Venture İnvestisiya açılış biznesinə bir sərmayədir. Üstəlik, bu işin istiqaməti ümumiyyətlə yenilikçi və yüksək texnoloji bir layihədir. Bununla birlikdə, bu tip investisiya tipinin yüksək texnologiyalarla əlaqəli başlanğıcları əhatə etdiyini söyləmək səhv olardı. Müəssisələrin investisiya, bu cür istiqamətlər, demək, restoran işi və ya inşası ilə əlaqələndirilə bilər. Yalnız bu gün yüksək texnologiyalara müəssisə investisiya ən populyardır. Bu cür layihələrin ən məşhur və uğurlu nümunələri kimi, Apple, Intel, Yahoo! kimi şirkətlər cansıxıcı ola bilər və bir çoxu.
Bu günə qədər bu nisbətən gənc bir investisiya növüdür. 50-60-cı illərdə meydana gəldi. 20-ci əsr bu günə qədər sürətlə sürət qazanmağa davam edir. Bu gün müəssisə kapital qoyuluşu, müxtəlif innovativ ideyaların təhvil verilməsidir.
Sadəcə qoyun, müəssisə investisiya, ciddi inkişaf potensialı olan və fəaliyyətlərinin tez-tez yenilikçi olan şirkətlərə başlamağa başlayan bir kreditin təmin edilməsidir. Bir tərəfdən bu cür şirkətlərin xüsusiyyətləri, investor üçün olduqca ciddi bir riskdir (müəssisə "riskli bir iş" kimi, digər tərəfdən, digər tərəfdən bir neçə dəfə qadir olan çox perspektivli müəssisələrin uğuru var ilkin investor investisiya qoyuluşunu artırmaq üçün yüz dəfə / yüz dəfə. İnvestorlar maliyyə mənbələrini orta və ya daha uzun müddətə investisiya qoymaq imkanı əldə edirlər, ancaq həmişə yadda qalmalıdır ki, investisiya müqaviləsində bir şirkət inkişaf dövrü tamamlanana qədər investisiya qoyuluşunu geri götürmək imkanı yoxdur.
Bir müəssisə fondu nədir?
VENTURE FONDU, mənfəət üçün ən perspektivli innovativ biznes layihələrinin inkişafına qoyulan hesabında maliyyə mənbələrini yığan bir təşkilatdır. Bu cür fondların iştirakçıları banklar, böyük korporasiyalar, sığorta şirkətləri və ya şəxslər ola bilər. Bu cür vəsait müəyyən bir həyat dövrü və bir qayda olaraq, 5-7 il müddətində yaradılmışdır. Bəzi müəssisə təşkilatlarının dar bir istiqaməti ola bilər, yəni vəsait qoymaq, məsələn, yalnız tibb və ya ağır sənayesində investisiya qoymaq. Digər təşkilatlar, əksinə, daha geniş bir investisiya sahəsində, maliyyə mənbələrinə investisiya qoya bilər və tibbdə və ağır sənayedə və ekologiya ilə əlaqədar və s. İnvestisiya üçün potensial obyektlərin seçimi aşağıdakı meyarlara əsaslanacaqdır .
Fondun rəhbəri, investor və sahibkarlar arasında vasitəçi olan və investorların alınan mənfəət hissəsinə müraciət edən bir idarəetmə şirkətidir.
Dəyər investisiya spesifikliyi
Müəssisələrin investisiya mərhələsi
Bir müəssisə investisiya inkişaf mərhələləri
Əkin mərhələsi ( seedStage. ). Bu mərhələdə şirkətdə investisiya, bu inkişaf mərhələsindəki, iş haqqında bir təsəvvürə sahib olduqda, son məhsul hələ yaradılmamışdır. İnkişaf mərhələsində prototip yaratmaq üçün iş görülür.
Başlat-AP ( başlamaq. — upstage. ). Bu vaxta qədər müəssisə hələ də pilot versiyasında bir məhsul yaratdı və sınanma prosesinə başladı.
Erkən mərhələ (erkən porse). Məhsul bazara tam hazırlaşmağa tam hazırdır.
Genişləndirmə mərhələsi (genişləndirmə işi). Yaradılan məhsulun aktiv satışları.
İnkişaf mərhələsinin mərhələsi ( laterstage.). Şirkətin inkişafı böyük bir ictimai təşkilata.
Rus müəssisələrin sərmayəsinin spesifikliyi
Nümunə olaraq innovativ layihələrə bir müəssisə sərmayəsi alsaq, təəssüf ki, bu cür investisiya növü bir çox problemlə əlaqələndirilməsinin vacibliyini bildirmək lazımdır.
- Onlardan birincisi, ölkəmizdəki əqli mülkiyyəti qorumaqdır.
- İkinci problem, müvəqqəti kapital fondlarının idarə olunmasının qeyri-kafi bilik və təcrübəsi ilə əlaqələndirilir.
- Üçüncü problem, sahibkarları təşkili fondları yaratmaq üçün stimullaşdırmayan vergi sferasında köklənmişdir.
Müəssisə fondlarının nümunələri
Ümid edirəm ki, bu məqalə "Müəssisənin investisiya nədir?" Sualını daha yaxşı başa düşməyinizə kömək etdi.
Bu materialı sevirsinizsə, digər insanları tapmaq üçün Facebook, Vkontakte, Twitter və ya Google + düyməsini vurun. Çox sağ ol!
Rusiyada investor marağını, o cümlədən xarici mənfəətini stimullaşdıran bir çox rəqabət üstünlükləri var. Daxili iqtisadiyyat kapital üçün ən böyük bir bazardır, daxili tələbat, yüksək ixtisaslı kadrların böyük potensialı var. Aqreqatda, müəssisə investisiya üçün əla şərait və imkanlar yaradır.
"Müəssisələrin investisiya" anlayışının müasir tərifləri birmənalı deyil. Elm adamları bir neçə variant hazırladılar və hər biri profil ədəbiyyatında, mütəxəssislər arasında istifadə olunur. Bəziləri İnanır ki, müəssisə kapital sərmayəsi, hələ praktikada hələ həyata keçirilməyən texniki, texnoloji, elmi yeniliklər sahəsində fəaliyyətlərin maliyyələşdirilməsi deməkdir. Digərləri, terminin innovasiyanın ticari satışı kimi düzgün şərh edildiyini iddia edir, "risk" kapitalından istifadə edərək əldə edilən nəticələrin yenidən satın alınır. Lakin bütün mütəxəssislər, müəssisə kapital qoyuluşlarının təşkili kapital fondları arasında innovativ layihələrə və inkişaf etdiricilərə investisiya qoyan şəxslər arasında qarşılıqlı faydalı münasibətlər sistemidir. Bunun üçün unikal bir fikir mütləq böyük bir bazar potensialı olmalıdır. Bu cür investisiya bir formatı, nəzəriyyədə yüksək gəlir göstərici ilə qarşılanmalıdır (İngilis müəssisəsindən risk kimi tərcümə olunur) Pul qoyan müəssisə kapitalisti yenilikçi bir layihənin geliştiricisi ilə bir barda itkisidir.
Məclis: Məsələn, Runa paytaxtı, Imi.vc, Ru-Net Müəssisələri, Ru-Net Müəssisələri, Kite Ventures, Runa Capital, Rua.VC, ruzisi, ventue kapitalı fondlarının həyata keçirilməsində maraqlı olacaq Şəxsi investorun şəxsində sərfəli bir tərəfdaş tapmaq üçün gəlirli bir tərəfdaş tapın. və s.
Müəssisənin kapital qoyuluşunun xarakterik xüsusiyyətləri (xüsusən də biotexnologiya, tibb sahəsində) və layihənin inkişafının erkən mərhələsində böyük investisiyaların ehtiyacıdır. Bu məqsədlər üçün bank krediti almaq çətindir, çünki maliyyə qurumları qeyri-maddi aktivlər üçün kredit verməkdən imtina edib və tezliklə gəliri ala bilməyəcək yeni iş modellərini qiymətləndirə bilmir. Buna görə, innovativ layihələrin maliyyələşdirilməsi üçün ən yaxşı seçim müəssisə kapital kapitalı və ya fondlar ilə əməkdaşlıqdır. Sonuncu, müvəffəqiyyətli layihələr, başlanğıclardan gəlir əldə edərək hesablarında ciddi kapital yığacaq. Girov olmadıqda da şirkəti də maliyyələşdirə bilərlər. Sığorta şirkətləri, özəl investorlar, böyük korporasiyalar iştirakçılarına çevrilirlər. Orta hesabla, müəssisə vəsaiti yeddi ildən çox işləmir. Tez-tez onlar təkcə layihələri maliyyələşdirirlər, həm də inkişafına töhfə verirlər, məsləhətləri dəstəkləyir, məsləhət dəstəyi verir və ya İdarə Heyətində yer tuturlar. Bir qayda olaraq, onların iştirakçıları idarəetmədə səs vermək hüququna sahib olmağa və ya şirkətin gündəlik problemlərinə çox dərin bir şəkildə səs vermək hüququna sahib olmağa çalışırlar. Axı, tez-tez müəssisə kapitalistləri bir neçə yüksək səviyyəli müəssisəyə investisiya qoyur (buna baxmayaraq, onların maliyyə piramiditi prinsipi ilə qurulmuş saxta layihələrlə heç bir əlaqəsi yoxdur) və hər bir oyunu araşdırmaq üçün fiziki imkanları yoxdur. Mənfəət, bir qayda olaraq, investisiya qoyulmasından xalis gəlir səbəbiylə yalnız bir neçə il, səhmlərin dəyərinin artmasıdır.
Müəssisələrin investisiya ehtiyacı olan layihələrə firmalar təyin etmək meyarları:
İnvestisiya investorlarının işləyə biləcəyi sahələr çoxdur, lakin əksər hallarda biotexnologiyada, innovativ fikirlər, tikinti, restoranda və ya. Belə bir planın uğurlu sərmayəsinin nəticəsi Apple, Intel, Facebook, Əlibaba və s. İdir - Müəssisə kapitalının maliyyələşdirilməsinin əsas məqsədi peşəkar bir sıra cəlbedici problemlərin həll edilməməsidir Bilik və perspektivli fikirlərdə risk kapitalını, yüksək gəlir əldə etmək üçün layihələrə investisiya qoyuluşu. Bəzən investorlar ventu kapital firmalarının həmtəsisçiləri olurlar. Mümkünsə, müxtəlif sahələrdə fərqli bir profilin bir neçə layihəsinə investisiya qoymağa çalışırlar, ümumi risklərin azalmasına nail olurlar.
Öz-özünə maliyyələşdirmə yeni texnologiyalardakı firmaların əksəriyyəti üçün ilkin kapitalın əsas mənbəyidir. Lakin investisiya meyarlarının xüsusiyyətləri, ekspertizanın yüksək qiyməti, monitorinqin mürəkkəbliyini yüksək olan kiçik müəssisələrin (işlərinin keyfiyyətindən asılı olmayaraq) -dən istəmədək maliyyələşdirilməsi. Dünyadakı müəssisə kapitalı fondlarının orta məhsuldarlığı 20% -dir, bu, digər təşkilatların orta gəlirliliyini, Rusiyada 30-35% -dən çoxdur. Bir payın dəyəri nadir hallarda 1 milyon rubldan azdır. Venture investisiya çox risklidir, eyni zamanda çox sərfəli bir fəaliyyətdir. Riskli bir qazanc növü (bundan gəlir daha kiçik olacaq) ikili seçimlərdə ticarəti nəzərdən keçirin. ? Beləliklə, iki tərəf arasındakı razılığı çağırın, sahibinə müəyyən bir müddət ərzində müəyyən bir müddət ərzində müəyyən bir aktiv (səhmlər, istiqrazlar, mallar) almağa və ya satmasına imkan verir.
Məclis: Qanuna görə, yalnız hüquqi şəxslər müəssisə kapitalında ola bilər. Buna görə də onun iştirakçısı olmaq üçün əvvəlcə şirkətinizi qeydiyyata almalı, sertifikatlar əldə etməlisiniz, Fondun fəaliyyətinin məqsədləri və metodları haqqında tam məlumat əldə etməli, tam məlumat almalısınız.
Kiçik firmalar və ən xüsusi yenilikçi layihələr üçün, çıxış yolu, yolun kapitalı investorlarını axtarmaqdır. Onlara da iş mələkləri deyilir. Həmişə böyük şəxsi kapitalı var və inkişafın ilk mərhələsində geri pul qoymağa hazırdırlar. Bunu fərdi və ya qruplar edin. Xalis gəlir, ümumiyyətlə, ümumiyyətlə, 5-10 ildən əvvəl də gözlənilir. Layihənin sonundan sonra, ən çox pay bazarda və ya şirkətin özündə satılır.
Məclis: İstənilən bazar şəraiti altında müəssisə investisiyalarından maksimum gəlir əldə edin. Onların əsas məqsədi risk məhdudiyyəti deyil, həm də bazar qiymətlərinin hərəkətinin hər hansı bir istiqamətində qazanc təmin etməkdir. İnvestor bu cür təşkilatlar arasında çox diqqətlə bir tərəfdaş seçmək lazımdır, çünki onların varlığı qanunverici tərəfindən verilmir və tətbiq olunan strategiyalar həmişə yüksək deyil, fərqli səmərəliliyi var. Hər halda, investorun diqqətlilik və peşə təhsili əməliyyatın məcburi şərtləridir.
Kiçik bir işdə işləməyi planlaşdıran əksər sahibkarlar sualın cavabı ilə maraqlanır. Bir neçə variant var (istehsalının açılması, xidmətlərin göstərilməsi üçün müəssisələr), lakin ventureal investisiya birmənalı şəkildə uyğun gəlmir. Axı, onun miqyası olduqca böyükdür - 50 min dollardan bir neçə milyona qədər.
Məqaləni 2 kliklə qeyd edin:
Ölkəmizin iş infrastrukturunun inkişafı, keçən illərin qalıqları yeni maliyyə sənayesinin sürətli formalaşmasının qarşısını alır. Ancaq indi bir çox müasir şirkətlər, kiçik və orta müəssisələr üçün əsas maliyyələşdirmə mənbələrindən biridir.
İlə təmasda
Müəssisənin investisiya xüsusiyyətləri, ümumiyyətlə, fəaliyyətinin ən azı orijinallığın, bənzərsizliyin, yəni təşəbbüskarlığın kiçik bir kölgəsi olan bir şirkətin inkişafı, böyüməsi, böyüməsi, inkişaf etməsi, təşəbbüskar, məsələn, kapital kapitalının maliyyələşdirilməsi ilə başlaması, böyüməsi, böyüməsi və inkişafı nəzərdə tutulub Hər hansı bir yeni fikrin həyata keçirilməsi, tamaşanın hələ bazar tərəfindən sübut olunmamışdır. Bununla əlaqədar, müəssisə kapital qoyuluşları investor tərəfindən kapital itkisi riskini yüksək qiymətləndirir; Eyni zamanda, hadisələrin əlverişli inkişafı halında, təsirli mənfəət sayına inanmağa imkan verir. Ən çox, müxtəlif innovativ texnologiyaların, yeni bazar inkişaf metodlarını və s. İnkişaf etmək məqsədi ilə ən çox müəssisə kapital qoyuluşları cəlb olunur. Bunlar. Venture İnvestisiyaları ümumiyyətlə müəyyən bir təcrübə, bəzi risk payı (təsəvvür olunan ideyanın uğursuz tətbiqi imkanı ilə əlaqəli) olduğu yerdə aktuallaşır. Müvafiq olaraq, müəssisə kapital qoyuluşları ümumiyyətlə uzunmüddətlidir, çünki "icad etmək", bir və ya digər bir layihəni yaratmaq və tanıtmaq üçün iştirak etmək və təbliğ etmək üçün (yaradıcıları düşündükcə) bazarda hər hansı bir yeni nişanı doldurub möhkəm qazanc əldə edə bilərlər .
Bir qayda olaraq, müəssisə investisiya investorundan bir qazanc dövri dividend şəklində deyil, mənşəyinin səhnəsində maliyyələşdirdiyi payının (adellik) satılır.
Hər hansı digər investisiya növündən müəssisə sərmayəsi arasındakı fərqlər aşağıdakılardır:
İstiqamətə əlavə olaraq, sürətli böyümənin potensialı olan müvəffəqiyyətli kiçik müəssisələrin, müəssisə kapitalı bir sıra hətta əlavə xüsusiyyətlərə də xas olan da.
Budur əsas fərqli xüsusiyyətlərin kiçik bir siyahısı:
Qeyri-adi müəssisə üçün investisiya qoyuluşlarının həyata keçirilməsi üçün, ancaq müəssisə müəssisələri üçün lazım olan yeni yüksək texnoloji şirkətin, şirkətin sərmayə qoyulan vəsaitin sahibi olan şirkətin sahibi olan qiymətli kağızlar bazarına girməsi lazımdır dividentlərdə, ancaq artan kapitalın səviyyəsi. Venture şirkətində öz vəsaitlərini yatıran venture kapitalistləri 7 il ərzində kapitallarını ən azı 5-7 dəfə artırmaq istəyinə xasdırlar. Birjada bir müəssisə müəssisəsinin çıxışı, ən yaxşı şəkildə həyata keçirilə bilər, ən yaxşı şəkildə, investisiya günündən 4 ildən sonra, bu dövrdən daha erkən mənfəət gözləmir. Bu dövrdə bu paytaxt diqqətəlayiqdir və mənfəət miqdarı yalnız şirkətin bazarında şirkətin fondlarına daxil olanların ölçüsünü əhəmiyyətli dərəcədə çox olan məbləğə satın alındıqdan sonra məlum olacaqdır.
Və bu "artıq" bəzən olduqca əhəmiyyətli ola bilər. Məsələn, Rusiyada bir kiçik elmi komanda, çox təvazökar bir investisiya (bir neçə min Amerika dolları) sayəsində bir neçə ölkədə dərhal özünü büruzə verən güclü immunomodüler xüsusiyyətlərinə malik "Timogen" dərmanı yaratmaq mümkün idi. Nəticədə, dərmanı istehsal etmək üçün yalnız bir lisenziya bir neçə milyon dollar olan ABŞ-da satıldı. Rusiyada Rusiyada bir istehsal layihəsi olmayan bir neçə min faiz, bir neçə min faizli bir gəlirlilik və hətta Rusiyada ortaq maliyyə və bank fırıldaqçılığı. Belə inanılmaz bir qazanc böyüməsi yalnız müəssisə işi ilə səbəb ola bilər.
Müəssisənin investisiya qoyuluşunun xarakterik bir xüsusiyyəti, investorun şirkətin idarəetmə paketini əldə etmək istəməsi praktik olaraq olmaması, ortaq və ya strateji investordan tamamilə fərqlənən praktik olaraq olmamalıdır. İnvestor maliyyə riskini və digər risklərin digər risklərini və digər risk növlərini özündə cəmləşdirir: bazar, texniki qiymət və idarəetmə və s. İdarəetməni qorudu, bu da müəssisədəki nəzarət payını da artırır.
Müəssisə işinin mahiyyətini nəzərə alaraq, yeni şirkətin inkişaf mərhələlərindən asılı olmayaraq demək olar ki, hər cür investisiya, yalnız böyük riskli bir maliyyə əməliyyatıdır, bu dərəcəsi yalnız cəsarət və səbrlə birlikdə, yalnız haqlı ola bilər İnkişafının mərhum mərhələlərində dəvət olunan yüksək texnoloji müəssisənin yüksək gəlirliliyi.
Risk dərəcəsini nəzərə alaraq, şirkətin uğursuz investisiya edildiyi təqdirdə investorun bütün investisiya qoyuluşu, paytaxt sahibləri, şirkətin rəhbərliyinə birbaşa iştirak etmək, şirkətin rəhbərliyində birbaşa iştirak edir iş mələklərinin investisiya qoyuluşunda olduğu kimi direktorlar. Eyni səbəbdən, müəssisə kapitalistləri çox vaxt investisiya obyektlərinin seçilməsində fərdi iştirak edirlər və eyni zamanda həmişə bir neçə müəssisə əməliyyatı var, buna görə də, həm yeni, həm də hərəkət edən, həm də hazırlayanlar ilə işləməyə hazırdırlar şirkətlərin satışı üçün.
Riskləri azaltmaq üçün bir müəssisə, bir qayda olaraq bir qayda olaraq, bir neçə layihə arasındakı aktivlərini bir neçə layihə arasında bölüşdürür, baxmayaraq ki, bir neçə investor tərəfindən bir layihənin qorunması istisna edilmir. Bunun üçün müəssisədə resursların tətbiqi, addım-addım maliyyələşdirmə tətbiq olunur. Vəsait, "tranşlar" nın kiçik hissələri, müəssisə iş adamlarının şlanqında "damper vasitəsilə", i.E. deməkdir. Hər sonrakı maliyyə infuziyası yalnız uğurlu bir əvvəldən sonra mümkündür.
Ayrıca, bankın (ehtiyatla və ya nizamnamə mülahizəsi baxımından) investisiya qoyulması üçün investisiya qoyulan müəssisə kapitalı, investisiya qoyuluşu, yalnız adi və ya üstünlük verilən səhmlər paketi deyil. Həm də eyni zamanda "tıxanma" şirkəti üzərində nəzarət etmək və cəhd etmək üçün strategiyada əsas dəyişiklik etmək üçün, sadə bir anda, onları sadə bir şəkildə mübadilə etmək üçün vacib olduqda), bunların sadə anlayacağı şərtləri də müzakirə edin (imtiyazlı səhmlər). iflasdan götürün. Bu cür hərəkətlər olduqca haqlıdır, çünki Venture investorları böyük bir riskə, digər şirkətlərin payına keçərək, yüksək mənfəət, yüksək texnologiyalar sahəsində ən uğurlu şirkətlərin xarakterik hesablanması, 5-7 ildə, 5-7 ildən sonra özünün payına düşür .
Müəssisənin uğurlu fəaliyyətində həlledici rol, texnoloji proses və məhsulların əsasını təşkil edən əsaslı bir fikir deyil, idarəetmə hərəkətlərinin keyfiyyətinə aiddir. Buna görə bir müəssisə iş adamı, elmi bir ideyanın incəliklərini daha az ödəyir və bu ideyanın kapitallaşması və şirkətin baş və inzibati bağlantısının idarəetmə qabiliyyətlərinin kapitallaşdırılması üçün potensial imkanları hərtərəfli qiymətləndirməyə üstünlük verir.
Bir müəssisə investoru, "ayaqlarında olacaq", lakin potensial alıcılar üçün "ayaqları" olana qədər bir ali bir şirkətlə işləməyə davam edir. Belə bir anın meydana gəlməsindən sonra, sərmayə qoyulmuş vəsaitlərin keçmiş sahibi və indi səhm paketinin payının sahibi, öz missiyasını bitirir və investisiya qoyur, bir neçə ildir dondurulmuş vəsaitləri sərbəst buraxır və yaxşı qəbul edir layiqli mənfəət.
Vəsaitlərin çıxışı üçün müəssisə kapitalisti iki olduqca həqiqi seçim var:
Və müəssisənin sərmayəsi risklə xarakterizə olunmasına baxmayaraq, bu, naməlum bir şirkətin bu həddindən artıq riski, potensial bir investorun ən əhəmiyyətli məhdudiyyətini təmsil edən bir investor üçün ən əhəmiyyətli bir kapitalın ən böyük fayda verdiyini əks etdirir. Neft biznesinin səhmlərini, yeni bir şirkətə investisiya qoymaq, risklə dolu olan və ya banka vəsait qoyan, ən azı aşağı səviyyədə olan bir zəmanətli bir faizlik.
Mütləq olmayan maliyyə əməliyyatları, prinsipcə, mövcud deyil, mövcud deyil - həyat nümunələri ilə, neft şirkətlərinin çökməsi və ən etibarlı banklara çevrildikdə (burada ruslar 1998-ci ildə yaddaqalan boyalardır) və bu risk, çoxları görünürdü Bu qədər böyük və daha çox, reallıqda aydın şəkildə şişirdilmiş olduğu ortaya çıxdı. Bundan əlavə, bir şans verməyə cəsarət edən birinin riski üçün çox ağır bir bonus aldığına səbəb olur.
Müəssisə sərmayəsinin digər çox əhəmiyyətli bir əlamətidir ki, müəssisə maliyyələşdirilməsi həmişə çox həssaslıqla reaksiya verir və tendensiyaları nəzərə alır. Ən çox, o, cəlbedici tələb və ya bu tələbdən istifadə edən yüksək texnoloji yüksək texnoloji məhsullar satmaq və ya bu tələb yalnız formalaşan və böyük qazanc əldə edən yüksək texnoloji yüksək texnoloji məhsullar ilə əlaqəli olan bu sektorlara investisiya qoyuluşu.
Məsələn, ötən əsrin sonunda CD cihazlarını oxumaqla kütləvi hobbi başladı və dərhal bu sahədə böyük bir ovçuluq və böyük bir fondlar investisiya qoymaq üçün böyük bir ov və gəlirli obyektlərdə müəssisə kapitalistləri oldu. Bu modanın gedişi ilə qurudulmuş və investisiya axını ilə. Eyni fenomen mobil telefonların bişirmə hobbisi olduqda müşahidə edildi. Yaxın gələcəkdə internetə çıxışı təmin etmək üçün yüksək texnoloji xidmətlərdə olmağı dayandıra bilər. Əlbətdə ki, bir müddətdən sonra fərdi kompüterlər üçün proqramın gəlirliliyi xərc səmərəliliyini itirəcək, bu da bu sənayenin təşəbbüsünün azalmasına səbəb olacaq, çünki müəssisə investisiya olmadığı üçün da daimi ola bilməz İqtisadiyyatın sektorları, əbədi cəlbedici sənaye sahələri. Alternativ yalnız vəsait ittifaqının çaşdırmaq istəyi olacaq.
Venture investisiyaları, kapital olan, sürətlə inkişaf edən müəssisələrin vəd olunmasında olan vəsaitin bir sərmayəsidir. Bu cür investisiyalar texnoloji yeniliklərin həyata keçirilməsinin formalarından biridir.
Nəzəriyyə, "Vençe kapital qoyuluşu" anlayışının heç bir tərifi yoxdur, lakin hamısı öz funksional vəzifəsindən irəli gəlir: müəyyən bir işin müəyyən sayda maliyyə aktivlərini pozaraq, bölüşdürülməmiş və ya hissə nizamnamə kapitalının.
Venture investisiyaları birbaşa stokda investisiya qoymaqla bağlıdır və səhmlərin olduğu yerdə müəyyən risk nisbəti var.
İnvestisiya, səhm paketləri hələ birjada hələ sitat gətirməyən şirkətdə edilir. Mərtəbəli "Venture Capital" orta və uzun müddət üçün yeni inkişaf edən şirkətlərə sərmayə qoyulur. Kampaniya həyat dövrünün sonuna qədər investorun istəyi ilə onu geri götürmək imkanı yoxdur.
Vençur kapitalı, əsasən bazarda yerlərini alan və yüksək qazanc əldə edən şirkətlərə deyil, inkişafı üçün açıq potensialı olan şirkətlərə verilir.
Venture maliyyələşdirilməsi, ultra yüksək qazanc əldə etmə ehtimalını artıran yeni (qeyri-adi və bəzən ekzotik) şirkətlərin qorunmasına yönəldilmişdir, digər tərəfdən risk artırır.
Venture İnvestisiya yeni şirkətlər üçün bir növ kreditdir, uzunmüddətli kredit, zəmanətlərlə dəstəklənməyən, lakin faiz banklarına nisbətən daha yüksəkdir.
Şirkətin inkişafı ilə aktivlərin və likvidliyinin artması, bu da səhmlərin (mərhəmət tələb olunmasının (mərhəmət), habelə çox gəlirli bir iş əldə etmək istəyənlər arasında yaranan yarışların yaranması ilə əlaqədardır.
Sürətli böyümə potensialı olan kiçik müəssisələrin uğurla inkişaf etməsi üçün istiqamətə əlavə olaraq, müəssisə kapitalı bir sıra əlavə xüsusiyyətlərə də xas olan.
Budur əsas fərqli xüsusiyyətlərin kiçik bir siyahısı.
Qeyri-adi müəssisə üçün investisiya qoyuluşlarının həyata keçirilməsi üçün, ancaq müəssisə müəssisələri üçün lazım olan yeni yüksək texnoloji şirkətin, şirkətin sərmayə qoyulan vəsaitin sahibi olan şirkətin sahibi olan qiymətli kağızlar bazarına girməsi lazımdır dividentlərdə, ancaq artan kapitalın səviyyəsi. Venture şirkətində öz vəsaitlərini yatıran venture kapitalistləri 7 il ərzində kapitallarını ən azı 5-7 dəfə artırmaq istəyinə xasdırlar. Birjada bir müəssisə müəssisəsinin çıxışı, ən yaxşı şəkildə həyata keçirilə bilər, ən yaxşı şəkildə, investisiya günündən 4 ildən sonra, bu dövrdən daha erkən mənfəət gözləmir. Bu dövrdə bu paytaxt diqqətəlayiqdir və mənfəət miqdarı yalnız şirkətin bazarında şirkətin fondlarına daxil olanların ölçüsünü əhəmiyyətli dərəcədə çox olan məbləğə satın alındıqdan sonra məlum olacaqdır.
Və bu "artıq" bəzən olduqca əhəmiyyətli ola bilər. Məsələn, Rusiyada bir kiçik elmi komanda, çox təvazökar bir investisiya (bir neçə min Amerika dolları) sayəsində bir neçə ölkədə dərhal özünü büruzə verən güclü immunomodüler xüsusiyyətlərinə malik "Timogen" dərmanı yaratmaq mümkün idi. Nəticədə, dərmanı istehsal etmək üçün yalnız bir lisenziya bir neçə milyon dollar olan ABŞ-da satıldı. Rusiyada Rusiyada bir istehsal layihəsi olmayan bir neçə min faiz, bir neçə min faizli bir gəlirlilik və hətta Rusiyada ortaq maliyyə və bank fırıldaqçılığı. Belə inanılmaz bir qazanc böyüməsi yalnız müəssisə işi ilə səbəb ola bilər.
Müəssisənin investisiya qoyuluşunun xarakterik bir xüsusiyyəti, investorun şirkətin idarəetmə paketini əldə etmək istəməsi praktik olaraq olmaması, ortaq və ya strateji investordan tamamilə fərqlənən praktik olaraq olmamalıdır. İnvestor maliyyə riskini və digər risklərin digər risklərini və digər risk növlərini özündə cəmləşdirir: bazar, texniki qiymət və idarəetmə və s. İdarəetməni qorudu, bu da müəssisədəki nəzarət payını da artırır.
Müəssisə işinin mahiyyətini nəzərə alaraq, yeni şirkətin inkişaf mərhələlərindən asılı olmayaraq demək olar ki, hər cür investisiya, yalnız böyük riskli bir maliyyə əməliyyatıdır, bu dərəcəsi yalnız cəsarət və səbrlə birlikdə, yalnız haqlı ola bilər İnkişafının mərhum mərhələlərində dəvət olunan yüksək texnoloji müəssisənin yüksək gəlirliliyi.
Risk dərəcəsini nəzərə alaraq, şirkətin uğursuz investisiya edildiyi təqdirdə investorun bütün investisiya qoyuluşu, paytaxt sahibləri, şirkətin rəhbərliyinə birbaşa iştirak etmək, şirkətin rəhbərliyində birbaşa iştirak edir iş mələklərinin investisiya qoyuluşunda olduğu kimi direktorlar. Eyni səbəbdən, müəssisə kapitalistləri çox vaxt investisiya obyektlərinin seçilməsində fərdi iştirak edirlər və eyni zamanda həmişə bir neçə müəssisə əməliyyatı var, buna görə də, həm yeni, həm də hərəkət edən, həm də hazırlayanlar ilə işləməyə hazırdırlar şirkətlərin satışı üçün.
Riskləri azaltmaq üçün bir müəssisə, bir qayda olaraq bir qayda olaraq, bir neçə layihə arasındakı aktivlərini bir neçə layihə arasında bölüşdürür, baxmayaraq ki, bir neçə investor tərəfindən bir layihənin qorunması istisna edilmir. Bunun üçün müəssisədə resursların tətbiqi, addım-addım maliyyələşdirmə tətbiq olunur. Vəsait, "tranşlar" nın kiçik hissələri, müəssisə iş adamlarının şlanqında "damper vasitəsilə", i.E. deməkdir. Hər sonrakı maliyyə infuziyası yalnız uğurlu bir əvvəldən sonra mümkündür.
Ayrıca, bankın (ehtiyatla və ya nizamnamə mülahizəsi baxımından) investisiya qoyulması üçün investisiya qoyulan müəssisə kapitalı, investisiya qoyuluşu, yalnız adi və ya üstünlük verilən səhmlər paketi deyil. Həm də eyni zamanda "tıxanma" şirkəti üzərində nəzarət etmək və cəhd etmək üçün strategiyada əsas dəyişiklik etmək üçün, sadə bir anda, onları sadə bir şəkildə mübadilə etmək üçün vacib olduqda), bunların sadə anlayacağı şərtləri də müzakirə edin (imtiyazlı səhmlər). iflasdan götürün. Bu cür hərəkətlər olduqca haqlıdır, çünki Venture investorları böyük bir riskə, digər şirkətlərin payına keçərək, yüksək mənfəət, yüksək texnologiyalar sahəsində ən uğurlu şirkətlərin xarakterik hesablanması, 5-7 ildə, 5-7 ildən sonra özünün payına düşür .
Müəssisənin uğurlu fəaliyyətində həlledici rol, texnoloji proses və məhsulların əsasını təşkil edən əsaslı bir fikir deyil, idarəetmə hərəkətlərinin keyfiyyətinə aiddir. Buna görə bir müəssisə iş adamı, elmi bir ideyanın incəliklərini daha az ödəyir və bu ideyanın kapitallaşması və şirkətin baş və inzibati bağlantısının idarəetmə qabiliyyətlərinin kapitallaşdırılması üçün potensial imkanları hərtərəfli qiymətləndirməyə üstünlük verir.
Bir müəssisə investoru, "ayaqlarında olacaq", lakin potensial alıcılar üçün "ayaqları" olana qədər bir ali bir şirkətlə işləməyə davam edir. Belə bir anın meydana gəlməsindən sonra, sərmayə qoyulmuş vəsaitlərin keçmiş sahibi və indi səhm paketinin payının sahibi, öz missiyasını bitirir və investisiya qoyur, bir neçə ildir dondurulmuş vəsaitləri sərbəst buraxır və yaxşı qəbul edir layiqli mənfəət.
Vəsaitlərin çıxışı üçün müəssisə kapitalisti iki olduqca həqiqi seçim var:
Və müəssisənin sərmayəsi risklə xarakterizə olunmasına baxmayaraq, bu, naməlum bir şirkətin bu həddindən artıq riski, potensial bir investorun ən əhəmiyyətli məhdudiyyətini təmsil edən bir investor üçün ən əhəmiyyətli bir kapitalın ən böyük fayda verdiyini əks etdirir. Neft biznesinin səhmlərini, yeni bir şirkətə investisiya qoymaq, risklə dolu olan və ya banka vəsait qoyan, ən azı aşağı səviyyədə olan bir zəmanətli bir faizlik.
Mütləq olmayan maliyyə əməliyyatları, prinsipcə, mövcud deyil, mövcud deyil - həyat nümunələri ilə, neft şirkətlərinin çökməsi və ən etibarlı banklara çevrildikdə (burada ruslar 1998-ci ildə yaddaqalan boyalardır) və bu risk, çoxları görünürdü Bu qədər böyük və daha çox, reallıqda aydın şəkildə şişirdilmiş olduğu ortaya çıxdı. Bundan əlavə, bir şans verməyə cəsarət edən birinin riski üçün çox ağır bir bonus aldığına səbəb olur.
Müəssisə sərmayəsinin digər çox əhəmiyyətli bir əlamətidir ki, müəssisə maliyyələşdirilməsi həmişə çox həssaslıqla reaksiya verir və tendensiyaları nəzərə alır. Ən çox, o, cəlbedici tələb və ya bu tələbdən istifadə edən yüksək texnoloji yüksək texnoloji məhsullar satmaq və ya bu tələb yalnız formalaşan və böyük qazanc əldə edən yüksək texnoloji yüksək texnoloji məhsullar ilə əlaqəli olan bu sektorlara investisiya qoyuluşu.
Məsələn, ötən əsrin sonunda CD cihazlarını oxumaqla kütləvi hobbi başladı və dərhal bu sahədə böyük bir ovçuluq və böyük bir fondlar investisiya qoymaq üçün böyük bir ov və gəlirli obyektlərdə müəssisə kapitalistləri oldu. Bu modanın gedişi ilə qurudulmuş və investisiya axını ilə. Eyni fenomen mobil telefonların bişirmə hobbisi olduqda müşahidə edildi. Yaxın gələcəkdə internetə çıxışı təmin etmək üçün yüksək texnoloji xidmətlərdə olmağı dayandıra bilər. Əlbətdə ki, bir müddətdən sonra fərdi kompüterlər üçün proqramın gəlirliliyi xərc səmərəliliyini itirəcək, bu da bu sənayenin təşəbbüsünün azalmasına səbəb olacaq, çünki müəssisə investisiya olmadığı üçün da daimi ola bilməz İqtisadiyyatın sektorları, əbədi cəlbedici sənaye sahələri. Alternativ yalnız vəsait ittifaqının çaşdırmaq istəyi olacaq.
Yuxarıda göstərilən nəticəyə əsasən, nəticəyə uyğundur: Müəssisə sərmayəsi, şirkətin səhmlərinin, riskinin ilkin olmayan reliksiyasından və uzun müddətdir ki, müəyyən bir hissəsini "dondurmaq" üçün həmişə cəlbedici olmayacaqları üçün həmişə cəlbedici olacaqdır İnnovativ bir iş düşüncəsinin insanın yeni ehtiyaclarını ödəmək və super qazancın sonrakı istehsalını və sonsuz məhsulu ilə təmin etmək üçün kapital üçün paytaxt.
Beləliklə, bu tip investisiya, layihənin müvəffəqiyyətlə başa çatması nəticəsində super mənfəət əldə etmək üçün meydana gəlmələrini təmin etmək və artımını təmin etmək üçün yeni yüksək tender şirkətlərinə bir növ nağd sərmayədir. Yəni, bu, kiçik bir kapitalın bir sərmayəsi, kiçik, lakin gələcəkdə yüksək tələbat yarada biləcək yüksək texnoloji şirkətlərin bir sərmayəsidir.
Lakin bu, ən asan kredit, o cümlədən ən asan kredit, ya da pul tanışlıqların doomksipi də daxil olmaqla, onları bərabər riskli, həm də bərabərləşdirməklə yanaşı, onları bərabərləşdirmək, eləcə də onları bərabərləşdirmək, eləcə də onları bərabərləşdirməkdə olan maliyyələşdirmə ilə müqayisədə paralel deyil.
Redaktorlar tərəfindən hazırlanmışdır: "İş GID"
www.syt.
İnanılmaz hekayələr haqqında hekayələr hər birimizin daimi marağına səbəb olur. İnsanlar aylarla zəngindir. Və yalnız təmin edilmir, ancaq firodla zəngindirlər. Rusiyada heç Google, AliExpress və ya Apple haqqında heç eşitməyən bir insanın olması ehtimalı azdır. Bu qədər əvvəl deyil, yalnız dövrlərlə gəzən yaradıcı insanların fikirləri idi. Hamısı yeniliklər yarada bilmir, lakin demək olar ki, hər kəs müəllifin fikrindən daha az qazanmaq üçün onlara pul yatıra bilər! Bu gün müəssisə investisiya haqqında olacaq!
Böyük potensialı olan yaradıcı insanların tez-tez fikirlərini canlandırması üçün pulu yoxdur, buna görə də onların gücləri ilə maliyyələşdirməyə hazır olanları cəlb edirlər. Bu investor üçün yeni işdə bir pay alır və geliştirici ilə bir paralda laurels yığır. Tədbirlərin mənfi inkişafı halında təkcə müvəffəqiyyəti deyil, həm də uğursuzluqları da başa düşməyə dəyər. Buna investisiya riskləri deyilir!
Bu müəssisə investisiyalarının bu anlayışının arxasında nə gizlənir? Adı özü üçün danışır! Müəssisə "riskli müəssisə" kimi tərcümə olunur. İnvestisiyalar - gəlir əldə etmək üçün vəsaitin investisiya qoyulması. Nəticədə, ortaya çıxır: bir qazanc əldə etmək üçün, yenilikçi layihələr və biznes ideyalarında kapitalın riskli sərmayəsi, uğurlar hər hansı digər investisiya növündən gəlirləri üstələyir.
Təcrübə şouları olaraq, maraqla bir neçə uğursuz başlanğıcdan itkilər bir müvəffəqiyyətlə ödənilir! Buna görə, "müəssisə investoru" anlayışı var - bu, yalnız riskli innovativ müəssisələri maliyyələşdirən bir insandır. "Başlanğıc" termininin mənasını başa düşməyənlər, məqaləni tövsiyə edirik.
Venture investisiyaları ümumiyyətlə yenilikçi fikirlərlə əlaqələndirilir, çünki yalnız onlar həqiqətən yüksək gəlir verə bilər, bu da bəzən investisiya edilmiş vəsaitin 1000% -ə çatır. Digər iş fikirləri də günəşin altında yerlərini atəşə edə bilər, ancaq bu qədər yüksək məhsul verməzlər. İnvestisiyadan qazanc, sənayedə orta səviyyədə olacaq, hətta yarımçıq və ya zəif bazar doyması ilə bağlıdır. Yalnız müasirliyin çətinliklərinə cavab verən yeni bir fikir "partlatmaq" və yaradıcılara böyük uğurlar gətirə bilər. Son on ildə ən gəlirli başlanğıclar bunun sahələri, tibb və yüksək texnologiyalara aiddir.
Risk investisiyalarında bir sıra xarakterik xüsusiyyətlərə malikdir. Bəziləri güclü tərəflərdir, digərləri əksinə - zəifdir.
Təcrübəsiz başlanğıc üçün fayda göz qabağındadır: Layihə üçün tələb olunan məbləğ, özü də 90% hallarda mövcud olmayan layihə üçün ayrılacaqdır. Eyni zamanda, o, müəllif (ideoloji ilham verən) olaraq qalır və qazancın çoxunu tez-tez bir qəpik qoymadan alır! Bir investor üçün bir müəssisə, müəssisə layihəsinə sərmayə qoyan, çox perspektivli bir işdə çox şey alır. Unutmayın ki, işin nəhayət 100% -dir, şirkətin 50% -dən çoxunu əldə etmək nadirdir! Başlanğıclarda fikir onun həyata keçirilməsi üçün vəsaitin üstündə qiymətləndirilir. Buna baxmayaraq, hələ də sərfəlidir! 2
Tez-tez, fikirlərin "daşları" mərhələsində investisiyalar lazımdır. Gələcək maliyyə göstəricilərinin yalnız planlaşdırılan hesablamaları olduqda. Bu, bəlkə də zəif cəhətlərdən biridir. Planlaşdırılanların planlaşdırılan göstəriciləri son dərəcə etibarsız bir göstəricidir. Bunu reallığa təxmini, işin başladığı səbəbindən mümkün deyil. Keçmiş dövrlərdə, gələcək üçün dəqiq bir proqnoz vermək mümkün olan müddətdə heç bir məlumat və məlumat yoxdur. İnvestisiya üçün bir obyekt seçərkən çox diqqətli olun, çünki rəngarəng və çox inandırıcı bir iş planı təmin edəcək bir çox fırıldaqçı var, bu da pulunuzla naməlum bir istiqamətdə yox olacaq!
Əgər davaya məhəl qoymursa, pulu yalnız sərmayə qoyan birini itirəcəkdir. Başlanğıc geri qaytarılmağa borclu deyil, çünki risk dərəcəsi əvvəlcədən bilinirdi. Əmanətçi, zəmanət olmayaraq, fikrin icrası üçün vəsait təmin etdi. Əlbəttə ki, bu, pulun qaytarılması əsasında kredit şəklində pulun verilməsi olur, amma bu nadir haldır.
Heç bir başqa bir investisiya növü müvəffəqiyyətli bir müəssisə layihəsinə bir investisiya kimi bu cür gəlir gətirməyəcəkdir! Bir uğurlar, doqquz əvvəlki uğursuzluqların hesabını üst-üstə düşməkdən daha çox ola bilər! Məsələn, Google Inc, 1998-ci ildə 100.000 dollar məbləğində investisiya sayəsində ortaya çıxdı. 6 ildən sonra 2004-cü ildə yaradıcıları milyarder oldu!
Fakt budur ki, stataraların həmişə təcrübəli sahibkarlar olmur, buna görə töhfə verən köməkçi köməkçi olacaqdır. Onların münasibətləri çox vaxt rəsmi olaraq gedir və işin uğuru üçün birlikdə çalışırlar! İnvestorun sahibkarlıq fəaliyyətində zəruri bilik və təcrübəsi varsa xüsusilə uğurla uğurla. Bütün rəsmiyyətləri götürə bilər və layihənin müəllifi əsas ideyanı inkişaf etdirməyə davam edə biləcək.
Bir müəssisə layihəsində müəllif və əmanətçi işin əsas payının (səhmlərdə nəzarət payı) ələ keçirilməsi üçün bir-biri ilə rəqabət aparmırlar, ümumi bir məqsəd əldə etmək üçün çalışırlar. Onların arasındakı bütün münasibətlər müqavilədə təsbit edilmişdir. Paytaxt sahibi üçün, başlanğıc, ilk növbədə investisiya obyektidir və artıq öz işindədir! Buna görə də, yüksək məhsuldarlığa nail olmaq əsas məqsəddir, şəxsi ambisiyalar arxa plana keçdi. Yaradanların birliyi həmişə işin inkişafına ən yaxşı təsir göstərir!
Müəssisələrin investisiyaları, mənfəətin nə vaxt alınacağını təxmin etmək mümkün olmadığı da fərqlənir. Biznes çox sürətlə inkişaf edə bilər və bir ildən sonra müəlliflər və əmanətçilər arasındakı gəlirin paylanması başlayacaq və bəzən bir neçə il gözləməlisiniz. Adətən MMC və ya səhmdar cəmiyyətləri şəklində qanuni olaraq elan edilmiş, bu da əlavə kapital cəlb və qazanc vəsaitləri yenidən bölüşdürməyi asanlaşdırır. Fikir dərhal yaxşı bir cavab alsa belə, ilk qazanc ümumiyyətlə paylanmır, çünki müəssisə hesabına kapitallaşdırır. Yəni gəlir gücləndirilmiş və fəaliyyətin genişləndirilməsinə və ehtiyaclarına xərclənir. İşi daimi əlavə bir kapital axınının lazım olduğunu və sabitlik içində olacağını, sonra səhmdarlara dividentlərin ödənişi başlayacaq.
Fakt 1. Müəssisələrin maliyyələşdirilməsində dünya lideri, əlbəttə ki, Amerika Birləşmiş Ştatlarıdır. Bu bazar seqmentinin həcmi hər il təxminən 20-30 milyard dollardır. Bu vəziyyət investisiya qoyan ciddi qanunvericilik bazası səbəbindən inkişaf etmişdir.
FAKT 2. Dünyanın başqa bir ölkəsi bu göstəriciyə yaxınlaşmadı. Birləşmiş Krallıq, Avstraliya, İsrail, 15 milyard dollar işləməyəcək kimi ölkələrin müəssisə investisiyalarının həcmini qatarsanız, bu, 15 milyard dollar işləməyəcəkdir.
Fakt 3. Rusiya Federasiyasının müəssisə layihələrinin faktiki maliyyələşdirilməsinin faktiki məbləğini qiymətləndirmək mümkün deyil. Bunun səbəbi dənizdə investisiya hesabları ilə güclü bir əlaqədir.
Fakt 4. Hazırda ən sərfəli müəssisə ideyası Alibaba. Onun qurucusu satıcılar və alıcılar arasında vasitəçi şirkəti yaratmış bir Çin müəllimidir. EBay və ya Amazon kimi layihələrlə oxşarlığını hiss etməməyiniz mümkün deyil, ancaq əsas fərqlər var. Məsələn, bütün Çin istehsalı məhsulları, onların qiyməti sabitdir və hər hansı bir auksion yoxdur. Birinci mərhələdə, ideoloji ilhamverici Jack MA investorları qərarından peşman olmağa məcbur olmayan dostlarını düzəltdilər. İnvestisiyaların həcmi yalnız 60.000 dollar təşkil edib. 2015-ci ilin müqayisəsi üçün qazanc 77 milyard dollar təşkil edib ki, bu da bəzən Amerika analoqlarından gəlirdən artıqdır.
Fakt 5. Çinlilərin topuqlarında amerikalılar gəlir. Əksinə, möhtəşəm uşağı ilə Amerika Mark Zuckerberg - Facebook. Venture firmalarında birincil ictimai yerləşdirmə adlanan bir çox vacib bir göstərici var, yəni səhmlərin birjaya sərbəst çıxışında səhmlərin çıxışı var. Ən çox mediada İngilis ixtisar - IPO var. Ən vacib parametr bu an şirkətin dəyəridir. Bir müddət sonra analitiklər cari dəyərini qiymətləndirirlər. Fərq bir müəssisə müəssisəsinin müvəffəqiyyətini müəyyənləşdirir. Facebook, IPO dövründə 16 milyard dollar qiymətləndirildi. Qısa müddətdən sonra şirkətin dəyəri artıq 104 milyard dollar idi.
Fakt 6. Rusiyada seqmentin lideri Yandex layihəsidir. IPO-ya gedən yeganə müəssisə şirkəti. Bundan əvvəl şirkət 8 milyard dollar, sonra isə 9,8 milyard dollar qiymətləndirildi.
İnvestisiya layihələri ilə məşğul olanların hamısı beş böyük qrupa bölünə bilər:
Biz vəd etdiyi işdə investisiya qoymağa hazır olan bir şəxsi şəxs haqqında danışırıq. Əhəmiyyətli bir məqam budur ki, onun üçün yalnız qazanclı bir iş fikri və başqa bir şey deyil. Bu sahənin bir təşəbbüs şirkəti fəaliyyət göstərəcəyini maraqlandırmır, inandırıcı bir iş planının əsas mövcudluğu fəaliyyət göstərəcəkdir. Sərmayə qoyan pul ventu kapitalı adlandırılmalıdır. Bir perspektivli bir işə qoşulma həm yeganə ola bilər, həm də tələb olunan məbləğin yalnız bir hissəsini əhatə edə bilər. Əslində, hər birimizin riskli sərmayəsini sınamağa qərar verdik, müəssisə investoruna çevrilir. VI-ni iş mələkləri ilə qarışdırmamaq vacibdir, bunun mahiyyəti və fərqli xüsusiyyətlər aşağıda danışılacaqdır.
Bu, məqalədə ətraflı təsvir olunan qarşılıqlı investisiya fondlarının növlərindən biridir..
İnvestisiya obyekti, əlbəttə ki, müəssisə müəssisələridir. Fondun paytaxtı fərdi şəxslər tərəfindən yaradılır. Töhfəçinin hansı şirkətlərin investisiya edəcək Mərkəzi Bankda müstəqil şəkildə həll olunmadığı etimad rəhbərliyindən bəhs edirik. Onun üçün hər şey idarəetmə şirkətini həll edir. Adətən etibar etmək lazım olduğunu qeyd etmək lazımdır. Venture İnvestisiyası onun peşəkar fəaliyyətidir, bu da çox yaxşı nəticələr verir. Bundan əlavə, vəsaitlər əlavələr şaxələndirildiyi üçün əlverişlidir. Bu o deməkdir ki, kapital bir neçə başlanğıc arasında paylanır, bu da investisiyaların uğuru ehtimalını əhəmiyyətli dərəcədə artırır.
Bundan əlavə, VEF çox diqqətlə investisiya obyektlərini seçir. İş planı çox detallı və səlahiyyətli olmalıdır, təcrübəsiz təbəqələrə xüsusi diqqət iqtisadi səmərəlilik üçün əsaslandırma ödəməlidir. Çox vaxt, üstünlük qazanclı bir iş yaratmaq təcrübəsində təcrübəsi olan bu sahibkarlara üstünlük verilir.
Təvazökar investisiya imkanları olan xüsusi üzlər, Fond da kiçik investisiyaların hətta kiçik investisiyalarını aldığı üçün Müəssisə Capital İnvestisiya Fondu ilə əlaqə quracaqdır. Eyni zamanda, kapital riskli investisiyalar zamanı ən yüksək qorunmanı alır.
Maliyyə quruluşuna əsasən, şirkətlər qrupu geniş maraqlar olan ümumi təlimatlar tərəfindən nəzərdə tutulub. Məsələn, maliyyə bazarının müxtəlif seqmentlərində fəaliyyət göstərən 20-dən çox şirkəti olan VTB qrupu. Belə qruplar bəzən başlanğıcları maliyyələşdirirlər. Bu cür fəaliyyətlər nadir hallarda müntəzəmdir. Pul əldə etmək olduqca çətindir. İş planı həqiqətən ağlabatan olmalıdır. Ancaq geliştirici üçün belə bir tutma ilə əməkdaşlıq ideyası, öz sərəncamında böyük bir qaynaq, həm maliyyə, həm də personal var. Bu cür təşkilatlar bütün qüvvələrində öz sərmayələrini qoruyur, buna görə sahibkarlara bütün lazımi köməyi təmin edəcəklər.
Belə bir poetik ad tamamilə quru maliyyə terminologiyasına xas deyil. 20-ci əsrin əvvəllərində ortaya çıxdı. İşgüzar mələklər, kapitallarını tamaşalara sərmayə qoyan Avropada çox varlı insanları adlandırdılar. İndi belə insanlara əsasən istehsalçılar adlanır. Və "Business mələk" anlayışı bir az fərqli məna qazandı.
İndi bunlar yalnız pul yatıran insanlar yalnız öz bacarıqlarının faydalı ola biləcəyi yerlərdə olduqları yerlərdə pul qoyurlar. Yəni mələklərin vəziyyətinə qoyulan investisiyanın mahiyyəti yalnız mümkün olan ən yüksək qazanc əldə etmək üçün azalır. Əhəmiyyətli bir məqam, bu prosesdən bacarıq və mənəvi məmnuniyyətinin praktik tətbiqidir. Bu, müəssisə investorlarının əsas fərqidir. İş mələkləri kimlərdir? Bunlar əla təhsilli milyonçudur. Çox vaxt yüksək texnoloji başlanğıclarda pul yatırırlar.
Əlbəttə ki, hər bir başlanğıc bir investor kimi bir iş mələyi tapmağa çalışır! Çünki bu vəziyyətdə uzunmüddətli təsdiq prosedurları yoxdur. Tez-tez hər şey söhbətdə həll olunur: ya da maraqlıdır, ya da. Bundan əlavə, ba ən çox bir fikri tam maliyyələşdirir.
Dövlət də investisiya müəssisələrinin investisiya müəssisələrində iştirak edir. Ancaq bu pulu əldə etmək üçün təcrübəsiz bir sahibkar bürokratik maneələri aşmalıdır. Hər bir nümunəyə çatmaq, ayağa qalxmaq, səlahiyyətli bir iş planı tərtib etmək lazımdır. Və bu, yalnız yarışmada iştirak etməkdir. Və sonra layihənin onun altına kifayət qədər inandırıcı və ayıran vəsait ayıracağına ümid etmək qalır. Bu cür bir amili rüşvət kimi nəzərdən keçirməyə dəyər. Layihə vaxtında düzgün insanları ödəsəniz, qazana bilər. Buna görə dürüstlüyü unutmaq lazımdır.
Müəssisə layihələrinə investisiya qoymağa necə başlamaq üçün iki seçim var. Hamısı qabiliyyətlərinizdən, istəklərinizdən və əlbəttə ki, imkanlardan asılıdır. Beləliklə, onu qazandırmaq istəyən layiqli kapital sahibləri bunu özləri üçün edə bilərlər. Böyük miqdarda olmayanlar vasitəçilərdən yararlanmalı olacaqlar.
Beləliklə, maksimum fayda əldə etmək üçün göndərmək istəyən bir neçə min dollarınız varsa, nə etmək lazımdır.
Addım 1. Pul qoymaq istəyi olan bir seqment seçin.
Əlbəttə ki, sizə yaxın və tanış olanı seçmək daha yaxşıdır. Proqramlaşdırma başa düşsəniz, proqram və ya tətbiqetmələrlə birbaşa əlaqəli bir başlanğıc seçmək daha yaxşıdır. Fakt budur ki, fikrin realizmini, tələb və məqsədəuyğunluğu yüksək qiymətləndirməyiniz daha asan olacaqdır. Sərmayələrin hansı həcminin lazım olacağı da qiymətləndirə bilərsiniz.
Addım 2. Layihəni seçin.
İlk investisiya üçün başlanğıc üçün dəqiq görünmək ayrıca danışılacaq. Artıq müəssisə maliyyələşdirmə və həqiqətən böyük kapital təcrübəsi olanda, sahibkarlar özləri tapacaqlar. Beləliklə, bir neçə variant seçmək perspektivlərini qiymətləndirmək lazımdır. Bu parametrlər vacibdir: bir iş mərhələsi (başlanğıc, mənfəət, genişləndirmə, sabit əməliyyat), fikrin mahiyyəti, tələb olunan miqdar, maliyyə hesablamaları. Təbii ki, ən riskli sərmayələr inkişaf mərhələsində araşdırılmalı olanlardır. Hər hansı bir investor məmnuniyyətlə qazanc üçün ödənilən bir işə sərmayə qoyur və onun canlılığını göstərdi.
Addım 3. Müqavilə bağlayırıq.
Çox vaxt qanuni olaraq verilmədiyi fikirlər qoymalısınız, yəni MMC və ya ASC yoxdur. Buna görə, onu tənzimləmək qanuni olaraq olduqca çətindir, buna görə YUL-ın yaradılmasını gözləmək ən yaxşısıdır, bundan sonra, sərmayə qoyacaqsınız.
Təbii ki, ilk mərhələdə ən asan yol MMC yaratmaqdır. Rusiyada, bir neçə başlanğıc IPO-ya gedir, buna görə səhmdar cəmiyyəti məna vermir. Sonra üç seçim:
Son seçim ən risklidir, çünki əmanətçi qorumaq üçün kifayət qədər qanunvericilik bazası yoxdur. Yaradılması mərhələsində MMC-də pul qazanmaq və ya birgə birja şirkəti ilə yenidən qeydiyyata alındığı təqdirdə şirkətin səhmləri üçün mübadilə edilə bilən konvertasiya edilə bilən bir kredit hazırlamaq yaxşıdır.
Addım 4. Şirkətin fəaliyyətində fəal iştirak edin.
Bütün rəsmiyyətlər həll edildikdə, sərmayənizin uğuru üçün səy göstərməyin vaxtı gəldi. Bunu etmək üçün bütün iş proseslərini izləyin, bilik, əlaqələrinizə və s.
Addım 5. Mənfəət qazanırıq.
İdeal vəziyyətdə olan şirkət səhmlərini birjada satmağa başlayacaq. Şirkətə sabit bir qazanc əldə etdikdən sonra səhmləri satmaq olar. Çox güman ki, ilkin investisiyalardan qazanc yüzlərlə maraq və ya daha çox olacaqdır. Bu cür səhmlər məmnuniyyətlə aşağı risk alətlərinə investisiya qoyan investorları satın alacaqlar.
Venture şirkəti bir Ltd olaraq qalacaqsa, onda işdə bir payınız olan bir və ya digər şəkildə, sərmayənizdən gəlir əldə edəcəksiniz. Cəmiyyətdə bir pay da lazım olduqda satıla bilər.
Böyük investisiya üçün kifayət qədər vəsait olmayanlar üzülməməlidirlər. Həmişə bir çıxış yolu var! Buna görə ən yaxşı seçim, əvvəllər qeyd etdiyimiz müəssisə kapital investisiya fondunda səhmlərin alınması olacaqdır.
Addım 1. Vəqf seçin.
Addım 2. Bankda bir hesab açmaq.
Addım 3. Fondun ziyarət edin.
Addım 4. Vəsaitlərin hesabınızdan beş hesaba köçürülməsi.
Addım 5. Panelin hesabının anbarının qeydiyyatı təsdiqini əldə edin.
Addım 6. Səhmlərin qiyməti, ödənişin qiyməti arzu olunan səviyyəyə qədər artacaq.
Müəssisə investisiya fondları vasitəsilə çox investisiya qoymaq üçün. Yalnız pul köçürməsini lazımdır. Bütün digər işlər İdarəetmə Şirkəti və Depozitariya tərəfindən həyata keçiriləcəkdir.
Fəaliyyətin əvvəlində investor uyğun bir layihə tapmaq problemi ilə qarşılaşa bilər. Hər kəs üçün uyğun olacaq bir seçim təklif etmək çətindir, buna görə birdən üçü təklif edəcəyik.
Seçim 1. Dostlar, tanışlar, həmkarları, qohumları.
Yəqin ki, indi düşündün ki, heç kimin başlanğıc üçün əla bir fikri yoxdur. Ancaq bu, özləri haqqında deyil, tanışlarınızı bilənlər haqqında. Bütün insanların 6 əl sıxma yolu ilə tanış olduğu bir nəzəriyyə var, buna görə mümkün qədər ünsiyyət qurmalı olduğunuz bir insanı tapmaq üçün. Bəlkə də dostlarınız bir insanı tanıyan bir insanı tanıyır və s. Bir başlanğıc üçün axtarış yalnız ilk dəfə problemlidir. Sonra sadəcə lazımlı tanışlığı "çıxırsınız".
Seçim 2. Birja.
İnternet imkanları təxəyyüldən təsirlənir. Bu uğursuz və bir müəssisə layihəsi üçün axtarış halında. Uzun müddətdir ki, investor və sahibkarları öz aralarında birləşdirən saytlar var. Belə vasitəçi xidmətləri birjalar adlanır. Məsələn, inProex.ru.
Seçim 3. Kollektiv investisiyalar.
Venture firmalarının tədarükünün satınalma və satılması üzrə bütün əməliyyatları birbaşa saytda təqdim edən birja mübadiləsi növü var. Siz investisiya portfelinizi müstəqil şəkildə formalaşdırırsınız və hansı layihələrin investisiya qoyacağını seçin. Bu cür platformalar elektron cüzdan vasitəsi ilə bir çox I / O seçimlərini təklif edir. Birjanın birjasının parlaq bir nümayəndəsi bir konusinstokdur.
Müstəqil olaraq investisiya qərarlarını qəbul etmək istəməyənlər üçün mütəxəssislərə etibar etmək və ixtisaslaşdırılmış müəssisə kapitalı fondlarına investisiya qoymaq yaxşıdır. Fəaliyyəti vaxtından keçmiş olan ən yaxşı reytinqi tərtib etdik.
Yalnız sizi həll etmək üçün vəsaitlərinizi həvalə etmək üçün hansı fond. Qərarın edilməli olduğu maksimum məlumat toplamaq vacibdir.
