستثمار ، بما في ذلك الإدارة) وغير المباشرة (الاستثمارات من خلال وسيط - الأوراق المالية ، إلخ) ؛
حسب فترة الاستثمار: قصير الأجل (إضافة رأس المال< года - депозитные вклады, покупка сертификатов и т.д.) и долгосрочные (>من السنة)؛
حسب مستوى مخاطر الاستثمار: خالي من المخاطر ، منخفض المخاطر ، عالي المخاطر ، تخميني (قم بتمييز الاستثمار الأكثر خطورة في رأس المال ، والذي يمكن توقع مستوى عالٍ من دخل الاستثمار فيه) ؛
من خلال أشكال الملكية: خاصة (استثمار الأموال من قبل المواطنين والكيانات القانونية ذات الملكية غير الحكومية) ، والدولة (على حساب الميزانية والصناديق خارج الميزانية ، والمؤسسات الحكومية على نفقتها الخاصة) ، والأجنبية والمشتركة (الشركات والمؤسسات الأجنبية في بلد معين معًا) ؛
على المستوى الإقليمي: الاستثمارات الوطنية والأجنبية.
من منصب موظفي إدارة الشركة ، يتم تصنيف المشاريع وفقًا للمعايير التالية:
حجم الاستثمار المطلوب: كبير وتقليدي وصغير ؛
نوع الدخل المتوقع: تخفيض التكلفة ، دخل التوسع ، الدخول في أسواق مبيعات جديدة ، التوسع في مجالات عمل جديدة ، تقليل مخاطر الإنتاج والتسويق ، التأثير الاجتماعي ؛
نوع العلاقة: الاستقلال ، والتناوب ، والتكامل ، والإحلال ؛
نوع التدفق النقدي: عادي ، غير عادي ؛
الموقف من المخاطر: محفوف بالمخاطر ، وخالي من المخاطر.
هذا تقسيم تعسفي إلى حد ما. على سبيل المثال ، يعتمد تقدير حجم المشروع على حجم الشركة. قد تكون أهداف التقييم مختلفة ، والنتائج ليست دائمًا في طبيعة الربح. قد تكون هناك مشاريع غير مربحة اقتصاديًا تدر دخلاً غير مباشر.
هناك مشاريع تكميلية - إذا كان تبني أحدها يساهم في نمو الدخل للآخرين. هذا مهم عند قبول مشروع إذا كان الاختيار وفقًا للمعيار الرئيسي غير واضح. يمكن استبدال مشروعين إذا أدى قبول أحدهما إلى انخفاض ربحية الآخرين.
28. تأثير الرافعة المالية(EGF)
تحسين المستوي المالييميز استخدام الأموال المقترضة من قبل المؤسسة ، مما يؤثر على التغيير في العائد على حقوق الملكية. وبعبارة أخرى ، فإن RF هو عامل موضوعي ينشأ مع ظهور الأموال المقترضة في مقدار رأس المال المستخدم من قبل المؤسسة ، مما يسمح لها بتلقي ربح إضافي على حقوق الملكية.
تأثير الابالتالية المحسوبة. معادلة:
((1-n) (ER-SP) هو التفاضل) * (LK / SK هي ذراع الرافعة)
n - معدل ضريبة الدخل ، ER - العائد الاقتصادي على الأصول = الربح قبل الضرائب / الأصل ، SP - متوسط سعر الفائدة على القرض ، LC - رأس المال المقترض ، SC - حقوق الملكية.
تسمح لك النسبة بتعيين مبلغ الأموال المقترضة التي تجتذبها المؤسسة لكل وحدة من حقوق الملكية.
