الاستثمار المغامرة هو استثمار في الأعمال الافتتاحية. علاوة على ذلك، فإن اتجاه هذا العمل هو عادة مشروع مبتكرة وفئة التكنولوجيا الفائقة. ومع ذلك، سيكون من الخطأ القول إن هذا النوع من الاستثمار يغطي فقط الناشئة المرتبطة بالتكنولوجيات العالية سيكون بشكل غير صحيح. قد يكون الاستثمار المغامرة مرتبطا بهذا الاتجاهات كما، على سبيل المثال، أعمال المطعم أو البناء. اليوم فقط، الاستثمار المغامرة في التقنيات العالية هو الأكثر شعبية. كأكثر أمثلة شهرة وناجحة لمثل هذه المشاريع، شركات مثل Apple، Intel، Yahoo! يمكن أن تكون مملة واشياء أخرى عديدة.
حتى الآن، هذا هو نوع الشباب نسبيا من الاستثمار. نشأ في الخمسينيات - 60s. القرن العشرين حتى يومنا هذا يستمر في زيادة الزخم بسرعة. اليوم، الاستثمار في رأس المال الاستثماري استثمار خارجة عن الميزانية من مختلف الأفكار المبتكرة.
ببساطة، فإن الاستثمار المغامرة هو توفير قرض يبدأ في بداية الشركات التي لديها إمكانات تنمية خطيرة وغالبا ما تكون أنشطتها مبتكرة في كثير من الأحيان. ميزات هذه الشركات من ناحية من ناحية مخاطرة خطيرة للغاية بالنسبة للمستثمر (المغامرة تترجم ك "تعهد محفوف بالمخاطر")، ومن ناحية أخرى، بسبب حداثةها، فإن نجاح المؤسسات الواعدة للغاية القادرة على عدة مرات / عشرات المرات / مائة مرة لزيادة الاستثمار الاستثماري للمستثمر الأولي. لدى المستثمرين الفرصة لاستثمار الموارد المالية لفترة متوسطة أو أطول، ولكن يجب أن نتذكر دائما أنه لا يوجد إمكانية لسحب الاستثمار، حتى يتم الانتهاء من ذلك، دورة تطوير الشركة في عقد الاستثمار.
ما هو صندوق المغامرة?
الصندوق المشروع هو منظمة تتراكم الموارد المالية في حسابها استثمرت في تطوير المشروعات التجارية المبتكرة الواعدة في بدء التشغيل، من أجل الربح. يمكن للمشاركين في هذه الأموال أن تكون البنوك والشركات الكبيرة أو شركات التأمين أو الأفراد. هذه الأموال لها دورة حياة معينة، وكقاعدة عامة، يتم إنشاؤها لمدة 5-7 سنوات. قد يكون لدى بعض منظمات المشاريع اتجاه ضيق، وهذا هو، لاستثمار الأموال، على سبيل المثال، فقط في الطب أو الصناعة الثقيلة. يمكن للمنظمات الأخرى، على العكس من ذلك، ارتداء كرة استثمارية أوسع واستثمار الموارد المالية، وفي الأدوية، وفي الصناعة الثقيلة، وفي اتصال مع البيئة، وما إلى ذلك. سيتم اختيار خيار الكائنات المحتملة للاستثمار على المعايير التالية وبعد
رئيس المؤسسة هي شركة إدارة، وهي وسيط بين المستثمرين ورجال الأعمال والتقدم إلى جزء من الأرباح التي استقبلها المستثمرون.
خصوصية الاستثمار القيمة
مرحلة الاستثمار المشروع
مراحل تطوير الاستثمار المشروع
مرحلة البذر ( sendstage. ). في هذه المرحلة، يتم إجراء الاستثمار في الشركة في تلك المرحلة من التطوير، عندما يكون لديه فكرة عن الأعمال، لكن المنتج النهائي لم يتم إنشاؤه بعد. في هذه المرحلة من التطوير، يجري العمل لإنشاء نموذج أولي.
Start-AP ( بداية. — upstage. ). بحلول هذا الوقت، أنشأت المؤسسة بالفعل منتجا فيه بينما لا تزال نسخة تجريبية وبدأت عملية اختبارها.
المرحلة المبكرة (المبكر). المنتج مستعد تماما ليتم بلوغه السوق.
مرحلة التوسع (التوسع). مبيعات نشطة من المنتج المنشأ.
المرحلة المتأخرة من التنمية ( مرحاض.). تطوير الشركة إلى منظمة عامة كبيرة.
خصوصية الاستثمار المغامرة الروسية
إذا أخذنا استثمارا مشروعا في مشاريع مبتكرة كمثال، فمن الضروري، من الضروري أن تذكر حقيقة أنه في الواقع الروسي هذا النوع من الاستثمار مرتبط بالعديد من المشاكل.
- أولها هو حماية الملكية الفكرية في بلدنا.
- المشكلة الثانية ترتبط بمعرفة وخبرة غير كافية لإدارة صناديق رأس المال الاستثماري.
- المشكلة الثالثة هي أن تكون متجذرة في المجال الضريبي الذي لا يحفز رواد الأعمال لخلق صناديق الاستثمار.
أمثلة على صناديق المشاريع
آمل أن ساعدتك هذا المقال بفهم السؤال "ما هو استثمار الاستثمار؟".
إذا كنت تحب هذه المواد، فيرجى النقر فوق الزر من Facebook أو Vkontakte أو Twitter أو Google + لمعرفة أشخاص آخرين. شكرا لك!
لدى روسيا العديد من المزايا التنافسية التي تحفز اهتمام المستثمرين، بما في ذلك الأجانب. الاقتصاد المحلي سوق شعيرات لرأس المال، لديه إمكانات كبيرة للطلب الداخلي، موظفون مؤهلين تأهيلا عاليا. في المجموع، فإنه يخلق ظروفا وفرصا ممتازة للاستثمار المشروع.
التعاريف الحديثة لمفهوم "الاستثمار المشروع" غامضة. قام العلماء بتطوير العديد من الخيارات، ويتم استخدام كل منهم في أدب الملف الشخصي، بين الخبراء. يعتقد البعض أن الاستثمار في رأس المال الاستثماري يعني أنشطة التمويل في مجال الابتكارات التقنية والتكنولوجية والعلمية، والتي لم تنفذ بعد في الممارسة العملية. يجادل آخرون بأن المصطلح يتم تفسيره بشكل صحيح على أنه بيع التجاري للابتكار، وإعادة بيع النتائج التي تم الحصول عليها باستخدام رأس المال "المخاطرة". لكن جميع الخبراء يشعر بالإجماع بالإجماع أن استثمارات رأس المال الاستثماري عبارة عن نظام للعلاقات ذات المنفعة المتبادلة بين صناديق رأس المال الاستثماري، والأفراد الخاصين الذين يستثمرون في مشاريع ومطورين مبتكرة. لهذا، يجب أن تحتوي الفكرة الفريدة بالضرورة على إمكانات سوق كبيرة. مثل هذا تنسيق الاستثمار يعني مستوى عال من المخاطر، والتي يجب أن تتحقق في النظرية من خلال مؤشر دخل مرتفع (من المغامرة الإنجليزية مترجم كخطر). يتم خسائر رأس المال الاستثماري الذي استثمر الأموال على قدم المساواة مع مطور مشروع مبتكرة.
مجلس: ابحث عن شريك مربح للتمويل في رأس المال الاستثماري في شخص مستثمر خاص سيكون مهتما بتنفيذ أفكار أعمال مربحة أو صناديق رأس المال الاستثماري، على سبيل المثال، رونا كابيتال، IMI.VC، FUN-NET Ventures، Ventures Kite، إلخ.
الميزات المميزة للمشروع في نسبة الاستثمار في رأس المال هي العائد على المدى الطويل للاستثمارات (خاصة في مجال التكنولوجيا الحيوية، الطب) والحاجة إلى استثمارات كبيرة في مرحلة مبكرة من تطوير المشروع. من الصعب الحصول على القروض المصرفية لهذه الأغراض، حيث ترفض المؤسسات المالية إعطاء قروض للأصول غير الملموسة ولا يمكنها تقييم نماذج أعمال جديدة لن تتلقى قريبا الدخل. لذلك، فإن الخيار الأفضل لتمويل المشاريع المبتكرة هو التعاون مع المستثمرين في رأس المال الاستثماري أو الأموال. هذا الأخير سوف تتراكم رأس مال خطير على حسابه، تلقي الدخل من المشاريع الناجحة، والنشرات. يمكنهم تمويل الشركة حتى في حالة عدم وجود ضمانات. شركات التأمين، المستثمرين من القطاع الخاص، الشركات الكبيرة تصبح مشاركتهم. في المتوسط، تعمل صناديق المشاريع لا تزيد عن سبع سنوات. في كثير من الأحيان ليسوا فقط من المشاريع المالية، ولكن أيضا المساهمة في تطويرهم، وتوفير الدعم الاستشاري أو احتلال المكان في مجلس الإدارة. كقاعدة عامة، لا يسعى المشاركون إليهم إلى الحق في التصويت في الإدارة أو الخوض العميق للغاية في المشاكل اليومية للشركة. بعد كل شيء، غالبا ما يستثمر رأس المال في كثير من الأحيان في العديد من المؤسسات عالية المستوى (على الرغم من ذلك، ليس لديهم ما يفعلون شيئا مع مشاريع احتيالية مبنية على مبدأ الهرم المالي)، وليس لديهم فرصة جسدية للخوض في كل تافه. يحصل الربح، كقاعدة عامة، فقط بضع سنوات بسبب صافي الدخل من الاستثمار، ونمو قيمة الأسهم.
معايير لتعيين الشركات إلى المشاريع التي تحتاج إلى استثمارات المشروع:
الكرات حيث يمكن للمستثمرين المغامرة أن يعملون كثيرا، ولكن في معظم الأحيان يستثمرون المال في التكنولوجيا الحيوية والأفكار المبتكرة أو البناء أو المطعم أو. نتيجة الاستثمار الناجح لمثل هذه الخطة هي Apple و Intel و Facebook و Alibaba، إلخ. إنه مختلف بشكل أساسي عن - الهدف الرئيسي من تمويل رأس المال الاستثماري ليس لحل مشاكل أنشطة الإنتاج من خلال جذب مجموعة واسعة من الأشخاص ذوي الاحتراف المعرفة، واستثمار رأس المال المخاطرة في الأفكار الواعدة والمشاريع من أجل الحصول على دخل مرتفع. في بعض الأحيان يصبح المستثمرون مؤسسا مشاركين لشركات رأس المال الاستثماري. إن أمكن، يحاولون الاستثمار في العديد من المشاريع بمشاريع مختلفة في مختلف المجالات، مما يحقق تخفيضا في المخاطر الكلية.
التمويل الذاتي هو المصدر الرئيسي لرأس المال الأولي لغالبية الشركات في التقنيات الجديدة. لكن أموال المغامرة تمول على مضض للمؤسسات الصغيرة (بغض النظر عن جودة عملها) بسبب تفاصيل معايير الاستثمار، وتكلفة عالية من الخبرة، وتعقيد المراقبة. يبلغ متوسط \u200b\u200bالعائد من صناديق رأس المال الاستثماري في العالم حوالي 20٪، مما يتجاوز متوسط \u200b\u200bربحية المنظمات الأخرى، في روسيا - 30-35٪. نادرا ما تكون تكلفة الحصة أقل من مليون روبل. الاستثمار المشروع هو محفوف بالمخاطر للغاية، ولكن أيضا نشاط مربح للغاية. نوع محفوف بالمخاطر من الأرباح (الدخل منه سيكون أصغر بكثير) النظر في التجارة في الخيارات الثنائية. ؟ لذا اتصل بالاتفاق بين الطرفين، مما يسمح لمالك بشراء أو بيع رصيد معين (الأسهم والسندات والسلع) خلال فترة زمنية محددة في سعر محدد.
مجلس: وفقا للقانون، يمكن أن تكون الكيانات القانونية فقط في رأس المال الاستثماري. لذلك، من أجل أن تصبح مشاركته، تحتاج أولا إلى تسجيل شركتك، والحصول على شهادات، والحصول على معلومات كاملة حول أهداف وطرق أنشطة المؤسسة.
بالنسبة للشركات الصغيرة ومعظم المشاريع المبتكرة الخاصة، فإن المخرج الوحيد هو البحث عن مستثمري رأس المال الاستثماري. كما يسمى الملائكة التجارية. لديهم دائما رأس مال شخصي رائع ومستعد لاستثمار الأموال في مرحلة مبكرة من التطوير. تفعل ذلك بشكل فردي أو مجموعات. من المتوقع صافي الدخل عادة في وقت سابق من 5-10 سنوات. بعد نهاية المشروع، يتم بيع المشاركة في معظم الأحيان في السوق أو الشركة نفسها.
مجلس: احصل على دخل كحد أقصى من الاستثمار المغامرة بموجب أي شروط السوق سوف يساعد. هدفهم الرئيسي ليس قيدا للخطر، ولكن لضمان الربح في أي اتجاه لحركة أسعار السوق. يحتاج المستثمر إلى اختيار شريك بين هذه المنظمات بعناية فائقة للغاية، لأن وجودهم لا يصدر من المشرع، والاستراتيجيات المطبقة لها كفاءة مختلفة، وليس عالية دائما. في أي حال، فإن الاهتمام والتدريب المهني للمستثمر هو ظروف إلزامية للمعاملة.
يهتم معظم رواد الأعمال الذين يخططون للعمل في أعمال صغيرة في إجابة السؤال. هناك عدد قليل من الخيارات (افتتاح إنتاجها، مؤسساتها لتوفير الخدمات)، لكن الاستثمار الفينتوريل لا يناسبه بشكل لا لبس فيه. بعد كل شيء، حجمها كبير إلى حد ما - من 50 ألف دولار إلى عدة ملايين.
احفظ المقالة في 2 نقرات:
التخلف في البنية التحتية التجارية لبلادنا، فإن مخلفات السنوات الماضية تمنع التشكيل السريع للصناعة المالية الجديدة - الاستثمار في رأس المال الاستثماري. ولكن الآن هي واحدة من المصادر الأساسية للتمويل للعديد من الشركات الحديثة والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.
في تواصل مع
خصوصية الاستثمار المغامرة هي أنه يهدف عادة إلى البدء، تنمو، تطوير شركة ترتدي أنشطتها على الأقل ظلال صغيرة من الأصالة، والتفرد، أي تحدث تقريبا، مع تمويل رأس المال الاستثماري، الوسائل تستثمر في تنفيذ أي فكرة جديدة، فإن الأداء الذي لم يثبت بعد من قبل السوق. في هذا الصدد، تشير استثمارات رأس المال الاستثماري إلى خطر كبير إلى حد ما من فقدان رأس المال من قبل مستثمر؛ في الوقت نفسه، في حالة تطور مناسب للأحداث، يسمحون بحساب المبلغ المثير للإعجاب من الربح. في معظم الأحيان، تشارك استثمارات رأس المال الاستثمارية في هدف تطوير مختلف التقنيات المبتكرة وأساليب تطوير السوق الجديدة، إلخ. أولئك. عادة ما تصبح الاستثمارات المغامرة ذات صلة حيث توجد تجربة معينة، بعضها من المخاطر (المرتبطة بإمكانية التنفيذ غير الناجح للفكرة المصنعة). وفقا لذلك، عادة ما تكون الاستثمارات في رأس المال الاستثماري على المدى الطويل، لأنها تشارك في "اختراع"، لإنشاء وتعزيز مشروع واحد أو آخر، مما بعد ذلك (كما يفكر مبدعيها) بملء أي مكان جديد في السوق وإحضار الربح الصلب وبعد
كقاعدة عامة، لا يستقبل ربح المستثمر الاستثماري المغامرة في شكل أرباح دورية، ولكن في بيع النموذج (ENENENANS) لمشاركتها في الأعمال التجارية، والتي تمولها في مرحلة أصلها.
الاختلافات بين الاستثمار المشروع من أي نوع آخر من الاستثمار هي كما يلي:
على الرغم من أنه بالإضافة إلى الاتجاه، فإن تطوير المؤسسات الصغيرة الناجحة بنجاح مع إمكانات النمو السريع، كما أن رأس المال الاستثماري متأصل أيضا في عدد من الميزات الإضافية.
فيما يلي قائمة صغيرة بالميزات المميزة الرئيسية:
منذ ذلك الحين، من أجل تنفيذ الاستثمارات مع الربح، ولكن من الضروري للمؤسسات المغامرة، من الضروري أن تدخل شركة التكنولوجيا الفائقة الجديدة سوق الأوراق المالية لبيع الأسهم، صاحب الصناديق المستثمرة في الشركة غير مهتم في الأرباح، ولكن مستوى زيادة رأس المال المتزايد. الأموال الاستثمارية التي استثمرت أموالها في شركة المغامرة، هي غريبة على الرغبة في زيادة رأس مالها ما لا يقل عن 5-7 مرات لمدة 7 سنوات. نظرا لأن الخروج من مؤسسة المشروع على سوق الأوراق المالية يمكن تنفيذها، في أحسن الأحوال، بعد 4 سنوات من تاريخ الاستثمار، وفهم هذا، لا يتوقع رأس المال الاستثماري الربح في وقت سابق من هذه الفترة. طوال هذه الفترة، هذه العاصمة ملحوظة، وسوف تعرف كمية الربح إلا بعد إصدار سوق الشركة، عندما يتم بيع حزمة نصيبها إلى المبلغ الذي يتجاوز بشكل كبير حجم دخلت أصلا في أموال الشركة.
وهذا "الزائد" في بعض الأحيان يمكن أن يكون مهم جدا. على سبيل المثال، في روسيا، فريق علمي صغير واحد، بفضل استثمار متواضع للغاية (عدة آلاف من الدولارات الأمريكية)، كان من الممكن إنشاء مخدرات "تيموجين"، والذي يحتوي على خصائص مناعية قوية، التي تجلى على الفور في العديد من البلدان. ونتيجة لذلك، تم بيع ترخيص واحد فقط لإنتاج الدواء في الولايات المتحدة بمبلغ عدة ملايين دولار. ربحية مماثلة لعدة آلاف في المائة، وليس مشروع إنتاج واحد يمكن أن يعطي، وحتى الاحتيال المالي والبنك الشائع في روسيا في روسيا. مثل هذا النمو الربح لا يصدق يمكن أن يحدث فقط عن طريق الأعمال الاستثمارية.
إن ميزة مميزة للاستثمار المشروع هي أن رغبة المستثمر في اكتساب حزمة التحكم في الشركة غائبة عمليا، والتي تميزها بشكل أساسي عن شريك أو مستثمر استراتيجي. يفترض المستثمر المخاطر المالية، وغيرها من أنواع المخاطر: السوق والسعر الفني والإدارة، وما إلى ذلك، تحتفظ بالإدارة، والتي تركز أيضا على حصة السيطرة في المؤسسة.
النظر في طبيعة أعمال المشروع، كل هذا الاستثمار تقريبا، بغض النظر عن مراحل تطوير الشركة الجديدة، هي عملية مالية ذات مخاطر كبيرة، ودرجة التي بالتزامن مع الشجاعة والصبر، والتي يمكن تبريرها فقط الربحية العالية للمؤسسات التكنولوجيا الفائقة مدعة في المراحل المتأخرة من تنميتها.
مع الأخذ في الاعتبار درجة المخاطر، وحقيقة أنه في حالة الاستثمار غير الناجح في الشركة، سيفقد المستثمر جميع الأموال المستثمرة، وأصحاب رأس المال من أجل تقليل المخاطر، ويشارك مباشرة في إدارة الشركة، دخول المجلس المديرين، كما في الاستثمار الملائكة التجارية. لنفس السبب في نفس السبب، غالبا ما يتخذ رأس المال الاستثماري المشاركة الشخصية في اختيار الأجسام الاستثمارية، وهناك دائما العديد من عمليات المشروع في نفس الوقت، وبالتالي، فهي مستعدة للعمل مع كل من الجدد والتمثيل، وكذلك أولئك الذين يستعدون لبيع الشركات.
من أجل الحد من المخاطر، توزع رأس المال الاستثماري، كقاعدة عامة، أصولها بين العديد من المشاريع، على الرغم من عدم استبعادها للحفاظ على مشروع واحد من قبل العديد من المستثمرين. بالنسبة لهذا، في مشروع مقدمة من الموارد، ينطبق تمويل خطوة بخطوة. يتم تخصيص الأموال من قبل أجزاء صغيرة من "الشرائح"، في عامية رجال الأعمال المغامرة، وهذا يعني "من خلال القطران"، أي. كل التسريب المالي اللاحق ممكن إلا بعد نجاحه السابق.
أيضا، استثمار المستثمرين في رأس المال الاستثمار، حيث لم يتم حل البنك (لاعتبارات الحذر أو الميثاق) للاستثمار، فهي ليست مجرد حزمة من الأسهم العادية أو المفضلة. ولكن أيضا مناقشة الشرط (الحصول على أسهم مميزة) التي ستكون مؤهلة عليها عندما يتم إجراء اللحظة الحرجة لتبادلها بسيطة، من أجل السيطرة على شركة "فوضى" بالمثل ومحاولة، تغيير أساسي في الاستراتيجية خذها من الإفلاس. هذه الإجراءات مبررة تماما، ل يذهب المستثمرون المشروعون إلى مخاطر كبيرة، مما يمرر أموالهم في حصة الشركات الأخرى، وعدد الأبراح العالية، سمة من أكثر الشركات نجاحا في مجال التقنيات العالية، ويزيد سعر أسهمه، في 5-7 سنوات عدة مرات وبعد
غالبا ما ينتمي دور حاسم في النشاط الناجح للمؤسسة إلى نوعية إجراءات الإدارة، وليس فكرة أساسية، وهي أساس العملية والمنتجات التكنولوجية. لذلك، فإن رجل أعمال مغامر، يدفع اهتمام أقل تعقيدات الفكرة العلمية، ويفضل تقييم الفرص المحتملة تماما لرسملة هذه الفكرة والقدرات الإدارية للرأس والصلة الإدارية للشركة.
يستمر المستثمر المشروع في العمل مع شركة عليا حتى يصبح بحزم "ستكون على قدميه"، ولكن سيصبح "قطعة ضيقة" للمشترين المحتملين. بناء على حدوث هذه اللحظة، يعتبر المالك السابق للصناديق المستثمرة، والآن مالك حصة حزمة الأسهم، التي تعتبر مهمته وتخرج من الاستثمار، أصدرت الأموال المجمدة لعدة سنوات وتلقيها جيدا الأرباح المستحقة.
بالنسبة لإخراج الأموال، فإن رأس المال الاستثماري لديه خياران حقيقيين للغاية:
وعلى الرغم من حقيقة أن الاستثمار المغامرة تتميز بطبيعته بشكل طبيعي بالمخاطر، إلا أن هذا الخطر المفرط لاستثمار شركة غير معروفة يمثل أهم عامل الحد من المستثمر المحتمل، مما يعكس مكان الاستثمار في رأس المال المجاني بأكبر استحقاقات. شراء أسهم أعمال النفط، والاستثمار في شركة جديدة، تطوير تكنولوجيا الغد، التي هي محفوفة بالمخاطر، أو وضع الأموال إلى البنك، على الأقل تحت أدنى مستوى منخفض، نسبة مضمونة.
على الرغم من أن المعاملات المالية غير المعقولة تماما، من حيث المبدأ، لا وجود لها - الحياة مليئة بالأمثلة، عندما انهيار شركات النفط وتصبح البنوك الأكثر موثوقية (هنا الروس يرسمون لا تنسى في عام 1998)، وهذا الخطر، بدا كثيرون كبيرة جدا وأكثر من الواضح، في الواقع تحولت مبالغ فيها بوضوح. بالإضافة إلى ذلك، اتضح أن الشخص الذي يجرؤ على التقاط فرصة تلقي مكافأة ثوب للغاية لمخاطره.
هناك علامة أخرى كبيرة للغاية على الاستثمار في الاستثمار هو أن تمويل المشاريع يتفاعل دائما بحساسية شديدة ويأخذ في الاعتبار اتجاهاتها. في معظم الأحيان، الاستثمار في تلك القطاعات المرتبطة بالإمكانية السريعة والمربحة لبيع منتجات التكنولوجيا الفائقة التكنولوجية للغاية، والتي تستخدم بالفعل الطلب الجذاب، أو يتم تشكيل هذا الطلب فقط، ويهدد ربحا كبيرا.
على سبيل المثال، في نهاية القرن الماضي، بدأت الهواية الضخمة من خلال قراءة أجهزة CD، وعلى الفور في هذه الصناعة أصبحت رسائل رأس المال الاستثماري بمطاردة كبيرة ومرافق مربحة للشركات لاستثمار أموال ضخمة. ومع رحيل هذه الأزياء، المجففة ومدار الاستثمار. لوحظ نفس الظاهرة عندما كانت هناك هواية طهي للهواتف المحمولة. يمكن التنبؤ به في المستقبل القريب للتوقف عن أن تكون في خدمات التكنولوجيا الفائقة لضمان الوصول إلى الإنترنت. بالطبع، بعد بعض الوقت، ستفقد ربحية البرامج لأجهزة الكمبيوتر الشخصية فعالية التكلفة، والتي ستؤدي أيضا إلى انخفاض الاستثمار في الاستثمار في هذه الصناعة، لأنه لا يوجد استثمار مشير، ومن حيث المبدأ لا يمكن أن يكون هناك دائم قطاعات الاقتصاد، إلى الأبد صناعات جذابة. سيكون البديل فقط رغبة رأس المال الاستثماري لمضاعفة أموالهم.
الاستثمارات المشروع هي استثمار للأموال التي هي الإنصاف، في واعدة المشاريع السريعة السريعة. هذه الاستثمارات هي واحدة من أشكال تنفيذ الابتكارات التكنولوجية.
من الناحية النظرية، لا يوجد تعريف واحد لمفهوم "استثمار رأس المال الاستثماري"، ومع ذلك، فإنهم يتبعون جميعهم من مهمتها الوظيفية: تعزيز تطوير أعمال معينة عن طريق تنتهك عدد معين من الأصول المالية، التي تصدر أسهم أو جزء منها من رأس المال المعتمد.
ترتبط الاستثمارات المشروع مباشرة بالاستثمار في المخزون، حيث توجد أسهم، هناك نسبة معينة من المخاطر.
تصنع الاستثمار في الشركة، التي لم يتم بعد نقل حزم أسهمها بعد عن البورصة. ما يسمى يتم استثمار "رأس المال الاستثماري" في شركات تطوير جديدة على المدى المتوسط \u200b\u200bوالطويل. الفرصة لسحبه عند طلبه للمستثمر قبل نهاية دورة حياة الحملة غائبة.
يتم توفير رأس المال الاستثماري بشكل أساسي للشركات ذات الإمكانات الواضحة لتطويرها، وليس لهذه الشركات التي اتخذت بالفعل مكانها في السوق وإحضار أرباح عالية.
يهدف تمويل المشروع إلى الحفاظ على شركات جديدة (غير عادية وأحيانا غريبة)، مما يزيد من احتمال الحصول على أرباح شديدة للغاية، ولكن من ناحية أخرى تزيد من المخاطر.
الاستثمار المشروع هو نوع من القرض لشركات جديدة، وقرض طويل الأجل، لا يدعمه الضمانات، ولكن مع أعلى مما كانت عليه في البنوك النسبة المئوية.
مع تطور الشركة، هناك زيادة في أصولها والسيولة، والتي ترجع إلى ظهور الطلب على الأسهم (غير الرحمة)، وكذلك المسابقات التي نشأت بين أولئك الذين يرغبون في الحصول على أعمال مربحة للغاية.
على الرغم من أنه بالإضافة إلى اتجاه تطوير مؤسسات صغيرة بنجاح مع إمكانات النمو السريع، فإن رأس المال الاستثماري متأصل أيضا في عدد من الميزات الإضافية.
فيما يلي قائمة صغيرة بالميزات المميزة الرئيسية.
منذ ذلك الحين، من أجل تنفيذ الاستثمارات مع الربح، ولكن من الضروري للمؤسسات المغامرة، من الضروري أن تدخل شركة التكنولوجيا الفائقة الجديدة سوق الأوراق المالية لبيع الأسهم، صاحب الصناديق المستثمرة في الشركة غير مهتم في الأرباح، ولكن مستوى زيادة رأس المال المتزايد. الأموال الاستثمارية التي استثمرت أموالها في شركة المغامرة، هي غريبة على الرغبة في زيادة رأس مالها ما لا يقل عن 5-7 مرات لمدة 7 سنوات. نظرا لأن الخروج من مؤسسة المشروع على سوق الأوراق المالية يمكن تنفيذها، في أحسن الأحوال، بعد 4 سنوات من تاريخ الاستثمار، وفهم هذا، لا يتوقع رأس المال الاستثماري الربح في وقت سابق من هذه الفترة. طوال هذه الفترة، هذه العاصمة ملحوظة، وسوف تعرف كمية الربح إلا بعد إصدار سوق الشركة، عندما يتم بيع حزمة نصيبها إلى المبلغ الذي يتجاوز بشكل كبير حجم دخلت أصلا في أموال الشركة.
وهذا "الزائد" في بعض الأحيان يمكن أن يكون مهم جدا. على سبيل المثال، في روسيا، فريق علمي صغير واحد، بفضل استثمار متواضع للغاية (عدة آلاف من الدولارات الأمريكية)، كان من الممكن إنشاء مخدرات "تيموجين"، والذي يحتوي على خصائص مناعية قوية، التي تجلى على الفور في العديد من البلدان. ونتيجة لذلك، تم بيع ترخيص واحد فقط لإنتاج الدواء في الولايات المتحدة بمبلغ عدة ملايين دولار. ربحية مماثلة لعدة آلاف في المائة، وليس مشروع إنتاج واحد يمكن أن يعطي، وحتى الاحتيال المالي والبنك الشائع في روسيا في روسيا. مثل هذا النمو الربح لا يصدق يمكن أن يحدث فقط عن طريق الأعمال الاستثمارية.
إن ميزة مميزة للاستثمار المشروع هي أن رغبة المستثمر في اكتساب حزمة التحكم في الشركة غائبة عمليا، والتي تميزها بشكل أساسي عن شريك أو مستثمر استراتيجي. يفترض المستثمر المخاطر المالية، وغيرها من أنواع المخاطر: السوق والسعر الفني والإدارة، وما إلى ذلك، تحتفظ بالإدارة، والتي تركز أيضا على حصة السيطرة في المؤسسة.
النظر في طبيعة أعمال المشروع، كل هذا الاستثمار تقريبا، بغض النظر عن مراحل تطوير الشركة الجديدة، هي عملية مالية ذات مخاطر كبيرة، ودرجة التي بالتزامن مع الشجاعة والصبر، والتي يمكن تبريرها فقط الربحية العالية للمؤسسات التكنولوجيا الفائقة مدعة في المراحل المتأخرة من تنميتها.
مع الأخذ في الاعتبار درجة المخاطر، وحقيقة أنه في حالة الاستثمار غير الناجح في الشركة، سيفقد المستثمر جميع الأموال المستثمرة، وأصحاب رأس المال من أجل تقليل المخاطر، ويشارك مباشرة في إدارة الشركة، دخول المجلس المديرين، كما في الاستثمار الملائكة التجارية. لنفس السبب في نفس السبب، غالبا ما يتخذ رأس المال الاستثماري المشاركة الشخصية في اختيار الأجسام الاستثمارية، وهناك دائما العديد من عمليات المشروع في نفس الوقت، وبالتالي، فهي مستعدة للعمل مع كل من الجدد والتمثيل، وكذلك أولئك الذين يستعدون لبيع الشركات.
من أجل الحد من المخاطر، توزع رأس المال الاستثماري، كقاعدة عامة، أصولها بين العديد من المشاريع، على الرغم من عدم استبعادها للحفاظ على مشروع واحد من قبل العديد من المستثمرين. بالنسبة لهذا، في مشروع مقدمة من الموارد، ينطبق تمويل خطوة بخطوة. يتم تخصيص الأموال من قبل أجزاء صغيرة من "الشرائح"، في عامية رجال الأعمال المغامرة، وهذا يعني "من خلال القطران"، أي. كل التسريب المالي اللاحق ممكن إلا بعد نجاحه السابق.
أيضا، استثمار المستثمرين في رأس المال الاستثمار، حيث لم يتم حل البنك (لاعتبارات الحذر أو الميثاق) للاستثمار، فهي ليست مجرد حزمة من الأسهم العادية أو المفضلة. ولكن أيضا مناقشة الشرط (الحصول على أسهم مميزة) التي ستكون مؤهلة عليها عندما يتم إجراء اللحظة الحرجة لتبادلها بسيطة، من أجل السيطرة على شركة "فوضى" بالمثل ومحاولة، تغيير أساسي في الاستراتيجية خذها من الإفلاس. هذه الإجراءات مبررة تماما، ل يذهب المستثمرون المشروعون إلى مخاطر كبيرة، مما يمرر أموالهم في حصة الشركات الأخرى، وعدد الأبراح العالية، سمة من أكثر الشركات نجاحا في مجال التقنيات العالية، ويزيد سعر أسهمه، في 5-7 سنوات عدة مرات وبعد
غالبا ما ينتمي دور حاسم في النشاط الناجح للمؤسسة إلى نوعية إجراءات الإدارة، وليس فكرة أساسية، وهي أساس العملية والمنتجات التكنولوجية. لذلك، فإن رجل أعمال مغامر، يدفع اهتمام أقل تعقيدات الفكرة العلمية، ويفضل تقييم الفرص المحتملة تماما لرسملة هذه الفكرة والقدرات الإدارية للرأس والصلة الإدارية للشركة.
يستمر المستثمر المشروع في العمل مع شركة عليا حتى يصبح بحزم "ستكون على قدميه"، ولكن سيصبح "قطعة ضيقة" للمشترين المحتملين. بناء على حدوث هذه اللحظة، يعتبر المالك السابق للصناديق المستثمرة، والآن مالك حصة حزمة الأسهم، التي تعتبر مهمته وتخرج من الاستثمار، أصدرت الأموال المجمدة لعدة سنوات وتلقيها جيدا الأرباح المستحقة.
بالنسبة لإخراج الأموال، فإن رأس المال الاستثماري لديه خياران حقيقيين للغاية:
وعلى الرغم من حقيقة أن الاستثمار المغامرة تتميز بطبيعته بشكل طبيعي بالمخاطر، إلا أن هذا الخطر المفرط لاستثمار شركة غير معروفة يمثل أهم عامل الحد من المستثمر المحتمل، مما يعكس مكان الاستثمار في رأس المال المجاني بأكبر استحقاقات. شراء أسهم أعمال النفط، والاستثمار في شركة جديدة، تطوير تكنولوجيا الغد، التي هي محفوفة بالمخاطر، أو وضع الأموال إلى البنك، على الأقل تحت أدنى مستوى منخفض، نسبة مضمونة.
على الرغم من أن المعاملات المالية غير المعقولة تماما، من حيث المبدأ، لا وجود لها - الحياة مليئة بالأمثلة، عندما انهيار شركات النفط وتصبح البنوك الأكثر موثوقية (هنا الروس يرسمون لا تنسى في عام 1998)، وهذا الخطر، بدا كثيرون كبيرة جدا وأكثر من الواضح، في الواقع تحولت مبالغ فيها بوضوح. بالإضافة إلى ذلك، اتضح أن الشخص الذي يجرؤ على التقاط فرصة تلقي مكافأة ثوب للغاية لمخاطره.
هناك علامة أخرى كبيرة للغاية على الاستثمار في الاستثمار هو أن تمويل المشاريع يتفاعل دائما بحساسية شديدة ويأخذ في الاعتبار اتجاهاتها. في معظم الأحيان، الاستثمار في تلك القطاعات المرتبطة بالإمكانية السريعة والمربحة لبيع منتجات التكنولوجيا الفائقة التكنولوجية للغاية، والتي تستخدم بالفعل الطلب الجذاب، أو يتم تشكيل هذا الطلب فقط، ويهدد ربحا كبيرا.
على سبيل المثال، في نهاية القرن الماضي، بدأت الهواية الضخمة من خلال قراءة أجهزة CD، وعلى الفور في هذه الصناعة أصبحت رسائل رأس المال الاستثماري بمطاردة كبيرة ومرافق مربحة للشركات لاستثمار أموال ضخمة. ومع رحيل هذه الأزياء، المجففة ومدار الاستثمار. لوحظ نفس الظاهرة عندما كانت هناك هواية طهي للهواتف المحمولة. يمكن التنبؤ به في المستقبل القريب للتوقف عن أن تكون في خدمات التكنولوجيا الفائقة لضمان الوصول إلى الإنترنت. بالطبع، بعد بعض الوقت، ستفقد ربحية البرامج لأجهزة الكمبيوتر الشخصية فعالية التكلفة، والتي ستؤدي أيضا إلى انخفاض الاستثمار في الاستثمار في هذه الصناعة، لأنه لا يوجد استثمار مشير، ومن حيث المبدأ لا يمكن أن يكون هناك دائم قطاعات الاقتصاد، إلى الأبد صناعات جذابة. سيكون البديل فقط رغبة رأس المال الاستثماري لمضاعفة أموالهم.
بناء على ما تقدم، فإن الاستنتاج مناسب: الاستثمار المغامرة سيكون دائما جذابا بالنسبة لأولئك الذين لن يخافوا من عدم إلقاء الأسهم الأولية في أسهم الشركة، والمخاطر، لفترة طويلة "لتجميد" جزء معين منه رأس المال تجسيد فكرة عمل مبتكرة للحياة تلبية الاحتياجات الجديدة للناس والإنتاج اللاحق للأرباح الفائقة وغير الرشبية.
وبالتالي، فإن هذا النوع من الاستثمار هو نوع من الاستثمار النقدي في شركات جديدة ذات المناقصة الجديدة من أجل ضمان تشكيلها، والتطور اللاحق والنمو للحصول على الأرباح الفائقة نتيجة لاستكمال المشروع الناجح. وهذا هو، إنه استثمار في رأس المال الخاص إلى شركات صغيرة عالية، ولكن واعدة التقنية ذات التكنولوجيا الفائقة التي ستنتج ارتفاع الطلب في المستقبل، والتي هي في طلب كبير.
لكن الأمر لا يستحق بالتوازي بين الاستثمارات في رأس المال الاستثماري والتمويل المرتبط بمزيد من المخاطر، وكذلك تكافؤها، لأن أي نوع من التمويل، بما في ذلك أسهل قرض، أو محاماة معارف المال - يحتوي على حصة معينة من المخاطر.
أعدها المحررون: "Business GID"
www.syt.
قصص حول قصص النجاح لا تصدق تسبب كل من اهتمام الولايات المتحدة المستمر. الناس غنية بالأشهر. واصبحوا لم يتم تأمينهم فقط، ولكن غني بالطرق. من غير المرجح أن يكون هناك شخص في روسيا الذي لم يسمع أبدا عن Google أو Aliexpress أو Apple. منذ وقت ليس ببعيد، كان مجرد أفكار الأشخاص المبدعين الذين ساروا في العصر. ليست كلها قادرة على إنشاء ابتكارات، ولكن يمكن لأي شخص تقريبا أن يستثمر المال لهم لكسب ما لا يقل عن فكرة المؤلف! اليوم سيكون حول الاستثمار المغامرة!
غالبا ما لا يكون لدى الأشخاص الإبداعين الذين يعانون من إمكانات كبيرة أموالا لتتجسد أفكارهم في الحياة، لذلك يجذبون أولئك الذين يستعدون لتمويلهم بكل ما لديهم. بالنسبة لهذا المستثمر، يتلقى حصة في الأعمال التجارية الجديدة ويحصد الضواحي على قدم المساواة مع المطور. يستحق التفاهم أننا نقسمنا بنجاح، ولكن أيضا فشل في حالة التطوير السلبي للأحداث. وهذا ما يسمى مخاطر الاستثمار!
ما هو الاختباء وراء هذا المفهوم للاستثمارات المشروع؟ الاسم يتحدث عن نفسه! يتم ترجمة المغامرة باعتبارها "مؤسسة محفوفة بالمخاطر". الاستثمارات - استثمار الأموال من أجل الحصول على الدخل. ونتيجة لذلك، اتضح: الاستثمار المحفوف بالمخاطر في رأس المال في المشاريع المبتكرة والأفكار التجارية، من أجل الحصول على ربح، مما إذا كان الحظ السعيد، يتجاوز الدخل من أي نوع آخر من الاستثمار.
كما يظهر الممارسة، يتم تغطية الخسائر من العديد من الشركات الناشئة غير الناجحة بفائدة واحدة ناجحة! لذلك، هناك مفهوم "مستثمر مشروع" - هذا هو الشخص الذي يمول مؤسسات مبتكرة محفوفة حصريا. أولئك الذين لا يفهمون معنى مصطلح "بدء التشغيل"، نوصي بالمقال.
عادة ما ترتبط استثمارات المشروع بأفكار مبتكرة، لأنها فقط يمكن أن تعطي دخل مرتفع حقا، والتي تصل أحيانا إلى 1000٪ من الأموال المستثمرة. يمكن أن تطلق الأفكار التجارية الأخرى أيضا مكانها تحت الشمس، لكنها لن تعطي غلة عالية جدا. سيكون الربح من الاستثمار متوسطا في الصناعة، حتى يخضع لتشبع السوق غير مكتمل أو ضعيف. فقط فكرة جديدة تجيب على تحديات الحداثة "تفجير" وإحضار نجاح كبير للمبدعين. في العقد الماضي، تتعلق الشركات الناشئة الأكثر ربحية بجرافات تكنولوجيا المعلومات والطب والتقنيات العالية.
استثمارات المخاطر لديها عدد من الميزات المميزة. بعضها حفلات قوية، والبعض الآخر على العكس من ذلك - ضعيف.
من الواضح الفائدة للمبتدئين المبتدئين: سيتم تخصيص المبلغ المطلوب للمشروع، الذي هو نفسه هو ببساطة غير متوفر في 90٪ من الحالات. في الوقت نفسه، يبقى المؤلف (إدراج أيديولوجي) ويحصل على معظم الأرباح، وغالبا دون وضع فلسا واحدا! بالنسبة للمستثمر، فإن الفائدة هي التي استثمرت في مشروع مشروع، يتلقى الكثير في أعمال واعدة للغاية. يرجى ملاحظة أن أخيرا من القضية هي 100٪، فمن النادر أن تحصل على أكثر من 50٪ من الشركة! في الناشئة، يتم تقييم الفكرة أعلى من الأموال لتنفيذها. ومع ذلك، لا يزال مربحا!
في كثير من الأحيان، هناك حاجة للاستثمارات في مرحلة "طحن" من الأفكار. عندما تكون هناك حسابات مخطط لها فقط المؤشرات المالية المستقبلية. ربما هذا هو واحد من نقاط الضعف. مؤشرات الربحية المخطط لها مؤشر غير موثوق للغاية للغاية. تقريبه إلى الواقع أمر مستحيل بسبب حقيقة أن العمل يبدأ فقط. لا توجد تقارير وبيانات خلال الفترات الماضية، على أساسها سيكون من الممكن تقديم توقعات دقيقة للمستقبل. كن منتبها للغاية عند اختيار كائن للاستثمار، نظرا لوجود الكثير من المحتالين بين الحزيئات، والتي ستوفر خطة عمل ملونة ومقنعة للغاية، ثم تختفي في اتجاه غير معروف بأموالك!
إذا لم يتجاهل القضية، فسوف تفقد المال فقط الشخص الذي يستثمرهم. البداية غير ملزم باسترداد، لأن درجة المخاطر كانت معروفة مقدما. قدم المودع الأموال لتنفيذ الفكرة طواعية، وليس لديه ضمانات. بالطبع، يحدث ذلك أن الأموال مقدمة في شكل قرض على أساس العائد، ولكن هذا نادرة.
لن يجلب أي نوع آخر من الاستثمار من الدخل كاستثمار في مشروع مشروع ناجح! حظ جيد يمكن أن يكون أكثر من متداخلة حساب تسعة فشل سابق! على سبيل المثال، ظهرت Google Inc في عام 1998، بفضل الاستثمارات بمبلغ 100000 دولار. بعد 6 سنوات في عام 2004، أصبح مبيتها المليارات!
والحقيقة هي أن الحزي يعمل دائما من رجال الأعمال لديهم دائما، وبالتالي فإن مساعدة المساهم ستكون بفارغ الصبر. علاقاتهم غالبا ما تتجاوز رسمي وأنها تعمل معا لنجاح القضية! بشكل خاص بنجاح، إذا كان المستثمر لديه المعرفة والخبرة اللازمة في أنشطة تنظيم المشاريع. يمكنه أن يأخذ جميع الإجراءات، وسيتمكن مؤلف المشروع من مواصلة تطوير الفكرة الأساسية.
في مشروع مشروع، لا يتنافس المؤلف والمودع مع بعضهما البعض من أجل الاستيلاء على الحصة الرئيسية من الأعمال (حصة مسيطرة في الأسهم)، فإنها تعمل على تحقيق هدف مشترك - ربح. جميع العلاقات بينهما محبوس في العقد. بالنسبة لصاحب العاصمة، فإن بدء التشغيل هو، أولا وقبل كل شيء، كائن استثمار، بالفعل في أعمالها الخاصة! لذلك، فإن تحقيق العائد المرتفع هو الهدف الرئيسي، يتم غادر الطموحات الشخصية في الخلفية. وحدة المبدعين لديها دائما الأفضل يؤثر على تطوير القضية!
تتميز الاستثمارات المشروع أيضا بحقيقة أنه من المستحيل التنبؤ بموعد استلام الربح. يمكن أن تتطور الأعمال بسرعة كبيرة وبعد عام سيبدأ توزيع الدخل بين المؤلفين والمودعين، وأحيانا يتعين عليك الانتظار لعدة سنوات. عادة ما يتم الإعلان عن شركات المشروع قانونا في شكل ذ م م أو الشركات المساهمة، مما يجعل من السهل جذب رأس مال إضافي وإعادة توزيع الأموال المكتسبة. حتى لو كانت الفكرة على الفور استجابة جيدة، فإن الربح الأول عادة ما لا يتم توزيعه، لأن المؤسسة تكبر في حسابها. وهذا هو، معزز الدخل ويقضيه على توسيع واحتياجات النشاط. عندما يتوقف العمل عن تدفق إضافي دائم من رأس المال، وسوف يكون في الاستقرار، ثم دفع أرباح الأسهم إلى المساهمين سيبدأون.
الحقيقة 1. الشركة الرائدة عالميا في تمويل المشاريع المشروع، بالطبع، هي الولايات المتحدة الأمريكية. حجم قطاع السوق هذا حوالي 20-30 مليار دولار سنويا. طور هذا الوضع بسبب إطار تشريعي خطير يحمي الاستثمارات.
الحقيقة 2. لا اقترب أي دولة أخرى في العالم من هذا المؤشر. إذا قمت بتطوي حجم استثمارات المغامرة في بلدان مثل هونغ كونغ، المملكة المتحدة، أستراليا، إسرائيل، فلن تعمل 15 مليار دولار.
حقيقة 3. تقييم المبلغ الفعلي لتمويل مشاريع الاستثمار في الاتحاد الروسي غير ممكن. السبب وراء ذلك علاقة قوية مع حسابات الاستثمار في الخارج.
حقيقة 4. فكرة المشروع الأكثر ربحية في الوقت الحالي هي بابا. مؤسسه هو مدرس صيني قام بإنشاء شركة وسيط بين البائعين والمشترين. من المستحيل عدم ملاحظته بمثل هذه المشاريع مثل eBay أو Amazon، ولكن هناك اختلافات أساسية. على سبيل المثال، جميع منتجات الإنتاج الصينية، سعرها ثابت ولا يوجد مزاد. في المرحلة الأولى، قام المستثمرون في جاك المدير الأيديولوجي بأصدقائه الذين لم يتعين عليهم الندم في قرارهم. بلغ حجم الاستثمارات 60،000 دولار فقط. للمقارنة في عام 2015، بلغت الأرباح 77 مليار دولار، والتي تتجاوز في بعض الأحيان الدخل من القياس الأمريكي.
حقيقة 5. على أعقاب الصينيين، يأتون الأمريكيون. بدلا من ذلك، أمريكي مارك زوكربيرج مع طفله الكبير - الفيسبوك. تحتوي شركات المشاريع على مؤشر واحد مهم للغاية، يسمى الوضع العام الأولية، أي إخراج الأسهم في الوصول المجاني إلى البورصة. في أغلب الأحيان في وسائل الإعلام هناك اختصار اللغة الإنجليزية - الاكتتاب العام. المعلمة الأكثر أهمية هي تكلفة الشركة في هذه اللحظة. بعد بعض الوقت، يقدر المحللون قيمتها الحالية. يحدد الفرق نجاح مشروع المشاريع. قدرت الفيسبوك في وقت الاكتتاب البالغ 16 مليار دولار. بعد فترة قصيرة من الزمن، كانت تكلفة الشركة بالفعل 104 مليار دولار.
الحقيقة 6. زعيم القطاع في روسيا هو مشروع ياندكس. الشركة المشروع الوحيدة التي ذهبت إلى الاكتتاب العام. قبل ذلك، قدرت الشركة بمبلغ 8 مليارات دولار، بعد - 9.8 مليار دولار فقط.
يمكن تقسيم جميع الذين يشاركون في الاستثمار في مشاريع الاستثمار إلى خمس مجموعات كبيرة:
نحن نتحدث عن شخص خاص مستعد للاستثمار في القضية التي يبدو أنها واعدة. نقطة مهمة هي أنها مجرد فكرة تجارية مربحة بالنسبة له ولا شيء أكثر. لا يهتم به في أي مجال يعمل في شركة مشروع، فإن التوافر الرئيسي لخطة عمل مقنعة ستعمل. يجب أن تسمى الأموال التي تستثمر رأس المال الاستثماري. يمكن أن يكون المرفق في أعمال واعدة على حد سواء وغطاء جزءا فقط من المبلغ المطلوب. في جوهرها، أصبح كل واحد منا، وقد قررت تجربة استثمار المخاطر نفسها مستثمرا مشروعا. من المهم عدم الخلط بين السادس مع الملائكة التجارية، حول جوهرها وسيتم حدوث الميزات المميزة أدناه.
هذه هي واحدة من أنواع صناديق الاستثمار المتبادلة، والتي يتم وصفها بالتفصيل في المقال..
موضوع الاستثمار، بالطبع، شركات المشاريع. شكلت عاصمة المؤسسة من خلال استثمار الأفراد. نحن نتحدث عن إدارة الثقة، حيث لا يحل المساهم بشكل مستقل في البنك المركزي الذي يستثمر فيه الشركات. بالنسبة له، كل شيء يحل شركة الإدارة. تجدر الإشارة إلى أنه عادة يمكن الوثوق بها. الاستثمار المشروع هو نشاطها المهني، الذي يعطي نتائج جيدة للغاية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأموال مريحة لأن المرفقات متنوعة. وهذا يعني أن رأس المال يتم توزيعها بين عدة مبتدئين، مما يزيد بشكل كبير من احتمال نجاح الاستثمارات.
بالإضافة إلى ذلك، تختار VEF بعناية فائقة كائنات الاستثمار. يجب أن تكون خطة العمل مفصلة ومختصة للغاية، ويتعين على إيلاء اهتمام خاص للطبقات المبتدئين أن يدفع مبرر للكفاءة الاقتصادية. في معظم الأحيان، يتم إعطاء الأفضلية لأصحاب المشاريع الذين لديهم خبرة في تجربة النجاح في إنشاء أعمال مربحة.
من الأفضل تواجه الوجوه الخاصة التي لديها فرص استثمارية متواضعة للاتصال بصندوق الاستثمار في رأس المال الاستثماري، حيث يأخذ الصندوق استثمارات صغيرة. في الوقت نفسه، يتلقى رأس المال أعلى حماية ممكنة أثناء الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر.
بموجب الهيكل المالي، تهدف مجموعة الشركات إلى المبادئ التوجيهية العامة مع مجموعة واسعة من المصالح. على سبيل المثال، مجموعة من VTB، التي لديها أكثر من 20 شركة تعمل في قطاعات مختلفة من السوق المالية. هذه المجموعات في بعض الأحيان تمويل الشركات الناشئة. هذه الأنشطة نادرا ما تكون منتظمة. من الصعب للغاية تحقيق المال. يجب أن تكون خطة العمل معقولة حقا. لكن بالنسبة للمطور، فإن فكرة التعاون مع مثل هذه القابضة مفيدة للغاية لحقيقة أن تحت تصرفها هناك مورد هائل، كل من مالي وشؤون الموظفين. منظمات هذا النوع في جميع قواتها حماية استثماراتها، لذلك سيقدمون جميع المساعدة اللازمة لرجل أعمال.
مثل هذا الاسم الشعري غير متأصل تماما في المصطلحات المالية الجافة. ظهرت في بداية القرن العشرين. الملائكة التجارية تسمى الأشخاص الأثرياء للغاية في أوروبا، والتي استثمرت عاصمتها في العروض. الآن يطلق على هؤلاء الأشخاص معظم المنتجين. وقد اكتسب مفهوم "ملاك الأعمال" معنى مختلف قليلا.
الآن يطلق عليهم الأشخاص الذين يستثمرون الأموال فقط في تلك المجالات التي هم قريبون من حيث يمكن أن تكون مهاراتهم الخاصة مفيدة. وهذا هو، فإن جوهر الاستثمار في حالة الملائكة ليس فقط للحصول على أعلى ربح ممكن. النقطة المهمة هي التطبيق العملي لمهاراتها والرضا الأخلاقي عن العملية. هذا هو الفرق الرئيسي من المستثمرين المغامرة. من هم الملائكة التجارية؟ هذه هي مليونير مع تعليم ممتاز. في معظم الأحيان يستثمرون المال في الشركات الناشئة التكنولوجيا الفائقة.
بالطبع، يسعى كل بداية للعثور على ملاك أعمال كمصر للمستثمر! لأنه في هذه الحالة لا توجد إجراءات موافقة طويلة الأجل. غالبا ما يتم حل كل شيء في المحادثة: إما مهتمين، أم لا. بالإضافة إلى ذلك، غالبا ما يمول BA فكرة بالكامل.
تشارك الدولة أيضا في استثمار شركات الاستثمار. ولكن من أجل الحصول على هذه الأموال، يجب على رجل أعمال مبتدئ للتغلب على العقبات البيروقراطية. من الضروري الوصول إلى كل حالة، والوقوف، ووضع خطة عمل مختصة. وهذا كل شيء فقط للمشاركة في المسابقة. وبعد ذلك يبقى أن نأمل أن ينظر المشروع في إقناع الأموال وتخصيصه بما يكفي. الأمر يستحق النظر في مثل هذا العامل كما الرشاوى. يمكن للمشروع الفوز إذا دفعت الأشخاص المناسبين في الوقت المحدد. لذلك، فإن الأمر يستحق النسيان حول الصدق.
هناك خياران، وكيفية البدء في الاستثمار في مشاريع المشاريع. كل هذا يتوقف على قدراتك ورغباتك، وبالطبع الفرص. إذن مالكي رأس المال اللائق الذي يرغب في استيعابه بشكل مربح يمكنه القيام بذلك بمفرده. وأولئك الذين ليس لديهم مبلغ كبير سيتعين عليهم الاستفادة من الوسطاء.
لذلك، إذا كان لديك عدة آلاف من الدولارات التي ترغب في النشر للحصول على الحد الأقصى للفائدة، فما الذي يجب القيام به.
الخطوة 1. اختيار شريحة في أي رغبة في استثمار المال.
بالطبع، من الأفضل اختيار ما هو قريب ومألوف لك. إذا فهمت البرمجة، فمن الأفضل اختيار بدء التشغيل المرتبط مباشرة بكتابة البرامج أو التطبيقات. والحقيقة هي أنه سيكون من الأسهل بكثير تقدير واقعية الفكرة وطلبها وجدوليها. يمكنك أيضا تقييم حجم الاستثمارات التي ستكون هناك حاجة إليها.
الخطوة 2. حدد المشروع.
حيث تبحث بالضبط البحث عن الشركات الناشئة لأول الاستثمار سوف يتحدث بشكل منفصل. عندما يكون لديك بالفعل خبرة في تمويل المشاريع ورأس المال كبير حقا، سيجد رواد الأعمال أنفسهم. لذلك، اختيار عدة خيارات تحتاج إلى تقييم آفاقها. هذه المعلمات مهمة: مرحلة عمل (بدء، الوصول إلى الربح، والتوسع، التشغيل المستقر)، جوهر الفكرة، المبلغ المطلوب، الحسابات المالية. وبطبيعة الحال، فإن الاستثمارات الأكثر خطورة هي تلك التي تحتاج إلى التحقيق في مرحلة التطوير. أي مستثمر مستثمر بسعادة في أعمال دفعت بالفعل مقابل الربح وأظهرت صلاحيتها.
الخطوة 3. نحن نختتم عقد.
في كثير من الأحيان يجب أن تستثمر الأفكار التي لا تصدر قانونا، أي أنه لا توجد LLC أو JSC. لذلك، من الصعب بشكل قانوني ترتيبها، لذلك من الأفضل أن تنتظر إنشاء يول، وبعد ذلك للاستثمار.
بطبيعة الحال، أسهل طريقة في المرحلة الأولى هي إنشاء LLC. في روسيا، تذهب عدد قليل من الشركات الناشئة إلى الاكتتاب العام، وبالتالي فإن الشركة المساهمة لا معنى لها. ثم قد ثلاثة خيارات:
الخيار الأخير هو الأكثر خطورة، لأنه لا يوجد إطار تشريعي كاف لحماية المودع. من الأفضل لكسب المال في LLC في مرحلة خلقها، أو قم بإجراء قرض قابل للتحويل، والذي يمكن تبادله لأسهم الشركة إذا تم تسجيله في شركة مساهمة.
الخطوة 4. اتخاذ جزء نشط في أنشطة الشركة.
عندما يتم تسوية جميع الإجراءات الشكلية، فقد حان الوقت لجهود نجاح استثماراتك. للقيام بذلك، استمر في تتبع جميع عمليات الأعمال، ومساعدة معرفتك والاتصالات وما إلى ذلك.
الخطوة 5. نحن نصبح ربحا.
في الوضع المثالي، ستبدأ الشركة في بيع أسهمها على البورصة. بعد دخول الشركة إلى أرباح مستقرة، يمكنك بيع الأسهم. على الأرجح، فإن الربح من الاستثمار الأولي سيغطي مئات الاهتمام أو أكثر من ذلك. سوف تشتري هذه الأسهم بكل سرور للمستثمرين الذين يستثمرون في أدوات منخفضة المخاطر.
إذا كانت شركة المشروع ستبقى المحدودة، فستتلقى حصة في الأعمال التجارية، أو بأخرى، بطريقة أو بأخرى، دخل من استثماراتك. يمكن أيضا بيع حصة في المجتمع إذا لزم الأمر.
أولئك الذين ليس لديهم أموال كافية للاستثمار الكبير لا ينبغي أن يكون مستاء. يوجد دائما طريق للخروج! لذلك، سيكون الخيار الأفضل هو الاستحواذ على الأسهم في صندوق الاستثمار في رأس المال الاستثماري، الذي ذكرناه بالفعل سابقا.
الخطوة 1. حدد الأساس.
الخطوة 2. فتح حساب في البنك.
الخطوة 3. زيارة للمؤسسة.
الخطوة 4. نقل الأموال من حسابك إلى حساب FIF.
الخطوة 5. الحصول على تأكيد من تسجيل مستودع حساب الفريق.
الخطوة 6. بيع الأسهم، عندما ينمو سعر الأجور على المستوى المطلوب.
من خلال صناديق الاستثمار الاستثمارية للاستثمار ببساطة. تحتاج فقط إلى تحويل الأموال. سيتم تنفيذ جميع الأعمال الأخرى من قبل شركة الإدارة والوديع.
في بداية النشاط، يجوز للمستثمر مواجه مشكلة في العثور على مشروع مناسب. من الصعب تقديم خيار سيكون مناسبا للجميع، لذلك سنقدم ثلاثة مرة واحدة.
الخيار 1. الأصدقاء، معارفه، الزملاء، الأقارب.
ربما، والآن كنت تعتقد أنه لا يوجد أحد لديه فكرة رائعة عن بدء التشغيل. لكن الأمر لا يتعلق بنفسهم، ولكن عن أولئك الذين يعرفون معارفك. هناك نظرية أن جميع الناس على دراية ب 6 مصافحة، لذا العثور على شخص تحتاج إلى التواصل قدر الإمكان. ربما يعرف أصدقاؤك الشخص الذي يعرف الشخص وما إلى ذلك. البحث عن بدء التشغيل هو إشكالية فقط لأول مرة. ثم عليك ببساطة "إيقاف" المواعدة اللازمة.
الخيار 2. التبادل.
تتأثر قدرات الإنترنت بالخيال. لا يفشل وفي حالة البحث عن مشروع مشروع. لفترة طويلة، هناك مواقع تجمع بين المستثمرين ورجال الأعمال فيما بينهم. وتسمى هذه الخدمات الوسيطة البورصات الأسهم. على سبيل المثال، inproex.ru.
الخيار 3. الاستثمارات الجماعية.
هناك نوع آخر من البورصات التي تقدم جميع العمليات على شراء وبيع الشركات المشروع مباشرة على الموقع. يمكنك تشكيل محفظتك الاستثمارية بشكل مستقل واختيار المشاريع التي تستثمرها. توفر هذه المنصات العديد من خيارات الإدخال / الإخراج، بما في ذلك من خلال محافظ إلكترونية. ممثل مشرق لتبادل التبادل هو shareinstock.
بالنسبة لأولئك الذين لا يريدون اتخاذ القرارات الاستثمارية بشكل مستقل، من الأفضل الثقة بالمهنيين والاستثمار في صناديق رأس المال الاستثمارية المتخصصة. لقد قمنا بتجميع تصنيف الأفضل، الذي يتم اختبار أنشطته حسب الوقت.
الصندوق الذي يعكس أموالك لحلك فقط. من المهم تجميع الحد الأقصى لمعلومات على أساس يجب اتخاذ القرار.
