Lood uskumatu edulugude kohta põhjustavad igaüks meist pidevat huvi. Inimesed on rikas kuud. Ja nad ei ole lihtsalt tagatud, vaid frodally rikas. On ebatõenäoline, et on olemas inimene Venemaal, kes pole kunagi Google'i, Aliexpressi või Apple'i kohta kuulnud. Mitte nii kaua aega tagasi, see oli ainult loominguliste inimeste ideed, kes käisid aegadega. Mitte kõik ei suuda uuendusi luua, kuid peaaegu kõik saavad investeerida raha neile, et teenida mitte vähem kui autori ideed! Täna on see riskinvesteeringutest!
Suure potentsiaaliga loomingulised inimesed ei ole sageli raha nende ideede inkarnatsiooniks, nii et nad meelitavad neid, kes on valmis neid kõigi nende rahastamiseks. Selle investori saab osa uue äri ja lõikab loorlerid par koos arendaja. Tasub mõista, et me arvestame mitte ainult edu, vaid ka ebaõnnestumiste korral sündmuste negatiivse arengu korral. Seda nimetatakse investeerimisriskiks!
Mis peitb selle riskinvesteeringute kontseptsiooni taga? Nimi räägib enda eest! Venture on tõlgitud kui "riskantne ettevõte". Investeeringud - fondide investeeringud sissetuleku saamiseks. Selle tulemusena selgub: kapitali riskantne investeering uuenduslike projektide ja äriideede jaoks, et saada kasumit, mis on õnnestunud, ületab muudest investeerimisliikidest tulu.
Nagu praktika näitab, kahjumit mitmetest ebaõnnestunud käivitamisest koos huviga kaetakse ühe eduka! Seetõttu on mõiste "riskinvestori" mõiste - see on isik, kes rahastab ainult riskantseid uuenduslikke ettevõtteid. Need, kes ei mõista mõiste "käivitamise" tähendust, soovitame artiklit.
Venture Investeeringud on tavaliselt seotud uuenduslike ideedega, sest ainult nad saavad anda tõeliselt suure sissetulekuga, mis mõnikord jõuab 1000% investeerimisfondidest. Muud äriideed võivad tulekahju oma koha päikese all, kuid nad ei anna nii suure saagikuse. Investeeringu kasum on tööstuses keskmine, isegi mittetäielik või nõrk turu küllastus. Ainult uus idee, mis vastab kaasajastamise väljakutsetele "õhkima" ja tuua loojatele edukas edu. Viimase kümne aasta jooksul on kõige kasumlikumad käivitamisel seotud selle, meditsiini ja kõrgete tehnoloogiate sfääridega.
Riskinvesteeringud on mitmeid iseloomulikke funktsioone. Mõned neist on tugevad osapooled, teised vastupidi - nõrgad.
Algaja starteri kasu on ilmselge: vajaliku summa eraldatakse projekti jaoks, mida ta ise ei ole 90% juhtudest saadaval. Samal ajal jääb ta autoriks (ideoloogiline inspirer) ja saabub suurema osa kasumile, sageli ilma penni pannema! Investori jaoks on kasu, et investeerinud investeerimisprojektile, saab ta palju väga paljulubava äri. Pange tähele, et juhtumi lõpuks on 100%, on haruldane, et saada rohkem kui 50% ettevõttest! Käivitades hinnatakse idee fondide üle selle rakendamise eest. Sellegipoolest on see endiselt kasumlik! 2
Sageli on investeeringud vaja ideede "lihvimine" etapis. Kui on ainult planeeritud arvutused tulevaste finantsnäitajate. See on ilmselt üks nõrkusi. Kasumlikkuse kavandatud näitajad on äärmiselt ebausaldusväärne näitaja. Ligikaudne see reaalsusele on võimatu tingitud asjaolust, et äri just algab. Puuduvad aruanded ja andmed möödunud perioodidel, mille põhjal oleks võimalik tuleviku jaoks täpne prognoosida. Olge väga tähelepanelik investeeringute objekti valimisel, sest starterite seas on palju pettureid, mis pakuvad värvilist ja väga veenvat äriplaani ja seejärel kaovad oma raha tundmatu suunas!
Kui see juhtumit ei ignoreerida, kaotab raha ainult selle, kes neid investeerib. Starter ei ole kohustatud tagastama, kuna riskiaste oli eelnevalt teada. Hoiustaja andis rahalisi vahendeid idee rakendamiseks vabatahtlikult, millel puuduvad tagatised. Muidugi juhtub see, et raha antakse laenu vormis tagasipöördumise alusel, kuid see on haruldus.
Ükski teine \u200b\u200binvesteerimisfond ei toonud sellist sissetulekut eduka ettevõtmise projekti investeeringuna! Üks õnne võib olla rohkem kui üheksa varasema ebaõnnestumise kulu kattumine! Näiteks Google Inc ilmus 1998. aastal tänu investeeringutele summas $ 100,000. Pärast 6 aastat 2004. aastal sai selle loojad miljardärideks!
Fakt on see, et starters ei ole alati kogenud ettevõtjaid, nii et toetaja abi on innukalt. Nende suhted lähevad sageli kaugemale formaalsetest ja nad töötavad koos juhtumi edu saavutamiseks! Eriti edukalt, kui investoril on ettevõtlustegevuses vajalikud teadmised ja kogemused. Ta võib võtta kõik formaalsused ja projekti autor saab jätkata põhiidee arendamist.
Venture projektis ei konkureeri autori ja hoiustaja üksteisega äriühingu põhiosa arestimise eest (kontrolliv osa aktsiatest), kes töötavad ühise eesmärgi saavutamiseks - kasum. Kõik nende vahelised suhted on lepingus sätestatud. Kapitaliomaniku jaoks on käivitamine kõigepealt investeerimisobjekt ja juba oma äri! Seetõttu on kõrge saagikuse saavutus peamine eesmärk, isiklikud ambitsioonid läksid taustal. Loojate ühtsus on alati kõige parem mõjutab juhtumi arengut!
Venture Investeeringuid eristatakse ka asjaolu, et kasumi saamise kasumi saabumisel on võimatu ennustada. Ettevõte võib arendada väga kiiresti ja aasta pärast sissetulekute jaotust autorite ja hoiustajate vahel ja mõnikord peate ootama mitu aastat. Tavaliselt riskivad ettevõtjad seaduslikult LLC või aktsiaseltsi kujul, mis muudab täiendava kapitali meelitamiseks ja teenitud vahendite ümberjaotamiseks lihtsaks. Isegi kui idee sai kohe hea vastuse, ei ole esimene kasum tavaliselt jaotatud, sest ettevõtte kapitaliseerib oma kontot. See on sissetulek tugevdatud ja kulutatakse tegevuse laiendamisele ja vajadustele. Kui ettevõte lõpetab vajaliku täiendava kapitali sissevoolu ja on stabiilsus, siis algab aktsionäride dividendide maksmine.
FACT 1. Maailma liider riskikapitali projektide rahastamisel on muidugi Ameerika Ühendriigid. Selle turu segmendi maht on igal aastal umbes 20-30 miljardit dollarit. Selline olukord on välja töötatud investeeringute kaitseks tõsise õigusraamistiku tõttu.
FACE 2. Ükski teine \u200b\u200bmaailma riik lähenes sellele näitajale. Kui vajutate riskimahu investeeringuid riikidesse nagu Hongkong, Ühendkuningriik, Austraalia, Iisrael, see ei tööta 15 miljardit dollarit.
FACE 3. Hinnata Vene Föderatsiooni riskide rahastamise tegelikku summat ei ole võimalik. Selle põhjuseks on tugev suhe avamere investeerimiskontodega.
FACT 4. Kõige kasumlikum riskide idee hetkel on alibaba. Tema asutaja on Hiina õpetaja, kes on loonud vahendaja ettevõtte müüjate ja ostjate vahel. On võimatu mitte märgata oma sarnasust selliste projektide eBay või Amazon, kuid on olemas põhilised erinevused. Näiteks kõik Hiina tootmise tooted, nende hind on fikseeritud ja enampakkumist ei ole. Esimeses etapis tegid ideoloogilise inspireeriva Jack MA investorid oma sõpradele, kes ei pea oma otsust kahetsema. Investeeringute maht moodustas ainult 60 000 dollarit. Võrdluseks 2015. aastal oli kasum 77 miljardit dollarit, mis mõnikord ületab Ameerika analoogide tulu.
FACE 5. Hiina kontsadel on ameeriklased tulevad. Pigem Ameerika Mark Zuckerberg oma Grand Childbookiga - Facebook. Venture ettevõtetel on üks väga oluline näitaja, mida nimetatakse esmaseks avalikuks paigutamiseks, st aktsiate väljund vaba juurdepääs börsil. Kõige sagedamini meedias on inglise lühend - IPO. Kõige olulisem parameeter on ettevõtte kulud praegu. Mõne aja pärast hindavad analüütikud selle praeguse väärtuse. Erinevus määrab riskifirma edu. Facebook IPO ajal oli hinnanguliselt 16 miljardit dollarit. Pärast lühikest aega oli ettevõtte kulud juba 104 miljardit dollarit.
FACT 6. Leader segmendi Venemaal on projekti Yandex. Ainus Venture Company, kes läks IPO-le. Enne seda oli firma hinnanguliselt 8 miljardit dollarit, alles 9,8 miljardit dollarit.
Kõik, kes tegelevad investeerimisprojektide investeerimisega, võib jagada viie suure rühma:
Me räägime eraisiku, kes on valmis investeerida juhul, mida ta tundub paljutõotav. Oluline punkt on see, et ta on ainult kasumlik äriidee ja midagi muud. See ei huvita teda, millises valdkonnas tegutseb riskifirma, mis on veenva äriplaani peamine kättesaadavus. Raha investeerib tuleks nimetada riskikapitali. Arendamine paljutõotavaks ettevõtteks võib olla nii ainus ja katta ainult osa nõutavast summast. Sisuliselt, igaüks meist, kes otsustas proovida ise riskinvesteeringuid, muutub riskinvestorile. Oluline on mitte segadusse mitte segadusse äritegevuse inglitega, mille sisuliselt ja eristavaid funktsioone räägitakse allpool.
See on üks vastastikust investeerimisfondide liigid, mida artiklis kirjeldatakse üksikasjalikult..
Investeeringute objekt on muidugi riskikapitaliettevõtted. Sihtasutuse pealinn moodustub üksikisikute investeerimine. Me räägime usalduse juhtimisest, kus toetaja ei lahenda iseseisvalt keskpangas, mille ettevõtted investeerivad. Tema jaoks lahendab kõik fondivalitseja. Väärib märkimist, et seda tavaliselt saab usaldada. Venture Investment on tema professionaalne tegevus, mis annab väga häid tulemusi. Lisaks vahendid on mugavad, sest manuseid on mitmekesine. See tähendab, et kapitali jagatakse mitme algatuse seas, mis suurendab märkimisväärselt investeeringute edukuse tõenäosust.
Lisaks valides VEF investeerimisobjektide hoolikalt hoolikalt. Äriplaan peaks olema väga üksikasjalik ja pädev, erilist tähelepanu algaja Strata peab maksma põhjenduse majandusliku tõhususe. Kõige sagedamini eelistatakse neile ettevõtjatele, kellel on kogemusi kasumliku äritegevuse eduka loomise kogemuses.
Erakujulised näod, millel on tagasihoidlikud investeerimisvõimalused, on kõige parem võtta ühendust riskikapitali investeerimisfondiga, kuna fond võtab isegi väikeseid investeeringuid. Samal ajal saab kapitali riskantsete investeeringute ajal kõrgeima võimaliku kaitse.
Finantsstruktuuri raames on ettevõtete rühm kavandatud üldiste suunistega mitmesuguste huvidega. Näiteks VTB rühm, millel on rohkem kui 20 ettevõtet, kes toimib finantsturu eri segmentides. Sellised rühmad rahastavad mõnikord käivitamist. Sellised tegevused on harva korrapärased. Raha saavutamiseks on üsna raske. Äriplaan peaks olema tõeliselt mõistlik. Aga arendaja jaoks on koostöö idee sellise osalusega väga kasulik asjaolule, et tema käsutuses on suur ressurss, nii finants- kui ka personal. Sellised organisatsioonid on kõigis nende vägedes kaitsvad oma investeeringuid, et nad annaksid ettevõtjale kogu vajaliku abi.
Selline poeetiline nimi ei ole täielikult kuivas finantsterminoloogiasse omane. See ilmus 20. sajandi alguses. Business Angels nimetatakse Euroopas väga rikkad inimesed, kes investeerisid oma kapitali etendustesse. Nüüd nimetatakse selliseid inimesi enamasti tootjaid. Ja mõiste "äri Angel" on omandanud veidi erineva tähenduse.
Nüüd nad on nn inimesed, kes investeerivad raha ainult nendes valdkondades, et nad on lähedal, kus oma oskusi võib olla kasulik. See tähendab, et investeeringute olemus inglite puhul väheneb mitte ainult võimalikult suure kasumi saamiseks. Oluline punkt on praktiline rakendamine oma oskuste ja moraalse rahulolu protsessi. See on peamine erinevus riskinvestoritelt. Kes on äri inglid? Need on suurepärase haridusega miljonärid. Kõige sagedamini investeerivad nad raha kõrgtehnoloogilistesse käivitamistesse.
Muidugi, iga starter otsib leida äri ingel investorina! Sest sel juhul ei ole pikaajalisi heakskiitmismenetlusi. Sageli lahendatakse kõik vestluses: kas huvitatud või mitte. Lisaks rahastab BA kõige sagedamini idee täielikult.
Riik osaleb ka riskikapitaliettevõtete investeerimisel. Aga selleks, et selle raha saamiseks algab algajaettevõtja bürokraatlike takistuste ületamiseks. Iga eksemplari saavutamine on vajalik, koostada pädeva äriplaani. Ja see kõik osaleb vaid võistlusel. Ja siis on jätkuvalt lootust, et projekt kaalub selle all piisavalt veenvat ja eraldamist. Tasub kaaluda sellist tegurit altkäemaksu. Projekt võib võita, kui maksate õiged inimesed õigeaegselt. Seetõttu tasub unustada ausust.
On kaks võimalust, kuidas alustada investeerimisprojektide investeerimist. See kõik sõltub teie võimetest, soovidest ja loomulikult võimalusi. Nii et korraliku kapitali omanikud, kes soovivad seda kasumlikult rahuldada, saavad seda ise teha. Ja need, kellel ei ole suurt summat, peavad vahendajad ära kasutama.
Niisiis, kui teil on mitu tuhat dollarit, kes soovivad maksimaalse kasu saamiseks postitada, siis mida tuleb teha.
Samm 1. Valige segment, kus on soov raha investeerida.
Muidugi on parem valida, mis on sulle lähedal ja tuttav. Kui mõistate programmeerimist, on parem valida käivitamise, mis on otseselt seotud kirjutamise programmide või rakendustega. Fakt on see, et teil on palju lihtsam hinnata idee realismi, selle nõudlust ja teostatavust. Samuti saate hinnata, millist investeeringute mahtu vajatakse.
Samm 2. Valige projekt.
Kui täpselt otsida käivitamist esimese investeeringuid räägitakse eraldi. Kui teil on juba kogemusi riskide rahastamises ja tõeliselt suure pealinnas kogemusi, leiavad ettevõtjad ise. Niisiis, valides mitmeid võimalusi, peate hindama nende väljavaateid. Need parameetrid on olulised: äritegevuse etapp (algus, juurdepääs kasumile, laiendamisele, stabiilsele tööle), idee olemust, nõutavat summat, finantsarvutusi. Loomulikult on kõige riskantsemad investeeringud need, mida tuleb arengutapis uurida. Iga investor on õnnelikult investeerinud äri, mis on juba maksnud kasumi eest ja näitas selle elujõulisust.
3. samm. Me sõlmida lepingu.
Sageli peate investeerima ideid, mida ei ole seaduslikult välja antud, st puudub LLC või JSC. Seetõttu on see õiguslikult üsna raske korraldada, nii et see on kõige parem oodata Yuli loomist, mille järel investeerida.
Loomulikult on kõige lihtsam viis esimeses etapis luua LLC. Venemaal minge väheseid käivitamist IPO-le, nii et aktsiaseltsi ei ole mõtet. Siis mai kolm võimalust:
Viimane võimalus on kõige riskantsem, kuna hoiustaja kaitsmiseks ei ole piisavat õigusraamistikku. Kõige parem on raha LLC-s raha teenida oma loomise etapis või teha konverteeritavaks laenu, mida saab ettevõtte aktsiate jaoks vahetada, kui see on registreeritud aktsiaseltsiga uuesti registreeritud.
Etapp 4. Võtke aktiivselt osa ettevõtte tegevuses.
Kui kõik formaalsused lahendatakse, on aeg teha jõupingutusi oma investeeringute eduks. Selleks jälgige kõiki äriprotsesse, aita oma teadmisi, ühendusi ja nii edasi.
5. samm. Teeme kasumit.
Ideaalses olukorras hakkab ettevõte oma aktsiate müüki müüma börsil. Pärast ettevõtte sisenemist stabiilse kasumi saamiseks saate aktsiaid müüa. Tõenäoliselt on esialgse investeeringu kasum sadu huvi või isegi rohkem. Sellised aktsiad ostavad hea meelega investoritele, kes investeerivad madala riskitasemega tööriistadesse.
Kui Venture Company jääb AS-i, siis on teil osa äriühing, siis ühel või teisel viisil teie investeeringust saadud tulu. Vajaduse korral saab müüa ka ühiskonnas.
Neil, kellel ei ole suurte investeeringute jaoks piisavalt vahendeid, ei tohiks olla ärritunud. Alati on väljapääs! Seetõttu on parim valik aktsiate omandamine riskikapitali investeerimisfondi aktsiate omandamine, mida oleme juba varem maininud.
1. samm. Valige Foundation.
Samm 2. Konto avamine pangas.
3. samm. Külasta sihtasutusse.
4. etapp. Rahaliste vahendite ülekandmine oma kontole viigi kontole.
Samm 5. Saage kinnituse kinnitamise registreerimise paneeli konto.
6. samm. Aktsiate müük, millal tasu hind kasvab soovitud tasemele.
Venture investeerimisfondide kaudu investeerida väga lihtsalt. Teil on vaja ainult rahaülekannet. Kõik muu töö teostab fondivalitseja ja depositoorium.
Tegevuse alguses võib investor kokku puutuda sobiva projekti leidmise probleemiga. On raske pakkuda võimalust, mis sobib kõigile, nii et pakume korraga kolm korda.
Võimalus 1. Sõbrad, tuttavad, kolleegid, sugulased.
Tõenäoliselt sa arvasid, et keegi ei ole suurt ideed käivitamiseks. Aga see ei ole enda kohta, vaid nende tuttavate tundvate inimeste kohta. On teooria, et kõik inimesed tunnevad 6 käepigistamist, et leida inimene, kellele peate võimalikult palju suhtlema. Võib-olla teavad teie sõbrad isikut, kes tunneb inimest ja nii edasi. Käivituse otsimine on ainult esimest korda problemaatiline. Siis sa lihtsalt "osutuda" vajalik dating.
2. võimalus.
Interneti-võimeid mõjutab kujutlusvõime. See ei õnnestu ja risk projekti otsimise puhul. Sest on üsna pikka aega saite, mis ühendavad omavahel investoreid ja ettevõtjaid. Sellised vahendusasutused nimetatakse börsidel. Näiteks INPROEX.RU.
Võimalus 3. kollektiivsed investeeringud.
On veel ühe tüüpi börsid, mis pakuvad kõiki operatsioone riskifirmade ostmise ja müügi ostmise ja müügi kohta otse kohapeal. Te moodustate oma investeerimisportfelli iseseisvalt ja valige investeerimisprojektid. Sellised platvormid pakuvad palju I / O võimalusi, sealhulgas elektrooniliste rahakottide kaudu. Exchange Exchange'i helge esindaja on jagamine.
Neile, kes ei soovi investeerimisotsuseid iseseisvalt võtta, on kõige parem usaldada spetsialiste ja investeerida spetsialiseeritud riskikapitalifondidesse. Oleme koostanud hinnangu parima, kelle tegevust testitakse aja järgi.
Millist fondi usaldada oma raha ainult teie lahendamiseks. Oluline on koguda maksimaalne teave selle põhjal, mille põhjal otsus tuleb teha.
Kust investeerida üledokumentide saavutamiseks? Õli, Autod, Ehitus? Vastus on mõnevõrra heidutatud. Investeeri ootamatute uuenduslike äriideede, tehnoloogia ja toodete tööstuse. Selliseid investeeringuid nimetatakse ettevõtmiseks. Globaalse majanduse ajalugu näitab, et enamik Forbes'i nimekirja liikmeid sai nende aja jooksul ainult tänu riskinvesteeringutele. Ja see ei ole juhus. Ainult uued ideed annavad teile strateegilise konkurentsieelise. Sarnaselt mis tahes muu kinnitusmeetodiga investeeringuid riskide projektides on oma omadused, eelised ja ebasoodsad. Investeeri meelega!
Investeering B. kõrgelt küsitud uuenduslik Projektid, mille eesmärk on saada super aeglane sisse pikaajaline perspektiivi.
Ülaltoodud määratlus pani kõik riskikapitali investeeringute peamised puudused ja eelised.
Uuenduslikud projektid on suunatud uue toote leidmisele ja käivitamisele turule (äriideede idee, tehnoloogia, toode või teenus). Uuenduslike strateegiate jaoks on mitmeid võimalusi, eelkõige:
Projekti suured riskid on seotud arengute uuendusliku olemusega ja nad ei ole Nessesi tagasipöördumise tagatisi puudumisel. Investor peaks olema valmis kaotama oma raha ette.
Pikaajaline projekt on järgmine:
Eesmärgiks, mille jaoks riskinspektor projektis sisaldub. Eespool kirjeldatud riskikapitalifinantseerimise tunnused ei võimalda hoiustajal olla tavapärase turu kasumlikkuse sisu, vastasel juhul ei ole projekt tõhus. Tõhusa iga-aastase tagasipöördumise määra - 25-30 kuni 100% või rohkem.
Selline kasumlikkuse investor ootab, et nad ei saa praeguse kasumi osakuludel (näiteks dividendide kujul), kuid ainult ettevõtte kapitali maksumuse kasv. Viimane määrab kindlaks kapitali turuhind, mis on väljendatud:
Vihje! Projekti ajast või lõppjärgus saab sõltumatult hinnata kapitali maksumust projekti tulevaste rahavoogude diskonteerimise meetodi abil. Seda kulusid nimetatakse strateegiliseks. Oma hinnangule vajate täpset arusaamist praegustest sissetulekutest, mis tekitab projekti, samuti võimaliku tulevase tulu (strateegiline finantsplaan 5-10 aastat).
väikesed ja keskmise suurusega uuenduslikud ettevõtted suure kasvupotentsiaaliga;
lihtsalt inimesed edendavad ideed ja on juba olnud edukas kogemus minevikus.
Madala prognoosi täpsus.
Sageli on tehingu keeruline struktuur ja suur hulk osalejaid (era- ja valitsussektori investorid, vahendajad riskifondide ja fondivalitsejate vormis jne). Õiguslike ja organisatsiooniliste küsimuste tähtsust.
Kui investeerite ainult ühte projekti ja teil on selle strateegiline huvi, siis muutute riskikapitalistiks. Sel juhul on oluline tagada kõige täielikum kontroll ja juhtimine (näiteks saada peadirektoriks või logige sisse direktorite nõukogule).
Kui teil ei ole strateegilist huvi, ärge piirake projekti, vaid koguge oma portfelli, siis sa saad riskikapitali ärimees. Sellisel juhul on teie jaoks sisemine valmisolek ja keskendumine õigeaegsele väljundile.
Keskmine elutsükli investeeringute investeeringute äritegevuses ei ületa tavaliselt 5-10 aastat. Selle aja jooksul peaksid riskikapitaliorganisatsioonid saavutama selliseid majanduslikke tulemusi, mis võimaldaksid hoiustajatel raha täielikult tagasi pöörduda ja kasumi kasumiga välja tulla.
Otsi uusi äriideid, tehnoloogiaid, tooteid, arengu või käivitamise etapi projekte, paljutõotavad noored ettevõtted. Teil on vaja aega ja raha. Valikukriteerium: võimalus saada super-kasumit pikemas perspektiivis. Analüüsi suund:
Investori risk: maksimaalne.
Teadusuuringute ja ettevalmistamise lõpetamine käivitamiseks. Praeguses etapis on oluline:
Traditsiooniliste otseinvesteeringute paradigmad võivad suures osas vastuolus riskikapitali põhimõtetega. Ettevõtja Derek Bittar (Derek L. Bittar) eraldas seitse peamist erinevust riskide ja traditsiooniliste investorite seisukohtades.
Enamik investoreid ei saa aru, et traditsioonilisi investeeringuid paradigma ei pea rakendama riskinvesteeringutele. Tüüpiline probleem avaldub uutes ökosüsteemides: klassikalised otseinvesteeringud paradigmad säilitavad tugevuse ja keegi ei tutvustanud riskikapitali parimaid põhimõtteid.
Edukad ettevõtjad investorid ei karda ebaõnnestumisi. Vaid ühe päeva jooksul saab käivitamine oma ärimudeli täielikult muuta, sest sellised keerulised otsused tuleb võimalikult kiiresti võtta. Seetõttu peaks juhend olema valmis muutma. Veelgi enam kui kiire kursuse kohandused peaksid olema osa käivitamise igapäevasest tööst. - Üks eduka käivitamise üks populaarsemaid tehnikaid.
Venture Investorid mõistavad, et käivitused peavad tegema otsuseid kiiresti ja paindlikult, et jäädvustada turge, hävitada vanu segmendid ja luua uusi.
Traditsiooniline investor püüab investeerida ühe ettevõtte kasvu mitme aasta jooksul.
Venture Capital töötab rohkem kokkusurutud ajutise raamistiku (12-18 kuud tsükli kohta) ja tähendab järgnevaid investeerimisvooru.
Suured ettevõtted planeerivad pikki majanduskasvu perioode ja tagavad selle positiivse rahavoogu. Nad meelitavad laene töökulude maksmiseks ja rahavoogude säilitamiseks pikemas perspektiivis. Aktsiakapitali suurendamine väliste asjaolude vastuseks kulude katmiseks. Teisisõnu, mida ostetakse varude jaoks, peab olema käegakatsutav.
Startups omakorda harva on positiivne sularahakäive ja isegi harvem genereerida kasumit. Seega ei pea see arvestama laenatud vahenditele ja ainus viis käivitamise kasvu rahastamiseks on investeerida aktsiakapitali. Tähendab tegevuskulude ja teatud etappide saavutamiseks, mis aitavad järgmisel investeerimisvoorudel hoida.
Venture Capital läheb tegevuskulude katmiseks ja lühiajaliste eesmärkide saavutamiseks järgneva investeeringu vooru jätkamiseks.
Traditsioonilised investorid hoiavad juhatuses positsioone ettevõtte arengu jälgimiseks.
Venture Investors hoiavad juhatuses positsioone, et see oleks võimalikult kõige kasulikum käivitamisel.
Traditsioonilised investorid eelistavad mõjutada strateegiliste otsuste vastuvõtmist ettevõtetes. Nad investeerivad äri, kes kaalub paljutõotavat, arvestamata praeguse juhtimise võimet. Need juhid asendavad sageli need, keda investor soovitab. Kui need esinejad ei suuda toime tulla, leiavad teised teised.
Venture Investori seisukohast võib selline poliitika takistada tõeliselt paljulubava äri arendamist. Selle asemel eelistavad nad investeerida, sest nad usuvad asutajarühma võimesse oma visiooni realiseerimiseks. Venture investorid praktiseerivad konstruktiivset lähenemisviisi. Isegi kui neil on oma positsioon ühel või teisel viisil, usaldavad nad ettevõtjate visiooni ja jätke lõplik sõna nende jaoks.
Edukad riskikapitali investorid kehtestavad sellised juhtimisreeglid, mis annavad alustavaid ettevõtteid eksperimenteerima ja tuua ettevõtte eksponentsiaalseks kasvuks.
Traditsioonilised investorid võistlevad sageli üksteisega tehingu sõlmimise õiguse ja mõnikord isegi konflikti direktorite nõukogu.
Venture investorid usuvad, et nad saavad koostööd konkurentidega käivitamise kasuks.
Traditsioonilised investorid tuginevad nende võimele leida võimalusi teistele kättesaamatuks. Seetõttu sõlmitakse tehingud rangete salajasuse ja bürokraatia tingimustes, mis nõuavad mitteavalitamise lepingute allkirjastamist, kavatsuste ja muude dokumentide lepingut. Läbirääkimised esinevad tavaliselt agressiivsel viisil, et vältida soovimatute mängijate välimust.
Venture Investorid rivaalite vaimus ka ei hõivata. Selles tööstuses jaotatakse ka koostöö ja kooseksisteerimise vaim. Sageli ühendavad erinevad investorid oma jõupingutusi, et suurendada käivitamise võimalusi edu saavutamiseks. Aeg-ajalt näete, et riskikapitali investorid on tõeliselt uhked, et nad saaksid keegi oma kolleegidest välja meelitada. Veelgi enam, keegi ei ole märgitud aegade ja raha säästmise kohta mitteavaldamise lepingu kohta ning paberitöö algab tahtliku kokkuleppe etapiga.
Konkurentsivõimelised riskikapitali investorid saavad üksteisega koostööd teha, kui see mõlemale poolele toob kasu.
Venemaal on palju konkurentsivõimelisi eeliseid, mis stimuleerivad investorite huvi, sealhulgas välismaiseid. Kodumajandus on kapitali mahukas turg, on suur sisenõudluse, kõrgelt kvalifitseeritud personali potentsiaal. Agregaatides loob see suurepäraseid tingimusi ja võimalusi riskinvesteeringutele.
"Venture Investment" mõiste kaasaegsed määratlused on ebaselged. Teadlased on välja töötanud mitmeid võimalusi ja igaüks neist kasutatakse profiilide kirjanduses ekspertide hulgas. Mõned usuvad, et riskikapitali investeering tähendab tegevuste rahastamist tehniliste, tehnoloogiliste, teaduslike uuenduste valdkonnas, mida ei ole veel praktikas rakendatud. Teised väidavad, et terminit tõlgendatakse õigesti kui innovatsiooni kaubanduslikku müüki, edasimüügi tulemusi, mis on saadud "riski" kapitali. Aga kõik eksperdid on ühehäälselt selles, et riskikapitali investeeringud on riskikapitalifondide vahelise vastastikku kasulike suhete süsteem, kes investeerivad innovaatilistesse projektidesse ja arendajatesse investeerivate eraisikute vahel. Selleks peab ainulaadne idee tingimata olema suur turupotentsiaal. Selline investeerimisvorming tähendab kõrge riskitaset, mis teoorias peaks olema kõrge sissetulekuga indikaator (inglise ettevõtmine tõlgitakse riskina). Investeerinud riskikapitalist, kes on investeeritud raha, kaotatakse par-ga uuendusliku projekti arendajaga.
Nõukogu: Leia kasumlik partner riskikapitalifinantseerimiseks erainvestori isikule, kes on huvitatud kasumlike äriideede või riskikapitalifondide rakendamisest, näiteks Ruba Capital, IMI.VC, RE-Net Ventures, Kite Ventures, jne.
Riskikapitali investeeringute iseloomulikud tunnused on investeeringute pikaajaline tagastamine (eriti biotehnoloogia, meditsiini valdkonnas) ja suurte investeeringute vajadus projekti arendamise varases staadiumis. Pangalaenu nendel eesmärkidel on raske saada, kuna finantseerimisasutused keelduvad laenude immateriaalsele varale ja ei saa hinnata uusi ärimudeleid, mis ei saa peagi sissetulekut saada. Seetõttu on uuenduslike projektide rahastamise parim võimalus koostöö riskikapitali investorite või vahenditega. Viimane koguneb tõsine kapitali nende kontol, saades tulu edukatele projektidele, käivitamisele. Nad saavad rahastada ettevõtte isegi tagatise puudumisel. Kindlustusseltsid, erainvestorid, suured ettevõtted saavad nende osalejatele. Keskmiselt tegutsevad riskifondid rohkem kui seitse aastat. Sageli mitte ainult rahastada projekte, vaid ka kaasa nende arengut, pakkudes konsulteerimist toetust või hõivata koht direktorite nõukogu. Reeglina nende osalejatel ei püüa olla õigus hääletada juhtimises või väga sügavalt süvendada ettevõtte igapäevaseid probleeme. Lõppude lõpuks, tihti riskikapitalistid investeerivad mitmesse kõrge profiiliga ettevõtetesse (hoolimata sellest, on neil midagi pistmist finantspüramiidi põhimõttel põhineva pettuse projektidega) ja neil ei ole füüsilist võimalust igale tühikule. Kasum saab reeglina ainult paar aastat investeerimise netotulu tõttu aktsiate väärtuse kasvu.
Kriteeriumid ettevõtete määramise projektidele, kes vajavad riskinvesteeringuid:
Sfäärid, kus riskinvestorid saavad töötada, on väga palju, kuid kõige sagedamini investeerivad nad biotehnoloogiasse raha, uuenduslikke ideid, ehitust, restorani või. Sellise plaani edukate investeeringute tulemus on Apple, Intel, Facebook, Alibaba jne. See on põhimõtteliselt erinev - riskikapitali rahastamise peamine eesmärk ei ole lahendada tootmistegevuste probleeme, meelitades paljude professionaalsete isikute meelitamist. Teadmised ja investeerivad riskikapitali paljunduslikes ideedes, projektid suure sissetuleku saamiseks. Mõnikord saavad investorid riskikapitalifirmade kaasa asutajaks. Võimaluse korral püüavad nad investeerida mitmesugustes valdkondades erineva profiili projektidesse, saavutades kogu riski vähendamise.
Enesefinantseerimine on peamine algkapitali allikas enamiku uute tehnoloogiate ettevõtete jaoks. Kuid riskifondid rahastavad väikeettevõtteid (olenemata nende töö kvaliteedist) investeerimiskriteeriumide spetsiifiliste spetsiifika tõttu, järelevalve suurte hindade, järelevalve keerukusele. Keskmine saagis riskikapitalifondide maailmas on umbes 20%, mis ületab teiste organisatsioonide keskmise kasumlikkuse, Venemaal - 30-35%. Jaga maksumus on harva vähem kui 1 miljon rubla. Venture Investment on väga riskantne, vaid ka väga kasumlik tegevus. Riskav kasumiliik (tulu see on oluliselt väiksem) kaaluda kaubandust binaaromides. ? Niisiis helistage kahe poole vahelisele lepingule, võimaldades oma omanikul osta või müüa teatud vara (varud, võlakirjad, kaubad) konkreetse aja jooksul ettenähtud hinnaga.
Nõukogu: Seaduse kohaselt võivad riskikapitalis olla ainult juriidilised isikud. Seega, selleks, et saada oma osalejaks, peate kõigepealt registreerima oma firma, omandada sertifikaadid, saada täielikku teavet fondi tegevuse eesmärkide ja meetodite kohta.
Väikeste ettevõtete ja kõige erasektori uuenduslike projektide puhul on ainus väljapääs riskikapitali investorite otsimiseks. Neid nimetatakse ka äri ingliteks. Nad on alati suur isikliku kapitali ja on valmis investeerima raha tagasi varajases arengutapis. Tehke seda eraldi või rühmad. Netotulu oodatakse tavaliselt mitte varem kui 5-10 aastat. Pärast projekti lõppu müüakse kõige sagedamini turuosa või ettevõttes ise.
Nõukogu: Hangi maksimaalse tulu riskinvesteeringutelt mis tahes turutingimuste alusel. Nende peamine eesmärk ei ole riskipiirang, vaid selleks, et tagada kasumi turuhindade liikumise suunas. Investor vaja valida partner seas selliseid organisatsioone väga hoolikalt, sest nende olemasolu ei väljasta seadusandja ja rakendatud strateegiatel on erinev tõhusus, mitte alati kõrge. Igal juhul on investori tähelepanelikkus ja kutsekoolitus tehingu kohustuslikud tingimused.
Enamik ettevõtjaid, kes planeerivad tööd väikeettevõttes, on huvitatud küsimusele vastusest. On üsna vähe võimalusi (oma tootmise avamine, teenuste osutamise ettevõtted), kuid Venturaalinvesteeringud ühemõtteliselt ei sobi. Lõppude lõpuks on selle ulatus üsna suur - 50 tuhat dollarit kuni mitu miljonit.
Salvestage artikkel 2 klõpsuga:
Meie riigi ärinfrastruktuuri vähendamine, viimaste aastate jäänused takistavad uue finantssektori - riskikapitali investeeringute kiiret moodustamist. Aga nüüd on see üks paljude kaasaegsete ettevõtete, väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete rahastamisallikaid.
Kontaktis
Tere, kallid lugejad Financial Magazine "Site"! Täna on meie vestluse teema riskinvesteeringudkasutatakse uute või kasvavate ettevõtete rahastamiseks, samuti rääkida venture fondid ja investorid - riskikapitali professionaalsed osalejad.
Selles materjalis vaatame:
See artikkel on kasulik:
Nii et lähme!
Mis on riskikapitali investeeringute ja selleab, kuidas riskikapitalifondid töötavad, investorina raha teenida raha (riskantsed) investeeringud, millised on riskikapitali meelitamise funktsioonid start-up-i meelitamiseks - umbes sellest ja mitte ainult te õppida selle lugemisega artikkel lõpuni
Tähtaja "Venchur" Inglise keelest laenatud "Risk" või "Riskantne algus" . Venture Investment ei tooda oma investorile kohest kasumit. Sellised on pikaajaline ja kõrge kohandatud .
Riskinvesteeringud - Need on riskantsed investeeringud paljundustegevusse uuenduslikke ettevõtteid (), et saada märkimisväärne (kõrgem keskmine) tulu.
Risk on see, et raha investeeritakse absoluutselt uued ideed, tehnoloogia või toode. Too kahjustus või kasum Investor näitab ainult aeg. Uue ettevõtte ebaausama korral kaotab investor oma investeeritud vahendid lihtsalt investeerimisfondid. Aga õnne korral saab investor superprofiil, mis on palju investeerinud.
Esialgses etapis kannab investor oma investorit uues äris ja kui ettevõte läheb üsna kõrge kasumlikkuse ja arengu tasemeni, on tal võimalus müüa oma osa (osakaal) ettevõttes kõrgema hinnaga. See tähendab, et investorile kuuluva ettevõtte aktsia osa (aktsiate) väärtuse suurenemine ja selle peamine kasumi allikas.
Investori sissetulek \u003d aktsia rakendamise väärtus (aktsiad) – Investeeringute summa
P.S. Venture Investment ei ole alati investeering ettevõtte volitatud kapitali, harvadel juhtudel selline rahastamine võib olla kujul krediiti.
Venture Investorid võivad olla nii üksikud isikud kui ka suured organisatsioonid ja ettevõtted, samuti sündikaadid ja fondid, olenemata nende tegevusest.
5 kõige atraktiivsemat majandussektorit riskinvesteeringute jaoks
Sektorite majanduse, mis on kasulik investeerida riskinvestoritesse
Kõige atraktiivsem majanduse valdkond meelitada riskikapitali investeeringute infotehnoloogia, Internet, tarkvara, mobiilside ja telekommunikatsioon. Selles sektoris on ettevõtjad valmis investeerima suurte raha uutesse arengutesse ja uuendustesse.
Tervis, farmaatsiatooted, Biotehnoloogia On suurema huvi läänes kui Venemaal. Aga viimasel ajal on tendents suurendada investeeringuid selles sektoris.
Tööstus ja ehitus Mitte nii kiiresti ja dünaamiliselt areneda eelmise kahe sektori. Selliseid majandussektoreid peetakse inertsete ja konservatiivsete sektoritega, kuid samal ajal kui võimega tuua suured kasumid riskantsete inimeste jaoks.
Muide, meie saidil on eraldi artikkel, milles seda kirjeldatakse üksikasjalikult ja ka Venemaal parimate alustamisjuhistega, kus saate raha investeerida.
Mis on riskikapitali ja milline on tema töö kava, millele riskikapitalifondide investeerida ja millised kogenud investorid teenitakse - loe lähemalt
Me anname mõiste "riskifondi" mõiste määratluse.
Riskifond - See on organisatsioon, mis tegeleb fondide investeerimisega uutele, uuenduslikele ja noortele projektidele.
Riskivahendite tegevus on seotud suure riskiga, vaid ka suure potentsiaalse kasumiga.
Venture fondid võivad olla:
Reeglina investeerivad riskikapitali organisatsioonid mitmesse projektidesse, et eristada riske.
Vastavalt statistikale 70 % rahastamise objektid on kahjumlik , kuid ülejäänud 30 % toob märkimisväärne kasum , kattuvad kõik riskid.
Kellega ettevõtluskapitali investeerida:
Venture fondid luuakse reeglina kogenud ettevõtjad - rahastajad, mis töötavad vastavalt sellisele skeemile:
Viimane etapp on lõplikKuna kindlaks määratakse, et raha investor toob tulu, millele investor algselt arvutati.
Miks uusi ettevõtteid uute ideedega valivad riskifond ja mitte pangalaenu. Selle üsna palju eeliseid.
näiteks, saada uue idee jaoks märkimisväärne pangalaen, isegi kasumliku ja kaugeleulatuva äriplaani abil, \\ t peaaegu võimatu. Kuid riskifondi poole pöördumisega on võimalik mitte ainult meelitada investeeringuid projekti arendamisele, vaid ka koolitusprogrammide kasutamiseks, kogenumate ettevõtjate juhendamisele, sooduslaenude soodustamisele.
Venturefondide ja pangalaenude võrdlevad omadused on toodud alljärgnevas tabelis:
|
Riskifond |
Pangalaen |
|
Tagasimaksmise tagamine |
|
|
Pantima |
|
|
Jaga ettevõttes |
Vara või käendajad |
|
Maksetingimused |
|
|
Osade saavutamiseks teatud kasumi taseme või aktsiate müügist |
Fikseeritud igakuine konstantse makse intressidega |
|
Osalemine ettevõtte arengus |
|
|
Seal on, sest investor on sellest isiklikult huvitatud |
Ei, sest panga institutsioonid on huvitatud ainult nende fondide tagastamisel |
|
Võimalus saada raha käivitamist |
|
|
Sularaha tagasipöördumise tingimused |
|
|
Puuduvad selged tingimused, see kõik sõltub ettevõtte idee keerukust ja kasutuselevõtust |
Eelnevalt lepingus eelnevalt ja nende mittevastavus toob kaasa karistuste ja trahvide tekkepõhise |
Seega võib kokkuvõte öelda, et riskinvesteeringute kaasamine toob ettevõtte mitte ainult raha, vaid toetab ka kaupade või teenuste arendamise ja edendamise eri etappidel.
Mis on riskikapitali äri?
Riskiteenus (Inglise keelest. Venture äri - riskantne äri) on riskantne ja pikaajaline ettevõte uuenduslike (Sturtpi) projektide investeerimise valdkonnas.
Tavaliselt venture organisatsioon (fond) See on investorite meeskond, kes koosnevad ja kellel on piisavalt kogemusi, töö maksimaalse kasumi saavutamiseks.
Venture äriomadused:
Näide pädeva ärijuhtimise riskikapitalifondidest:
| Pesastatud raha summa (USA dollarites) | Varude müügi maksumus väljundis (USA dollarites) |
| Sõnumitooja Whatsapp | |
| 250 tuhat | 16 miljardit |
| Twitteri teenus | |
| 5 miljonit | 15 miljardit |
| OCULUS Virtual Reality Device | |
| 250 tuhat | 2 miljardit |
Nagu näete, ületab kasum märkimisväärselt investeeritud vahendite summa, mis on riskifondide töö peamine eesmärk.
Riskide rahastamine - see on kõrge külgneva innovaatiliste uuenduslike äriprojektide ajal nende arengu varases staadiumis. Sellel on mitu erineva kestuse etappi.
| Kapitali- |
| Investeeringud turu-uuringud ja turundus |
| Stardikapital |
| Esialgse väljatöötamise rahastamine tootmise käivitamiseks |
| Esialgne kasv |
| Reklaamifinantseerimine, kliendi otsing, müügiturgude, iseseisvus nii kaua |
| Kiire kasv ja laienemine |
| Ettevõtte ümberkujundamine aktsiaseltsile, omandiõiguse ostmisele teisele ettevõttele või selle üleminekule ettevõtte kontrolli all |
| Lunastamine kasumiga |
| Ettevõtte juhtkond otsustab selle praegustest omanikelt osta |
| Vara ümberkujundamine |
| Mõned omanikud või ettevõtte juhtkonna meeskond ostavad kõik oma ringluses olevad aktsiad ja muudavad taas ettevõtte erasektori |
Riskikapitali investeeringute lõppeesmärk on ettevõtte likviidsuse saavutamineSee tähendab, et etapp, millele ettevõte suudab aktsiaturgude aktsiate ja väärtpaberite paigutada ja saada sissetulekut.
Kõigi etappide kestus sõltub arengu tüübist ja spetsiifikadest.
Riskinvesteeringute sissetulek
Kas kasum ja edu toob äri sõltub paljudest teguritest ja mis kõige tähtsam teie tegevusest. Meetmed tuleks järk-järgult süstematiseerida ja täidetakse täpselt ainult allpool toodud järjestuses.
See on esialgne etapp, sest kui inimene jätkab projekti kasutuselevõttu, peate esmakordselt olema vähemalt vajalik algkapital. Investor saab rahastada osaliselt, seega ma. täielikult Projekti või idee väljatöötamine ja rakendamine.
Praeguses etapis on oluline uurida olukorda aktsiaturul. Umbes ja kuidas see toimib, oleme juba minevikus kirjutanud.
Te võite leida oma projekti või ettevõtte majanduse vaba sektori või teada saada, mida teil on uuenduslik toode, mis ei ole turul veel kättesaadav ja täpselt esimene.
Tulevase arengu projekt on valitud, nüüd on oluline peatada ja mõelda, analüüsida kõiki ettevõtte tegevustega seotud riske. Ja alles siis jätkake selle väljatöötamise ja rakendamise kava väljatöötamist maksimaalse kasu saamiseks. See võib nõuda ettevõtte konverteerimist era- sisse Ühisvaru.
Ühes meie ajakirja artiklites saate lugeda või alla laadida valmis näiteid äriplaanidest.
Arutatud rahaline osa, nüüd on oluline teha legaalsed probleemid. Selles küsimuses on hea meel eelistada mitte rahastajaid, vaid selles küsimuses kvalifitseeritud juristid, et vältida erimeelsusi tulevikus.
Venture Investorid on isiklikult huvitatud ettevõtte arengu jõukas tulemustest. Nad mitte ainult investeerida raha, vaid ka otseselt jälgida ettevõtte tegevust.
Nad osalevad aktiivselt kontseptsiooni väljatöötamise, planeerimise, uute suundade kindlakstegemise protsessis. Venture investoritele kvalifitseeritud spetsialistidena selles valdkonnas annavad nõu kõigi teiste küsimuste ja kasulike nõuandete kohta.
Kui ettevõte jõuab olulise finantsolukorra saavutamiseni, toob see piisavalt sissetulekuid, investorid hakkavad mõtlema oma aktsiate müümisele. Ostis selliseid jagasid teisi hoiustajaid, kes eelistavad tööd, mis ei ole seotud suurte riskidega.
Venture fondi meelitamine käivitamise projekti jaoks
Mis on riskikapitali? Määratlegem selle mõiste:
Riskikapitali - See on raha investorid, kes rahastavad käivitusprojektid (Noored paljutõotavad ettevõtted).
Tavaline organisatsioon (fond) riskikapitali saab rohkem 1 000 taotlused aastas käivitamise projektide rahastamiseks 90 % Kohe sõelutud. Kõrvalekaldete põhjused võivad olla vastuolu geograafiline, tehniline või turupoliitikas Riskifirma, samuti kirjaoskama koostatud äriplaanid, taotlused ja dokumendid.
Enamik riskikapitalifirmad töötavad nende projektide või ideedega, mis nõuavad investeeringuid alates $ 250,000 kuni $ 1,500,000 $
Allesjäänud 10 % sõltub põhjalik ja kallis uuringu erinevate parameetrite poolt. Sellel ettevõttel töötab konsultandid toote või idee hindamiseks, eriti kui see on uus ja uuenduslik.
Selline kontroll rõhutab järgmisi näitajaid:
3 oluline käivitamise projekti kontroll parameetrid
Kui riskikapitalifirma teeb selliseid uuringuid selliseid uuringuid, tähendab see märkimisväärseid summasid, see tähendab, et see on huvitatud ideest või tootest. Selles etapis kaotatakse ettevõtted ka ja jäävad alles mõned Mis investor on valmis töötama ja riskima oma raha.
Venture Capital Stargiperioodi meelitamise protsessi saab garanteeritud rahastamise saamiseks vähendada neljanda peamise ja väga olulise etapiga.
Venture Capital'i meelitamise protsess - 4 peamist etappi
Potentsiaalse investori kõige olulisem tegur on kvalifitseeritud ettevõtte personali kättesaadavuskes on pädevad selles valdkonnas toote tegevust. Igaüks peab olema selgelt välja toodud. Ja ettevõtte juhtide huvi tagatisena maksimaalse kasumi saamisel peavad nad olema kaasomanikud.
Mis puutub müügi või niši, mis teie uuenduslik toode on valmis hõivamiseks, siis siin on otsene ühendus: mida rohkem turgu kavatsete vallutada, seda suurem on rahastamise võimalused. See kuvab investori ja tugevdab teie konkurentsieeliseid üle ülejäänud.
Tähtis Samuti hinnata ja kirjeldada igasuguseid eelseisvaid kohtuvaidlusi, raskusi litsentsi saamise, eriti uue toote jaoks. I.e võimalikult hoolikalt Mine ettevõtte tegevusega seotud tulevaste perioodide kulude analüüsile.
Riskikapitali osakaal ettevõttes saab kõhkle 10% -lt 80% -niKui ettevõttel on ületamatute rahaliste raskusi. Tavaliseltosa investori varu osa ei ületa 30 %, Kuna omanikul peab oma ettevõttel olema stiimul ja isiklik huvi.
Universaator on oluline mitte ainult leida sarnaste mõtlemisega inimesi, kes usuvad oma toodetesse või ideele ja nende inimeste ideele ja nende inimeste peamisele asjale, kes suudavad investeerida oma raha arengusse ja turustamisel.
Vähestel algajatel on ettevõtte loomiseks piisavalt vahendeid, seega on igavene küsimus, kus investoreid otsida. Siin on mitmeid võimalusi:
Kõige tõenäolisemalt ei ole algajaettevõtjatel tuttav miljonärid, nii et otsing toimub lähima keskkonna ringi seas. Mida rohkem te sellest räägite, tõenäoliselt tõenäosus, et see kuuleb potentsiaalset investorit, kes on valmis teie idee uskuma ja investeerima.
Näide! Tavaline sõiduk Müüja Jan McGlinn investeeris oma sõbra Anita Roddicki äritegevuses 5400 eurot, kes avas keha kaupluse loodusliku kosmeetikakaupluse, olles saanud ettevõtte tegevuse vastutasuks. Seejärel on ettevõte kasvanud 2000 kauplustesse ja ostis kosmeetika L'Oreal'i valdkonnas hiiglasliku hiigilise. Netotulu Yana McGlinna oli umbes 180 miljonit eurot
Maailma eri osades ja erinevates riikides peetakse foorumitel, kus paljud potentsiaalsed investorid ühe eesmärgiga tulevad välja, otsides uusi investeerida oma vahendeid.
Võite kasutada ka Interneti-ja investeerimisprojektide portaale. Nende kohta on palju kasulikku teavet, on võimalik oma projekti või idee ja idee panna ja ise leida sponsorit Või oodake, kuni ta teile tuleb. Kõige populaarsemad portaalid on Startup.ua ja Inproex.ru.
Üks kollektiivse investeeringute võimalusi on Tegutsevad võrgus. See on selline teenus, mis on spetsialiseerunud ideede paigutamisele ja projektide edendamisele.
Osalejate arv on minimaalne:
Kuraatorid Võib esineda erinevaid organisatsioone, kes on huvitavad ja on valmis projekti toetamiseks valmis. Toetatakse, tasub mõista reklaami rahastamist toote edendamiseks, seadmete pakkumise ja tehniliste vahendite edendamiseks.
Ühisemate platvormide hulka kuuluvad kõik tootekirjeldused:
Sõltuvalt teenusest teeb platvorm koostööd erinevate maksesüsteemidega.
Enamik ressursse on sotsiaalne Ja nad võivad minna interneti abiga ja tegutseva kontoga.
Kasutajal on õigus jälgida teiste osalejate tegevust, et saada teavet selle loodud või rahastatavate projektide kohta. Samuti on võimalik suhelda projekti autoriga või idee, mis mulle meeldis.
Peetakse sellise riskantse tüüpi rahastamise sünnikohta Ameerika , aga venemaal Seda liiki võib öelda, alati osales. Selle näide võib olla erinev arengu valdkonnas riigi sõjalise tööstuskompleksi. Esialgu ainus tänu riskikapitali investeeringutele jõudis see Venemaa sfäär sellistele kõrgustele. Kuigi investor sel juhul oli riik, mitte eraisikud ja ettevõtted.
Seoses majanduse ülejäänud valdkondadega, siis esialgu isegi kõige paljutõotavamates projektides Venemaa territooriumil ainult välisinvestorid. Kuid täna on nad moodustatud ja edukalt toimivad kodumaise riskikapitalifondid .
Vene Föderatsioonis on umbes 20 riskikapitalifondi. Avame nimekirja 5 parima riskiasutuse Venemaal:
Neid riskikapitalistid hinnati järgmiste kriteeriumide jaoks ja sai asjakohased pallid:
5 Vene riskifondi hinnangud
Nüüd kaaluge neid kodumaiste riskifondide. (Teeme nende eest lühike ülevaade) .
Foundationi asutaja Vene ettevõtja asutaja, kes investeerib Venemaa Föderatsiooni käivitamisel raha vabatahtlikult ja pädevalt raha - Sergei Belotov. Selle fondi edu põhineb teadmistel, kogemustel ja turustamisel.
Natiperaapia Belokovil on järgmisel veebis võistlusel võit.
Üldiselt tänu pädevale poliitikale ja toetusele on selle fondi BRES edukad (Rolsen, paralleelid, Nginx, Jelanstiline, Lingealteo).
alates 20 % enne 40 % ja investeeringud saavutavad 10 miljonit dollarit
Sihtasutus asutati 2006. aastal Andrei Baronov, Ratmir Timšev ja Nikolai Mushin. Nende huvi peamine valdkond on uuendusliku tarkvara arendamine.
Selle fondi omadused on selle valmisolek investeerida mitte ainult arendusprotsessi käivitamisel, vaid ka majanduskasvu ja laienemise etapis.
Protsessis arengu investeerida enne 4 miljonit dollarit 20 -35 % Ettevõtte aktsiad ja majanduskasvu ja laienemise protsessis - 15 Miljonit dollarit vastutasuks 15 -30 % aktsiad.
Fondi edukad projektid - Acronis, Kupiiviip, Oktogo.ru.
See fond on riik uuenduslike teaduslike avastuste valdkonnas. Selle fondi tunnusjoon ei ole ettevõtte juhtimispoliitika liiga obessing, vaid selle fondi rahastamise saamiseks peavad dokumendid hoolikalt valmistama, sest see toimib koos riskikapitali partneriga.
Osakaal, mida fond rahastab rahastamise eest 25 % .
Kuulsad projektid - Wobot, "keraamilised trafod", "membraanitehnoloogiad".
Fond oli 2008. aastal õigustatud Evgeny Gordeev. Esialgu loodi see fond klubi kujul. Foundation Professional asutaja infotehnoloogia valdkonnas ja täielikult arusaadav Vene tarbija iseärasuses selle turu tarbija iseärasuses. Käivitades, et see fond valib endale kohandatud kontseptsiooni ja kliima poolt Venemaa turule.
Alates 2011. aastast on uue vektori arendamine projektide väljatöötamine prototüüpide arendamise etapis. Jaotus Jaga on enne 20 % investeerimisfondide summa 35 tuhat dollarit enne 500 tuhat dollarit
Selle fondi toimimise põhimõte ja selle asutaja on kütus ja kiirus otsuste tegemisel (kuni 30 minutit).
Kuulsad ja edukad projektid - Pluso.ru, Okeo, Ogorod.
See fond asutati 2008. aastal. Tema pealinn on 20 miljonit dollarit Ja seal on 13 projekti. Tema spetsialiseerumine - koduturule mõeldud käivitamisel arengu algstaadiumis laienemise tasemele.
2015. aastal allkirjastas sihtasutus oma suurima tehingu 7 Miljonit rubla investeeringuid võrguühenduseta võrgu äripere.
Edukad projektid - Mirapolis, ActiveCloud, Daripodari, Magazinga, Client24.
Analüüsime mõned ühised küsimused.
Äri inglid - Need on ühe ettevõtjad, kes investeerivad oma kapitali projektide käivitamisel.
Esimesed "inglid" ilmus 20. sajandi alguses. Need olid teatri fännid, kes investeerisid oma raha uutesse lavastustesse ja sai sissetulekut ainult siis, kui mäng oli edukalt.
Nüüd on äri inglid ettevõtjad, kellel on kogemusi oma äri eduka arengu põhjal. Statistika näitab, et see on kõige sagedamini mees ( 99 %) kõrgharidus või doktorikraadi ja tugeva kogemuse juhtimises. Ja iga viiendik neist - miljonär. (Ühes meie ajakirja artiklid, loevad täieliku nulliga - miljardäride nõuanded aitavad teil saavutada eesmärki).
Ettevõtete esmatähtsad huvid on informatiivsed ja kõrged tehnoloogiad ja intelligentsus. Nad saavad oma kasumi müümisel ettevõtte aktsiate juba laienenud.
Ettevõtete inglite ja riskikapitalifondide töö põhimõte on peaaegu sama, nii et nad on mõlemad suunatud lõpptulemusele, kuid on erinevusi.
Äri inglite ja ettevõtjate võrdlevad omadused:
| Äri inglid | Venture investorid |
| Fondide allikas | |
| omavahendid | meelitanud kapitali |
| Investeeringud ühes projektis | |
| kuni 1 miljon dollarit | kuni 5 miljonit dollarit |
| Projekti asukoht | |
| tähtis | vähem tähtis |
| Juhtimisstiil | |
| mitteametlik | piisav kõrge kontrolli tase |
| Jälgimine | |
| aktiivne ja üksikasjalik | strateegiline |
| Tehingute arv aastas | |
| 1-3 | 15-18 |
| Manuaktsioonide vorm | |
| esmane rahastamine ja praktilised teadmised ja kogemused | suur hulk raha, aidata luua meeskonna ja teadmiste tegevusvaldkond |
Nagu näete erinevusi alaealine. Teine äri Angels on see, et nende koostööd on lihtsam ja lihtsam kui riskiameti organisatsioonid.
Ettevõtete inglite projektid, kes on saavutanud märkimisväärse edu: Intel, Yahoo, Amazon, Google.
Aja jooksul muutus riskifondide huvide valdkonnad. Kui varem, kuni 20. sajandi keskpaigani, olid kõige atraktiivsemad sektorid kõrgeima tuluga kaubandus (Õli, relvad, ravimid), hasartmängude sisu jne.. Nüüd esindavad huvi riskide organisatsioonidele kõrgtehnoloogiline sektor, telekommunikatsioon ja tervis .
Venture fondidel võib olla kitsas Spetsialiseerumine ja olla täielik Sõltuvalt kapitali investeeringute ja strateegiate mahust. Nad ei ole seotud konkreetse piirkonnaga.
Ka selliste organisatsioonidega rahastamine toimub mitte ainult idee moodustamise ja käivitamise etapis ning laienemise ja kasvu etapis.
Venture Investorid ei ole passiivsed ettevõtte juhtimise valdkonnas, sest nad on isiklikult huvitatud eduka arengust. Seetõttu kasutavad nad kõiki oma olemasolevaid kogemusi ja teadmisi, mille nad nõustavad ettevõtteid kõigis arenguetappides.
Riskiteenus - See on väga riskantne tegevus, kuid samal ajal suurepüüdur. On spetsiaalseid professionaalseid kogukondi, võttes arvesse seda äri. Peamine erapoolik on tehtud otsing, valik, hindamine ja erirahastamine Valitud projekt.
Enne investeerimist riskikasutusele, oluline on määrata peamised peamised hetked, näiteks:
Kui vaja ei ole vaja raha ja kogemusi ei ole, saate pöörduda professionaalse riskikapitali või äri inglitega, mis muudavad teie jaoks kõik tööd.
Venture Business, kahtlemata, isegi hoolimata kõrgetest riskidest projektide rahastamises, üsna populaarse ja atraktiivse äritegevusega maailmas, sest ainult ta saab tuua superprint Investor. See on ka uusi ideid ja uuendusi "päästevarda". Oluline on tegeleda selle põhitõdesid ja nüansse, selle kirjutasime selle artikli.
Meie saidi projekti meeskond loodab, et see materjal aitab teha õige valiku ja potentsiaalne investor, I. algaja käivitamine. Edu teile kõigis püüdlustes!
Kui olete selle teema kohta kommentaarid või küsimused jätnud, küsige neid allpool esitatud kommentaarides. Enne meie online-ajakirja Wandereri koosolekuid!
