İnanılmaz hekayələr haqqında hekayələr hər birimizin daimi marağına səbəb olur. İnsanlar aylarla zəngindir. Və yalnız təmin edilmir, ancaq firodla zəngindirlər. Rusiyada heç Google, AliExpress və ya Apple haqqında heç eşitməyən bir insanın olması ehtimalı azdır. Bu qədər əvvəl deyil, yalnız dövrlərlə gəzən yaradıcı insanların fikirləri idi. Hamısı yeniliklər yarada bilmir, lakin demək olar ki, hər kəs müəllifin fikrindən daha az qazanmaq üçün onlara pul yatıra bilər! Bu gün müəssisə investisiya haqqında olacaq!
Böyük potensialı olan yaradıcı insanların tez-tez fikirlərini canlandırması üçün pulu yoxdur, buna görə də onların gücləri ilə maliyyələşdirməyə hazır olanları cəlb edirlər. Bu investor üçün yeni işdə bir pay alır və geliştirici ilə bir paralda laurels yığır. Tədbirlərin mənfi inkişafı halında təkcə müvəffəqiyyəti deyil, həm də uğursuzluqları da başa düşməyə dəyər. Buna investisiya riskləri deyilir!
Bu müəssisə investisiyalarının bu anlayışının arxasında nə gizlənir? Adı özü üçün danışır! Müəssisə "riskli müəssisə" kimi tərcümə olunur. İnvestisiyalar - gəlir əldə etmək üçün vəsaitin investisiya qoyulması. Nəticədə, ortaya çıxır: bir qazanc əldə etmək üçün, yenilikçi layihələr və biznes ideyalarında kapitalın riskli sərmayəsi, uğurlar hər hansı digər investisiya növündən gəlirləri üstələyir.
Təcrübə şouları olaraq, maraqla bir neçə uğursuz başlanğıcdan itkilər bir müvəffəqiyyətlə ödənilir! Buna görə, "müəssisə investoru" anlayışı var - bu, yalnız riskli innovativ müəssisələri maliyyələşdirən bir insandır. "Başlanğıc" termininin mənasını başa düşməyənlər, məqaləni tövsiyə edirik.
Venture investisiyaları ümumiyyətlə yenilikçi fikirlərlə əlaqələndirilir, çünki yalnız onlar həqiqətən yüksək gəlir verə bilər, bu da bəzən investisiya edilmiş vəsaitin 1000% -ə çatır. Digər iş fikirləri də günəşin altında yerlərini atəşə edə bilər, ancaq bu qədər yüksək məhsul verməzlər. İnvestisiyadan qazanc, sənayedə orta səviyyədə olacaq, hətta yarımçıq və ya zəif bazar doyması ilə bağlıdır. Yalnız müasirliyin çətinliklərinə cavab verən yeni bir fikir "partlatmaq" və yaradıcılara böyük uğurlar gətirə bilər. Son on ildə ən gəlirli başlanğıclar bunun sahələri, tibb və yüksək texnologiyalara aiddir.
Risk investisiyalarında bir sıra xarakterik xüsusiyyətlərə malikdir. Bəziləri güclü tərəflərdir, digərləri əksinə - zəifdir.
Təcrübəsiz başlanğıc üçün fayda göz qabağındadır: Layihə üçün tələb olunan məbləğ, özü də 90% hallarda mövcud olmayan layihə üçün ayrılacaqdır. Eyni zamanda, o, müəllif (ideoloji ilham verən) olaraq qalır və qazancın çoxunu tez-tez bir qəpik qoymadan alır! Bir investor üçün bir müəssisə, müəssisə layihəsinə sərmayə qoyan, çox perspektivli bir işdə çox şey alır. Unutmayın ki, işin nəhayət 100% -dir, şirkətin 50% -dən çoxunu əldə etmək nadirdir! Başlanğıclarda fikir onun həyata keçirilməsi üçün vəsaitin üstündə qiymətləndirilir. Buna baxmayaraq, hələ də sərfəlidir! 2
Tez-tez, fikirlərin "daşları" mərhələsində investisiyalar lazımdır. Gələcək maliyyə göstəricilərinin yalnız planlaşdırılan hesablamaları olduqda. Bu, bəlkə də zəif cəhətlərdən biridir. Planlaşdırılanların planlaşdırılan göstəriciləri son dərəcə etibarsız bir göstəricidir. Bunu reallığa təxmini, işin başladığı səbəbindən mümkün deyil. Keçmiş dövrlərdə, gələcək üçün dəqiq bir proqnoz vermək mümkün olan müddətdə heç bir məlumat və məlumat yoxdur. İnvestisiya üçün bir obyekt seçərkən çox diqqətli olun, çünki rəngarəng və çox inandırıcı bir iş planı təmin edəcək bir çox fırıldaqçı var, bu da pulunuzla naməlum bir istiqamətdə yox olacaq!
Əgər davaya məhəl qoymursa, pulu yalnız sərmayə qoyan birini itirəcəkdir. Başlanğıc geri qaytarılmağa borclu deyil, çünki risk dərəcəsi əvvəlcədən bilinirdi. Əmanətçi, zəmanət olmayaraq, fikrin icrası üçün vəsait təmin etdi. Əlbəttə ki, bu, pulun qaytarılması əsasında kredit şəklində pulun verilməsi olur, amma bu nadir haldır.
Heç bir başqa bir investisiya növü müvəffəqiyyətli bir müəssisə layihəsinə bir investisiya kimi bu cür gəlir gətirməyəcəkdir! Bir uğurlar, doqquz əvvəlki uğursuzluqların hesabını üst-üstə düşməkdən daha çox ola bilər! Məsələn, Google Inc, 1998-ci ildə 100.000 dollar məbləğində investisiya sayəsində ortaya çıxdı. 6 ildən sonra 2004-cü ildə yaradıcıları milyarder oldu!
Fakt budur ki, stataraların həmişə təcrübəli sahibkarlar olmur, buna görə töhfə verən köməkçi köməkçi olacaqdır. Onların münasibətləri çox vaxt rəsmi olaraq gedir və işin uğuru üçün birlikdə çalışırlar! İnvestorun sahibkarlıq fəaliyyətində zəruri bilik və təcrübəsi varsa xüsusilə uğurla uğurla. Bütün rəsmiyyətləri götürə bilər və layihənin müəllifi əsas ideyanı inkişaf etdirməyə davam edə biləcək.
Bir müəssisə layihəsində müəllif və əmanətçi işin əsas payının (səhmlərdə nəzarət payı) ələ keçirilməsi üçün bir-biri ilə rəqabət aparmırlar, ümumi bir məqsəd əldə etmək üçün çalışırlar. Onların arasındakı bütün münasibətlər müqavilədə təsbit edilmişdir. Paytaxt sahibi üçün, başlanğıc, ilk növbədə investisiya obyektidir və artıq öz işindədir! Buna görə də, yüksək məhsuldarlığa nail olmaq əsas məqsəddir, şəxsi ambisiyalar arxa plana keçdi. Yaradanların birliyi həmişə işin inkişafına ən yaxşı təsir göstərir!
Müəssisələrin investisiyaları, mənfəətin nə vaxt alınacağını təxmin etmək mümkün olmadığı da fərqlənir. Biznes çox sürətlə inkişaf edə bilər və bir ildən sonra müəlliflər və əmanətçilər arasındakı gəlirin paylanması başlayacaq və bəzən bir neçə il gözləməlisiniz. Adətən MMC və ya səhmdar cəmiyyətləri şəklində qanuni olaraq elan edilmiş, bu da əlavə kapital cəlb və qazanc vəsaitləri yenidən bölüşdürməyi asanlaşdırır. Fikir dərhal yaxşı bir cavab alsa belə, ilk qazanc ümumiyyətlə paylanmır, çünki müəssisə hesabına kapitallaşdırır. Yəni gəlir gücləndirilmiş və fəaliyyətin genişləndirilməsinə və ehtiyaclarına xərclənir. İşi daimi əlavə bir kapital axınının lazım olduğunu və sabitlik içində olacağını, sonra səhmdarlara dividentlərin ödənişi başlayacaq.
Fakt 1. Müəssisələrin maliyyələşdirilməsində dünya lideri, əlbəttə ki, Amerika Birləşmiş Ştatlarıdır. Bu bazar seqmentinin həcmi hər il təxminən 20-30 milyard dollardır. Bu vəziyyət investisiya qoyan ciddi qanunvericilik bazası səbəbindən inkişaf etmişdir.
FAKT 2. Dünyanın başqa bir ölkəsi bu göstəriciyə yaxınlaşmadı. Birləşmiş Krallıq, Avstraliya, İsrail, 15 milyard dollar işləməyəcək kimi ölkələrin müəssisə investisiyalarının həcmini qatarsanız, bu, 15 milyard dollar işləməyəcəkdir.
Fakt 3. Rusiya Federasiyasının müəssisə layihələrinin faktiki maliyyələşdirilməsinin faktiki məbləğini qiymətləndirmək mümkün deyil. Bunun səbəbi dənizdə investisiya hesabları ilə güclü bir əlaqədir.
Fakt 4. Hazırda ən sərfəli müəssisə ideyası Alibaba. Onun qurucusu satıcılar və alıcılar arasında vasitəçi şirkəti yaratmış bir Çin müəllimidir. EBay və ya Amazon kimi layihələrlə oxşarlığını hiss etməməyiniz mümkün deyil, ancaq əsas fərqlər var. Məsələn, bütün Çin istehsalı məhsulları, onların qiyməti sabitdir və hər hansı bir auksion yoxdur. Birinci mərhələdə, ideoloji ilhamverici Jack MA investorları qərarından peşman olmağa məcbur olmayan dostlarını düzəltdilər. İnvestisiyaların həcmi yalnız 60.000 dollar təşkil edib. 2015-ci ilin müqayisəsi üçün qazanc 77 milyard dollar təşkil edib ki, bu da bəzən Amerika analoqlarından gəlirdən artıqdır.
Fakt 5. Çinlilərin topuqlarında amerikalılar gəlir. Əksinə, möhtəşəm uşağı ilə Amerika Mark Zuckerberg - Facebook. Venture firmalarında birincil ictimai yerləşdirmə adlanan bir çox vacib bir göstərici var, yəni səhmlərin birjaya sərbəst çıxışında səhmlərin çıxışı var. Ən çox mediada İngilis ixtisar - IPO var. Ən vacib parametr bu an şirkətin dəyəridir. Bir müddət sonra analitiklər cari dəyərini qiymətləndirirlər. Fərq bir müəssisə müəssisəsinin müvəffəqiyyətini müəyyənləşdirir. Facebook, IPO dövründə 16 milyard dollar qiymətləndirildi. Qısa müddətdən sonra şirkətin dəyəri artıq 104 milyard dollar idi.
Fakt 6. Rusiyada seqmentin lideri Yandex layihəsidir. IPO-ya gedən yeganə müəssisə şirkəti. Bundan əvvəl şirkət 8 milyard dollar, sonra isə 9,8 milyard dollar qiymətləndirildi.
İnvestisiya layihələri ilə məşğul olanların hamısı beş böyük qrupa bölünə bilər:
Biz vəd etdiyi işdə investisiya qoymağa hazır olan bir şəxsi şəxs haqqında danışırıq. Əhəmiyyətli bir məqam budur ki, onun üçün yalnız qazanclı bir iş fikri və başqa bir şey deyil. Bu sahənin bir təşəbbüs şirkəti fəaliyyət göstərəcəyini maraqlandırmır, inandırıcı bir iş planının əsas mövcudluğu fəaliyyət göstərəcəkdir. Sərmayə qoyan pul ventu kapitalı adlandırılmalıdır. Bir perspektivli bir işə qoşulma həm yeganə ola bilər, həm də tələb olunan məbləğin yalnız bir hissəsini əhatə edə bilər. Əslində, hər birimizin riskli sərmayəsini sınamağa qərar verdik, müəssisə investoruna çevrilir. VI-ni iş mələkləri ilə qarışdırmamaq vacibdir, bunun mahiyyəti və fərqli xüsusiyyətlər aşağıda danışılacaqdır.
Bu, məqalədə ətraflı təsvir olunan qarşılıqlı investisiya fondlarının növlərindən biridir..
İnvestisiya obyekti, əlbəttə ki, müəssisə müəssisələridir. Fondun paytaxtı fərdi şəxslər tərəfindən yaradılır. Töhfəçinin hansı şirkətlərin investisiya edəcək Mərkəzi Bankda müstəqil şəkildə həll olunmadığı etimad rəhbərliyindən bəhs edirik. Onun üçün hər şey idarəetmə şirkətini həll edir. Adətən etibar etmək lazım olduğunu qeyd etmək lazımdır. Venture İnvestisiyası onun peşəkar fəaliyyətidir, bu da çox yaxşı nəticələr verir. Bundan əlavə, vəsaitlər əlavələr şaxələndirildiyi üçün əlverişlidir. Bu o deməkdir ki, kapital bir neçə başlanğıc arasında paylanır, bu da investisiyaların uğuru ehtimalını əhəmiyyətli dərəcədə artırır.
Bundan əlavə, VEF çox diqqətlə investisiya obyektlərini seçir. İş planı çox detallı və səlahiyyətli olmalıdır, təcrübəsiz təbəqələrə xüsusi diqqət iqtisadi səmərəlilik üçün əsaslandırma ödəməlidir. Çox vaxt, üstünlük qazanclı bir iş yaratmaq təcrübəsində təcrübəsi olan bu sahibkarlara üstünlük verilir.
Təvazökar investisiya imkanları olan xüsusi üzlər, Fond da kiçik investisiyaların hətta kiçik investisiyalarını aldığı üçün Müəssisə Capital İnvestisiya Fondu ilə əlaqə quracaqdır. Eyni zamanda, kapital riskli investisiyalar zamanı ən yüksək qorunmanı alır.
Maliyyə quruluşuna əsasən, şirkətlər qrupu geniş maraqlar olan ümumi təlimatlar tərəfindən nəzərdə tutulub. Məsələn, maliyyə bazarının müxtəlif seqmentlərində fəaliyyət göstərən 20-dən çox şirkəti olan VTB qrupu. Belə qruplar bəzən başlanğıcları maliyyələşdirirlər. Bu cür fəaliyyətlər nadir hallarda müntəzəmdir. Pul əldə etmək olduqca çətindir. İş planı həqiqətən ağlabatan olmalıdır. Ancaq geliştirici üçün belə bir tutma ilə əməkdaşlıq ideyası, öz sərəncamında böyük bir qaynaq, həm maliyyə, həm də personal var. Bu cür təşkilatlar bütün qüvvələrində öz sərmayələrini qoruyur, buna görə sahibkarlara bütün lazımi köməyi təmin edəcəklər.
Belə bir poetik ad tamamilə quru maliyyə terminologiyasına xas deyil. 20-ci əsrin əvvəllərində ortaya çıxdı. İşgüzar mələklər, kapitallarını tamaşalara sərmayə qoyan Avropada çox varlı insanları adlandırdılar. İndi belə insanlara əsasən istehsalçılar adlanır. Və "Business mələk" anlayışı bir az fərqli məna qazandı.
İndi bunlar yalnız pul yatıran insanlar yalnız öz bacarıqlarının faydalı ola biləcəyi yerlərdə olduqları yerlərdə pul qoyurlar. Yəni mələklərin vəziyyətinə qoyulan investisiyanın mahiyyəti yalnız mümkün olan ən yüksək qazanc əldə etmək üçün azalır. Əhəmiyyətli bir məqam, bu prosesdən bacarıq və mənəvi məmnuniyyətinin praktik tətbiqidir. Bu, müəssisə investorlarının əsas fərqidir. İş mələkləri kimlərdir? Bunlar əla təhsilli milyonçudur. Çox vaxt yüksək texnoloji başlanğıclarda pul yatırırlar.
Əlbəttə ki, hər bir başlanğıc bir investor kimi bir iş mələyi tapmağa çalışır! Çünki bu vəziyyətdə uzunmüddətli təsdiq prosedurları yoxdur. Tez-tez hər şey söhbətdə həll olunur: ya da maraqlıdır, ya da. Bundan əlavə, ba ən çox bir fikri tam maliyyələşdirir.
Dövlət də investisiya müəssisələrinin investisiya müəssisələrində iştirak edir. Ancaq bu pulu əldə etmək üçün təcrübəsiz bir sahibkar bürokratik maneələri aşmalıdır. Hər bir nümunəyə çatmaq, ayağa qalxmaq, səlahiyyətli bir iş planı tərtib etmək lazımdır. Və bu, yalnız yarışmada iştirak etməkdir. Və sonra layihənin onun altına kifayət qədər inandırıcı və ayıran vəsait ayıracağına ümid etmək qalır. Bu cür bir amili rüşvət kimi nəzərdən keçirməyə dəyər. Layihə vaxtında düzgün insanları ödəsəniz, qazana bilər. Buna görə dürüstlüyü unutmaq lazımdır.
Müəssisə layihələrinə investisiya qoymağa necə başlamaq üçün iki seçim var. Hamısı qabiliyyətlərinizdən, istəklərinizdən və əlbəttə ki, imkanlardan asılıdır. Beləliklə, onu qazandırmaq istəyən layiqli kapital sahibləri bunu özləri üçün edə bilərlər. Böyük miqdarda olmayanlar vasitəçilərdən yararlanmalı olacaqlar.
Beləliklə, maksimum fayda əldə etmək üçün göndərmək istəyən bir neçə min dollarınız varsa, nə etmək lazımdır.
Addım 1. Pul qoymaq istəyi olan bir seqment seçin.
Əlbəttə ki, sizə yaxın və tanış olanı seçmək daha yaxşıdır. Proqramlaşdırma başa düşsəniz, proqram və ya tətbiqetmələrlə birbaşa əlaqəli bir başlanğıc seçmək daha yaxşıdır. Fakt budur ki, fikrin realizmini, tələb və məqsədəuyğunluğu yüksək qiymətləndirməyiniz daha asan olacaqdır. Sərmayələrin hansı həcminin lazım olacağı da qiymətləndirə bilərsiniz.
Addım 2. Layihəni seçin.
İlk investisiya üçün başlanğıc üçün dəqiq görünmək ayrıca danışılacaq. Artıq müəssisə maliyyələşdirmə və həqiqətən böyük kapital təcrübəsi olanda, sahibkarlar özləri tapacaqlar. Beləliklə, bir neçə variant seçmək perspektivlərini qiymətləndirmək lazımdır. Bu parametrlər vacibdir: bir iş mərhələsi (başlanğıc, mənfəət, genişləndirmə, sabit əməliyyat), fikrin mahiyyəti, tələb olunan miqdar, maliyyə hesablamaları. Təbii ki, ən riskli sərmayələr inkişaf mərhələsində araşdırılmalı olanlardır. Hər hansı bir investor məmnuniyyətlə qazanc üçün ödənilən bir işə sərmayə qoyur və onun canlılığını göstərdi.
Addım 3. Müqavilə bağlayırıq.
Çox vaxt qanuni olaraq verilmədiyi fikirlər qoymalısınız, yəni MMC və ya ASC yoxdur. Buna görə, onu tənzimləmək qanuni olaraq olduqca çətindir, buna görə YUL-ın yaradılmasını gözləmək ən yaxşısıdır, bundan sonra, sərmayə qoyacaqsınız.
Təbii ki, ilk mərhələdə ən asan yol MMC yaratmaqdır. Rusiyada, bir neçə başlanğıc IPO-ya gedir, buna görə səhmdar cəmiyyəti məna vermir. Sonra üç seçim:
Son seçim ən risklidir, çünki əmanətçi qorumaq üçün kifayət qədər qanunvericilik bazası yoxdur. Yaradılması mərhələsində MMC-də pul qazanmaq və ya birgə birja şirkəti ilə yenidən qeydiyyata alındığı təqdirdə şirkətin səhmləri üçün mübadilə edilə bilən konvertasiya edilə bilən bir kredit hazırlamaq yaxşıdır.
Addım 4. Şirkətin fəaliyyətində fəal iştirak edin.
Bütün rəsmiyyətlər həll edildikdə, sərmayənizin uğuru üçün səy göstərməyin vaxtı gəldi. Bunu etmək üçün bütün iş proseslərini izləyin, bilik, əlaqələrinizə və s.
Addım 5. Mənfəət qazanırıq.
İdeal vəziyyətdə olan şirkət səhmlərini birjada satmağa başlayacaq. Şirkətə sabit bir qazanc əldə etdikdən sonra səhmləri satmaq olar. Çox güman ki, ilkin investisiyalardan qazanc yüzlərlə maraq və ya daha çox olacaqdır. Bu cür səhmlər məmnuniyyətlə aşağı risk alətlərinə investisiya qoyan investorları satın alacaqlar.
Venture şirkəti bir Ltd olaraq qalacaqsa, onda işdə bir payınız olan bir və ya digər şəkildə, sərmayənizdən gəlir əldə edəcəksiniz. Cəmiyyətdə bir pay da lazım olduqda satıla bilər.
Böyük investisiya üçün kifayət qədər vəsait olmayanlar üzülməməlidirlər. Həmişə bir çıxış yolu var! Buna görə ən yaxşı seçim, əvvəllər qeyd etdiyimiz müəssisə kapital investisiya fondunda səhmlərin alınması olacaqdır.
Addım 1. Vəqf seçin.
Addım 2. Bankda bir hesab açmaq.
Addım 3. Fondun ziyarət edin.
Addım 4. Vəsaitlərin hesabınızdan beş hesaba köçürülməsi.
Addım 5. Panelin hesabının anbarının qeydiyyatı təsdiqini əldə edin.
Addım 6. Səhmlərin qiyməti, ödənişin qiyməti arzu olunan səviyyəyə qədər artacaq.
Müəssisə investisiya fondları vasitəsilə çox investisiya qoymaq üçün. Yalnız pul köçürməsini lazımdır. Bütün digər işlər İdarəetmə Şirkəti və Depozitariya tərəfindən həyata keçiriləcəkdir.
Fəaliyyətin əvvəlində investor uyğun bir layihə tapmaq problemi ilə qarşılaşa bilər. Hər kəs üçün uyğun olacaq bir seçim təklif etmək çətindir, buna görə birdən üçü təklif edəcəyik.
Seçim 1. Dostlar, tanışlar, həmkarları, qohumları.
Yəqin ki, indi düşündün ki, heç kimin başlanğıc üçün əla bir fikri yoxdur. Ancaq bu, özləri haqqında deyil, tanışlarınızı bilənlər haqqında. Bütün insanların 6 əl sıxma yolu ilə tanış olduğu bir nəzəriyyə var, buna görə mümkün qədər ünsiyyət qurmalı olduğunuz bir insanı tapmaq üçün. Bəlkə də dostlarınız bir insanı tanıyan bir insanı tanıyır və s. Bir başlanğıc üçün axtarış yalnız ilk dəfə problemlidir. Sonra sadəcə lazımlı tanışlığı "çıxırsınız".
Seçim 2. Birja.
İnternet imkanları təxəyyüldən təsirlənir. Bu uğursuz və bir müəssisə layihəsi üçün axtarış halında. Uzun müddətdir ki, investor və sahibkarları öz aralarında birləşdirən saytlar var. Belə vasitəçi xidmətləri birjalar adlanır. Məsələn, inProex.ru.
Seçim 3. Kollektiv investisiyalar.
Venture firmalarının tədarükünün satınalma və satılması üzrə bütün əməliyyatları birbaşa saytda təqdim edən birja mübadiləsi növü var. Siz investisiya portfelinizi müstəqil şəkildə formalaşdırırsınız və hansı layihələrin investisiya qoyacağını seçin. Bu cür platformalar elektron cüzdan vasitəsi ilə bir çox I / O seçimlərini təklif edir. Birjanın birjasının parlaq bir nümayəndəsi bir konusinstokdur.
Müstəqil olaraq investisiya qərarlarını qəbul etmək istəməyənlər üçün mütəxəssislərə etibar etmək və ixtisaslaşdırılmış müəssisə kapitalı fondlarına investisiya qoymaq yaxşıdır. Fəaliyyəti vaxtından keçmiş olan ən yaxşı reytinqi tərtib etdik.
Yalnız sizi həll etmək üçün vəsaitlərinizi həvalə etmək üçün hansı fond. Qərarın edilməli olduğu maksimum məlumat toplamaq vacibdir.
Həddindən artıqlıqların ardınca harada investisiya qoymaq olar? Yağ, avtomobillər, tikinti? Cavab bir qədər ruhdan düşür. Gözlənilməz yenilikçi biznes ideyalarına, hər hansı bir sənayenin texnologiyasına və məhsullarına investisiya qoyun. Bu cür investisiyaların müəssisə adlanır. Qlobal iqtisadiyyatın tarixi göstərir ki, Forbes siyahısının əksəriyyətinin əksəriyyəti vaxtlarında yalnız müəssisə investisiya sayəsində oldu. Və təsadüf deyil. Yalnız yeni fikirlər sizə strateji rəqabət üstünlüyü təmin edəcəkdir. Hər hansı digər qoşma metodu kimi, müəssisə layihələrinə qoyulan investisiyalar öz xüsusiyyətləri, üstünlükləri və çatışmazlıqları var. Ağılla investisiya et!
İnvestisiya B. yüksək soruşulmuş yenilikçi Qəbzə yönəlmiş layihələr super yavaş içində uzun müddətli perspektiv.
Yuxarıdakı tərif bütün əsas çatışmazlıqları və müəssisə kapitalının investisiyalarının üstünlüklərini qoydu.
İnnovativ layihələr bazara (iş ideyası, texnologiya, məhsul və ya xidmət) yeni bir məhsul tapmaq və işə salmaq məqsədi daşıyır. Xüsusilə innovativ strategiyalar üçün bir neçə variant var:
Layihənin yüksək riskləri inkişafların innovativ mahiyyəti ilə əlaqələndirilir və nessesin geri qaytarılmasının heç bir zəmanət olmadıqda. İnvestor əvvəlcədən pulunu itirməyə hazır olmalıdır.
Uzunmüddətli layihə aşağıdakı kimidir:
Venture investorunun layihəyə daxil olduğu məqsəd. Yuxarıda müzakirə olunan müəssisə kapitalının maliyyələşdirilməsinin xüsusiyyətləri əmanətçiyə normal bazar gəlirliliyi ilə kifayətlənməsinə imkan vermir, əks halda layihə təsirli olmayacaqdır. Hədəf effektiv illik geri qaytarma dərəcəsi - 25-30-dan 100% -ə qədər və ya daha çox.
Bu cür gəlirlilik İnvestoru cari mənfəətdə (məsələn, dividend şəklində) bir payın hesabına, yalnız şirkətin kapitalının qiymətinin artması ilə qəbul edilməsini gözləyir. Sonuncu, paytaxtın bazar qiyməti ilə müəyyən edilir:
Vəhşi! Layihənin prefinal və ya son mərhələsində, layihədən gələcək pul axınlarının endirimlənməsi üsulu ilə kapitalın dəyərini müstəqil olaraq qiymətləndirə bilərsiniz. Bu dəyəri strateji adlanır. Qiymətləndirməsində bir layihə yaradan cari gəlir, habelə potensial gələcək gəlirləri (5-10 il ərzində strateji maliyyə planı) dəqiq bir anlayışa ehtiyacınız olacaq.
yüksək böyümə potensialı olan kiçik və orta innovativ şirkətlər;
yalnız fikirləri təbliğ edən və keçmişdə uğurlu təcrübəyə sahib olan insanlar.
Aşağı proqnoz dəqiqliyi.
Tez-tez, əməliyyatın mürəkkəb quruluşu və çox sayda iştirakçı (özəl və hökumət investorları, ventue fondları və idarəetmə şirkətləri şəklində vasitəçilər və s.). Hüquqi və təşkilati məsələlərin əhəmiyyəti.
Yalnız bir layihəyə investisiya qoyursan və buna strateji maraq göstərsəniz, o zaman bir müəssisə kapitalistinə çevrilirsiniz. Bu vəziyyətdə ən tam nəzarət və idarəetmə (məsələn, baş direktor ol və ya idarə heyətinə daxil olmaq) üçün vacibdir.
Strateji marağınız yoxdursa, layihəni məhdudlaşdırmayın, portfelini toplayın, sonra bir iş adamı ol. Bu vəziyyətdə, daxili hazırlıq və vaxtında çıxışa yönəldilməsi sizin üçün tələb olunur.
Müəssisədə iş sahəsindəki investisiyaların orta ömrü ümumiyyətlə 5-10 ildən çox olmur. Bu müddət ərzində müəssisə kapital təşkilatları əmanətçilərə vəsaitləri tamamilə geri qaytarmağa və mənfəətlə işdən çıxmağa imkan verən bu cür iqtisadi nəticələrə nail olmalıdırlar.
Yeni iş ideyaları, texnologiyalar, məhsullar, inkişaf və ya başlama mərhələsi, perspektivli gənc şirkətləri axtarın. Vaxt və pula ehtiyacınız olacaq. Seçim meyarı: Uzun müddətdə super qazanc əldə etmək imkanı. Təhlil istiqaməti:
İnvestor riski: maksimum.
Tədqiqatın başa çatması və istifadəyə verməyə hazırlıq. Bu mərhələdə vacibdir:
Ənənəvi birbaşa investisiyaların paradiqmaları əsasən müəssisə kapitalının prinsiplərinə zidd ola bilər. Sahibkar Derek Bittar (Derek L. Bittar) müəssisə və ənənəvi investorların fikirlərində yeddi əsas fərqi ayırdı.
Əksər investorların ənənəvi investisiya paradiqmalarının müəssisələrin investisiya qoyulmasına ehtiyac olmadığını başa düşmürlər. Tipik bir problem yeni ekosistemlərdə özünü göstərir: Klassik birbaşa investisiya Paradiqmalar gücünü saxlayır və heç kim müəssisə kapitalının ən yaxşı prinsiplərini təqdim etmir.
Uğurlu müəssisə investorları uğursuzluqlardan qorxmurlar. Yalnız bir gündə, başlanğıc iş modelini tamamilə dəyişdirə bilər, çünki bu cür mürəkkəb qərarlar mümkün qədər tez alınmalıdır. Buna görə bələdçi dəyişməyə hazır olmalıdır. Sürətli kurs düzəlişlərindən daha çox başlanğıcın gündəlik işinin bir hissəsi olmalıdır. - Hər hansı bir uğurlu başlanğıcın ən populyar üsullarından biridir.
Venture investorları, başlanğıcların bazarları ələ keçirmək, köhnə seqmentləri məhv etmək və yenisini yaratmaq üçün tez və çevik qərar vermək məcburiyyətində qaldıqlarını başa düşürlər.
Ənənəvi investor bir neçə il ərzində bir şirkətin böyüməsinə investisiya qoymağa çalışır.
Müəssisə kapitalı daha sıxılmış müvəqqəti çərçivədə (hər dövrdə 12-18 ay) və sonrakı investisiya turlarında işləyir.
Böyük şirkətlər uzun müddət artım planlaşdırır və bu müsbət pul axını təmin edir. Əməliyyat xərclərini ödəmək və uzun müddətdə pul axını saxlamaq üçün kreditləri cəlb edirlər. Xərcləri ödəmək üçün xarici hallara cavab olaraq pay kapitalı artır. Başqa sözlə, səhmlər üçün satın alınan şey maddi olmalıdır.
Başlanğıclarda, öz növbəsində nadir hallarda müsbət bir pul dövriyyəsi var və daha az da çox vaxt qazanc əldə edir. Beləliklə, borc vəsaitlərinə girmək lazım deyil və başlanğıcın böyüməsinin artmasının yeganə yolu nizamnamə kapitalına investisiya qoymaqdır. Əməliyyat xərclərinə getmək və növbəti investisiya turlarının keçirilməsinə kömək edəcək müəyyən mərhələlərə nail olmaq deməkdir.
Venture Capital, əməliyyat xərclərini ödəmək və sonrakı investisiya mərhələsinə keçmək üçün qısa müddətli hədəflərə çatmaq üçün gedir.
Ənənəvi investorlar şirkətin inkişafını izləmək üçün İdarə Heyətində vəzifələr tuturlar.
Venture investorları, başlanğıc üçün mümkün qədər ən faydalı olmaq üçün İdarə Heyətində vəzifələr tuturlar.
Ənənəvi investorlar şirkətlərdə strateji qərarların qəbul edilməsinə təsir etməyi üstün tuturlar. Mövcud liderliyin qabiliyyətinə baxmadan, perspektivli hesab edən bir işə investisiya qoyurlar. Bu liderlər tez-tez investorun tövsiyə etdiyi insanları əvəz edirlər. Bu ifaçılar öhdəsindən gəlmirsə, digərləri başqalarını tapırlar.
Venture investoru baxımından belə bir siyasət həqiqətən perspektivli bir işin inkişafına mane ola bilər. Bunun əvəzinə, qurucu komandanın görmə qabiliyyətinə inandıqları üçün investisiya etməyi üstün tuturlar. Venture investorları konstruktiv bir yanaşma praktikdir. Öz mövqeləri və ya digər şəkildə öz mövqeyi varsa, sahibkarların görmə qabiliyyətinə güvənirlər və onlar üçün son sözü buraxırlar.
Uğurlu vençe kapitalçıları təcrübə etmək üçün başlanğıc və şirkətin eksponensial böyüməsinə gətirən bu cür idarəetmə qaydalarını yaradır.
Ənənəvi investorlar tez-tez bir müqavilə bağlamaq hüququ üçün bir-biri ilə rəqabət aparırlar və bəzən də idarə heyəti daxilində münaqişə edirlər.
Venture investorları, başlanğıcın xeyrinə rəqiblərlə əməkdaşlıq edə biləcəklərinə inanırlar.
Ənənəvi investorlar başqalarına əlçatmaz imkanlar tapmaq qabiliyyətinə etibar edirlər. Buna görə də əməliyyatlar, açıq olmayan müqavilələrin, niyyət və digər sənədlərlə bağlı müqavilələrin imzalanmasını tələb edən ciddi sirr və bürokratiya şəraitində bağlanır. Danışıqlar ümumiyyətlə "istenmeyen" oyunçuların görünüşünün qarşısını almaq üçün təcavüzkar bir şəkildə baş verir.
Rəqabət ruhunda müəssisə investorları da işğal etmir. Bununla birlikdə, əməkdaşlıq və birlik ruhu da bu sahədə paylanır. Tez-tez, fərqli investorlar, başlanğıc şansını uğur qazanmaq şanslarını artırmaq üçün səylərini birləşdirir. Zaman-zaman bu müəssisənin kapital investorlarının həmkarlarından sövdələşməyə qədər birini cəlb edə bilməkdən qürur duyduğunu görə bilərsiniz. Üstəlik, heç kim açıq olmayan razılaşma ilə bağlı vaxt və pula qənaət etmək üçün heç kim qeydiyyatdan keçmir və kağız işləri niyyət müqaviləsi mərhələsi ilə başlayır.
Rəqabətçi müəssisə kapital kapitalı investorları hər iki tərəfə fayda gətirsə bir-biri ilə əməkdaşlıq edə bilərlər.
Rusiyada investor marağını, o cümlədən xarici mənfəətini stimullaşdıran bir çox rəqabət üstünlükləri var. Daxili iqtisadiyyat kapital üçün ən böyük bir bazardır, daxili tələbat, yüksək ixtisaslı kadrların böyük potensialı var. Aqreqatda, müəssisə investisiya üçün əla şərait və imkanlar yaradır.
"Müəssisələrin investisiya" anlayışının müasir tərifləri birmənalı deyil. Elm adamları bir neçə variant hazırladılar və hər biri profil ədəbiyyatında, mütəxəssislər arasında istifadə olunur. Bəziləri İnanır ki, müəssisə kapital sərmayəsi, hələ praktikada hələ həyata keçirilməyən texniki, texnoloji, elmi yeniliklər sahəsində fəaliyyətlərin maliyyələşdirilməsi deməkdir. Digərləri, terminin innovasiyanın ticari satışı kimi düzgün şərh edildiyini iddia edir, "risk" kapitalından istifadə edərək əldə edilən nəticələrin yenidən satın alınır. Lakin bütün mütəxəssislər, müəssisə kapital qoyuluşlarının təşkili kapital fondları arasında innovativ layihələrə və inkişaf etdiricilərə investisiya qoyan şəxslər arasında qarşılıqlı faydalı münasibətlər sistemidir. Bunun üçün unikal bir fikir mütləq böyük bir bazar potensialı olmalıdır. Bu cür investisiya bir formatı, nəzəriyyədə yüksək gəlir göstərici ilə qarşılanmalıdır (İngilis müəssisəsindən risk kimi tərcümə olunur) Pul qoyan müəssisə kapitalisti yenilikçi bir layihənin geliştiricisi ilə bir barda itkisidir.
Məclis: Məsələn, Runa paytaxtı, Imi.vc, Ru-Net Müəssisələri, Ru-Net Müəssisələri, Kite Ventures, Runa Capital, Rua.VC, ruzisi, ventue kapitalı fondlarının həyata keçirilməsində maraqlı olacaq Şəxsi investorun şəxsində sərfəli bir tərəfdaş tapmaq üçün gəlirli bir tərəfdaş tapın. və s.
Müəssisənin kapital qoyuluşunun xarakterik xüsusiyyətləri (xüsusən də biotexnologiya, tibb sahəsində) və layihənin inkişafının erkən mərhələsində böyük investisiyaların ehtiyacıdır. Bu məqsədlər üçün bank krediti almaq çətindir, çünki maliyyə qurumları qeyri-maddi aktivlər üçün kredit verməkdən imtina edib və tezliklə gəliri ala bilməyəcək yeni iş modellərini qiymətləndirə bilmir. Buna görə, innovativ layihələrin maliyyələşdirilməsi üçün ən yaxşı seçim müəssisə kapital kapitalı və ya fondlar ilə əməkdaşlıqdır. Sonuncu, müvəffəqiyyətli layihələr, başlanğıclardan gəlir əldə edərək hesablarında ciddi kapital yığacaq. Girov olmadıqda da şirkəti də maliyyələşdirə bilərlər. Sığorta şirkətləri, özəl investorlar, böyük korporasiyalar iştirakçılarına çevrilirlər. Orta hesabla, müəssisə vəsaiti yeddi ildən çox işləmir. Tez-tez onlar təkcə layihələri maliyyələşdirirlər, həm də inkişafına töhfə verirlər, məsləhətləri dəstəkləyir, məsləhət dəstəyi verir və ya İdarə Heyətində yer tuturlar. Bir qayda olaraq, onların iştirakçıları idarəetmədə səs vermək hüququna sahib olmağa və ya şirkətin gündəlik problemlərinə çox dərin bir şəkildə səs vermək hüququna sahib olmağa çalışırlar. Axı, tez-tez müəssisə kapitalistləri bir neçə yüksək səviyyəli müəssisəyə investisiya qoyur (buna baxmayaraq, onların maliyyə piramiditi prinsipi ilə qurulmuş saxta layihələrlə heç bir əlaqəsi yoxdur) və hər bir oyunu araşdırmaq üçün fiziki imkanları yoxdur. Mənfəət, bir qayda olaraq, investisiya qoyulmasından xalis gəlir səbəbiylə yalnız bir neçə il, səhmlərin dəyərinin artmasıdır.
Müəssisələrin investisiya ehtiyacı olan layihələrə firmalar təyin etmək meyarları:
İnvestisiya investorlarının işləyə biləcəyi sahələr çoxdur, lakin əksər hallarda biotexnologiyada, innovativ fikirlər, tikinti, restoranda və ya. Belə bir planın uğurlu sərmayəsinin nəticəsi Apple, Intel, Facebook, Əlibaba və s. İdir - Müəssisə kapitalının maliyyələşdirilməsinin əsas məqsədi peşəkar bir sıra cəlbedici problemlərin həll edilməməsidir Bilik və perspektivli fikirlərdə risk kapitalını, yüksək gəlir əldə etmək üçün layihələrə investisiya qoyuluşu. Bəzən investorlar ventu kapital firmalarının həmtəsisçiləri olurlar. Mümkünsə, müxtəlif sahələrdə fərqli bir profilin bir neçə layihəsinə investisiya qoymağa çalışırlar, ümumi risklərin azalmasına nail olurlar.
Öz-özünə maliyyələşdirmə yeni texnologiyalardakı firmaların əksəriyyəti üçün ilkin kapitalın əsas mənbəyidir. Lakin investisiya meyarlarının xüsusiyyətləri, ekspertizanın yüksək qiyməti, monitorinqin mürəkkəbliyini yüksək olan kiçik müəssisələrin (işlərinin keyfiyyətindən asılı olmayaraq) -dən istəmədək maliyyələşdirilməsi. Dünyadakı müəssisə kapitalı fondlarının orta məhsuldarlığı 20% -dir, bu, digər təşkilatların orta gəlirliliyini, Rusiyada 30-35% -dən çoxdur. Bir payın dəyəri nadir hallarda 1 milyon rubldan azdır. Venture investisiya çox risklidir, eyni zamanda çox sərfəli bir fəaliyyətdir. Riskli bir qazanc növü (bundan gəlir daha kiçik olacaq) ikili seçimlərdə ticarəti nəzərdən keçirin. ? Beləliklə, iki tərəf arasındakı razılığı çağırın, sahibinə müəyyən bir müddət ərzində müəyyən bir müddət ərzində müəyyən bir aktiv (səhmlər, istiqrazlar, mallar) almağa və ya satmasına imkan verir.
Məclis: Qanuna görə, yalnız hüquqi şəxslər müəssisə kapitalında ola bilər. Buna görə də onun iştirakçısı olmaq üçün əvvəlcə şirkətinizi qeydiyyata almalı, sertifikatlar əldə etməlisiniz, Fondun fəaliyyətinin məqsədləri və metodları haqqında tam məlumat əldə etməli, tam məlumat almalısınız.
Kiçik firmalar və ən xüsusi yenilikçi layihələr üçün, çıxış yolu, yolun kapitalı investorlarını axtarmaqdır. Onlara da iş mələkləri deyilir. Həmişə böyük şəxsi kapitalı var və inkişafın ilk mərhələsində geri pul qoymağa hazırdırlar. Bunu fərdi və ya qruplar edin. Xalis gəlir, ümumiyyətlə, ümumiyyətlə, 5-10 ildən əvvəl də gözlənilir. Layihənin sonundan sonra, ən çox pay bazarda və ya şirkətin özündə satılır.
Məclis: İstənilən bazar şəraiti altında müəssisə investisiyalarından maksimum gəlir əldə edin. Onların əsas məqsədi risk məhdudiyyəti deyil, həm də bazar qiymətlərinin hərəkətinin hər hansı bir istiqamətində qazanc təmin etməkdir. İnvestor bu cür təşkilatlar arasında çox diqqətlə bir tərəfdaş seçmək lazımdır, çünki onların varlığı qanunverici tərəfindən verilmir və tətbiq olunan strategiyalar həmişə yüksək deyil, fərqli səmərəliliyi var. Hər halda, investorun diqqətlilik və peşə təhsili əməliyyatın məcburi şərtləridir.
Kiçik bir işdə işləməyi planlaşdıran əksər sahibkarlar sualın cavabı ilə maraqlanır. Bir neçə variant var (istehsalının açılması, xidmətlərin göstərilməsi üçün müəssisələr), lakin ventureal investisiya birmənalı şəkildə uyğun gəlmir. Axı, onun miqyası olduqca böyükdür - 50 min dollardan bir neçə milyona qədər.
Məqaləni 2 kliklə qeyd edin:
Ölkəmizin iş infrastrukturunun inkişafı, keçən illərin qalıqları yeni maliyyə sənayesinin sürətli formalaşmasının qarşısını alır. Ancaq indi bir çox müasir şirkətlər, kiçik və orta müəssisələr üçün əsas maliyyələşdirmə mənbələrindən biridir.
İlə təmasda
Salam, "Sayt" maliyyə jurnalının oxucuları! Bu gün söhbətimizin mövzusu olacaq venture investisiyayeni və ya böyüyən şirkətləri maliyyələşdirmək, habelə danışmaq üçün istifadə olunur müəssisə fondları və investorlar - Venture işində peşəkar iştirakçılar.
Bu materialda baxacağıq:
Bu məqalə faydalı olacaq:
Beləliklə, qalxaq!
Müəssisənin kapital qoyuluşu və necə müəssisə kapitalı fondları, müəssisə (riskli) investisiya üçün bir investor olaraq, bir başlanğıc üçün kapital cəlb etmək xüsusiyyətləri olan və yalnız bunu oxumaqla öyrənməklə Sonuna məqalə
Müddət "Venchur" İngilis dilindən borc aldı "Risk" və ya "Riskli başlanğıc" . Venture investisiya investoruna dərhal qazanc gətirmir. Belə uzun müddətli və yüksək tənzimlənmiş .
Venture investisiya - Bunlar əhəmiyyətli (orta hesabla) gəlir əldə etmək üçün innovativ şirkətlərə () perspektivli şirkətlərə riskli investisiyalardır.
Risk, pulun tamamilə sərmayə qoyulmasıdır yeni fikirlər, texnologiyalar və ya məhsul. Onu gətir lezyon və ya qazanc İnvestor yalnız göstərəcək vaxt. Yeni müəssisənin faydasız olması halında, investor investisiya qoyulmuş vəsaitlərini sadəcə itirir. Ancaq uğurlar olduqda, investor super profil əldə edir, yəni daha çox investisiya qoyulur.
İlkin mərhələdə investor öz investorunu yeni bir işdə həyata keçirir və şirkət kifayət qədər yüksək səviyyədə rentabellik və inkişafa qədər olanda şirkətdə (pay) daha yüksək qiymətə satmaq imkanı var. Yəni investorun sahib olduğu şirkətin payının (səhmlərinin) dəyərinin artmasıdır və onun əsas mənfəət mənbəyidir.
Venture investorunun gəlirləri \u003d Paylaşmanın (səhmlərin) həyata keçirilməsinin dəyəri – İnvestisiya miqdarı
P.S. Venture investisiya həmişə şirkətin nizamnamə kapitalına bir investisiya deyil, nadir hallarda bu maliyyələşdirmə şəklində ola bilər kredit.
Venture investorları həm fərdi şəxslər, həm də böyük təşkilatlar və korporasiyalar, habelə onların fəaliyyətindən asılı olmayaraq sindikatatlar və fondlar ola bilərlər.
Müəssisələrin investisiya üçün ən cəlbedici sektoru
Müəssisələrin investisiyalarına investisiya qoymaq üçün faydalı olan iqtisadiyyatın sektorları
Müəssisənin ən cəlbedici sahəsi müəssisə kapital qoyuluşlarını cəlb etmək üçündür İnformasiya texnologiyaları, internet, proqram təminatı, mobil rabitə və telekommunikasiya. Bu sektorda sahibkarlar yeni inkişaflarda və yeniliklərdə böyük pula investisiya qoymağa hazırdırlar.
Sağlamlıq, əczaçılıq, biotexnologiya Qərbdə Rusiyadan daha çox maraq var. Ancaq bu yaxınlarda bu sektora qoyulan investisiya artırmaq meyli olmuşdur.
Sənaye və İnşaat Əvvəlki iki sektor kimi o qədər də sürətli və dinamik inkişaf etmir. İqtisadiyyatın bu cür sektorları inert və konservativ hesab olunur, eyni zamanda riskli insanlar üçün böyük qazanc gətirmək imkanı ilə.
Yeri gəlmişkən, saytımızda bu barədə ətraflı təsvir olunduğu ayrıca bir məqalə, həmçinin Rusiyada ən yaxşı başlanğıc istiqamətləri, burada pulu investisiya edə bilərsiniz.
Bir müəssisə kapitalı nədir və sahibi kapital fondlarının investisiya qoyulan işinin sxemi nədir və hansı təcrübəli investorlar qazandı - Daha ətraflı
"Venture Fondu" anlayışının tərifini veririk.
Venture fondu - Bu, yeni, yenilikçi və gənc layihələrə vəsait qoymaqla məşğul olan bir təşkilatdır.
Müəssisələrin fondlarının fəaliyyəti yüksək risklərlə əlaqələndirilir, həm də böyük bir potensial qazancla əlaqələndirilir.
Müəssisə fondları ola bilər:
Bir qayda olaraq, riskləri fərqləndirmək üçün bir qayda olaraq, müəssisə kapitalı təşkilatları bir neçə layihəyə investisiya qoyur.
Statistikaya görə 70 Maliyyələşdirmə obyektlərinin% -i faydasız , amma qalanları 30 % gətirmək Əhəmiyyətli mənfəət , bütün riskləri üst-üstə düşmək.
Müəssisənin fondlarının paytaxtı kimə investisiya qoyur:
Müəssisə fondları, bir qayda olaraq, təcrübəli sahibkarlar - maliyyəçiləri, belə bir sxemə görə hansı işlənir:
Son mərhələ finaldırNağd investorun investorun əvvəlcə hesablandığı gəlir gətirəcəyi müəyyən olunduğu üçün.
Niyə yeni fikirləri olan yeni şirkətlər venture fondunu seçirlər və bank krediti deyil. Bunun üstünlükləri çoxdur.
misal üçün, qazanclı və uzaq bir iş planı olan yeni bir fikir üçün əhəmiyyətli bir bank krediti alın, demək olar ki, mümkün deyil. Ancaq müəssisə fondu ilə əlaqə quraraq, yalnız layihənin inkişafına sərmayə cəlb etmək, həm də təlim proqramlarından istifadə etmək, daha təcrübəli sahibkarlar, güzəştli kredit vermək mümkündür.
Müəssisələrin və bank kreditlərinin müqayisəli xüsusiyyətləri aşağıdakı cədvəldə göstərilir:
|
Venture fondu |
Bank krediti |
|
Ödəniş təmin etmək |
|
|
Girov qoymaq |
|
|
Şirkətdə paylaşın |
Əmlak və ya zəmanətçilər |
|
Ödənişlərin şərtləri |
|
|
Müəyyən bir qazanc səviyyəsinə və ya səhm satışından əldə etmək üçün tranşlar |
Maraqlı aylıq sabit ödəniş |
|
Şirkətin inkişafında iştirak |
|
|
Bir investor bu şəxsən maraqlandırır |
Xeyr, bank qurumları yalnız vəsaitlərini geri qaytarmaqda maraqlıdır |
|
Pulun başlanğıcını almaq imkanı |
|
|
Nağd pul geri şərtləri |
|
|
Aydın terminlər yoxdur, hamısı budur ki, hamısı mürəkkəblikdən və şirkətin bu fikrinin həyata keçirilməsindən asılıdır |
Müqavilədə əvvəlcədən əvvəlcədən ifadə edildi və onlara uyğunluq cəzalar və cərimələrin hesablamasına səbəb olur |
Beləliklə, ümumiləşdirmə, müəssisə investisiya qoyuluşunun iştirakının yalnız pulu deyil, həm də malların və ya xidmətin inkişaf mərhələlərində də dəstək verəcəyini söyləmək olar.
Bəs müəssisə işi nədir?
Venture işi (İngilis dilindən. Venture işi - riskli bir iş) İnnovativ (Stüdtup) layihələri yatırımında riskli və uzunmüddətli bir işdir.
Ümumiyyətlə, vENTURE TƏŞKİLATI (Fond) Bu, birlikdə olan və kifayət qədər təcrübəyə sahib olan investorların bir komandasıdır, maksimum qazanc əldə etmək üçün çalışın.
Venture iş xüsusiyyətləri:
Venture kapital fondları tərəfindən səlahiyyətli biznes idarəçiliyinin nümunəsi:
| İçli pulun miqdarı (ABŞ dolları) | Çıxışda səhmlərin satış dəyəri (ABŞ dolları) |
| Elçi WhatsApp | |
| 250 min | 16 milyard |
| Twitter xidməti | |
| 5 milyon | 15 milyard |
| Oculus virtual reallıq cihazı | |
| 250 min | 2 milyard |
Gördüyünüz kimi, qazanc investisiya vəsaitlərinin miqdarını xeyli çoxdur, bu da müəssisə fondlarının işinin əsas məqsədi.
Venture maliyyələşdirilməsi - İnkişafının erkən mərhələlərində innovativ biznes layihələrinin perspektivli innovativ biznes layihələrində yüksəkdir. Müxtəlif müddəti bir neçə mərhələ var.
| Kapital |
| Bazarda tədqiqat və marketinqə investisiya |
| Başlanğıc kapitalı |
| İstehsalın başlanması üçün ilkin inkişafın maliyyələşdirilməsi |
| İlkin artım |
| Reklam maliyyəsi, müştəri axtarışı, satış bazarları, bu qədər uzun müddət özünü təmin etmək |
| Sürətli böyümə və genişlənmə |
| Şirkətin səhmdar cəmiyyətinə çevrilməsi, başqa bir şirkətin əmlak hüquqlarının alınması və ya müəssisənin nəzarəti altında keçidi |
| Mənfəət ilə geri alınma |
| Şirkətin rəhbərliyi onu cari sahiblərdən almaq qərarına gəlir |
| Mülkiyyətin çevrilməsi |
| Bəzi sahibləri və ya firmanın idarəetmə qrupu dövriyyədəki bütün səhmlərini satın alır və yenidən şirkəti özəlliyə çevirir |
Müəssisənin kapital qoyuluşunun son məqsədi Şirkətin likvidliyinə nail olmaq, yəni şirkətin səhm və qiymətli kağızlarını fond bazarlarında yerləşdirə və gəlir əldə edə biləcəyi mərhələdir.
Bütün mərhələlərin müddəti inkişafın növündən və xüsusiyyətlərindən asılıdır.
Müəssisələrin investisiya sahəsində mərhələli qazanc
Mənfəət və müvəffəqiyyət bir iş gətirəcəkmi, bir çox amillərdən və ən başlıcası hərəkətlərinizdən asılıdır. Fəaliyyətlər mərhələlərdə aydın şəkildə sistemləşdirilməlidir və yalnız aşağıdakı ardıcıllıqla dəqiq yerinə yetirilməlidir.
Bu, ilkin mərhələdir, çünki bir şəxs layihənin tətbiqi ilə gəlirsə, ilk dəfə ən azı lazımi ilkin kapitala sahib olmalısınız. İnvestor kimi maliyyələşdirə bilər qismən, buna görə də mən. tam Bir layihənin və ya ideyanın inkişafı və həyata keçirilməsi.
Bu mərhələdə birjadakı vəziyyəti araşdırmaq vacibdir. Haqqında və necə işlədiyini, keçmiş məsələdə artıq yazdıq.
Layihə və ya şirkətin pulsuz sektorunu tapa bilərsiniz və ya bazarda hələ mövcud olmayan və hələ də ilk olacaq yenilikçi bir məhsulunuz var.
Gələcək inkişaf üçün layihə seçilib, indi, müəssisənin fəaliyyəti ilə əlaqəli bütün riskləri təhlil etmək və düşünmək vacibdir. Və yalnız bundan sonra maksimum fayda əldə etmək üçün inkişaf etmək və həyata keçirmək üçün bir plan hazırlamaq üçün davam edin. Bu, şirkətin dönüşümünü tələb edə bilər xüsusən içində səhmdar.
Jurnalımızın məqalələrindən birində, iş planlarının hazır nümunələrini oxuya və ya yükləyə bilərsiniz.
Müzakirə etdiyiniz maliyyə komponenti, indi etmək vacibdir hüquqi məsələlər. Bu məsələdə maliyyəçilərə deyil, gələcəkdə fikir ayrılıqlarının qarşısını almaq üçün bu məsələdə ixtisaslı hüquqşünaslar tərəfindən üstünlük verməyə dəyər.
Venture investorları şəxsən şirkətin inkişafının çiçəklənməsində maraqlıdırlar. Yalnız pul yatırırlar, həm də müəssisənin fəaliyyətini birbaşa izləyirlər.
Bir konsepsiya, planlaşdırma, fəaliyyətdə yeni istiqamətlərin müəyyənləşdirilməsi prosesində fəal iştirak edirlər. Venture investorları, bu sahədə ixtisaslı mütəxəssislər kimi, hər hansı digər məsələlər və faydalı məsləhətlər barədə məsləhətlər verin.
Şirkət əhəmiyyətli bir maliyyə vəziyyətinə çatdıqda, kifayət qədər gəlir gətirir, investorlar səhmlərini satmaq barədə düşünməyə başlayırlar. Alıb, böyük risklərlə əlaqəli olmayan işlərə üstünlük verən digər əmanətçilər.
Başlanğıc layihəsi üçün müəssisə fondu cəlb etmək
Müəssisənin kapitalı nədir? Bu konsepsiyanı müəyyənləşdirək:
Müəssisə kapitalı - Bu maliyyə maliyyələşdirən pul investorlarıdır başlanğıc layihələri (Gənc perspektivli şirkətlər).
Müəssisənin kapitalının adi təşkilatı (fondu) daha çox alır 1 000 Başlanğıc layihələrini maliyyələşdirmək üçün ildə tələblər 90 % Dərhal süzülmüşdür. Sapmaların səbəbləri uyğunsuzluğa səbəb ola bilər coğrafi, texniki və ya bazar siyasəti Venture şirkəti, habelə ucuz tərtib edilmiş iş planları, sorğu və sənədlər.
Müəssisələrin əksəriyyəti kapital şirkətləri bu layihələr və ya dəyərli investisiya tələb edən fikirlərlə işləyirlər 250.000 dollardan 1,500.000 $ -dan $
Qalan 10 Fərqli parametrlər tərəfindən hərtərəfli və bahalı bir araşdırmaya məruz qalır. Bu şirkət, xüsusən də yeni və yenilikçi olsa, məhsulu və ya fikri qiymətləndirmək üçün məsləhətçilərdən istifadə edir.
Belə bir çek aşağıdakı göstəricilərə vurğu edir:
3 vacib başlanğıc layihəsi yoxlama parametrləri
Venture Capital Company şirkəti bu cür araşdırma aparırsa, əhəmiyyətli miqdarda xərcləyirsə, bu, fikir və ya məhsulla maraqlandığı deməkdir. Bu mərhələdə şirkətlər də aradan qaldırılır və yalnız qalır bir qədər İndiki bir investor işə hazırdır və öz pulunuzu riskə atmağa hazırdır.
Vərəqə kapitalının başlanğıcını cəlb etmək prosesi zəmanətli maliyyə əldə etmək üçün 4-cü əsas və çox vacib mərhələlərə endirilə bilər.
Venture kapitalının cəlb edilməsi prosesi - 4 əsas mərhələ
Potensial bir investor üçün ən vacib amildir İxtisaslı şirkət işçilərinin mövcudluğuməhsul fəaliyyətinin bu sahəsində səlahiyyətli olanlar. Hər kəs açıq şəkildə yola düşməlidir. Və şirkətin menecerlərinin maksimum qazanc əldə etməkdə marağının qarantı olaraq, onlar olmalıdır co-Sahibkarlar şirkətləri.
Yenilikçi məhsulunuzun işğal etməyə hazır olduğu satış və ya niş bazarına gəlincə, sonra burada birbaşa əlaqə var: fəth etmək niyyətindəsiniz, maliyyələşdirmə şansları nə qədər yüksəkdirsə. Bu bir investoru göstərir və qalan hissədə rəqabət üstünlüklərinizi gücləndirir.
Əhəmiyyətli Həm də qarşıdakı məhkəmə proseslərini, xüsusən də yeni bir məhsul almaq üçün hər cür məhkəmə, lisenziya əldə etməkdə çətinlikləri obyektiv qiymətləndirin və təsvir edin. Yəni mümkün qədər diqqətlə Şirkətin fəaliyyəti ilə əlaqəli gələcək dövrlərin xərclərinin təhlilinə keçin.
Şirkətdəki müəssisə kapitalının payı tərəddüd edə bilər 10% -dən 80% -ə qədərŞirkətin aralısız maliyyə çətinlikləri varsa. Adətən, investorun bir hissəsi artıq deyil 30 , Sahibinin şirkətinin inkişafına bir stimul və şəxsi marağı olmalıdır.
Yeni gələn, yalnız onun məhsuluna və ya bir fikrinə inanan həmfikir insanları və bazarda öz inkişafına və tanıtımına investisiya edə biləcək insanların əsas hissəsini tapmaq üçün vacibdir.
Yeni başlayanlardan bir neçəsinin bir şirkəti yaratmaq üçün kifayət qədər vəsaiti var, buna görə investorları axtarmaq üçün əbədi bir sual var. Burada bir neçə seçim var:
Çox güman ki, təcrübəsiz bir təşəbbüskarın tanış milyonerləri yoxdur, buna görə axtarış ətrafın ən yaxın dairəsi arasında axtarış aparılır. Bu barədə nə qədər çox danışsanız, bu, bu potensial bir investoru eşidən ehtimal ehtimalı, inanmağa və fikrinizə inanmağa və investisiya qoymağa hazırdır.
Misal! Adi nəqliyyat vasitəsi satıcısı Jan McGlinn, dostu Anita Roddick'in işində 5,400 avro sərmayə qoydu, bədən dükanının təbii kosmetika mağazası, şirkətin geri dönüş hərəkəti aldı. Sonradan şirkət 2000 mağazaya qədər artdı və o, kosmetik l'oreal sahəsində nəhəng aldı. Xalis gəlir Yana McGlinna haqqında 180 Milyon avro
Dünyanın müxtəlif bölgələrində və müxtəlif ölkələrdə, bir məqsədi olan bir çox potensial investorların öz vəsaitlərini investisiya qoyması üçün yeni bir şəkildə çıxan forumlar keçirilir.
İnternet və İnvestisiya layihəsi portallarından da istifadə edə bilərsiniz. Onlarda çox faydalı məlumatlar var, layihənizi və ya fikrinizi qoymaq mümkündür və Özü sponsor tapır Və ya sizə gəlməyincə gözləyin. Ən populyar portallar startup.ua və inProex.ru.
Kollektiv investisiyalar üçün seçimlərdən biridir Onlayn fəaliyyət göstərir. Bu, fikirlərin yerləşdirilməsində və layihələrini tanıtmaqda ixtisaslaşmış belə bir xidmətdir.
İştirakçıların sayı minimuma endirilir:
Kurator Maraqlı olan müxtəlif təşkilatlar ola bilər və layihəni dəstəkləməyə hazırdırlar. Dəstəklənən, məhsulu tanıtmaq, avadanlıq və texniki vasitələrin təmin edilməsi üçün reklamın maliyyələşdirilməsini başa düşməyə dəyər.
Crowdfunding platformalarına bütün məhsul məlumatları daxildir:
Xidmətdən asılı olaraq, platforma fərqli ödəniş sistemləri ilə əməkdaşlıq edir.
Resursların əksəriyyəti var İctimai İnternetin köməyi ilə və aktyor hesabı ilə gedə bilərlər.
İstifadəçi digər iştirakçıların fəaliyyətini izləmək, yaradılan və ya maliyyələşdirilən layihələr haqqında məlumat almaq hüququna malikdir. Layihənin müəllifi və ya bəyəndiyim fikri ilə əlaqə qurmaq da mümkündür.
Belə bir riskli bir tipli maliyyələşmənin doğulduğu yer sayılır Amerika , Amma rusiyada Bu növ demək olar, həmişə iştirak edir. Bunun nümunəsi fərqli xidmət edə bilər Ölkənin hərbi-sənaye kompleksi sahəsində inkişaf. Əvvəlcə yalnız müəssisə sərmayəsi sayəsində Rusiyanın bu sahəsi belə yüksəkliklərə çatdı. Bu vəziyyətdə investorun özəl fiziki və şirkətləri deyil, dövlət olmasına baxmayaraq.
İqtisadiyyatın qalan ərazilərinə gəlincə, əvvəlcə Rusiya ərazisindəki ən perspektivli layihələrdə hətta yalnız xarici investorlar. Ancaq bu gün onlar meydana gəldi və uğurla fəaliyyət göstərdilər yerli müəssisə fondları .
Rusiya Federasiyasında 20-yə yaxın müəssisə kapitalı fondları var. Rusiyada 5 ən yaxşı müəssisə fondunun siyahısını təqdim edəcəyik:
Bu müəssisə kapitalistləri aşağıdakı meyarlar üçün qiymətləndirildi və müvafiq toplar alındı:
Ən yaxşı 5 russtans fondunun qiymətləndirilməsi
İndi bu yerli müəssisə fondlarını nəzərdən keçirin. (Gəlin onlar üçün qısa bir icmal edək) .
Rusiya Federasiyasındakı başlanğıcda pulu həvəslə və səriştəli şəkildə səriştəli Rusiya sahibkarının qurucusu - Sergey Belousov. Bu fondun uğuru bilik, təcrübə və marketinqə əsaslanır.
Başlanğıc İnternetdən müsabiqədə başlayan Belandovun qələbəsi var.
Ümumiyyətlə, səlahiyyətli siyasət və dəstək sayəsində bu fondun qurğuları uğurlu (rolsen, paralellər, nginx, jelastic, lingualeo).
dən 20 əvvəl% 40 % və investisiya nail olmaq 10 Bir milyon dollar
Fondu 2006-cı ildə quruldu Andrei Baronov, Ratmir Timashev və Nikolay Mityushin. Onların marağının əsas sahəsi yenilikçi proqram inkişafıdır.
Bu fondun xüsusiyyətləri yalnız inkişaf prosesində, həm də böyümə və genişlənmə mərhələsində investisiya qoymağa hazırdır.
Daha əvvəl inkişaf mərhələsində 4 Bir milyon dollar 20 -35 % Firma səhmləri və böyümə və genişlənmə prosesində - üçün 15 Birjada milyon dollar 15 -30 % Səhmlər.
Fondun uğurlu layihələri - akronis, kupivip, oktogo.ru.
Bu fond innovativ elmi kəşflər sahəsində bir dövlətdir. Bu fondun xüsusiyyəti şirkətin idarəetmə siyasətini çox narahat etmir, lakin bu fondda maliyyələşdirmə əldə etmək üçün sənədləri diqqətlə hazırlamalı olacaq, çünki müəssisə tərəfdaşı ilə birlikdə işləyir.
Fondun maliyyələşdirmə üçün aldığı payıdır 25 % .
Məşhur Layihələr - Wobot, "Seramik Transformatorlar", "Membrane Technologies".
Fond 2008-ci ildə haqlı idi Evgeny gordeev. Əvvəlcə bu fond bir klub şəklində yaradılmışdır. İnformasiya texnologiyaları sahəsində Fondun yaradıcısı və bu bazarın Rusiya istehlakçısının xüsusiyyətlərində mükəmməl başa düşülən. Bu fondun Rusiya bazarına konsepsiya və iqlimi ilə uyğunlaşdırılan özləri üçün seçdiyi başlanğıclar.
2011-ci ildən bəri yeni bir vektorun inkişafı prototiplərin inkişaf mərhələsində layihələrin inkişafıdır. Bölmə payı əvvəlki 20 % və investisiya edilmiş vəsaitlərin cəmi 35 min dollar əvvəlki 500 min dollar
Bu fondun və onun təsisçisinin istismarı prinsipi, qərar qəbulu (30 dəqiqəyə qədər) yanacaq və sürətdir.
Məşhur və uğurlu layihələr - Pluso.ru, Okeo, Ogorod.
Bu fond 2008-ci ildə təsis edilmişdir. Onun kapitalı 20 Bir milyon dollar Və 13 layihə var. Onun ixtisaslaşma - İnkişafın ilkin mərhələsində daxili bazar üçün hazırlanmış başlanğıclar, genişlənmə səviyyəsinə qədər.
2015-ci ildə Fond üçün ən böyük əməliyyatı imzaladı 7 Oflayn şəbəkə iş ailəsinə milyon rubl investisiya.
Uğurlu layihələr - Mirapolis, ActiveCloud, Daripodari, Magazinga, Client24.
Bəzi ümumi sualları təhlil edəcəyik.
İşgüzar mələklər - Bunlar kapitallarını startlara başlamağa sərf edən tək sahibkarlardır.
İlk "mələklər" 20-ci əsrin əvvəllərində ortaya çıxdı. Bunlar pullarını yeni istehsallara sərmayə qoyan və yalnız pyes uğurla alındıqda gəlir əldə edən teatrın pərəstişkarları idi.
İndi iş mələkləri öz işlərinin uğurlu inkişafına əsaslanaraq təcrübəsi olan sahibkarlardır. Statistikalar bunun ən çox insanın olduğunu göstərir ( 99 % daha ali təhsil və ya bir doktorluq dərəcəsi və idarəetmə sahəsində möhkəm təcrübə. Və hər beşdə biri - milyonçu. (Jurnalımızın məqalələrindən birində, tam sıfır - milyarder göstərişləri ilə məqsədə çatmağınıza kömək edəcəkdir).
İşgüzar mələklərin prioritet maraqları informasiya və yüksək texnologiyalar və zəka. Cəmiyyətin səhmlərini artıq genişləndirərkən qazanclarını alırlar.
İşgüzar mələklərin və müəssisə kapital fondlarının iş prinsipi demək olar ki, eynidir, buna görə də son nəticəyə yönəldilmişdir, lakin fərqlər var.
İşgüzar mələklərin və müəssisə investorlarının müqayisəli xüsusiyyətləri:
| İşgüzar mələklər | Venture investorları |
| Vəsait mənbəyi | |
| öz vəsaiti | cəlbedici kapital |
| Bir layihəyə investisiya | |
| 1 milyon dollara qədər | 5 milyon dollara qədər |
| Layihənin yeri | |
| əhəmiyyətli | az əhəmiyyətli |
| İdarəetmə tərzi | |
| qeyri-rəsmi | kifayət qədər yüksək nəzarət |
| Monitorinq | |
| aktiv və ətraflı | strateji |
| İldə əməliyyatların sayı | |
| 1-3 | 15-18 |
| Əlavələrin formatı | |
| İlkin maliyyələşdirmə və praktik bilik və təcrübə | Çox miqdarda pul, bir komanda yaratmağa və fəaliyyət sahəsini biliklərini yaratmağa kömək edir |
Fərqləri görə biləcəyiniz kimi kiçik. İşgüzar mələklərin başqa bir xüsusiyyəti, onları əməkdaşlığa cəlb etmək, müəssisə təşkilatlarından daha asan və asandır.
Əhəmiyyətli uğur qazanan iş mələklərinin layihələri: Intel, Yahoo, Amazon, Google.
Vaxt keçdikcə müəssisə fondlarının maraqları dəyişdi. Əgər əvvəllər, 20-ci əsrin ortalarına qədər ən yüksək dönüş olan ən cəlbedici sektorlar idi ticarəti (yağ, silah, dərman), qumar qurumlarının məzmunu və s.. İndi müəssisə təşkilatlarına maraq təmsil edir yüksək texnoloji sektor, telekommunikasiya və sağlamlıq .
Müəssisə vəsaiti ola bilər daralmaq ixtisaslaşma və olmaq tamamlamaq Kapital qoyuluşlarının və strategiyaların həcmindən asılı olaraq. Onlar müəyyən bir bölgəyə bağlanmırlar.
Həm də bu cür təşkilatlar ilə maliyyələşdirmə təkcə, yalnız Fikirin formalaşması və istifadəyə verilməsi mərhələsində, habelə genişlənmə və böyümə mərhələsində baş verir.
Venture investorları şirkətin rəhbərliyi sahəsində passiv deyil, çünki onlar şəxsən uğurlu inkişafla maraqlanır. Buna görə, bütün mövcud təcrübələrini və biliklərini istifadə etdikləri bütün inkişaf mərhələlərində məlumat verirlər.
Venture işi - Bu çox riskli bir fəaliyyətdir, eyni zamanda yüksək tutan. Bu işi nəzərə alaraq xüsusi peşəkar icmalar var. Əsas qərəz hazırlanır axtarış, seçim, qiymətləndirmə və xüsusi maliyyə Seçilmiş layihə.
Bir müəssisə biznesinə investisiya qoymadan əvvəl, Əsas əsas məqamları müəyyənləşdirmək vacibdir:
Lazımi miqdarda pul olmadıqda və təcrübə yoxdursa, sizin üçün bütün işləri görən peşəkar müəssisə kapitalı və ya iş mələkləri ilə əlaqə saxlaya bilərsiniz.
İnkişaf işi, şübhəsiz ki, layihələrin maliyyələşdirilməsində yüksək risklərə baxmayaraq, dünyada kifayət qədər populyar və cəlbedici bir iş, çünki o, yalnız gətirə bilər superprint İnvestor. Həm də yeni fikirlər və yeniliklər üçün bir növ "xilasetmə çubuğu "dur. Əsas və nüansları ilə məşğul olmaq vacibdir, bunun üçün bu yazını yazdıq.
Sayt layihəsi komandamız bu materialın düzgün seçim etməyə kömək edəcəyinə ümid edir və potensial investor, İ. başlanğıc başlayan. Bütün səylərdə sizə uğurlar!
Mövzu ilə bağlı şərh və ya suallarınızı tərk etmisinizsə, onlardan aşağıda şərhlərdə onlardan soruşun. Onlayn jurnalımızın gəzənində yeni görüşlərdən əvvəl!
