قصص حول قصص النجاح لا تصدق تسبب كل من اهتمام الولايات المتحدة المستمر. الناس غنية بالأشهر. واصبحوا لم يتم تأمينهم فقط، ولكن غني بالطرق. من غير المرجح أن يكون هناك شخص في روسيا الذي لم يسمع أبدا عن Google أو Aliexpress أو Apple. منذ وقت ليس ببعيد، كان مجرد أفكار الأشخاص المبدعين الذين ساروا في العصر. ليست كلها قادرة على إنشاء ابتكارات، ولكن يمكن لأي شخص تقريبا أن يستثمر المال لهم لكسب ما لا يقل عن فكرة المؤلف! اليوم سيكون حول الاستثمار المغامرة!
غالبا ما لا يكون لدى الأشخاص الإبداعين الذين يعانون من إمكانات كبيرة أموالا لتتجسد أفكارهم في الحياة، لذلك يجذبون أولئك الذين يستعدون لتمويلهم بكل ما لديهم. بالنسبة لهذا المستثمر، يتلقى حصة في الأعمال التجارية الجديدة ويحصد الضواحي على قدم المساواة مع المطور. يستحق التفاهم أننا نقسمنا بنجاح، ولكن أيضا فشل في حالة التطوير السلبي للأحداث. وهذا ما يسمى مخاطر الاستثمار!
ما هو الاختباء وراء هذا المفهوم للاستثمارات المشروع؟ الاسم يتحدث عن نفسه! يتم ترجمة المغامرة باعتبارها "مؤسسة محفوفة بالمخاطر". الاستثمارات - استثمار الأموال من أجل الحصول على الدخل. ونتيجة لذلك، اتضح: الاستثمار المحفوف بالمخاطر في رأس المال في المشاريع المبتكرة والأفكار التجارية، من أجل الحصول على ربح، مما إذا كان الحظ السعيد، يتجاوز الدخل من أي نوع آخر من الاستثمار.
كما يظهر الممارسة، يتم تغطية الخسائر من العديد من الشركات الناشئة غير الناجحة بفائدة واحدة ناجحة! لذلك، هناك مفهوم "مستثمر مشروع" - هذا هو الشخص الذي يمول مؤسسات مبتكرة محفوفة حصريا. أولئك الذين لا يفهمون معنى مصطلح "بدء التشغيل"، نوصي بالمقال.
عادة ما ترتبط استثمارات المشروع بأفكار مبتكرة، لأنها فقط يمكن أن تعطي دخل مرتفع حقا، والتي تصل أحيانا إلى 1000٪ من الأموال المستثمرة. يمكن أن تطلق الأفكار التجارية الأخرى أيضا مكانها تحت الشمس، لكنها لن تعطي غلة عالية جدا. سيكون الربح من الاستثمار متوسطا في الصناعة، حتى يخضع لتشبع السوق غير مكتمل أو ضعيف. فقط فكرة جديدة تجيب على تحديات الحداثة "تفجير" وإحضار نجاح كبير للمبدعين. في العقد الماضي، تتعلق الشركات الناشئة الأكثر ربحية بجرافات تكنولوجيا المعلومات والطب والتقنيات العالية.
استثمارات المخاطر لديها عدد من الميزات المميزة. بعضها حفلات قوية، والبعض الآخر على العكس من ذلك - ضعيف.
من الواضح الفائدة للمبتدئين المبتدئين: سيتم تخصيص المبلغ المطلوب للمشروع، الذي هو نفسه هو ببساطة غير متوفر في 90٪ من الحالات. في الوقت نفسه، يبقى المؤلف (إدراج أيديولوجي) ويحصل على معظم الأرباح، وغالبا دون وضع فلسا واحدا! بالنسبة للمستثمر، فإن الفائدة هي التي استثمرت في مشروع مشروع، يتلقى الكثير في أعمال واعدة للغاية. يرجى ملاحظة أن أخيرا من القضية هي 100٪، فمن النادر أن تحصل على أكثر من 50٪ من الشركة! في الناشئة، يتم تقييم الفكرة أعلى من الأموال لتنفيذها. ومع ذلك، لا يزال مربحا!
في كثير من الأحيان، هناك حاجة للاستثمارات في مرحلة "طحن" من الأفكار. عندما تكون هناك حسابات مخطط لها فقط المؤشرات المالية المستقبلية. ربما هذا هو واحد من نقاط الضعف. مؤشرات الربحية المخطط لها مؤشر غير موثوق للغاية للغاية. تقريبه إلى الواقع أمر مستحيل بسبب حقيقة أن العمل يبدأ فقط. لا توجد تقارير وبيانات خلال الفترات الماضية، على أساسها سيكون من الممكن تقديم توقعات دقيقة للمستقبل. كن منتبها للغاية عند اختيار كائن للاستثمار، نظرا لوجود الكثير من المحتالين بين الحزيئات، والتي ستوفر خطة عمل ملونة ومقنعة للغاية، ثم تختفي في اتجاه غير معروف بأموالك!
إذا لم يتجاهل القضية، فسوف تفقد المال فقط الشخص الذي يستثمرهم. البداية غير ملزم باسترداد، لأن درجة المخاطر كانت معروفة مقدما. قدم المودع الأموال لتنفيذ الفكرة طواعية، وليس لديه ضمانات. بالطبع، يحدث ذلك أن الأموال مقدمة في شكل قرض على أساس العائد، ولكن هذا نادرة.
لن يجلب أي نوع آخر من الاستثمار من الدخل كاستثمار في مشروع مشروع ناجح! حظ جيد يمكن أن يكون أكثر من متداخلة حساب تسعة فشل سابق! على سبيل المثال، ظهرت Google Inc في عام 1998، بفضل الاستثمارات بمبلغ 100000 دولار. بعد 6 سنوات في عام 2004، أصبح مبيتها المليارات!
والحقيقة هي أن الحزي يعمل دائما من رجال الأعمال لديهم دائما، وبالتالي فإن مساعدة المساهم ستكون بفارغ الصبر. علاقاتهم غالبا ما تتجاوز رسمي وأنها تعمل معا لنجاح القضية! بشكل خاص بنجاح، إذا كان المستثمر لديه المعرفة والخبرة اللازمة في أنشطة تنظيم المشاريع. يمكنه أن يأخذ جميع الإجراءات، وسيتمكن مؤلف المشروع من مواصلة تطوير الفكرة الأساسية.
في مشروع مشروع، لا يتنافس المؤلف والمودع مع بعضهما البعض من أجل الاستيلاء على الحصة الرئيسية من الأعمال (حصة مسيطرة في الأسهم)، فإنها تعمل على تحقيق هدف مشترك - ربح. جميع العلاقات بينهما محبوس في العقد. بالنسبة لصاحب العاصمة، فإن بدء التشغيل هو، أولا وقبل كل شيء، كائن استثمار، بالفعل في أعمالها الخاصة! لذلك، فإن تحقيق العائد المرتفع هو الهدف الرئيسي، يتم غادر الطموحات الشخصية في الخلفية. وحدة المبدعين لديها دائما الأفضل يؤثر على تطوير القضية!
تتميز الاستثمارات المشروع أيضا بحقيقة أنه من المستحيل التنبؤ بموعد استلام الربح. يمكن أن تتطور الأعمال بسرعة كبيرة وبعد عام سيبدأ توزيع الدخل بين المؤلفين والمودعين، وأحيانا يتعين عليك الانتظار لعدة سنوات. عادة ما يتم الإعلان عن شركات المشروع قانونا في شكل ذ م م أو الشركات المساهمة، مما يجعل من السهل جذب رأس مال إضافي وإعادة توزيع الأموال المكتسبة. حتى لو كانت الفكرة على الفور استجابة جيدة، فإن الربح الأول عادة ما لا يتم توزيعه، لأن المؤسسة تكبر في حسابها. وهذا هو، معزز الدخل ويقضيه على توسيع واحتياجات النشاط. عندما يتوقف العمل عن تدفق إضافي دائم من رأس المال، وسوف يكون في الاستقرار، ثم دفع أرباح الأسهم إلى المساهمين سيبدأون.
الحقيقة 1. الشركة الرائدة عالميا في تمويل المشاريع المشروع، بالطبع، هي الولايات المتحدة الأمريكية. حجم قطاع السوق هذا حوالي 20-30 مليار دولار سنويا. طور هذا الوضع بسبب إطار تشريعي خطير يحمي الاستثمارات.
الحقيقة 2. لا اقترب أي دولة أخرى في العالم من هذا المؤشر. إذا قمت بتطوي حجم استثمارات المغامرة في بلدان مثل هونغ كونغ، المملكة المتحدة، أستراليا، إسرائيل، فلن تعمل 15 مليار دولار.
حقيقة 3. تقييم المبلغ الفعلي لتمويل مشاريع الاستثمار في الاتحاد الروسي غير ممكن. السبب وراء ذلك علاقة قوية مع حسابات الاستثمار في الخارج.
حقيقة 4. فكرة المشروع الأكثر ربحية في الوقت الحالي هي بابا. مؤسسه هو مدرس صيني قام بإنشاء شركة وسيط بين البائعين والمشترين. من المستحيل عدم ملاحظته بمثل هذه المشاريع مثل eBay أو Amazon، ولكن هناك اختلافات أساسية. على سبيل المثال، جميع منتجات الإنتاج الصينية، سعرها ثابت ولا يوجد مزاد. في المرحلة الأولى، قام المستثمرون في جاك المدير الأيديولوجي بأصدقائه الذين لم يتعين عليهم الندم في قرارهم. بلغ حجم الاستثمارات 60،000 دولار فقط. للمقارنة في عام 2015، بلغت الأرباح 77 مليار دولار، والتي تتجاوز في بعض الأحيان الدخل من القياس الأمريكي.
حقيقة 5. على أعقاب الصينيين، يأتون الأمريكيون. بدلا من ذلك، أمريكي مارك زوكربيرج مع طفله الكبير - الفيسبوك. تحتوي شركات المشاريع على مؤشر واحد مهم للغاية، يسمى الوضع العام الأولية، أي إخراج الأسهم في الوصول المجاني إلى البورصة. في أغلب الأحيان في وسائل الإعلام هناك اختصار اللغة الإنجليزية - الاكتتاب العام. المعلمة الأكثر أهمية هي تكلفة الشركة في هذه اللحظة. بعد بعض الوقت، يقدر المحللون قيمتها الحالية. يحدد الفرق نجاح مشروع المشاريع. قدرت الفيسبوك في وقت الاكتتاب البالغ 16 مليار دولار. بعد فترة قصيرة من الزمن، كانت تكلفة الشركة بالفعل 104 مليار دولار.
الحقيقة 6. زعيم القطاع في روسيا هو مشروع ياندكس. الشركة المشروع الوحيدة التي ذهبت إلى الاكتتاب العام. قبل ذلك، قدرت الشركة بمبلغ 8 مليارات دولار، بعد - 9.8 مليار دولار فقط.
يمكن تقسيم جميع الذين يشاركون في الاستثمار في مشاريع الاستثمار إلى خمس مجموعات كبيرة:
نحن نتحدث عن شخص خاص مستعد للاستثمار في القضية التي يبدو أنها واعدة. نقطة مهمة هي أنها مجرد فكرة تجارية مربحة بالنسبة له ولا شيء أكثر. لا يهتم به في أي مجال يعمل في شركة مشروع، فإن التوافر الرئيسي لخطة عمل مقنعة ستعمل. يجب أن تسمى الأموال التي تستثمر رأس المال الاستثماري. يمكن أن يكون المرفق في أعمال واعدة على حد سواء وغطاء جزءا فقط من المبلغ المطلوب. في جوهرها، أصبح كل واحد منا، وقد قررت تجربة استثمار المخاطر نفسها مستثمرا مشروعا. من المهم عدم الخلط بين السادس مع الملائكة التجارية، حول جوهرها وسيتم حدوث الميزات المميزة أدناه.
هذه هي واحدة من أنواع صناديق الاستثمار المتبادلة، والتي يتم وصفها بالتفصيل في المقال..
موضوع الاستثمار، بالطبع، شركات المشاريع. شكلت عاصمة المؤسسة من خلال استثمار الأفراد. نحن نتحدث عن إدارة الثقة، حيث لا يحل المساهم بشكل مستقل في البنك المركزي الذي يستثمر فيه الشركات. بالنسبة له، كل شيء يحل شركة الإدارة. تجدر الإشارة إلى أنه عادة يمكن الوثوق بها. الاستثمار المشروع هو نشاطها المهني، الذي يعطي نتائج جيدة للغاية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأموال مريحة لأن المرفقات متنوعة. وهذا يعني أن رأس المال يتم توزيعها بين عدة مبتدئين، مما يزيد بشكل كبير من احتمال نجاح الاستثمارات.
بالإضافة إلى ذلك، تختار VEF بعناية فائقة كائنات الاستثمار. يجب أن تكون خطة العمل مفصلة ومختصة للغاية، ويتعين على إيلاء اهتمام خاص للطبقات المبتدئين أن يدفع مبرر للكفاءة الاقتصادية. في معظم الأحيان، يتم إعطاء الأفضلية لأصحاب المشاريع الذين لديهم خبرة في تجربة النجاح في إنشاء أعمال مربحة.
من الأفضل تواجه الوجوه الخاصة التي لديها فرص استثمارية متواضعة للاتصال بصندوق الاستثمار في رأس المال الاستثماري، حيث يأخذ الصندوق استثمارات صغيرة. في الوقت نفسه، يتلقى رأس المال أعلى حماية ممكنة أثناء الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر.
بموجب الهيكل المالي، تهدف مجموعة الشركات إلى المبادئ التوجيهية العامة مع مجموعة واسعة من المصالح. على سبيل المثال، مجموعة من VTB، التي لديها أكثر من 20 شركة تعمل في قطاعات مختلفة من السوق المالية. هذه المجموعات في بعض الأحيان تمويل الشركات الناشئة. هذه الأنشطة نادرا ما تكون منتظمة. من الصعب للغاية تحقيق المال. يجب أن تكون خطة العمل معقولة حقا. لكن بالنسبة للمطور، فإن فكرة التعاون مع مثل هذه القابضة مفيدة للغاية لحقيقة أن تحت تصرفها هناك مورد هائل، كل من مالي وشؤون الموظفين. منظمات هذا النوع في جميع قواتها حماية استثماراتها، لذلك سيقدمون جميع المساعدة اللازمة لرجل أعمال.
مثل هذا الاسم الشعري غير متأصل تماما في المصطلحات المالية الجافة. ظهرت في بداية القرن العشرين. الملائكة التجارية تسمى الأشخاص الأثرياء للغاية في أوروبا، والتي استثمرت عاصمتها في العروض. الآن يطلق على هؤلاء الأشخاص معظم المنتجين. وقد اكتسب مفهوم "ملاك الأعمال" معنى مختلف قليلا.
الآن يطلق عليهم الأشخاص الذين يستثمرون الأموال فقط في تلك المجالات التي هم قريبون من حيث يمكن أن تكون مهاراتهم الخاصة مفيدة. وهذا هو، فإن جوهر الاستثمار في حالة الملائكة ليس فقط للحصول على أعلى ربح ممكن. النقطة المهمة هي التطبيق العملي لمهاراتها والرضا الأخلاقي عن العملية. هذا هو الفرق الرئيسي من المستثمرين المغامرة. من هم الملائكة التجارية؟ هذه هي مليونير مع تعليم ممتاز. في معظم الأحيان يستثمرون المال في الشركات الناشئة التكنولوجيا الفائقة.
بالطبع، يسعى كل بداية للعثور على ملاك أعمال كمصر للمستثمر! لأنه في هذه الحالة لا توجد إجراءات موافقة طويلة الأجل. غالبا ما يتم حل كل شيء في المحادثة: إما مهتمين، أم لا. بالإضافة إلى ذلك، غالبا ما يمول BA فكرة بالكامل.
تشارك الدولة أيضا في استثمار شركات الاستثمار. ولكن من أجل الحصول على هذه الأموال، يجب على رجل أعمال مبتدئ للتغلب على العقبات البيروقراطية. من الضروري الوصول إلى كل حالة، والوقوف، ووضع خطة عمل مختصة. وهذا كل شيء فقط للمشاركة في المسابقة. وبعد ذلك يبقى أن نأمل أن ينظر المشروع في إقناع الأموال وتخصيصه بما يكفي. الأمر يستحق النظر في مثل هذا العامل كما الرشاوى. يمكن للمشروع الفوز إذا دفعت الأشخاص المناسبين في الوقت المحدد. لذلك، فإن الأمر يستحق النسيان حول الصدق.
هناك خياران، وكيفية البدء في الاستثمار في مشاريع المشاريع. كل هذا يتوقف على قدراتك ورغباتك، وبالطبع الفرص. إذن مالكي رأس المال اللائق الذي يرغب في استيعابه بشكل مربح يمكنه القيام بذلك بمفرده. وأولئك الذين ليس لديهم مبلغ كبير سيتعين عليهم الاستفادة من الوسطاء.
لذلك، إذا كان لديك عدة آلاف من الدولارات التي ترغب في النشر للحصول على الحد الأقصى للفائدة، فما الذي يجب القيام به.
الخطوة 1. اختيار شريحة في أي رغبة في استثمار المال.
بالطبع، من الأفضل اختيار ما هو قريب ومألوف لك. إذا فهمت البرمجة، فمن الأفضل اختيار بدء التشغيل المرتبط مباشرة بكتابة البرامج أو التطبيقات. والحقيقة هي أنه سيكون من الأسهل بكثير تقدير واقعية الفكرة وطلبها وجدوليها. يمكنك أيضا تقييم حجم الاستثمارات التي ستكون هناك حاجة إليها.
الخطوة 2. حدد المشروع.
حيث تبحث بالضبط البحث عن الشركات الناشئة لأول الاستثمار سوف يتحدث بشكل منفصل. عندما يكون لديك بالفعل خبرة في تمويل المشاريع ورأس المال كبير حقا، سيجد رواد الأعمال أنفسهم. لذلك، اختيار عدة خيارات تحتاج إلى تقييم آفاقها. هذه المعلمات مهمة: مرحلة عمل (بدء، الوصول إلى الربح، والتوسع، التشغيل المستقر)، جوهر الفكرة، المبلغ المطلوب، الحسابات المالية. وبطبيعة الحال، فإن الاستثمارات الأكثر خطورة هي تلك التي تحتاج إلى التحقيق في مرحلة التطوير. أي مستثمر مستثمر بسعادة في أعمال دفعت بالفعل مقابل الربح وأظهرت صلاحيتها.
الخطوة 3. نحن نختتم عقد.
في كثير من الأحيان يجب أن تستثمر الأفكار التي لا تصدر قانونا، أي أنه لا توجد LLC أو JSC. لذلك، من الصعب بشكل قانوني ترتيبها، لذلك من الأفضل أن تنتظر إنشاء يول، وبعد ذلك للاستثمار.
بطبيعة الحال، أسهل طريقة في المرحلة الأولى هي إنشاء LLC. في روسيا، تذهب عدد قليل من الشركات الناشئة إلى الاكتتاب العام، وبالتالي فإن الشركة المساهمة لا معنى لها. ثم قد ثلاثة خيارات:
الخيار الأخير هو الأكثر خطورة، لأنه لا يوجد إطار تشريعي كاف لحماية المودع. من الأفضل لكسب المال في LLC في مرحلة خلقها، أو قم بإجراء قرض قابل للتحويل، والذي يمكن تبادله لأسهم الشركة إذا تم تسجيله في شركة مساهمة.
الخطوة 4. اتخاذ جزء نشط في أنشطة الشركة.
عندما يتم تسوية جميع الإجراءات الشكلية، فقد حان الوقت لجهود نجاح استثماراتك. للقيام بذلك، استمر في تتبع جميع عمليات الأعمال، ومساعدة معرفتك والاتصالات وما إلى ذلك.
الخطوة 5. نحن نصبح ربحا.
في الوضع المثالي، ستبدأ الشركة في بيع أسهمها على البورصة. بعد دخول الشركة إلى أرباح مستقرة، يمكنك بيع الأسهم. على الأرجح، فإن الربح من الاستثمار الأولي سيغطي مئات الاهتمام أو أكثر من ذلك. سوف تشتري هذه الأسهم بكل سرور للمستثمرين الذين يستثمرون في أدوات منخفضة المخاطر.
إذا كانت شركة المشروع ستبقى المحدودة، فستتلقى حصة في الأعمال التجارية، أو بأخرى، بطريقة أو بأخرى، دخل من استثماراتك. يمكن أيضا بيع حصة في المجتمع إذا لزم الأمر.
أولئك الذين ليس لديهم أموال كافية للاستثمار الكبير لا ينبغي أن يكون مستاء. يوجد دائما طريق للخروج! لذلك، سيكون الخيار الأفضل هو الاستحواذ على الأسهم في صندوق الاستثمار في رأس المال الاستثماري، الذي ذكرناه بالفعل سابقا.
الخطوة 1. حدد الأساس.
الخطوة 2. فتح حساب في البنك.
الخطوة 3. زيارة للمؤسسة.
الخطوة 4. نقل الأموال من حسابك إلى حساب FIF.
الخطوة 5. الحصول على تأكيد من تسجيل مستودع حساب الفريق.
الخطوة 6. بيع الأسهم، عندما ينمو سعر الأجور على المستوى المطلوب.
من خلال صناديق الاستثمار الاستثمارية للاستثمار ببساطة. تحتاج فقط إلى تحويل الأموال. سيتم تنفيذ جميع الأعمال الأخرى من قبل شركة الإدارة والوديع.
في بداية النشاط، يجوز للمستثمر مواجه مشكلة في العثور على مشروع مناسب. من الصعب تقديم خيار سيكون مناسبا للجميع، لذلك سنقدم ثلاثة مرة واحدة.
الخيار 1. الأصدقاء، معارفه، الزملاء، الأقارب.
ربما، والآن كنت تعتقد أنه لا يوجد أحد لديه فكرة رائعة عن بدء التشغيل. لكن الأمر لا يتعلق بنفسهم، ولكن عن أولئك الذين يعرفون معارفك. هناك نظرية أن جميع الناس على دراية ب 6 مصافحة، لذا العثور على شخص تحتاج إلى التواصل قدر الإمكان. ربما يعرف أصدقاؤك الشخص الذي يعرف الشخص وما إلى ذلك. البحث عن بدء التشغيل هو إشكالية فقط لأول مرة. ثم عليك ببساطة "إيقاف" المواعدة اللازمة.
الخيار 2. التبادل.
تتأثر قدرات الإنترنت بالخيال. لا يفشل وفي حالة البحث عن مشروع مشروع. لفترة طويلة، هناك مواقع تجمع بين المستثمرين ورجال الأعمال فيما بينهم. وتسمى هذه الخدمات الوسيطة البورصات الأسهم. على سبيل المثال، inproex.ru.
الخيار 3. الاستثمارات الجماعية.
هناك نوع آخر من البورصات التي تقدم جميع العمليات على شراء وبيع الشركات المشروع مباشرة على الموقع. يمكنك تشكيل محفظتك الاستثمارية بشكل مستقل واختيار المشاريع التي تستثمرها. توفر هذه المنصات العديد من خيارات الإدخال / الإخراج، بما في ذلك من خلال محافظ إلكترونية. ممثل مشرق لتبادل التبادل هو shareinstock.
بالنسبة لأولئك الذين لا يريدون اتخاذ القرارات الاستثمارية بشكل مستقل، من الأفضل الثقة بالمهنيين والاستثمار في صناديق رأس المال الاستثمارية المتخصصة. لقد قمنا بتجميع تصنيف الأفضل، الذي يتم اختبار أنشطته حسب الوقت.
الصندوق الذي يعكس أموالك لحلك فقط. من المهم تجميع الحد الأقصى لمعلومات على أساس يجب اتخاذ القرار.
حيث تستثمر في السعي وراء الأفران؟ النفط، السيارات، البناء؟ الجواب محبط إلى حد ما. استثمر في الأفكار التجارية المبتكرة غير المتوقعة والتكنولوجيا والمنتجات لأي صناعة. وتسمى هذه الاستثمارات المغامرة. يظهر تاريخ الاقتصاد العالمي أن معظم أفراد قائمة فوربس أصبحوا في وقتهم فقط بفضل الاستثمار المغاموس. وليس من الصدفة. ستوفر لك الأفكار الجديدة فقط ميزة تنافسية استراتيجية. مثل أي طريقة مرفق أخرى، فإن الاستثمارات في مشاريع المشاريع لها خصائصها ومزايا وعيوبها. استثمر مع العقل!
الاستثمار ب. يذكر بشدة المبتكرة مشاريع تهدف إلى إيصال سوبر بطيئة في طويل الأمد إنطباع.
وضع التعريف أعلاه جميع العيوب الرئيسية ومزايا الاستثمار في رأس المال الاستثماري.
تهدف المشروعات المبتكرة إلى إيجاد وإطلاق منتج جديد للسوق (الفكرة التجارية أو التكنولوجيا أو المنتج أو الخدمة). هناك العديد من الخيارات للاستراتيجيات المبتكرة، على وجه الخصوص:
ترتبط المخاطر العالية للمشروع بالطبيعة المبتكرة للتطورات وهي في غياب أي ضمانات لعودة النيس. يجب أن يكون المستثمر جاهزا لتفقد أمواله مسبقا.
المشروع طويل الأجل هو كما يلي:
الهدف الذي يتم تضمين مستثمر المشروع في المشروع. لا تسمح ميزات تمويل رأس المال الاستثماري الذي تمت مناقشته أعلاه أن يكون المودع راضيا مع ربحية السوق العادية، وإلا فإن المشروع لن يكون فعالا. استهداف معدل العائد السنوي الفعال - من 25-30 إلى 100٪ أو أكثر.
يتوقع مستثمر الربحية أن لا يحصل على عدم حساب حصة في الربح الحالي (على سبيل المثال، في شكل أرباح)، ولكن فقط من خلال نمو تكلفة رأس مال الشركة. يتم تحديد هذا الأخير من سعر السوق لسعر رأس المال، الذي يتم التعبير عنه:
نصيحة! في المرحلة الخلقية أو النهائية للمشروع، يمكنك تقييم تكلفة رأس المال بشكل مستقل بشكل مستقل من خلال طريقة خصم التدفقات النقدية المستقبلية من المشروع. هذه التكلفة تسمى الإستراتيجية. لتقييمها، ستحتاج إلى فهم دقيق للدخل الحالي الذي يولد مشروعا، وكذلك الدخل المحتمل في المستقبل (الخطة المالية الاستراتيجية لمدة 5-10 سنوات).
شركات مبتكرة صغيرة ومتوسطة مع إمكانات نمو عالية؛
فقط الناس يروجون الفكرة وكان لديهم بالفعل خبرة ناجحة في الماضي.
دقة توقعات منخفضة.
في كثير من الأحيان، الهيكل المعقد للمعاملة وعدد كبير من المشاركين (المستثمرين من القطاع الخاص والحكوميين، الوسطاء في شكل صناديق الاستثمار وشركات الإدارة، إلخ). أهمية القضايا القانونية والتنظيمية.
إذا كنت تستثمر في مشروع واحد فقط ولديها مصلحة استراتيجية بها، فأنت تتحول إلى رأس المال الاستثماري. في هذه الحالة، من الضروري ضمان السيطرة والإدارة الأكثر اكتمالا (على سبيل المثال، أن تصبح مديرا عاما أو تسجيل الدخول إلى مجلس الإدارة).
إذا لم يكن لديك مصلحة استراتيجية، فلا تقصر من المشروع، بل اجمع محفظتها، ثم تصبح رجل أعمال مغامر. في هذه الحالة، يلزم الاستعداد الداخلي والتركيز على الإخراج في الوقت المناسب لك.
عادة ما يتجاوز متوسط \u200b\u200bدورة حياة الاستثمارات في الأعمال المغامرة 5-10 سنوات. خلال هذا الوقت، يجب على منظمات رأس المال الاستثماري تحقيق هذه النتائج الاقتصادية التي ستسمح للمودعين بإعادة الأموال بالكامل والخروج من الأعمال بأرباح.
ابحث عن أفكار تجارية جديدة وتقنيات ومنتجات أو مشاريع ضمن تطوير أو إطلاق مرحلة شابة واعدة. سوف تحتاج إلى الوقت والمال. معيار الاختيار: إمكانية الحصول على الأرباح الفائقة على المدى الطويل. اتجاه التحليل:
مخاطر المستثمرين: الحد الأقصى.
الانتهاء من البحث والتحضير للإطلاق. في هذه المرحلة، من المهم:
إن النماذج من الاستثمارات المباشرة التقليدية يمكن أن تتناقض إلى حد كبير بين مبادئ رأس المال الاستثماري. خصص رواد الأعمال ديريك بيتار (ديريك ل. بيتار) سبعة فروق كبيرة في آراء المشروع والمستثمرين التقليديين.
معظم المستثمرين لا يفهمون أن النماذج الاستثمارية التقليدية لا تحتاج إلى تطبيقها على الاستثمار المغامرة. يتجلى مشكلة نموذجية في النظم الإيكولوجية الجديدة: تحتفظ النماذج الكلاسيكية الاستثمارية بالاستثمار القوة، ولا يقدم أحد أفضل مبادئ رأس المال الاستثماري.
المستثمرون المشروعون الناجحون لا يخافون من الفشل. في يوم واحد فقط، يمكن لبدء التشغيل تحويل نموذج أعماله بالكامل، لأن هذه القرارات المعقدة تحتاج إلى اتخاذها في أسرع وقت ممكن. لذلك، يجب أن يكون الدليل جاهزا للتغيير. حتى أكثر من التعديلات الدورة السريعة يجب أن تكون جزءا من العمل اليومي لبدء التشغيل. - واحدة من أكثر التقنيات شعبية لأي بدء تشغيل ناجح.
يفهم المستثمرون المغامرة أن الشركات الناشئة عليها اتخاذ القرارات بسرعة ومرونة لالتقاط الأسواق وتدمير القطاعات القديمة وخلق منها جديدة.
يسعى المستثمر التقليدي إلى الاستثمار في نمو شركة واحدة على مدار عدة سنوات.
تعمل رأس المال الاستثماري في إطار مؤقت مضغوط (12-18 شهرا لكل دورة) ويعمل جولات استهلالية من الاستثمار.
تخطط الشركات الكبيرة لفترات طويلة من النمو وتوفير هذا التدفق النقدي الإيجابي. إنهم يجذبون قروضا لدفع نفقات التشغيل والحفاظ على التدفق النقدي على المدى الطويل. حصة رأس المال يزيد استجابة للظروف الخارجية من أجل تغطية التكاليف. بمعنى آخر، ما يتم شراؤه من أجل الأسهم يجب أن يكون ملموسا.
الناشئة، بدورها، نادرا ما يكون لها دوران نقدية إيجابية، وحتى أقل غالبا ما تولد الأرباح. وبالتالي، ليس من الضروري الاعتماد على الأموال المقترضة، والطريقة الوحيدة لتمويل نمو بدء التشغيل هو الاستثمار في رأس المال. يعني الذهاب إلى نفقات التشغيل وتحقيق مراحل معينة من شأنها أن تساعد في الاحتفاظ بالجولات القادمة من الاستثمار.
يذهب رأس المال المغمور لتغطية نفقات التشغيل وتحقيق أهداف قصيرة الأجل للمضي قدما في جولة الاستثمار اللاحقة.
يحتفظ المستثمرون التقليديون بمواقع في المجلس لرصد تطوير الشركة.
يقوم المستثمرون المشروعون بإجراء مواقع في المجلس أن يكونوا الأكثر فائدة قدر الإمكان لبدء التشغيل.
يفضل المستثمرون التقليديون التأثير على اعتماد القرارات الاستراتيجية في الشركات. أنها تستثمر في الأعمال التجارية التي تفكر في الواعدة، دون النظر إلى قدرة القيادة الحالية. غالبا ما يحل هؤلاء القادة محل أولئك الذين يوصي المستثمر بذلك. إذا كان هذا الفنانون لا يتعاملون في العثور على الآخرين.
من وجهة نظر المستثمر المشروع، قد تمنع مثل هذه السياسة تطوير أعمال واعدة حقا. بدلا من ذلك، يفضلون الاستثمار، لأنهم يؤمنون بقدرة الفريق المؤسسين على تحقيق رؤيتهم. المستثمرين المغامرة عمليا نهج بناء. حتى لو كان لديهم موقع خاص بهم بطريقة أو بأخرى، فإنهم يثقون في رؤية رواد الأعمال وترك الكلمة الأخيرة لهم.
يضع المستثمرون في رأس المال الاستثماري الناجح قواعد الإدارة التي تتيح بدء التشغيل لتجربة وإحضار الشركة إلى النمو الأسي.
غالبا ما يتنافس المستثمرون التقليديون مع بعضهم البعض من أجل الحق في إبرام صفقة، وأحيانا تتعارض في مجلس الإدارة.
يعتقد المستثمرون المشروعون أنهم قادرون على التعاون مع المنافسين لصالح بدء التشغيل.
يعتمد المستثمرون التقليديون على قدرتهم على إيجاد فرص لا يمكن الوصول إليها للآخرين. لذلك، يتم الانتهاء من المعاملات في ظروف السرية الصارمة والبيروقراطية، والتي تتطلب توقيع اتفاقيات عدم الإفصاح والمعاهدات عن النوايا والوثائق الأخرى. تحدث المفاوضات عادة بطريقة عدوانية لتجنب ظهور اللاعبين "غير المرغوب فيها".
المشاريع المستثمرين في روح التنافس أيضا لا يشغلون. ومع ذلك، يتم توزيع روح التعاون والتعايش أيضا في هذه الصناعة. في كثير من الأحيان، يوحد مختلف المستثمرون جهودهم لزيادة فرص بدء التشغيل للنجاح. من وقت لآخر، يمكنك أن ترى أن مستثمري رأس المال الاستثماري فخورون حقا بحيث تكون قادرا على جذب شخص من زملائهم إلى الصفقة. علاوة على ذلك، لا أحد يشترك في توفير الوقت والمال حول اتفاقية عدم الإفصاح، ويبدأ العمل الورقي مرحلة اتفاقية النية.
يمكن للمستثمرين في رأس المال المتنافس التعاون مع بعضهم البعض إذا فستفيد كلا الجانبين.
لدى روسيا العديد من المزايا التنافسية التي تحفز اهتمام المستثمرين، بما في ذلك الأجانب. الاقتصاد المحلي سوق شعيرات لرأس المال، لديه إمكانات كبيرة للطلب الداخلي، موظفون مؤهلين تأهيلا عاليا. في المجموع، فإنه يخلق ظروفا وفرصا ممتازة للاستثمار المشروع.
التعاريف الحديثة لمفهوم "الاستثمار المشروع" غامضة. قام العلماء بتطوير العديد من الخيارات، ويتم استخدام كل منهم في أدب الملف الشخصي، بين الخبراء. يعتقد البعض أن الاستثمار في رأس المال الاستثماري يعني أنشطة التمويل في مجال الابتكارات التقنية والتكنولوجية والعلمية، والتي لم تنفذ بعد في الممارسة العملية. يجادل آخرون بأن المصطلح يتم تفسيره بشكل صحيح على أنه بيع التجاري للابتكار، وإعادة بيع النتائج التي تم الحصول عليها باستخدام رأس المال "المخاطرة". لكن جميع الخبراء يشعر بالإجماع بالإجماع أن استثمارات رأس المال الاستثماري عبارة عن نظام للعلاقات ذات المنفعة المتبادلة بين صناديق رأس المال الاستثماري، والأفراد الخاصين الذين يستثمرون في مشاريع ومطورين مبتكرة. لهذا، يجب أن تحتوي الفكرة الفريدة بالضرورة على إمكانات سوق كبيرة. مثل هذا تنسيق الاستثمار يعني مستوى عال من المخاطر، والتي يجب أن تتحقق في النظرية من خلال مؤشر دخل مرتفع (من المغامرة الإنجليزية مترجم كخطر). يتم خسائر رأس المال الاستثماري الذي استثمر الأموال على قدم المساواة مع مطور مشروع مبتكرة.
مجلس: ابحث عن شريك مربح للتمويل في رأس المال الاستثماري في شخص مستثمر خاص سيكون مهتما بتنفيذ أفكار أعمال مربحة أو صناديق رأس المال الاستثماري، على سبيل المثال، رونا كابيتال، IMI.VC، FUN-NET Ventures، Ventures Kite، إلخ.
الميزات المميزة للمشروع في نسبة الاستثمار في رأس المال هي العائد على المدى الطويل للاستثمارات (خاصة في مجال التكنولوجيا الحيوية، الطب) والحاجة إلى استثمارات كبيرة في مرحلة مبكرة من تطوير المشروع. من الصعب الحصول على القروض المصرفية لهذه الأغراض، حيث ترفض المؤسسات المالية إعطاء قروض للأصول غير الملموسة ولا يمكنها تقييم نماذج أعمال جديدة لن تتلقى قريبا الدخل. لذلك، فإن الخيار الأفضل لتمويل المشاريع المبتكرة هو التعاون مع المستثمرين في رأس المال الاستثماري أو الأموال. هذا الأخير سوف تتراكم رأس مال خطير على حسابه، تلقي الدخل من المشاريع الناجحة، والنشرات. يمكنهم تمويل الشركة حتى في حالة عدم وجود ضمانات. شركات التأمين، المستثمرين من القطاع الخاص، الشركات الكبيرة تصبح مشاركتهم. في المتوسط، تعمل صناديق المشاريع لا تزيد عن سبع سنوات. في كثير من الأحيان ليسوا فقط من المشاريع المالية، ولكن أيضا المساهمة في تطويرهم، وتوفير الدعم الاستشاري أو احتلال المكان في مجلس الإدارة. كقاعدة عامة، لا يسعى المشاركون إليهم إلى الحق في التصويت في الإدارة أو الخوض العميق للغاية في المشاكل اليومية للشركة. بعد كل شيء، غالبا ما يستثمر رأس المال في كثير من الأحيان في العديد من المؤسسات عالية المستوى (على الرغم من ذلك، ليس لديهم ما يفعلون شيئا مع مشاريع احتيالية مبنية على مبدأ الهرم المالي)، وليس لديهم فرصة جسدية للخوض في كل تافه. يحصل الربح، كقاعدة عامة، فقط بضع سنوات بسبب صافي الدخل من الاستثمار، ونمو قيمة الأسهم.
معايير لتعيين الشركات إلى المشاريع التي تحتاج إلى استثمارات المشروع:
الكرات حيث يمكن للمستثمرين المغامرة أن يعملون كثيرا، ولكن في معظم الأحيان يستثمرون المال في التكنولوجيا الحيوية والأفكار المبتكرة أو البناء أو المطعم أو. نتيجة الاستثمار الناجح لمثل هذه الخطة هي Apple و Intel و Facebook و Alibaba، إلخ. إنه مختلف بشكل أساسي عن - الهدف الرئيسي من تمويل رأس المال الاستثماري ليس لحل مشاكل أنشطة الإنتاج من خلال جذب مجموعة واسعة من الأشخاص ذوي الاحتراف المعرفة، واستثمار رأس المال المخاطرة في الأفكار الواعدة والمشاريع من أجل الحصول على دخل مرتفع. في بعض الأحيان يصبح المستثمرون مؤسسا مشاركين لشركات رأس المال الاستثماري. إن أمكن، يحاولون الاستثمار في العديد من المشاريع بمشاريع مختلفة في مختلف المجالات، مما يحقق تخفيضا في المخاطر الكلية.
التمويل الذاتي هو المصدر الرئيسي لرأس المال الأولي لغالبية الشركات في التقنيات الجديدة. لكن أموال المغامرة تمول على مضض للمؤسسات الصغيرة (بغض النظر عن جودة عملها) بسبب تفاصيل معايير الاستثمار، وتكلفة عالية من الخبرة، وتعقيد المراقبة. يبلغ متوسط \u200b\u200bالعائد من صناديق رأس المال الاستثماري في العالم حوالي 20٪، مما يتجاوز متوسط \u200b\u200bربحية المنظمات الأخرى، في روسيا - 30-35٪. نادرا ما تكون تكلفة الحصة أقل من مليون روبل. الاستثمار المشروع هو محفوف بالمخاطر للغاية، ولكن أيضا نشاط مربح للغاية. نوع محفوف بالمخاطر من الأرباح (الدخل منه سيكون أصغر بكثير) النظر في التجارة في الخيارات الثنائية. ؟ لذا اتصل بالاتفاق بين الطرفين، مما يسمح لمالك بشراء أو بيع رصيد معين (الأسهم والسندات والسلع) خلال فترة زمنية محددة في سعر محدد.
مجلس: وفقا للقانون، يمكن أن تكون الكيانات القانونية فقط في رأس المال الاستثماري. لذلك، من أجل أن تصبح مشاركته، تحتاج أولا إلى تسجيل شركتك، والحصول على شهادات، والحصول على معلومات كاملة حول أهداف وطرق أنشطة المؤسسة.
بالنسبة للشركات الصغيرة ومعظم المشاريع المبتكرة الخاصة، فإن المخرج الوحيد هو البحث عن مستثمري رأس المال الاستثماري. كما يسمى الملائكة التجارية. لديهم دائما رأس مال شخصي رائع ومستعد لاستثمار الأموال في مرحلة مبكرة من التطوير. تفعل ذلك بشكل فردي أو مجموعات. من المتوقع صافي الدخل عادة في وقت سابق من 5-10 سنوات. بعد نهاية المشروع، يتم بيع المشاركة في معظم الأحيان في السوق أو الشركة نفسها.
مجلس: احصل على دخل كحد أقصى من الاستثمار المغامرة بموجب أي شروط السوق سوف يساعد. هدفهم الرئيسي ليس قيدا للخطر، ولكن لضمان الربح في أي اتجاه لحركة أسعار السوق. يحتاج المستثمر إلى اختيار شريك بين هذه المنظمات بعناية فائقة للغاية، لأن وجودهم لا يصدر من المشرع، والاستراتيجيات المطبقة لها كفاءة مختلفة، وليس عالية دائما. في أي حال، فإن الاهتمام والتدريب المهني للمستثمر هو ظروف إلزامية للمعاملة.
يهتم معظم رواد الأعمال الذين يخططون للعمل في أعمال صغيرة في إجابة السؤال. هناك عدد قليل من الخيارات (افتتاح إنتاجها، مؤسساتها لتوفير الخدمات)، لكن الاستثمار الفينتوريل لا يناسبه بشكل لا لبس فيه. بعد كل شيء، حجمها كبير إلى حد ما - من 50 ألف دولار إلى عدة ملايين.
احفظ المقالة في 2 نقرات:
التخلف في البنية التحتية التجارية لبلادنا، فإن مخلفات السنوات الماضية تمنع التشكيل السريع للصناعة المالية الجديدة - الاستثمار في رأس المال الاستثماري. ولكن الآن هي واحدة من المصادر الأساسية للتمويل للعديد من الشركات الحديثة والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.
في تواصل مع
مرحبا، عزيزي القراء من المجلة المالية "الموقع"! اليوم، سيكون موضوع حديثنا الاستثمار المشروعتستخدم لتمويل الشركات الجديدة أو المتنامية، وكذلك الحديث عن صناديق الاستثمار والمستثمرين - المشاركون المحترفون في الأعمال التجارية.
في هذه المواد سوف ننظر إلى:
هذه المقالة ستكون مفيدة:
لذلك دعونا ننتظر!
ما هو الاستثمار في رأس المال الاستثماري وكيف تعمل صناديق رأس المال الاستثمارية، كمستثمر لكسب المال على الاستثمارات المغامرة (محفوفة بالمخاطر)، ما هي ميزات جذب رأس المال الاستثماري لبدء التشغيل - حول كل هذا وليس فقط تتعلم عن طريق قراءة هذا مادة إلى النهاية
مصطلح "فينشور" استعارة من الإنجليزية تدل "مخاطرة" أو "بداية محفوفة بالمخاطر" وبعد الاستثمار المشروع لا يجلب أرباح فورية لمستثمره. هذه هي طويل الأمد و عدالة عالية .
الاستثمار المشروع - هذه استثمارات محفوفة بالمخاطر في الشركات المبتكرة الواعدة () من أجل الحصول على دخل كبير (متوسط \u200b\u200bأعلى).
الخطر هو أن المال مستثمر في الإطلاق افكار جديدة, تكنولوجيز أو منتجوبعد احضرها آفة أو ربح المستثمر سيظهر فقط زمنوبعد في حالة عدم إمكانية عدم إمكانية عدم إمكانية عدم إمكانية عدم إنظار المؤسسة الجديدة، يفقد المستثمر ببساطة أموالها المستثمرة. ولكن في حالة حظ سعيد، يحصل المستثمر على الفائض، وهذا هو، أكثر استثمارا كبيرا.
في المرحلة الأولية، ينفذ المستثمر مستثمرها في أعمال جديدة، وعندما تذهب الشركة إلى مستوى عال إلى حد ما من الربحية والتنمية، فإن لديها الفرصة لبيع دورها (حصة) في الشركة بسعر أعلى. وهذا هو، الزيادة في قيمة الأسهم (الأسهم) للشركة المملوكة للمستثمر، وهي مصدر ربحها الرئيسي.
دخل المستثمر المشروع \u003d قيمة تنفيذ الأسهم (الأسهم) – كمية الاستثمار
ملاحظة. الاستثمار المشروع ليس دائما استثمارا في رأس المال المعتمد للشركة، في حالات نادرة قد يكون هذا التمويل في شكل تنسب إليه.
يمكن للمستثمرين المغامرة أن يكونوا فرديين الأفراد والمنظمات والشركات الكبيرة، وكذلك النقابات والصناديق، بغض النظر عن أنشطتهم.
5 القطاعات الأكثر جاذبية من الاقتصاد للاستثمار المشروع
قطاعات الاقتصاد، التي هي مفيدة للاستثمار في المستثمرين المغامرة
المجال الأكثر جاذبية للاقتصاد لجذب استثمارات رأس المال الاستثماري تكنولوجيات المعلومات، الإنترنت، البرمجيات، الاتصالات المتنقلة والاتصالاتوبعد في هذا القطاع، يستعد رواد الأعمال لاستثمار أموال رئيسية في التطورات والابتكارات الجديدة.
الصحة، المستحضرات الصيدلانية، التكنولوجيا الحيوية لديهم اهتمام أكبر في الغرب من روسيا. لكن في الآونة الأخيرة كان هناك ميل لزيادة الاستثمار في هذا القطاع.
الصناعة والبناء ليس سريعا للغاية وتطوير ديناميكيا كقطتك السابقة. تعتبر قطاعات الاقتصاد مثل هذه القطاعات محافظة ومحافظة، ولكن في الوقت نفسه مع القدرة على تحقيق أرباح كبيرة للأشخاص المحفوفين بالمخاطر.
بالمناسبة، يوجد في موقعنا مقال منفصل يتم فيه وصفه بالتفصيل، وكذلك أفضل اتجاهات بدء التشغيل في روسيا، حيث يمكنك استثمار الأموال.
ما هي رأس المال الاستثماري وما هو مخطط عمله الذي استثمرت صناديق رأس المال الاستثماري، وما يحصل عليه المستثمرون ذوي الخبرة - اقرأ المزيد
نعطي تعريف مفهوم "صندوق المغامرة".
صندوق المغامرة - هذه منظمة تعمل في استثمار الأموال للمشاريع الجديدة والمبتكرة والشبابية.
ترتبط أنشطة صناديق المغامرة بمخاطر عالية، ولكن أيضا مع أرباح محتملة كبيرة.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار:
كقاعدة عامة، تستثمر مؤسسات رأس المال الاستثمارية في العديد من المشاريع من أجل التمييز بين المخاطر.
طبقا للاحصائيات 70 ٪ من كائنات التمويل غير مربحة ، ولكن الباقي 30 ٪ احضر ربح كبير ، متداخلة جميع المخاطر.
في من أموال رأس المال الاستثمار:
يتم إنشاء أموال المغامرة، كقاعدة عامة، رواد الأعمال من ذوي الخبرة - الممولون، أي عمل وفقا لمثل هذا المخطط:
المرحلة الأخيرة هي النهائينظرا لأنه يحدد أن المستثمر النقدي سيجلب الدخل الذي تم فيه حساب المستثمر في البداية.
لماذا شركات جديدة مع أفكار جديدة تختار صندوق المشروع، وليس قرضا مصرفيا. مزايا هذا كثيرا جدا.
على سبيل المثال، احصل على قرض بنكي مهم لفكرة جديدة، حتى مع خطة عمل مربحة ومدرسة، شبه مستحيلوبعد ولكن عن طريق الاتصال بصندوق المشروع، فمن الممكن ليس فقط لجذب الاستثمار في تطوير المشروع، ولكن أيضا لاستخدام البرامج التدريبية، توجيه رواد الأعمال أكثر خبرة، والإقراض التفضيلي.
يتم عرض الخصائص النسبية لصناديق المشاريع والقروض المصرفية في الجدول أدناه:
|
صندوق المغامرة |
قرض مصرفي |
|
توفير السداد |
|
|
التعهد |
|
|
حصة في الشركة |
الممتلكات أو الضامن |
|
شروط المدفوعات |
|
|
شرائح لتحقيق مستوى معين من الربح أو من بيع الأسهم |
ثابت الدفع الشهري ثابت مع الفائدة |
|
المشاركة في تطوير الشركة |
|
|
هناك، لأن المستثمر مهتم بهذا شخصيا |
لا، نظرا لأن المؤسسات المصرفية مهتمة فقط في إعادة أموالها |
|
فرصة لاستقبال بدء الأموال |
|
|
شروط الإرجاع النقدية |
|
|
لا توجد مصطلحات واضحة، كل ذلك يعتمد على تعقيد وإدخال فكرة الشركة في الحياة |
ينص تقدما في العقد، وعدم الامتثال لهم يؤدي إلى استحقاقات العقوبات والغرامات |
وبالتالي، يمكن القول الملخص أن إشراك الاستثمار المشروع سيجلب الشركة ليس فقط المال، ولكن أيضا الدعم في مراحل مختلفة من تطوير السلع أو الخدمات أو الخدمة.
إذن ما هي الأعمال التجارية؟
الأعمال الاستثمارية (من الإنجليزية. الأعمال المغامرة - أعمال تجارية محفوفة بالمخاطر) هي شركة تجارية محفوفة بالمخاطر وطويلة الأجل في مجال الاستثمار في مشاريع الاستثمار المبتكرة (Sturtup).
مستخدم، منظمة المشاريع (الصندوق) هذا فريق من المستثمرين الذين لديهم خبرة كافية، والعمل لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.
ميزات الأعمال الاستثمارية:
مثال على إدارة الأعمال المختصة من قبل صناديق رأس المال الاستثماري:
| كمية الأموال المتداخلة (بالدولار الأمريكي) | تكلفة بيع الأسهم في الإخراج (بالدولار الأمريكي) |
| رسول ال WhatsApp | |
| 250 ألف | 16 مليار |
| خدمة تويتر | |
| 5 مليون | 15 مليار دولار |
| جهاز الواقع الافتراضي Oculus | |
| 250 ألف | 2 بليون |
كما ترون، فإن الربح يتجاوز بشكل كبير مقدار الأموال المستثمرة، وهو الهدف الرئيسي لعمل صناديق الاستثمار.
تمويل المشاريع - إنها عالية مجاورة في مشاريع أعمال مبتكرة واعدة في المراحل المبكرة من تنميتها. لديها عدة مراحل من مدة مختلفة.
| عاصمة |
| الاستثمار في أبحاث السوق والتسويق |
| بدء رأس المال |
| تمويل التطوير الأولية لإطلاق الإنتاج |
| النمو الأولية |
| تمويل الإعلانات، بحث العملاء، أسواق المبيعات، الاكتفاء الذاتي لفترة طويلة |
| النمو السريع والتوسع |
| تحويل الشركة إلى شركة الأسهم المشتركة، شراء حقوق الملكية إلى شركة أخرى أو انتقالها تحت سيطرة المؤسسة |
| الفداء مع الربح |
| تقرر إدارة الشركة شرائها من المالكين الحاليين |
| تحويل الممتلكات |
| بعض المالكين أو فريق الإدارة من الشركة شراء جميع أسهمها المتداولة وتحويل الشركة مرة أخرى إلى القطاع الخاص |
الهدف النهائي من الاستثمار في رأس المال الاستثماري هو تحقيق سيولة الشركة، أي، المرحلة التي يمكن للشركة التي تستطيع الشركة وضع أسهمها والأوراق المالية في أسواق الأسهم وتلقي الدخل.
مدة جميع المراحل تعتمد على نوع وتفاصيل التطوير.
الأرباح التدريجي على الاستثمار المشروع
هل سيجلب الربح والنجاح يجلب الأعمال التجارية على العديد من العوامل، والأهم من ذلك من أفعالك. يجب أن تكون الإجراءات تنظيمية بوضوح في المراحل وتحقق بدقة فقط في التسلسل أدناه.
هذه هي المرحلة الأولية، لأنه عندما يتبع الشخص إدخال المشروع، تحتاج إلى الحصول على رأس المال الأولي الضروري على الأقل لأول مرة. يمكن للمستثمر أن يمول جزئيا، لذا أنا. تماما تطوير وتنفيذ مشروع أو فكرة.
في هذه المرحلة، من المهم استكشاف الوضع في سوق الأوراق المالية. حول وكيف يعمل، لقد كتبنا بالفعل في العدد الماضي.
قد تجد قطاعا مجانيا من الاقتصاد لمشروعك أو شركتك أو اكتشف ما لديك منتج مبتكرة غير متوفر بعد في السوق وسيكون بالضبط الأول.
تم تحديد مشروع التنمية المستقبلية، من المهم الآن التوقف والتفكير، بتحليل جميع المخاطر المرتبطة بأنشطة المؤسسة. ثم انتقل فقط إلى تطوير خطة لتطوير وتنفيذها للحصول على الحد الأقصى للفائدة. قد يتطلب هذا تحويل الشركة من خاص في مساهمة.
في أحد مواد مجذيتنا، يمكنك قراءتها، أو تنزيل أمثلة جاهزة لخطط العمل.
العنصر المالي الذي ناقشته، الآن من المهم القيام به قضايا قانونيةوبعد في هذه المسألة، يستحق إعطاء الأفضلية عدم الممولين، ولكن من قبل المحامين مؤهلين في هذا الأمر لتجنب الخلافات في المستقبل.
مهتم المستثمرون المشروعون شخصيا بالنتائج المزدهرة لتطوير الشركة. إنهم ليسوا فقط استثمار المال، ولكن أيضا مراقبة أنشطة المؤسسة مباشرة.
يأخذون دورا نشطا في عملية تطوير مفهوم، تخطيط، تحديد اتجاهات جديدة في الأنشطة. قدم المستثمرون المغامرة، كمتخصصين مؤهلين في هذا المجال، المشورة بشأن أي قضايا أخرى ونصائح مفيدة.
عندما تصل الشركة إلى وضع مالي مهم، فإنه يجلب دخل كاف، يبدأ المستثمرون في التفكير في بيع أسهمهم. اشترى مثل هذه الأسهم المودعين الآخرين الذين يفضلون العمل غير المرتبط بمخاطر كبيرة.
جذب صندوق المشروع لمشروع بدء التشغيل
ما هي رأس المال الاستثماري؟ دعونا نحدد هذا المفهوم:
رأس المال الاستثماري - هذا هو المستثمرون المال الذين يمولون مشاريع بدء التشغيل (الشركات الواعدة الشابة).
المنظمة المعتادة (صندوق) رأس المال الاستثماري يتلقى المزيد 1 000 الطلبات سنويا لتمويل مشاريع بدء التشغيل منها 90 % غلبت على الفور. قد تكون أسباب الانحرافات تناسق جغرافي, فني أو سياسة السوق شركة المغامرة، وكذلك خطط الأعمال المترجمة للأمانة، الطلبات والوثائق.
تعمل معظم شركات رأس المال الاستثماري مع تلك المشاريع أو الأفكار التي تتطلب استثمارات تستحق من 250،000 دولار إلى 1،500،000 دولار
المتبقي 10 تخضع٪ دراسة شاملة ومكلفة من قبل معلمات مختلفة. توظف هذه الشركة الاستشاريين لتقييم المنتج أو الفكرة، خاصة إذا كانت جديدة ومبتكرة.
مثل هذا الاختيار يجعل التركيز على المؤشرات التالية:
3 معلمات التحقق من مشروع بدء التشغيل
إذا قامت شركة رأس المال الاستثماري بإجراء هذه الأبحاث، فإن إنفاق مبالغ كبيرة، فهذا يعني أنه مهتم بفكرة أو المنتج. في هذه المرحلة، يتم إلغاء الشركات أيضا، وتبقى فقط بعض مع أي مستثمر جاهز للعمل وخطر النقدية الخاصة بك.
يمكن تخفيض عملية جذب بدء تشغيل رأس المال الاستثماري إلى المراحل الرابعة والأهمية للغاية للحصول على تمويل مضمون.
عملية جذب رأس المال الاستثماري - 4 مراحل رئيسية
أهم عامل للمستثمر المحتمل هو توافر موظفي الشركة المؤهلينالذين مختصون في هذا المجال من أنشطة المنتجات. يجب أن يتم تحديد الجميع بوضوح. وكضمان مصلحة مديري الشركة في الحصول على أقصى قدر من الأرباح، يجب أن يكونوا الشركات المشتركة.
أما بالنسبة لسوق المبيعات أو المتخصصة، فإن منتجك المبتكر جاهزا لاحتلاله، ثم هنا اتصال مباشر: كلما طالت السوق تنوي التغلب عليها، كلما ارتفعت فرص الحصول على التمويلوبعد هذا يعرض مستثمرا وتعزز مزاياك التنافسية عبر البقية.
مهم أيضا تقييم موضوعي ووصف جميع أنواع التقاضي القادم، والصعوبات في الحصول على ترخيص، خاصة بالنسبة لمنتج جديد. أي حسب ذلك بعناية ممكن انتقل إلى تحليل تكاليف الفترات المستقبلية المتعلقة بأنشطة الشركة.
حصة رأس المال الاستثماري في الشركة يمكن أن تتردد من 10٪ إلى 80٪إذا كانت الشركة لديها صعوبات مالية غير قابلة للتغلب عليها. مستخدم، جزء من مخزون المستثمر لا يتجاوز 30 ٪، بما أن المالك يجب أن يكون لديه حافز ومصلحة شخصية في تطوير شركته.
الوافد الجديد مهم ليس فقط للعثور على أشخاص متشابهين في التفكير الذين يؤمنون بمنتجه أو فكرة، والشيء الرئيسي لهؤلاء الأشخاص الذين يمكنهم استثمار أموالهم في تنميتها وتعزيزها في السوق.
عدد قليل من المبتدئين لديهم أموال كافية لإنشاء شركة، لذلك هناك سؤال أبدي، حيث تبحث عن المستثمرين. هناك العديد من الخيارات هنا:
على الأرجح، ليس لدى رجل أعمال مبتدئ مليونير مألوفة، لذلك يتم البحث بين أقرب دائرة من البيئة. كلما تحدثت عن ذلك، فإن احتمال احتمال أن يسمع هذا المستثمر المحتمل، على استعداد للاعتقاد والاستثمار في فكرتك.
مثال! استثمر بائع السيارة العادي جان ماكجلين 5400 يورو في أعمال صديقه أنيتا روديك، الذي فتح متجر الجسم متجر مستحضرات التجميل الطبيعية، بعد استلام عمل الشركة في المقابل. في وقت لاحق، نمت الشركة إلى 2000 متجر، واشترت عملاقة في مجال مستحضرات التجميل لوريال. صافي الدخل يانا ماكجلينا بلغ حوالي 180 مليون يورو
في أجزاء مختلفة من العالم وفي مختلف البلدان، تعقد منتديات العديد من المستثمرين المحتملين ذوي هدف واحد يخرجون، يسعىون إلى الاستثمار في أموالهم الخاصة.
يمكنك أيضا استخدام بوابات مشروع الإنترنت والاستثمار. هناك العديد من المعلومات المفيدة عليها، من الممكن وضع مشروعك أو فكرتك و نفسها تجد الراعي أو انتظر حتى يأتي إليك. البوابات الأكثر شعبية هي startup.ua و inproex.ru.
أحد خيارات الاستثمارات الجماعية هو التشغيل عبر الإنترنت. هذه خدمة متخصصة في وضع الأفكار وتعزيز مشاريعها.
يتم تقليل عدد المشاركين:
القيمون قد تكون هناك العديد من المنظمات ذات الاهتمام وهي مستعدة لدعم المشروع. مدعوم، يستحق فهم تمويل الإعلانات لتعزيز المنتج، وتوفير المعدات والوسائل التقنية.
منصات Crowdfunding تشمل جميع معلومات المنتج:
اعتمادا على الخدمة، يتعاون النظام الأساسي مع أنظمة دفع مختلفة.
معظم الموارد هي اجتماعي ويمكنهم الذهاب بمساعدة الإنترنت وحساب التمثيل.
يمتلك المستخدم الحق في تتبع نشاط المشاركين الآخرين، للحصول على معلومات حول المشاريع التي تم إنشاؤها أو تمولها بها. من الممكن أيضا التواصل مع مؤلف المشروع أو فكرة اعجبني.
يتم النظر في مسقط رأس تمويل النوع المحفوف بالمخاطر أمريكا ، لكن في روسيا يمكن قول هذا النوع، حضر دائما. مثال على ذلك يمكن أن يخدم مختلفة التنمية في مجال المجمع الصناعي العسكري في البلادوبعد في البداية، فقط بفضل الاستثمار في الاستثمار، وصلت هذه المجال الروسي إلى هذه المرتفعات. على الرغم من أن المستثمر في هذه الحالة هو الدولة، وليس الأفراد والشركات الخاصة.
فيما يتعلق بالمناطق المتبقية من الاقتصاد، ثم في البداية حتى في المشروعات الأكثر واعدة في إقليم الاستثمار في روسيا المستثمرين الأجانب فقطوبعد ولكن اليوم تم تشكيلها واستخدامها بنجاح صناديق الاستثمار المحلي .
في الاتحاد الروسي، هناك حوالي 20 صناديق رأس المال الاستثماري. سوف نقدم قائمة ب 5 صناديق الاستثمار في روسيا:
تم تقييم رسائل رأس المال الاستثمارية هذه للمعايير التالية وحصلت على كرات مناسبة:
تقديرات أعلى 5 صناديق الاستثمارات الروسية
الآن النظر في هذه الصناديق المغامرة المحلية. (دعونا نجعل نظرة عامة موجزة بالنسبة لهم) .
مؤسس مؤسسة رجل الأعمال الروسي، عن طيب خاطر وبنفجة الاستثمار الأموال في الناشئة في الاتحاد الروسي - سيرجي بلوسوفوبعد يعتمد نجاح هذا الصندوق على المعرفة والخبرة والتسويق.
العلاج العادي Belousov لديه انتصار في المنافسة من الويب التالي.
بشكل عام، بفضل السياسات والدعم المختصة، فإن حمالة هذا الصندوق ناجحة (Rolsen، Parallels، Nginx، Jellastic، Lingualeo).
من عند 20 ٪ قبل 40 % والاستثمار تحقيق 10 مليون دولار
تأسست المؤسسة في عام 2006 أندريه بارونوف، راتمير تيماشيف ونيكولاي ميتوشينوبعد المجال الرئيسي لصالحهم هو تطوير البرمجيات المبتكرة.
خصائص هذا الصندوق هي استعدادها للاستثمار ليس فقط في بدء التشغيل فقط في عملية التطوير، ولكن أيضا في مرحلة النمو والتوسع.
في عملية التنمية استثمرت من قبل 4 مليون دولار 20 -35 % حصص حازمة، وفي عملية النمو والتوسع - إلى 15 مليون دولار في مقابل 15 -30 % تشارك.
مشاريع ناجحة للصندوق - أكرونيس، Kupivip، oktogo.ru.
هذا الصندوق دولة في مجال الاكتشافات العلمية المبتكرة. إن ميزة هذا الصندوق ليست هاجثة سياسة إدارة الشركة، ولكن الحصول على تمويل في هذا الصندوق سيتعين عليها إعداد الوثائق بعناية، لأنها تعمل جنبا إلى جنب مع شريك مشروع.
السهم أن الصندوق يستقبل التمويل هو 25 % .
المشاريع الشهيرة - Wobot، "محولات السيراميك"، "تكنولوجيات الغشاء".
تم تبرير الصندوق في عام 2008 Evgeny جوردييفوبعد في البداية، تم إنشاء هذا الصندوق في شكل نادي. مؤسس المؤسسة المهنية في مجال تكنولوجيا المعلومات وفهم تماما في خصوصيات المستهلك الروسي لهذا السوق. بدء التشغيل أن هذا الصندوق يختار لأنفسهم تكييفها حسب المفهوم والمناخ إلى السوق الروسي.
منذ عام 2011، فإن تطوير متجه جديد هو تطوير المشاريع في مرحلة تطوير النماذج الأولية. حصة انهيار هو قبل 20 % ومجموع الأموال المستثمرة من 35 ألف دولار قبل 500 ألف دولار
مبدأ تشغيل هذا الصندوق ومؤسسها هو الوقود والسرعة في صنع القرار (حتى 30 دقيقة).
مشاريع مشهورة وناجحة - Pluso.ru، Okeo، Ogorod.
تأسست هذا الصندوق في عام 2008. عاصمته هو 20 مليون دولار وهناك 13 مشروعا. تخصصه - بدء التشغيل المصممة للسوق المحلية في المرحلة الأولية للتنمية، إلى مستوى التوسع.
في عام 2015، وقعت المؤسسة أكبر معاملة لها 7 مليون روبل من الاستثمارات في عائلة أعمال الشبكة دون اتصال.
مشاريع ناجحة - ميرابوليس، Activecloud، Daripodarki، Magazinga، Client24.
سنقوم بتحليل بعض الأسئلة الشائعة.
ملائكة الأعمال - هؤلاء رواد الأعمال الفريد الذين يستثمرون عاصمتهم في بدء المشاريع.
ظهرت "الملائكة" الأولى في أوائل القرن العشرين. هؤلاء كانوا مراوحا للمسرح الذي استثمر أموالهم في إنتاجات جديدة واستلم الدخل إلا إذا كانت المسرحية بنجاح.
الآن أصبحت الملائكة التجارية رواد الأعمال الذين لديهم خبرة بناء على التطوير الناجح لأعمالهم الخاصة. إحصائيات تشير إلى أن هذا غالبا ما يكون الرجل ( 99 ٪) وجود تعليم أعلى أو درجة الدكتوراه والخبرة الصلبة في الإدارة. وكل خمس منهم - مليونيروبعد (في أحد مواد مجذيتنا، قرأت، مع نصائح صفر كاملة - سوف تساعدك نصائح الملياردير على تحقيق الهدف).
إن مصالح الملائكة التجارية ذات الأولوية هي تقنيات إعلامية وعالية، والذكاء. يتلقون أرباحهم عند بيع أسهم الشركة الموسع بالفعل.
مبدأ عمل الملائكة التجارية وصناديق رأس المال الاستثماري هو نفسه تقريبا، لذلك كلاهما يهدف إلى النتيجة النهائية، ولكن هناك اختلافات.
الخصائص النسبية للملائكة التجارية والمستثمرين المغامرة:
| ملائكة الأعمال | مستثمرين المغامرة |
| مصدر الأموال | |
| الصناديق الخاصة | جذبت رأس المال |
| الاستثمار في مشروع واحد | |
| ما يصل إلى 1 مليون دولار | ما يصل إلى 5 ملايين دولار |
| موقع المشروع | |
| مهم | اقل اهمية |
| أسلوب الإدارة | |
| غير رسمي | مستوى عال من السيطرة |
| يراقب | |
| نشط ومفصل | استراتيجي |
| عدد المعاملات سنويا | |
| 1-3 | 15-18 |
| تنسيق المرفقات | |
| التمويل الأولية والمعرفة والخبرة العملية | كمية كبيرة من المال، تساعد في إنشاء فريق ومعرفة مجال النشاط |
كما ترون الاختلافات تحت السن القانونيوبعد خاصية أخرى من الملائكة التجارية هي أن جذبها للتعاون أسهل وأسهل من منظمات المغامرة.
مشاريع الملائكة التجارية الذين حققوا نجاحا كبيرا: إنتل، ياهو، أمازون، جوجل.
مع مرور الوقت، تغيرت مجالات مصالح صناديق المشاريع. إذا كان سابقا، حتى منتصف القرن العشرين، كانت القطاعات الأكثر جاذبية مع أعلى عائد تجارة (النفط والأسلحة والأدوية) ومحتوى مؤسسات المقامرة، إلخ.وبعد الآن الفائدة لمنظمات المغامرة تمثل قطاع التكنولوجيا الفائقة, الاتصالات السلكية واللاسلكية و صحة .
قد تكون صناديق الاستثمار ضيق التخصص وأن يكون اكتمال اعتمادا على حجم الاستثمارات ورأس المال واستراتيجياته. إنهم غير مرتبطين بمنطقة محددة.
يحدث التمويل أيضا مع هذه المنظمات ليس فقط في مرحلة تشكيل وإطلاق الفكرة، وكذلك في مرحلة التوسع والنمو.
الاستثمار المغامرة ليست سلبية في مجال إدارة الشركة، لأنهم مهتمون شخصيا بالتطوير الناجح. لذلك، يستخدمون جميع تجربتهم ومعرفتهم الحالية التي يقدمونها الشركات في جميع مراحل التنمية.
الأعمال الاستثمارية - هذا نشاط محفوف بالمخاطر للغاية، ولكن في الوقت نفسه عالية الدافع. هناك مجتمعات محترفة خاصة، مع مراعاة هذا العمل. التحيز الرئيسي مصنوع يبحث, خيار, تقييم و تمويل محدد مشروع محدد.
قبل الاستثمار في الأعمال التجارية، من المهم تحديد اللحظات الرئيسية الرئيسية، مثل:
إذا لم يكن هناك مبلغ مطلوب من المال وليس هناك خبرة، فيمكنك الاتصال برأس مال مهم أو ملائكة تجارية من شأنها أن تجعل كل العمل المناسب لك.
الأعمال المشروع، بلا شك، حتى على الرغم من ارتفاع المخاطر في مشاريع التمويل، وأعمال تجارية شعبية وشعبية إلى حد ما في العالم، لأنه فقط يمكنه إحضار superprint. المستثمر. كما أنه نوع من "عصا الإنقاذ" للأفكار والابتكارات الجديدة. من المهم التعامل مع أساسياتها الفروق الدقيقة، لأننا كتبنا هذه المادة.
يأمل فريقنا في موقع الموقع أن تساعد هذه المواد في اتخاذ الاختيار الصحيح و المستثمر المحتمل، أنا. بداية المبتدئينوبعد نجاحات لك في جميع المساعي!
إذا تركت التعليقات أو الأسئلة حول هذا الموضوع، فالطلب منهم في التعليقات أدناه. قبل اجتماعات جديدة حول Wanderer من مجلةنا عبر الإنترنت!
