Nerovná konkurence v bankovním systému. Vstup Ruska do WTO a poskytnutí volného přístupu zahraničním bankám na náš trh bankovních služeb vytvoří vážnou konkurenční hrozbu pro ruské banky. Ve skutečnosti nebude dodržován princip rovných konkurenčních příležitostí, který hlásají mezinárodní finanční organizace. Až donedávna se největší světové banky kvůli existující nestabilitě finančního a úvěrového systému země zdržely intervencí na ruském bankovním trhu, omezily se na tzv. „strategickou přítomnost“ a nezvolily si kvótu 12 % na ruském bankovním trhu. celkový kapitál bankovního systému. Nyní, když se ruská ekonomika zotavuje, se však může obraz dramaticky změnit: měli bychom očekávat, že ruský trh bude pro zahraniční banky atraktivnější. A naši partneři nejsou spokojeni ani s 25% kvótou zahraničních bank na celkovém bankovním kapitálu, kterou zajišťují naše závazky. Například zástupci Evropské komise již nyní hovoří o potřebě 30 % - a podílu při vstupu 50 % - za 3 roky a obecně o odstranění jakýchkoli omezení za 5-7 let. Některé banky se 100% zahraničním kapitálem již začaly aktivně rozvíjet kapitálový trh soukromých vkladů, přičemž pracují výhradně s velkými vkladateli. Dá se předpokládat, že nejvážnější klientela se přesune do zahraničních bank. Ruské banky budou muset jen sledovat průběh událostí. A otázka existence nezávislého, nezávislého domácího bankovního systému zůstane opět otevřená.

Nyní lze uvést příklady tlaku na ruské podnikání prostřednictvím úvěrové politiky. Například omezování ruského exportu tarifními metodami a antidumpingovými šetřeními je doplněno diskriminačními opatřeními západních bank, která fakticky brání dodávkám ruského zboží na západní trhy. Zahraniční banky ochotně poskytují úvěry, když je potřeba financovat dodávky zásilek spotřebního zboží do Ruska a jsou extrémně rezervované v dodávkách high-tech zařízení. Taková situace se již vyvinula kolem kontraktu na technické dovybavení Magnitogorského kombinátu, ačkoliv jako ručitel celé částky vystupovala Sberbank Ruska, která byla na mezinárodních finančních trzích vždy považována za prvotřídního dlužníka.

Co by měl ruský bankovní systém očekávat od vstupu do WTO?

Vstup do WTO bez zavedení vhodných ochranných opatření může mít za následek kolaps celého bankovního systému země, protože ruské banky, především nezávislé regionální, jsou ve zjevně nerovných podmínkách. Mezi nerovné podmínky kromě nízké kapitalizace patří vysoká míra příspěvku do FOR, absence systému refinancování a zpřísnění podmínek bankovního dohledu. Při zachování současných provozních podmínek nebudou ruské banky schopny konkurovat ani bankám ve východní Evropě. V důsledku toho budou největší korporátní klienti nevyhnutelně obsluhováni zahraničními bankami, zatímco ty domácí, které přišly o svá aktiva a významný podíl zdrojů, sníží kapitalizaci, a to v relativním i absolutním vyjádření.

Dnes je třeba radikálně změnit strategii rozvoje bankovního sektoru, která podle bankovních specialistů míří především na zahraniční banky a na liberalizaci podmínek pro ně, nikoli na podporu tuzemských bank. Jinak se může vyvinout situace podobná zemím východní Evropy v Rusku, kde je podíl zahraničního bankovního kapitálu 60-80%, tzn. národní bankovní systém téměř zcela chybí.

Je nutné zachovat omezení otevírání poboček zahraničních bank, na maximální podíl zahraničních bank na celkovém kapitálu tuzemského bankovního systému. Kromě toho je zapotřebí legislativní omezení, které zabrání převodu finančních prostředků právnických osob a především fyzických osob do zahraničí.

Existují dva základní typy rozvoje bank – neboli dva způsoby, kterými je možné v relativně krátké době „pozvednout“ bankovní systém Ruska. První z nich je založen na udělení monopolních práv příslušným institucím k využívání různých zdrojů levných finančních zdrojů, jako např. v Japonsku. Druhý typ rozvojových institucí je založen na jejich přímém přístupu ke kreditům emisního centra. Podobné mechanismy fungují zejména v Číně a Indii. Jejich důležitými prvky je vyvažování růstu peněžní zásoby prostřednictvím státních rozvojových bank s produkčními schopnostmi pro rozvoj kapitálových investic a také prognózování poptávky po nárůstu produktů získaných v důsledku investičních projektů. Nespornou výhodou tohoto systému je jeho schopnost poskytovat vysokou míru růstu investic bez ohledu na výši úspor nashromážděných v ekonomice a při absenci rozvinuté tržní infrastruktury obsluhující investiční procesy. Tento druh funkce zpomalí inflační procesy, už jen proto, že v elektroenergetice a dopravě, pokud dostanou dlouhodobé investiční úvěry (na dobu 10-15 let), nebudou muset zvyšovat tarify za své služby tak prudce, jak se aktuálně děje. .

Plán:

Úvod 3

1. Historie vývoje bankovnictví v Ruské federaci 4

2. Současný stav bankovnictví 8

3. Strategie rozvoje bankovnictví 13

Závěr 30

Bibliografie

Úvod

Historie moderního bankovnictví sahá až do středověku – od okamžiku zrodu a postupného rozvoje kapitalistických vztahů. Moderní banky se nejprve objevily v obchodních evropských městech (Benátky, Amsterdam, Londýn atd.), poté postupně nahradily lichvu a obchod s výměnou peněz, které existovaly před nimi, a začlenily jejich hlavní funkce související s obsluhou oběhu peněz mezi účastníky trhu.

Ruské banky vznikly o několik století později, protože země měla nevolnictví založené na samozásobitelském zemědělství a tržní ekonomika zůstala v plenkách. Před zrušením nevolnictví v Rusku existovaly pouze státní banky sloužící převážně šlechtě. Po roce 1861 se v zemi začaly vytvářet komerční banky, které do roku 1914 zaujaly vedoucí postavení na úvěrovém trhu.

V období socialismu (říjen 1917 - 19991) existovaly v zemi pouze státní banky, které sloužily potřebám plánovaného hospodářství státu.

S rozpadem SSSR a návratem země k tržní (kapitalistické) ekonomice se opět začaly vytvářet komerční banky, bez kterých je běžný proces ekonomické reprodukce v tržních podmínkách nemožný.

Bankovní systém je jednou z nejdůležitějších a nedílných struktur tržní ekonomiky. Banky zároveň prováděním hotovostního vypořádání půjčují ekonomice, působí jako prostředníci při přerozdělování kapitálu, výrazně zvyšují celkovou efektivitu výroby a přispívají k růstu produktivity společenské práce.

Dnes, v podmínkách rozvinutých komoditních a finančních trhů, se struktura bankovního systému komplikuje. Objevily se nové typy finančních institucí, nové úvěrové nástroje a způsoby obsluhy zákazníků.

Praxe bankovnictví v zahraničí je velmi zajímavá pro rozvojové země v Rusku a dalších zemích S.N.G. nový ekonomický systém. Dochází k přechodu od administrativně řízené, vysoce monopolizované státní bankovní struktury k dynamickému, flexibilnímu systému úvěrových institucí založených na soukromém a kolektivním vlastnictví, orientovaných na komerční úspěch a zisk.

V současné době dochází k hledání a formování optimálních forem institucionální struktury úvěrového systému, efektivně fungujícího mechanismu na kapitálovém trhu, nových metod obsluhy komerčních struktur. Pracuje se také na zlepšení služeb jednotlivcům a přilákání jejich finančních prostředků. Vytvoření stabilní, flexibilní a efektivní bankovní infrastruktury je jedním z nejdůležitějších (a zároveň extrémně obtížných) úkolů ekonomické reformy v Rusku.

1. Historie vývoje bankovnictví v Rusku

Bohužel historie pouze zprostředkovávala fakta o existenci peněz a peněžního oběhu v dávných dobách, ale nezprostředkovávala roli úvěrových institucí a roli starověkých bankéřů v peněžním oběhu. Název „banka“ pochází z italského „banco“, což znamená „stůl“ nebo „lavička“. Budeme předpokládat, že první bankéři byli směnárníci, kteří si zakládali své stoly v obchodních oblastech a vyměňovali mince různých států. V té době existovalo mnoho různých mincí různých států, měst a někdy i jednotlivců. Mince měly různé tvary, množství drahých kovů a nominální hodnoty. V takové situaci bylo pro obchodníky obtížné určit skutečnou cenu nabízených peněz za zboží a byla nutná pomoc profesionálních směnárníků, kteří dokázali hodnotu mincí zhodnotit a v případě potřeby je vyměnit za mince známé obchodníkovi. V podmínkách, kdy byla Itálie centrem světového obchodu, byli bankéři (směnárníci) stále více přítomni v obchodních operacích a v obchodních oblastech bylo instalováno stále více stolů. Dá se předpokládat, že bankovnictví vzniklo směnou mincí různých států a zemí, a tak podle moderní bankovní terminologie byly prvními bankovními operacemi směnárenské operace, které úspěšně přežily dodnes, aniž by prošly výraznými změnami.

Pokud jde o historii bankovnictví v Rusku, za první předpoklady jeho rozvoje lze považovat rok 1665, kdy v Pskově vojvoda Ordin-Nashokin Afanasy Lavrentievich využíval městskou radu jako banku poskytující půjčky ruským obchodníkům, ale tato iniciativa byla rychle potlačena. vládou, jako touhu Pskova žít „podle své charty“.

Za další etapu rozvoje bankovnictví pod patronací státu lze považovat dekret Petra II., o zřízení mincovního úřadu při mincovnách a peněžních dvorech z roku 1729, který směl půjčovat obyvatelstvu na cenné papíry. výrobků z drahých kovů. Služby tohoto úřadu byly mezi obyvatelstvem oblíbené a v roce 1733 byl seznam povolených transakcí rozšířen o transakce s kupeckým majetkem. Dalším významným krokem ve vývoji bankovnictví v Rusku se staly státní úvěrové instituce. První byla otevřena v roce 1754 v Petrohradě a Moskvě výnosem Elizavety Petrovny: pro šlechtu - v senátu a kanceláři Senátu a pro obchodníky - v petrohradském přístavu na Obchodním kolegiu. Vytvořené banky patřily ruské vládě, což ovlivnilo jejich prostátní politiku, aktivně připisovaly pozemkové aristokracii a státní pokladně. Lze navodit paralelu s moderní dobou a posilováním „státních“ bank, které také prováděly politiku podpory státních projektů. Vrátíme-li se do historie, podotýkáme, že státní banky byly po 30 letech existence rozpuštěny a jejich kapitál byl převeden na Státní úvěrovou banku, založenou v roce 1786.

Bankovnictví v Rusku dosáhlo nové úrovně za Kateřiny Veliké, kdy v roce 1769 byly do peněžního oběhu vydány papírové peníze, bankovky, a pro jejich oběh byly založeny dvě depozitní banky. Za vlády Kateřiny Veliké vzniklo mnoho různých forem úvěrových institucí, z nichž hlavní bylo posílení státní pokladny, tzn. rozvoj systému státních půjček. V roce 1786 byla založena Půjční banka, která získala kapitál několika státních bank, tato banka získala právo přijímat vklady od obyvatelstva. Jak jsme již poznamenali, získané prostředky byly použity především na podporu státní pokladny, ale také na úvěrování statkářů a průmyslníků.

Vláda na jedné straně měla zájem na stabilním kurzu bankovek, na druhé straně nemohla odmítnout vydání nových emisí. Všechna opatření vlády v letech 1797-1799 proto nepřinesla kýžený výsledek.

V roce 1817 provedla vláda novou finanční reformu, jejíž obsah byl omezen na tyto hlavní oblasti:

- zaprvé bylo zcela zastaveno další vydávání bankovek, nové bankovky byly vydány pouze jako náhrada za staré;

- za druhé byla zřízena nová banka pro krátkodobý úvěr - Státní komerční banka;

- za třetí byla vytvořena Komise pro splácení státních dluhů, později - Rada státních úvěrových institucí, pod jejímž dohledem byly tři státní banky: Asignační (emisní), Půjčka (hypotéka) a Komerční (krátkodobá půjčování);

- za čtvrté, všechny úvěrové instituce získaly větší nezávislost a nezávislost na ministerstvu financí, byly umístěny pod dohled Zvláštní konference státních úvěrových institucí. Bylo rozhodnuto zveřejnit zprávy všech úvěrových institucí.

Poměrně úzký rozsah operací, které úvěrové instituce ve sledovaném období zajišťovaly, byl způsoben dominantním poddanstvím vlastníků půdy a nízkou úrovní průmyslového rozvoje. Proto až v závěrečné fázi tohoto období začíná intenzivnější „průmyslový základ“.

V období od roku 1841 do roku 1843 byly v Ruské říši staženy z oběhu bankovky a depozitní bankovky vydané do té doby, které byly nahrazeny novými bankovkami - státními dobropisy. V letech 1859-1860. byla zahájena bankovní reforma, v jejímž rámci byly provedeny tyto akce:

– všechny stávající státní úvěrové instituce byly zlikvidovány;

- bylo zastaveno přijímání vkladů v Úvěrové bance, trezorových pokladen a řádů obecné charity, které přešly do podřízenosti ministra financí; od 1. ledna 1860 bylo zastaveno přijímání vkladů na požádání v obchodní bance;

- byla vytvořena komise pro vypracování projektu uspořádání zemských bank, který trval pouze do začátku roku 1860, a jím vypracovaný návrh nařízení o zemských úvěrových společnostech nebyl nikdy oficiálně schválen.

Úvěrová banka byla zrušena a Komerční banka se novou zakládací listinou přeměnila na Státní banku. V chartě Státní banky se objevily články, které upravovaly stabilizaci měnového systému a regulované depozitní operace. Charta Státní banky uváděla, že „vklady svěřené Státní bance nepodléhají inventarizaci ani zcizení za jakékoli sankce“ a že tyto vklady, stejně jako vlastní kapitál banky, „nelze převést na veřejné výdaje“ .

Ekonomické oživení 90. let XIX století. přiměl ruské, především petrohradské banky k financování průmyslu, což znamenalo začátek procesu slučování bankovního a průmyslového kapitálu. Největší banky získaly své vlastní oblasti zájmu v tomto odvětví. Do roku 1900 se tedy Petrohradská mezinárodní banka zajímala o více než 30 a Petrohradská účetní a úvěrová banka o téměř 30 podniků. Banky jako Ruská pro zahraniční obchod, Ruská obchodní a průmyslová a Petrohradská soukromá banka se aktivně účastnily aktivit různých průmyslových společností. Na základě společného financování průmyslu se začaly formovat bankovní skupiny.

V 90. letech XIX století. vazby mezi bankami a průmyslem byly stále velmi křehké. Velkou roli v rozvoji procesu slučování bankovního a průmyslového kapitálu sehrála hospodářská krize let 1900-1903. V podmínkách krajně nepříznivých ekonomických podmínek se banky snažily přerušit kontakty s podniky, na jejichž financování se v letech konjunktury podílely. To však nebylo vždy možné. Navíc bylo často nutné podporovat takové podniky novými úvěry. V důsledku toho se během krize s kvantitativním omezením vazeb mezi bankami a průmyslem zvýšila síla přežívajících kontaktů.

Proces slučování bank s průmyslem a formování finančního kapitálu nabraly v letech předválečného hospodářského rozmachu značnou dynamiku. V roce 1914 mělo Rusko vysoce rozvinutý bankovní systém, ve kterém hrála hlavní roli Státní banka a akciové komerční banky (majetek těch druhých dosáhl téměř 5 miliard rublů). V roce 1914 bylo v zemi 53 akciových komerčních bank, které měly 778 poboček, z nichž 574 patřilo 13 petrohradským bankám. Během let vzestupu se v Rusku vytvořily silné bankovní monopoly. Pět největších bank (rusko-asijská, petrohradská mezinárodní, ruská pro zahraniční obchod, azovsko-donská a ruská obchodní a průmyslová) do roku 1914 soustředila ve svých rukou téměř polovinu zdrojů a aktivních operací všech ruských akciových komerčních bank. . Rostoucí monopolizace bankovnictví byla mimochodem v předválečném Rusku kombinována s mimořádně rychlým nárůstem počtu provinčních bank (Mutual Credit Societies) a úvěrové spolupráce.

Po změně moci v roce 1917 doznal stávající bankovní systém značných změn, všechny banky byly znárodněny a na jejich základě vznikla Státní banka. Později se transformovala na Lidovou banku RSFSR, se kterou byly spořitelny sloučeny. Po sérii transformací v roce 1922 vznikla Státní banka SSSR. Během NEP začala nová formace nestátních úvěrových institucí, což vedlo ke složení dvoustupňového bankovního systému, který skončil NEP. V roce 1922 byla přijata rezoluce „O zřízení státních pracovních spořitelen“ (Gostrudsberkass), podle níž získaly právo zřídit a vést bankovní účty. Postupem času se počet transakcí na bankovních účtech začíná rozšiřovat: objevují se převody, akreditivy a provizní transakce. V roce 1929 se na hotovostních službách pro obyvatelstvo a organizace začala podílet Státní záložna práce. Od roku 1933 byly státním pracovním spořitelnám poskytovány hotovostní služby pro venkovské sověty zástupců pracujících lidí a vedení jejich účtů. V roce 1961 vstupují v platnost základy civilního zákonodárství SSSR a republik a v roce 1964 je přijat občanský zákoník RSFSR, díky kterému je legislativně schváleno ustanovení o půjčování a vypořádání. Od roku 1986 začala transformace bankovního systému a organizace komerčních bank.

Po bankovní krizi v roce 1998 většina největších soukromých komerčních bank zanikla. Zbývající banky musely obnovit důvěru obyvatelstva prakticky od nuly, na bankovní „scénu“ vstoupily nové úvěrové organizace, které do roku 1998 hrály druhořadé role, a překlenovací banky bankovních lídrů, které v roce 1998 zkrachovaly. Po několika letech lze konstatovat, že se obyvatelstvo vrátilo do bank a maloobchod se dostal do nového kola. Mezi předpoklady rozvoje retailového obchodu patří pokles spekulativních příjmů komerčních bank, zpomalení růstu korporátní klientské základny, vysoká závislost na malém počtu velkých korporátních klientů a slabá zdrojová základna ruských bank. Na rozdíl od ruského bankovního systému zaujímá v západní Evropě maloobchod významnou část bankovního systému.

Maloobchod je strategickou oblastí podnikání mnoha západoevropských bank.

V současnosti je významnou pobídkou k přilákání vkladů od fyzických osob systém pojištění vkladů, jehož hlavní funkce jsou popsány v dalších částech této knihy. Dá se předpokládat, že v blízké budoucnosti zůstanou pouze banky, které do tohoto systému vstoupily, zbytek se bude buď specializovat na nějaký úzký segment bankovních činností nesouvisejících s prací s jednotlivci, nebo bankovní byznys opustí a prodá svou infrastrukturu větším hráčům.

2. Současný stav bankovnictví v Rusku

Krize likvidity na světových finančních trzích v srpnu až září 2007 byla pro ruský bankovní systém vážnou zkouškou. Jeho důsledky jsou stále pociťovány: sazby na trhu mezibankovních půjček jsou znatelně vyšší než před krizí (jednodenní sazby pro banky „prvního kruhu“ zůstávají na úrovni 5–7 %, což jsou 2–3 procentní body vyšší než předkrizová úroveň), téměř až nulová aktivita bank na primárním trhu dluhopisů poklesla.

Pokračující nejistota na globálních finančních trzích nevylučuje možnost nových „spekulativních útoků“ na ruské domácí trhy, což ji činí zvláště relevantní pro otázky týkající se závažnosti a systémové povahy problémů pozorovaných v bankovním systému, jejich příčin a přítomnost rizik, která se mohou zhmotnit v krátkodobém a střednědobém horizontu.

Nejakutnějším problémem ruských bank ve druhé polovině 3. čtvrtletí 2007 byl akutní nedostatek likvidity způsobený odlivem spekulativního zahraničního kapitálu (odliv kapitálu z Ruské federace v srpnu až září činil cca 11 miliard dolarů ). Během první poloviny roku se trendy na kapitálovém trhu obrátily, na pozadí nedávné liberalizace devizové legislativy dosáhl příliv kapitálu do Ruska bezprecedentních 67 miliard USD. Zhruba třetina z této částky byla krátkodobá spekulativní investice.

Během tohoto období, aby udržela inflaci v rámci stanovených referenčních hodnot, soustředila Bank of Russia své úsilí především na sterilizaci přebytečné peněžní zásoby. V důsledku toho nebyl bankovní systém plně připraven na obrácení vektoru pohybu spekulativního zahraničního kapitálu způsobené krizí na mezinárodních trzích. Na konci srpna jeho odliv, superponovaný na další období plateb daní, v podmínkách přísných měnových podmínek stanovených Bankou Ruska, vedl k akutnímu nedostatku finančních prostředků v bankovním systému. Jednodenní sazby na mezibankovním trhu vzrostly na 10 % ročně u prvotřídních bank a až na 14–15 % u menších bank.

Jedním z nejdůležitějších důvodů akutního nedostatku peněz v srpnu až září 2007 byl také nedostatek potřebného souboru nástrojů řízení likvidity v bankách (zejména bankách „druhého a třetího kruhu“). Během problematického třetího čtvrtletí byli nuceni snížit své investice do cenných papírů o 11 % (o 274 miliard rublů).

V září až říjnu přijala Ruská centrální banka řadu opatření zaměřených na uvolnění měnových podmínek a zvýšení odolnosti bankovního systému vůči vnějším šokům. Zejména byly sníženy povinné sazby minimálních rezerv o 3 měsíce, byl rozšířen seznam cenných papírů akceptovaných Ruskou bankou jako kolaterál pro přímé REPO transakce a byly sníženy vypořádací sazby pro měnové swapy. Kromě toho Bank of Russia oznámila budoucí možnost získat úvěry zajištěné vlastními směnkami předních korporátních emitentů a eurobondy, jakož i zajištěné právy na pohledávky z úvěrových smluv.

Tato opatření mohou poskytnout dodatečnou podporu bankám v období pravidelného napětí na peněžním trhu. Tato opatření se přitom týkají jen v omezené míře malých bank, které často nemají možnost umístit prostředky do likvidních a málo výnosných aktiv, která se mohou stát zajištěním úvěrů centrální banky.

Krátkodobě budou hlavní rizika pro mezibankovní trh země i nadále spojena s vnějšími faktory. V tomto období budou nejvíce vystaveny riziku malé banky s omezeným souborem zdrojů podpory likvidity. Pravděpodobnost systémové krize v bankovním systému v krátkodobém horizontu se zdá minimální vzhledem k příznivým makroekonomickým podmínkám, značnému množství akumulovaných devizových rezerv a aktivům Stabilizačního fondu.

Jedním ze zřejmých trendů pozorovaných v ruském bankovním sektoru v posledních letech je rozšířené používání tržních půjček jako nástroje pro financování expanze trhu. Například v letech 2005 a 2006 objem trhu se zahraničními a domácími dluhopisy ruských bank se zdvojnásobil. Tempo růstu tržních výpůjček zůstalo v první polovině roku 2007 na stejné úrovni, poté objem trhu bankovních dluhopisů dosáhl ekvivalentu 1,8 bilionu. třít. Asi 85 % uvedeného objemu bylo umístěno na zahraniční trhy. Nízké úrokové sazby a silná pozice rublu způsobily, že půjčky v cizích měnách byly pro banky obzvláště atraktivní.

Nejvýznamnějším důsledkem krize na mezinárodních trzích v srpnu až září 2007 byl pokles „ochotu investorů riskovat“ a tím i pokles poptávky po dluhových instrumentech rozvojových zemí. Přísnější úvěrová kritéria pro dlužníky a rostoucí požadované „rizikové prémie“ od zahraničních investorů činí nové půjčování jak v mezinárodním, tak v domácím prostředí výzvou pro mnoho ruských bank. Zároveň budou muset úvěrové instituce do konce roku 2008 refinancovat dluhové nástroje (včetně dluhopisů, eurobondů a syndikovaných půjček) ve výši asi 600 miliard rublů. V současné době banky pozastavily své programy vydávání dluhopisů na domácím i zahraničním trhu v očekávání oživení příznivých tržních podmínek. Pokud se situace na trzích nezlepší, budou si muset buď více půjčovat, nebo si tržní půjčování nahradit jinými zdroji financování. Podíl dluhopisů a syndikovaných úvěrů na struktuře pasiv bank (i přes výraznou expanzi tohoto segmentu v posledních letech) zůstává relativně nízký (bez Sberbank v průměru cca 14 %). Pro většinu bank nebude těžké kompenzovat vyřazení tohoto zdroje financování navýšením klientských účtů nebo kapitalizací zisku.

Zároveň je třeba vzít v úvahu, že za poslední tři roky na trhu

půjčky financovaly asi 20 % nárůstu bankovních aktiv.

Udržení tempa růstu bankovního systému (se stávající strukturou financování) vyžaduje dodatečné půjčky ve výši nejméně 2 bilionů dalších. třít. Napětí na dluhových trzích tak nemůže ovlivnit tempo obchodní expanze a finanční výsledky bank. Podle stávajících odhadů se tedy tempo růstu aktiv bankovního systému v příštím roce sníží o 1,5–2krát na 20–30 % ročně.

Ruský bankovní systém je přitom heterogenní a nejvážnější potíže s refinancováním mohou očekávat banky, které se v poslední době nacházejí v nejrychleji rostoucím segmentu spotřebitelských úvěrů, protože většina z nich financovala expanzi trhu právě rozšířením tržních půjček. Podíl emisních zdrojů na financování aktiv takových bank jako Home Credit, Renaissance Credit a Russian Standard tak přesahuje 50 %, přičemž v následujících 12 měsících budou muset banky refinancovat dluhové závazky ve výši 39 %, 17 % resp. 15 % vlastního majetku.

Střednědobé vyhlídky bankovního sektoru do značné míry závisí na vývoji ekonomiky země. Podle nejpravděpodobnějšího scénáře vypadají vyhlídky vývoje ruské ekonomiky příznivě. Rizika spojená se strukturálními rysy ruské ekonomiky přitom přetrvávají. I přes určitý pozitivní vývoj je obchodní činnost stále převážně soustředěna do odvětví souvisejících s těžbou a vývozem surovin. Podíl ropného a plynárenského průmyslu tvoří zhruba čtvrtinu HDP, více než polovinu příjmů konsolidovaného rozpočtu Ruské federace a zhruba 60 % příjmů z exportu. Strukturální koncentrace ekonomiky ji činí vysoce závislou na světových cenách energií a následně na fázích světového hospodářského cyklu. To znamená, že mnoha ekonomy očekávaný pokles globálního ekonomického růstu a případná korekce světových cen ropy může negativně ovlivnit jeho dynamiku.

Stav ekonomiky přímo ovlivňuje zdraví bankovního systému, protože tvoří jeho zdrojovou základnu (především jsou to vklady a účty podniků) a určuje kvalitu aktiv (bonitu klientů - právnických a fyzických osob) . Ekonomické poklesy jsou obvykle

doprovázeno zvýšením podílu problémových aktiv v bankách. Agentura S&P odhaduje potenciál pro zvýšení podílu problémových aktiv v ruském bankovním systému v podmínkách mírné recese na 35-50 % (před červnem 2007 - 50-75 %). To druhé vlastně znamená, že v případě zhoršení makroekonomického prostředí nelze vyloučit vznik systémových problémů na trhu bankovních služeb. Nejvíce chráněné jsou v recesi státní banky (včetně těch, které vlastní státní podniky), které mohou počítat s přímou státní podporou, dále dceřiné společnosti velkých zahraničních účastníků trhu, které mají nejvyšší kvalitu aktiv, dobře fungující riziko systém řízení a v případě potřeby jsou schopni podporovat od mateřských společností.

Bankovní systém země zůstává vysoce závislý na trendech na globálních trzích. Současně na pozadí vzhledu znaků

ochlazení globální ekonomiky, pravděpodobnost dalšího kola „úniku investic“ z rozvíjejících se trhů zůstává v nadcházejících měsících vysoká.

Příznivé makroekonomické podmínky, značné množství naakumulovaných zlatých a devizových rezerv (447 mld. USD) a aktiva Stabilizačního fondu (148 mld. USD) umožňují v krátkodobém horizontu vyloučit rozvoj systémové krize bankovního systému, a to i v případě nepříznivého vývoje situace na světových trzích. Přitom stejně jako dříve bude míra vlivu nestability světových trhů na bankovní systém země záviset na přesnosti a včasnosti reakce.

Důsledkem krize likvidity v srpnu až září letošního roku, stejně jako zhoršení podmínek na světovém trhu, bude pravděpodobně zpomalení růstu aktiv bankovního sektoru, stejně jako pravděpodobný pokles finanční výkonnosti v roce 2007. -2008.

Střednědobé vyhlídky bankovního sektoru do značné míry závisí na vývoji ekonomiky země. V případě zhoršení

makroekonomického prostředí, nelze to vyloučit

systémové problémy na trhu bankovních služeb.

Podle Bank of Russia se celkový počet úvěrových institucí působících v Ruské federaci za pět měsíců roku 2009 snížil o 21 jednotek – až na 1087 jednotek. Zejména se zvýšil počet úvěrových institucí se zahraniční účastí na kapitálu o 5 jednotek - k 1. červnu 2009 na 226.

Vlastní kapitál /kapitál/ úvěrových institucí se za pět měsíců roku 2009 zvýšil o 9,5 %, což je srovnatelné se stejným obdobím roku 2008 (10,5 %).

Obecně je situace v bankovním sektoru nadále obtížná. Tendence k zastavení růstu úvěrového portfolia nefinančních organizací zatím není překonána. Úvěrová rizika a tedy i úrokové sazby z úvěrů zůstávají vysoké. Na druhé straně dochází k poklesu poptávky po úvěrových zdrojích – v důsledku snížení výrobní činnosti a zhoršení finanční situace dlužníků. Ekonomice země navíc stále chybí „dlouhé“ půjčky.

Situace na peněžním trhu přitom zůstává stabilní, a to především díky přijímání rozpočtových prostředků v bankovním sektoru v rámci realizace protikrizových opatření.

I přes pokles bankovních zisků je kapitálová přiměřenost v bankovním sektoru jako celku na přijatelné úrovni (18,4 % k 1. červnu 2009). Je to z velké části dáno kapitalizací velkých bank na úkor státní podpory. Známkou zvýšené úvěrové aktivity bank je výrazný nárůst jejich nákupů podnikových a subfederálních dluhopisů od rezidentů: nárůst portfolia těchto dluhopisů v červnu činil více než 11 %, neboli 155 miliard rublů.

Vrchol aktivity prodeje úvěrů prudce poklesl. Ruské banky omezily vydávání hypotečních úvěrů minimálně pětkrát ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Za leden, únor a březen 2010 činila částka přibližně 27–30 miliard rublů, zatímco v prvním čtvrtletí roku 2008 to bylo 150 miliard rublů. V důsledku takové protikrizové strategie se tempo vývoje bankovního systému snížilo zhruba na polovinu.

Krize bankovního systému se tedy vyvíjela následovně: Banky optimalizovaly své prodeje úvěrů na maximum v období před hospodářským poklesem, což vedlo k prudkému poklesu likvidity jejich aktiv a poklesu zdrojů ne -obyvatelé, kteří na krizovou situaci reagovali konsolidací prostředků a snížením úvěrových limitů na Západě, vedlo k ještě většímu narušení finanční rovnováhy.

3. Strategie rozvoje bankovnictví v Rusku

Ruská ekonomika si stanovila ambiciózní cíle, které odpovídají velikosti země, jejímu místu a roli ve světovém společenství.

S přihlédnutím k potřebě zachovat politickou a ekonomickou suverenitu Ruska lze úkoly stanovené pro hospodářský a sociální rozvoj země řešit pouze s vysokou úrovní konkurenceschopnosti národního bankovního systému Ruska jako „finanční lokomotivy“ ekonomiky.

Konkurenceschopnost bankovního systému je univerzálním nástrojem a klíčovým článkem při řešení problému zvyšování konkurenceschopnosti Ruska. Rozvoj národního průmyslu, včetně výroby a high-tech průmyslu, závisí na konkurenceschopnosti ruského bankovního systému. Moderní bankovní systém vyřeší problém zastaralých fixních aktiv ruského průmyslu.

Blaho ruských občanů přímo závisí na úrovni bankovního systému, včetně rozvoje spotřebitelských a hypotečních úvěrů. Půjčování podněcuje aktivní životní styl a vnáší odpovědnost za plnění převzatých závazků.

Rozvoj konkurenčního bankovního systému je příležitostí, jak zapojit více prostředků do legálního oběhu, zlepšit úroveň podnikatelské kultury a dekriminalizovat trh a začlenit prostředky domácností do bankovního oběhu. .

Konkurenceschopnost ruského bankovního systému je chápána jako jeho schopnost konkurovat bankovním systémům zemí s vyspělou tržní ekonomikou a také schopnost národních úvěrových institucí konkurovat si navzájem. Úroveň konkurenceschopnosti je dána funkční rolí národního bankovního systému v ekonomice Ruské federace, úrovní finanční stability a transparentnosti a kvalitou správy a řízení společnosti.

Nejdůležitější ukazatele konkurenceschopnosti bankovního systému jsou:

Ukazatele odrážející rozsah bankovního systému a jejich vztah k nejdůležitějším makroekonomickým ukazatelům (poměr aktiv a kapitálu bank k HDP, poměr poskytnutých úvěrů a přitahovaných vkladů k HDP atd.);

Srovnávací ukazatele charakterizující objem aktiv a kapitálu největších ruských bank ve srovnání s bankami ve vyspělých zemích;

Ukazatele charakterizující stabilitu, likviditu úvěrových institucí a bankovního systému jako celku;

Ukazatele charakterizující míru saturace bankovními službami (počet úvěrových institucí, jejich poboček, rozložení kapitálu bank v rámci republiky);

Ukazatele charakterizující dostupnost bankovních služeb pro obyvatelstvo;

ziskovost bankovního systému;

Cenová charakteristika bankovních služeb.

Tento seznam ukazatelů není zdaleka vyčerpávající. Je to dáno specifickými úkoly, které jsou stanoveny v analýze konkurenceschopnosti bankovního systému.

Relevance zvyšování konkurenceschopnosti ruského bankovního systému v současnosti narůstá nejen v souvislosti s úkoly socioekonomického rozvoje země, ale také v souvislosti s potřebou zajištění ekonomické bezpečnosti Ruska při vstupu do WTO. Zapojení Ruska do mezinárodní spolupráce vyžaduje přijetí rázných opatření na ochranu národních zájmů ve finančním sektoru a především urychlený rozvoj bankovního systému.

V současné době, navzdory příznivé vnější ekonomické situaci, Rusko postrádá stabilní finanční základnu pro ekonomický rozvoj.

Rozsah ruského bankovního systému přitom zjevně neodpovídá ekonomickým potřebám země a je mnohem menší než rozsah bankovních systémů zemí, s nimiž je Rusko geopoliticky srovnatelné.

Poměr bankovních aktiv a kapitálu k HDP je v Rusku mnohem nižší než ve vyspělých zemích.

Takto prudké zaostávání bankovního systému zpomaluje ekonomický a sociální rozvoj země. Výrazně také roste závislost ruských podniků na zahraničním kapitálu, ruský byznys ztrácí nezávislost v rozhodování o investicích. To by mohlo vést k postupné ztrátě ekonomické suverenity Ruska.

V současné době více než 37% z celkového objemu úvěrů přijatých ruskými podniky od zahraničních věřitelů. Vezmeme-li v úvahu půjčky, které dříve ruským bankám poskytli jejich zahraniční partneři, toto číslo se zvyšuje na 51 %.

Hlavní cestou k zajištění rovné konkurence se zahraničními bankami je zrychlený rozvoj ruských bank. Je nutné překonat zaostávání v bankovním sektoru, vytvořit ekonomické prostředí, které stimuluje rozvoj bankovního systému.

Mezi hlavní problémy, které brání rozvoji ruského bankovního systému, patří:

Stávající omezené zdroje doplňování dlouhodobé zdrojové základny a zvyšování úrovně kapitalizace bank;

Slabý vývoj systému refinancování;

vysoká úvěrová rizika;

Slabá právní ochrana zákonných práv a zájmů věřitelů;

Přílišný dohled a vysoká míra nadměrné regulace bankovních činností;

Značné náklady a nízká ziskovost bankovních činností;

Vysoká cena bankovních služeb pro obyvatelstvo a podniky.

Pro řešení problémů rozvoje bankovní soustavy je nutné vypracovat státní politiku v této důležité oblasti. Státní politika by měla směřovat k tomu, aby se v kontextu globalizace a liberalizace finančních trhů ruský bankovní systém nezhroutil pod náporem zahraničního kapitálu a finančních spekulací. Rusko potřebuje dlouhodobé investice především do výrobního sektoru ekonomiky a je nutné udělat vše pro to, aby tyto úkoly mohl a bude řešit národní bankovní systém.

Je nutné zapojit stát do utváření infrastruktury trhu bankovních služeb, stanovit prioritní opatření pro legislativní řešení naléhavých problémů, způsoby, jak zlepšit kvalitu a efektivitu práce úvěrových institucí.

Ukazatele růstu bankovního systému v letech 2005-2008

Růst aktiv.

S přihlédnutím k potřebám ekonomiky a novým aspektům měnové politiky by se objem aktiv ruských bank měl k 1. lednu 2009 zvýšit na 23,2 bilionu. třít. nebo 80 % HDP v roce 2008.

Bankovní kapitál.

Při realizaci opatření zaměřených na zvýšení kapitalizace ruského bankovního systému by objem kapitálu bank měl dosáhnout úrovně 2 670 miliard rublů, což bude v roce 2008 činit 9,2 % HDP. Současně porostou absolutní ukazatele ročního nárůstu kapitálu bank - z 280 miliard rublů. v roce 2005 na 550 miliard rublů. v roce 2008

Půjčky do ekonomiky.

Objem úvěrů nefinančním podnikům, za předpokladu přijetí nezbytných opatření ke zlepšení zástavní legislativy, posílení ochrany práv věřitelů a rozvoji úvěrování středním a malým podnikům, by měl do konce roku 2008 dosáhnout 8 700 miliard rublů, což bude činit 30 % HDP a 37 % aktiv bank. Roční nárůst objemu úvěrů by měl být minimálně 1 bil. rub. a v roce 2008. - 1,7 bilionu. třít.

půjčování obyvatelstvu.

Objem úvěrů občanům by měl růst tempem, které předčí tempa růstu ostatních ukazatelů. To je způsobeno přítomností značných objemů neuspokojené poptávky obyvatelstva po bankovních úvěrech, zejména hypotékách. Rozvoj úvěrování obyvatelstva by měl být do značné míry stimulován nárůstem objemu hypotečních zástavních listů emitovaných bankami, zkvalitněním hypoteční legislativy a legislativy zaměřené na ochranu práv věřitelů.

Při emisi cenných papírů zajištěných hypotékou v roce 2005 se objem úvěrů zvýší minimálně 2krát. Do začátku roku 2009 půjčky jednotlivcům v Rusku by měly činit alespoň 15 % HDP.

Příspěvky lidí.

Růst vkladů domácností v příštích letech bude výrazně pozitivně ovlivněn spuštěním systému pojištění vkladů a také implementací souboru opatření zaměřených na zvýšení stability a posílení důvěry v ruský bankovní systém, která usnadní příliv jak části běžných příjmů obyvatelstva, tak úspor do bankovních vkladů.v rukou obyvatelstva. S provedením nezbytných opatření do začátku roku 2009. výše vkladů obyvatel v bankách může dosáhnout 8 bilionů. rub., neboli 27,6 % HDP. Jejich podíl na závazcích bank by se měl k 1. 1. 2005 zvýšit z 28 %. až 34,5 % od 01.01.2009

Dosažení těchto ukazatelů vyžaduje rozšíření zdrojů tvorby bankovních zdrojů, zlepšení legislativy a také výraznou restrukturalizaci forem a metod bankovnictví.

V souvislosti se zvýšenou otevřeností ruské ekonomiky a finančního systému jsou priority měnové politiky stále více ovlivňovány globální situací. Objemy emisí a peněžní zásoby, růst monetizace jsou téměř zcela určeny toky příjmů z exportu. Nákup cizí měny Bankou Ruska je již pět let hlavním emisním kanálem.

Úkol udržení vysokých temp růstu HDP přitom vyžaduje větší předvídatelnost měnové a kurzové politiky a její vycházení z priorit rozvoje ruské ekonomiky, kdy růst monetizace nebude spojen s exportními toky, ale s nárůstem množství zboží v zemi, zvýšením domácí poptávky a produktivity práce v Rusku.

Je třeba věnovat velkou pozornost vývoji trhu veřejného dluhu. Regulace vyžaduje přítomnost nízkorizikových aktiv v portfoliu bankovního systému – státních cenných papírů, protože bez nich je pro banky mnohem obtížnější splnit požadavky na kapitálovou přiměřenost. Slabý vývoj tohoto trhu v kontextu přebytku rozpočtu však omezuje možnosti bank. Dalším omezením je záporný reálný výnos těchto cenných papírů (tj. nižší než inflace).

V této situaci je vhodné poskytovat účelové půjčky na jednotlivé projekty (například rozvoj telefonních komunikací nebo výstavba silnic, přístavů). Mohou být vydány i náhradní státní cenné papíry, tzn. běžný komerční papír, ale se státní zárukou (vydává se např. v rámci realizace projektů partnerství veřejného a soukromého sektoru). Takové rozhodnutí umožní zvýšit investice účastníků trhu do ruských vládních cenných papírů. Je zásadně špatné financovat zahraniční ekonomiky, zatímco Rusko nutně potřebuje investice.

Spolu se specifickými problémy rozvoje finančních trhů je nutné řešit i strategický problém zavádění na trh oběhových aktiv, která v současné době nejsou na kapitálových trzích zastoupena. Jedná se o nejbohatší přírodní zdroje, nemovitosti a půdu. Jejich zapojení do tržního oběhu bude mít pozitivní dopad na růst finančních trhů a poskytne další impuls pro rozvoj úvěrových operací ruských bank.

Rozšíření zdrojové základny bankovního systému umožní poskytovat dlouhodobé úvěry ekonomice, po níž neustále roste poptávka, s menším rizikem. Pouze prostřednictvím rozvoje dlouhodobých úvěrových nástrojů na technické převybavení průmyslu může Rusko učinit investiční průlom, překonat technologickou mezeru a vyřešit problém závislosti ekonomiky na exportu surovin.

Růst vkladů domácností je významným faktorem prodlužování zdrojové základny bank.

V bankách v západních zemích tvoří vklady obyvatel 35-55 % z celkového objemu získaných prostředků a jsou nejdůležitějším zdrojem úvěrových zdrojů. V Rusku tvoří vklady domácností až 25 % získaných prostředků.

Přijato v roce 2004 Federální zákon „o pojištění vkladů fyzických osob v bankách Ruské federace“ posílil státní ochranu zájmů vkladatelů. Následný růst vkladů domácností v bankách napomůže další rozvoj opatření ke zvýšení důvěry v banky. Výsledkem je, že během příštích 3 let je možné zvýšit vklady obyvatelstva v bankách 2-3krát.

Za účelem rozšíření okruhu vkladových operací je nutné revidovat ustanovení čl. 837 Občanského zákoníku Ruské federace a zavádějí změny, které dávají stranám právo stanovit ve smlouvě o bankovním vkladu jiné než na požádání podmínky pro předčasné vrácení vkladu.

Do bankovního obratu je nutné zapojit co nejvíce „dlouhé“ zdroje ekonomiky – penzijní a rozpočtové fondy.

V souladu se současnou ruskou legislativou mohou správcovské společnosti umístit až 20 % svých nashromážděných penzijních úspor na účty u úvěrových institucí. V podmínkách, kdy tyto společnosti tvoří pouze asi 4 % financované části důchodu, je objem dlouhodobých zdrojů, které lze přilákat do bank, mizivý (asi 500 milionů rublů, neboli 0,8 % z celkového objemu financovaných část důchodů občanů).

Současně Vnesheconombank, která jako státní správcovská společnost může také umístit až 20 % financované části důchodu do bank (více než 10 miliard rublů), investuje všechny prostředky do státních cenných papírů a eurobondů.

V současné době bylo z bankovního systému staženo několik desítek miliard rublů finančních prostředků od federálních a městských státních podniků a jsou uloženy ve státní pokladně. Zároveň by tyto prostředky umístěním na dlouhodobé vklady u bank mohly přispět k výraznému rozšíření bankovních úvěrů do ekonomiky.

K zapojení těchto zdrojů do bankovního obratu přispějí následující aktivity:

Zavedení praxe umístění části penzijního spoření vedeného ve Vnesheconombank Ruské federace na konkurenčním základě na účty u ruských komerčních bank;

Povolení Penzijnímu fondu Ruské federace ukládat penzijní spoření nejen ve Vnesheconombank Ruské federace, ale také v jiných správcovských společnostech;

zvýšení kvót pro investování prostředků penzijního systému do bankovních vkladů;

Zavedení dodatků a změn rozpočtového zákoníku Ruské federace s cílem poskytnout ustavujícím subjektům Ruské federace, jakož i místním samosprávám právo otevírat rozpočtové účty v úvěrových institucích;

Povolení bank spojovat bankovní činnosti a činnosti pro správu investičních, vzájemných investic a nestátních penzijních fondů;

Odmítnutí zatížit zahraniční závazky bankovního systému zavedením výhrad atd. (s výjimkou případů souvisejících s mimořádnými okolnostmi);

Povolení držet finanční prostředky SUE a MUP v komerčních bankách, jakož i odstranění praxe nuceného převodu finančních prostředků těchto podniků z komerčních bank do federální pokladny .

Bankovní dluhopisy a certifikáty by se měly stát jedním z doplňkových finančních nástrojů bank pro akumulaci finančních prostředků na střednědobá a dlouhá období.

Odstranění omezení objemu emise dluhopisů přispěje k urychlení rozvoje trhu dluhopisů komerčních bank. Velikost emise bankovních dluhopisů nezajištěných zástavním právem vlastním majetkem nebo třetími osobami je vhodné omezit nikoli velikostí základního kapitálu, ale velikostí vlastních prostředků emitující banky.

Vydávání a oběh bankovních certifikátů musí být osvobozeno od následujících omezení:

přejít od tolerantního k oznamovacímu principu registrace podmínek pro vydávání a oběh certifikátů;

Umístěte certifikáty současně na několik registrovaných podmínek vydání a oběhu;

Zajistit možnost vydávání certifikátů v cizí měně;

zahrnout do podmínek oběhu certifikátů možnost průběžné výplaty úrokových výnosů.

Pro rozvoj úvěrového trhu je nutné vytvořit zákonné příležitosti pro sekuritizaci aktiv. Je vhodné připravit speciální zákon o sekuritizaci majetku, který bude upravovat vydávání cenných papírů zajištěných aktivy prostřednictvím vytváření specializovaných podílových fondů, jakož i formy a způsoby regulace tohoto procesu.

Nejdůležitějším způsobem zvýšení kapitalizace bank je zvýšení investiční atraktivity bankovního kapitálu. Toho lze dosáhnout především zlepšením ziskovosti bank, zajištěním povinné výplaty dividend. Právě na tomto základě může být v bankách aktivně zapojen kapitál z jiných sektorů ekonomiky.

Nadměrný objem výdajů omezuje růst úrovně ziskovosti bank. Neumožňuje úvěrovým institucím snižovat úrokové sazby a rozšiřovat přístup podniků a obyvatelstva k bankovním úvěrům.

Spolu s realizací opatření ke zvýšení ziskovosti bank je nutné zjednodušit postupy registrace kapitálu a umístění akcií a odstranit řadu omezení, která nepřiměřeně podhodnocují výši kapitálu v bankovním systému.

Nejprve musíte provést následující opatření:

Nesnižovat hodnotu fixního kapitálu bank investováním do akcií jiných úvěrových institucí;

Zohlednit všeobecné rezervy a přecenění dlouhodobého majetku jako součást kapitálu;

Odstranit přísné podmínky smluv o podřízeném úvěru;

Neomezovat možnost rekapitalizace přísnějším kapitálovým požadavkem než v doporučeních Basilejského výboru pro kapitálovou přiměřenost;

Prodloužit na dobu minimálně 10 let vliv výhody na výpočet poměru H6 pro banky účastnící se bankovních skupin z hlediska umístění prostředků na korespondenční účty mezi členskými bankami konkrétní bankovní skupiny.

Dvojí zdanění příjmů z investovaného kapitálu (daň z příjmu a daň z dividend) omezuje i kapitalizace bank. Je nutné osvobodit výši naběhlých dividend od daní, a tím vytvořit podmínky pro reinvestice prostředků.

Za účelem výrazného urychlení a zlevnění řízení o dobrovolné reorganizaci úvěrových institucí prostřednictvím fúzí a akvizic by měl být přijat zvláštní federální zákon upravující postup při fúzích a akvizicích úvěrových institucí nebo by měl být začleněn zvláštní článek do aktuální zákon „o bankách a bankovní činnosti“, který podrobně upravuje postup při dobrovolné reorganizaci.

Pro posílení stability bankovního systému, udržení jeho současné likvidity a nepřetržitého vypořádání musí úvěrové instituce zajistit efektivní fungování mechanismu pro doplňování bankovní likvidity formou refinančních operací ze strany Bank of Russia.

Systém refinancování Bank of Russia by měl být založen na zásadách rovného a co nejširšího přístupu úvěrových institucí k nástrojům Bank of Russia. Půjčky by měly být dostatečně flexibilní, aby umožnily získat půjčku během krátké doby, a měly by mít podmínky zajištění v souladu s běžnou úvěrovou praxí.

Pro tyto účely je nutné:

1) Rozšiřte seznam aktiv akceptovaných jako kolaterál přidáním:

Doplňkový seznam dluhopisů subjektů Ruské federace;

Obecní dluhopisy;

Doplňkový seznam ruských eurobondů;

Doplňkový seznam podnikových dluhopisů;

Nejlikvidnější podnikové cenné papíry („blue chips“);

bankovní účty;

Úvěrové pohledávky za unitárními podniky a akciovými společnostmi, na nichž je podíl státu alespoň 50 %, jakož i jejich vlastní směnky;

Půjčky a směnky společností, jejichž mezinárodní rating je podle Standard & Poor's stejný nebo vyšší než "B-";

Úvěry poskytnuté na financování smluv uzavřených na základě mezivládních dohod, jejichž náklady jsou zahrnuty v rozpočtu.

2) Jasně stanovit kritéria pro úvěry, které lze refinancovat, aby na nich banky mohly budovat vztahy s dlužníky.

3) Minimalizujte množství informací požadovaných od banky a dobu pro rozhodnutí o poskytnutí úvěru.

4) V praxi využijte Všeobecné smlouvy o úvěru mezi centrální bankou GU a komerčními bankami (dále jen Smlouva), podle kterých mohou banky přijímat vnitrodenní, zastavárenské a jednodenní úvěry podle potřeby bez dodatečného provádění jednorázových transakcí podle dohoda.

Za účelem vyřešení komplexu zpožděných opatření ke zlepšení systému refinancování musí Ruská banka upravit svůj regulační rámec již v roce 2005.

Spolu s rozvojem a posilováním systému refinancování je nutné aktivněji využívat možnosti mezibankovního úvěrového trhu k přerozdělování prostředků mezi banky s přebytečnými a nedostatečnými zdroji.

Trh s mezibankovními úvěry a vklady zároveň potřebuje podporu ze strany Ruské banky a jejích teritoriálních oddělení, aby byl zajištěn normální provoz a snížena rizika. Činnosti teritoriálních oddělení Ruské banky mohou spočívat v koordinaci akcí a organizování výměny informací s úvěrovými institucemi při uzavírání mezibankovních úvěrových obchodů. Sníží se tak pravděpodobnost nesplacení finančních prostředků, zvýší se vzájemná důvěra bank a zrychlí se proces domlouvání podmínek mezibankovních obchodů. Tento úkol lze řešit jak na vnitroregionální, tak i meziregionální úrovni.

Příkladem takové organizace mezibankovního úvěrového trhu může být Saratovský model, který se úspěšně projevil v krizové situaci v létě 2004 a v současnosti funguje v Baškortostánské, Nižnij Novgorodské a Astrachaňské oblasti. Tento model poskytuje možnost nesporného odepsání finančních prostředků z korespondenčního účtu vypůjčující banky v případě, že banka nesplní závazky vyplývající z finanční transakce, získání informací o finanční situaci ostatních zúčastněných bank a rychlou koordinaci nabídky a poptávky. na mezibankovním úvěrovém trhu. Nyní mohou úvěrové instituce v těchto regionech v souladu s jednotným postupem uzavírat mezi sebou mezibankovní transakce s využitím výše uvedených výhod.

S přihlédnutím k institucionálnímu nedostatku dlouhodobých zdrojů, stejně jako ke snížení rizika likvidity jako systému refinancování, rozvíjí se trh mezibankovních úvěrů a zlepšuje se řízení rizik úvěrových institucí, je účelnější aktivněji zapojovat krátkodobé zdroje. v procesu poskytování úvěrů nefinančnímu sektoru ekonomiky na dlouhá období. V tomto ohledu je nutné postupně snižovat požadavky na kvantitativní ukazatele likvidity bank. Zároveň je v první řadě nutné snížit standardy, které odrážejí myšlenku povinného krytí dlouhodobých úvěrů závazky odpovídající splatnosti. V budoucnu lze v souladu s praxí vyspělých zemí řadu ukazatelů likvidity v zásadě zrušit.

Nadměrné zásahy orgánů dohledu do ruského bankovního systému jsou faktorem, který brání rozvoji bankovního podnikání.

V průměru účastníci trhu odhadují růst nákladů na splnění všech obezřetnostních požadavků centrální banky v roce 2004 na 30 %.

Komplikace dohledu vede také k výraznému nárůstu mzdových a finančních nákladů bank, vyžaduje navýšení personálu o vysoce kvalifikované (a tedy i vysoce placené) zaměstnance a další náklady, aniž by to významně ovlivnilo efektivitu samotného dohledu.

Systém sankcí zavedený Bankou Ruska zůstává výjimečně přísný, protože stanoví závažné sankce vůči bankám i v případě menších porušení. V regulačních dokumentech Ruské banky převažuje použití maximálních sankcí.

Aby byl systém bankovního dohledu v Rusku účinný, aby byl schopen předcházet vzniku a rozvoji lokálních a systémových krizí, je nutné vážně zlepšit přístupy k hodnocení činnosti bank. Politiky dohledu by měly povzbuzovat banky, aby zlepšily své postupy řízení rizik, aniž by na banky uvalovaly další zátěž.

Ruská centrální banka musí rychle přejít na systém diferencovaného dohledu. Rozsah požadavků a postupů dohledu by měl být dán finanční situací každé konkrétní banky a mírou souladu její činnosti s normami platné legislativy.

V současné fázi by prioritou Ruské banky měla být kontrola kvality kapitálu bank, systémů řízení rizik a kvality systémů vnitřní kontroly v bankách.

Pro zlepšení účinnosti bankovní regulace a dohledu je nutné:

Snížit počet formulářů odstraněním duplicity poskytovaných informací a zjednodušit postupy hlášení úvěrových institucí Ruské bance a dalším orgánům dohledu a kontroly. Snížit počet federálních struktur vyžadujících hlášení od bank.;

Provést přechod na systém „jednoho okna“ v poskytování hlášení;

Upevnit praxi podávání zpráv pouze v elektronické podobě v celém Rusku;

Při posuzování finanční situace právnických osob - zakladatelů úvěrových institucí se omezte na faktory, které jasně naznačují, že mají problémy finanční povahy, a to: přítomnost soudního řízení nebo soudního rozhodnutí o prohlášení úpadku podniku, přítomnost kartotéka na nezaplacené účty atd.;

formalizovat motivy jak pro banky, tak pro Banku Ruska při vytváření „motivovaných úsudků“, především při klasifikaci dlužníků, aby se vytvořily rezervy na možné ztráty z úvěrů;

Snížit požadavky na povinné činnosti, které vyžadují značné náklady. Například porovnat čtvrtletní zprávy na celosvětovém internetu s publikací;

Sjednotit účetnictví a daňové vykazování bank přechodem z hotovostní metody na akruální při zjišťování výnosů, nákladů a výsledku hospodaření;

Měl by se snížit počet norem, jejichž nedodržení umožňuje použití opatření vlivu.

Je nutné zlepšit postupy pro zjišťování a řešení finančních potíží úvěrových institucí, optimalizovat postupy pro likvidaci neživotaschopných úvěrových institucí.

Pro tyto účely je vyžadováno:

Vytvořit systém včasného varování před insolvencí (úpadkem) úvěrových institucí;

Zajistit zvýšení rychlosti reakce na odhalené skryté důkazy o finančních potížích úvěrových institucí;

Vytvořit účinný mechanismus pro prodej aktiv likvidovaných bank.

Nezbytnou podmínkou pro další rozvoj bankovního systému, zvyšování jeho konkurenceschopnosti, je zajištění jednoty jeho dvou úrovní – komerčních bank a Bank of Russia.

Stávající programové dokumenty často oddělují problémy bank od úkolů Ruské banky a břemeno odpovědnosti za výkon kladou na banky. Vnitřní jednota subjektů bankovního systému implikuje jejich zaměření na dosažení společného výsledku pro celý systém.

Přímá účast Banky Ruska na řešení problémů zvyšování konkurenceschopnosti bankovního systému, její koordinační role by měla být založena na úplnějším využití technických, lidských zdrojů a organizačních možností Ruské banky a jejích územních větví. Posilování sjednocujících tendencí v rámci bankovní komunity navíc znamená zvýšení odpovědnosti každé úvěrové instituce za přiměřenost její strategie a politiky k celkovým cílům a záměrům rozvoje bankovní soustavy.

Stabilita bankovního trhu by měla být uznána jako jeden z prioritních cílů Bank of Russia, včetně její měnové politiky. Na legislativní úrovni musí být Ruské bance udělena plná pravomoc využívat celou škálu nástrojů k udržení stability na bankovním trhu a předcházení krizovým situacím, včetně široké škály refinančních nástrojů a stabilizačních úvěrů. Banka Ruska by zároveň měla být právně plně odpovědná za negativní důsledky pro trh v důsledku nevyužití stabilizačních nástrojů, které má k dispozici.

V moderních podmínkách se v bankovním systému výrazně zvyšuje role regionálních bankovních asociací. Je vhodné zaměřit své úsilí na řešení následujících úkolů v regionech:

Vytvoření příznivých podmínek pro rozvoj bankovního podnikání v regionech společně s teritoriálními útvary Ruské banky na místě, jakož i sjednocení zájmů a koordinace práce úvěrových institucí;

Udržování normálního konkurenčního prostředí v regionu a potírání projevů nezdravé konkurence v bankovním prostředí;

Ochrana a prosazování zájmů bank v místních orgánech;

Tvorba a podpora bankovní infrastruktury v regionech: úvěrové kanceláře, rozhodčí soudy, zpracovatelské společnosti, systémy školení personálu atd.

Organizace systému pojištění vkladů a vstup bank do tohoto systému by se měly stát významnými faktory pro zvýšení důvěry uživatelů bankovních služeb v úvěrové instituce.

Jednou z hlavních oblastí práce na zvýšení důvěry v bankovní systém by mělo být:

Zvýšení výše státních záruk za vklady občanů beze změny pojistného pro banky;

Aplikace různých standardů pro platby do fondu pojištění vkladů pro banky s různou mírou finanční stability.

Pro zlepšení obchodní pověsti bank je nutné koordinovat práce na zlepšení pozitivního obrazu ruských bank. Za účasti bankovní komunity by měla být zavedena odpovědnostní opatření všem právnickým osobám, vč. Centrální banka Ruské federace a média za poškozování obchodní pověsti ruských bank.

Léto 2004 Neopatrná prohlášení médií a řady úředníků vedla k pozastavení činnosti několika úvěrových institucí, včetně bank zaměřených na retail.

Podle bankéřů to u mnoha retailových bank vedlo k 10-15% poklesu vkladů.

Je nutné zajistit kontrolu činnosti nebankovních úvěrových organizací. Zároveň by mělo být zajištěno, že vkladatelé budou chápat stávající rozdíly v míře bezpečnosti a záruky vrácení jejich prostředků.

Je nutné vytvořit v bankovním systému nástroj pro rychlou reakci na situace, které vedou k bankrotu a vyvolávají systémovou krizi bank. Za tímto účelem je třeba shrnutím nashromážděných domácích a zahraničních zkušeností vytvořit orgán s pravomocí restrukturalizovat a sanovat úvěrové instituce.

V současné době není ekonomický potenciál v mnoha regionech země podporován vhodným bankovním kapitálem, což brzdí rozvoj jak jednotlivých regionů, tak i ekonomiky země jako celku.

Více než 80 % bankovních aktiv a více než 70 % kapitálu kontrolují úvěrové instituce hlavního města, přičemž 90 % HDP země je produkováno v regionech.

V žádné rozvinuté nebo přechodné ekonomice neexistuje taková disproporce mezi rozložením výrobních sil a koncentrací kapitálu.

V Německu, navzdory vysoké koncentraci financí ve Frankfurtu, regionální banky stále tvoří více než 55 % aktiv bankovního systému. V Itálii ovládá finanční kapitál Milána 38 % aktiv.

Na státní úrovni je nutné prosazovat přerozdělování kapitálu z centra do regionů:

Vypracovat státní program rozvoje regionálních bank, který dá krajským úřadům a podnikatelským kruhům za úkol cílevědomě usilovat o vytváření příznivých příležitostí na regionální úrovni pro investování kapitálu bank;

Prostřednictvím mezibankovního trhu realizovat příležitost pro regionální banky působit jako operátoři pro umístění přebytečných zdrojů velkými bankami centrálního regionu;

Rozšířit přístup regionálních bank k nástrojům refinancování prostřednictvím teritoriálních oddělení Ruské banky.

Je nutné zjednodušit požadavky na otevírání bankovních poboček a dalších poboček Banky mimo území pod jurisdikcí teritoriální kanceláře Ruské banky. To pomůže rozšířit pobočkovou síť bank, snížit značné materiálové náklady a zkrátit dobu otevření poboček.

Dnes je na území podřízeném teritoriální instituci Ruské banky pouze pobočka podřízená mateřské organizaci, úvěrová a pokladna nebo provozní pokladna mimo pokladní centrum z pobočky umístěné na jiném podřízeném území (v jiném subjekt Ruské federace).

Je také nutné vytvořit motivační mechanismus pro úvěrové instituce, které otevírají a mají pobočky a oddělení v těžko dostupných oblastech a řídce osídlených oblastech.

Pro snížení hotovostního obratu je nutné pokračovat v práci na rozvoji právního a metodického rámce prosazujícího zavádění bezhotovostních platebních nástrojů využívajících speciální nástroje založené na moderních informačních technologiích, včetně platebních karet.

Je nutné vypracovat strategii rozvoje ruského platebního styku, zajištění jeho bezpečnosti a vytvoření režimu nejvyšších výhod pro rozvoj ruských národních platebních systémů. Jeho cílem je vyvinout obdobu systémů, které fungují ve vyspělých zemích (Cartes Bancaires, Geldkarte).

Přijetí vyvážené státní politiky na podporu domácího inovačního vývoje a vytvoření jednotného legislativního balíčku v oblasti rozvoje maloobchodních bezhotovostních plateb v Rusku;

Provádění organizační práce se stávajícími ruskými platebními systémy a velkými tržními subjekty za účelem vytvoření jednotné zpracovatelské sítě v zemi;

Provádění organizační práce se stávajícími mezinárodními platebními systémy za účelem dosažení dohod o sjednocení federální karty a ochranné známky mezinárodního systému na domácím trhu.

Výsledkem takové činnosti bude dosažení vyrovnaného a přiměřeného výsledku, když v zemi funguje jednotný národní platební systém.

Spolu s rozvojem národního platebního styku povede zvýšení podílu plateb obyvatelstvu realizovaných bezhotovostními převody ke zvýšení levné zdrojové základny bank.

Za cíle je třeba uvažovat vyspělé evropské země, kde podíl hotovostního obratu nepřesahuje 10 % z celkového objemu plateb a vypořádání obyvatelstva.

Hlavním faktorem zvýšení objemu zůstatků na kartových účtech by mělo být výrazné rozšíření zóny použití karet jako prostředku k platbám, zúčtování, platbě za zboží a služby, výrazné zvýšení spolehlivosti a bezpečnosti těchto operací, výrazné zvýšení spolehlivosti a bezpečnosti těchto operací, placení a zúčtování plateb za zboží a služby. a zvýšení důvěry veřejnosti v bankovní a platební systémy Ruska.

Je nutné zvýšit konkurenceschopnost bank na rychle rostoucím trhu plateb za komunikační služby, internet a účty za energie, s vyloučením práce všech druhů zprostředkovatelů, kteří nemají bankovní licenci k provádění plateb ve prospěch třetích stran. .

Je třeba podporovat iniciativy úvěrových institucí na vytvoření clearingových systémů, které budou schopny poskytovat doplňkové platební služby pomocí platebních karet a tím podpořit jejich distribuci v Ruské federaci.

Zlepšení rozvoje ruského platebního systému a mechanismů financování napomůže rozvoj a rozšíření používání dokumentárních forem plateb, včetně akreditivů.

Dosažení udržitelného rozvoje bankovního systému, přechod na kvalitativně novou úroveň rozvoje je možný s aktivací bankovní komunity k postupnému začlenění systému samoregulace na bankovní trh.

Nejdůležitějším směrem této práce by mělo být zavedení řešení vyvíjených za přímé účasti bankovní komunity do bankovní praxe.

Zlepšení konkurenceschopnosti ruských bank vyžaduje přechod celého bankovního systému na kvalitativně novou úroveň rozvoje. Úkolem každé úvěrové instituce je zajistit restrukturalizaci interních bankovních procesů, zlepšit přístupy k budování systémů řízení (včetně podnikových, řízení rizik, systémů vnitřní kontroly), obchodního plánování, organizačních struktur a bankovních postupů.

Zvyšování kvality činnosti je faktorem růstu důvěry v bankovní systém a zajištění vysoké úrovně jeho finanční stability.

Pro rozvoj corporate governance a restrukturalizaci interních bankovních procesů je nutné zavést soubor opatření:

Banky musí mít podrobné akční plány pro případy mimo kontrolu (včetně hrozby krize, systémových poruch automatizovaných systémů, neplnění povinností třetími stranami, v případě jiných mimořádných okolností);

Při hodnocení kvality řízení v bankách je nutné vycházet z pojetí kvality činnosti úvěrových institucí. Zároveň by orgán dohledu neměl bankám diktovat žádná konkrétní schémata a modely správy a řízení společností, organizace řízení rizik a vnitřní kontroly na základě výsledků hodnocení kvality správy a řízení společností Bank of Russia;

Bankovní komunita by měla za účelem organizování efektivního systému správy a řízení společností uvést do praxe kodexy chování společnosti a také systémy řízení, které zajistí jejich dodržování;

Regionální bankovní asociace spolu s centrální bankou GU potřebují zahájit aktivity k rozvoji regionálních programů rozvoje bankovního sektoru ve střednědobém a dlouhodobém horizontu, zaměřených na zlepšení úrovně corporate governance a posílení funkční role bank v ekonomika.

Hlavním nástrojem zkvalitnění správy a řízení jak jednotlivých bank, tak bankovního systému jako celku by měly být národní standardy kvality bankovnictví. Rozvoj společných standardů je nejen příležitostí ke zvýšení vnitropodnikové úrovně požadavků na kvalitu, faktorem zvyšujícím důvěru spotřebitelů služeb, ale také možností využití těchto kritérií Centrální bankou Ruské federace. , ale i zahraniční partneři.

Z analýzy vyplývá, že kvalitu práce bank lze zlepšit zejména zlepšením organizace práce. Největšího počtu přestupků se dopouštějí banky na klientských transakcích (12–20 %); hotovostní transakce (11-16 %); při sestavování zpráv (7%-10%). Zároveň 40%-44% porušení závisí na jednání zaměstnanců banky.

V současné době je problematika hodnocení kvality ve výlučné kompetenci Bank of Russia. Odpovídající požadavky může předložit pouze centrální banka Ruské federace.

Bankovní komunita plánuje vyvinout a uvést do praxe národní standardy kvality bankovnictví. Standardy by měly vycházet ze zobecnění nejlepších domácích a zahraničních zkušeností v oblasti technologií bankovního podnikání s přihlédnutím k požadavkům současné ruské legislativy a také doporučením Basilejského výboru pro bankovní dohled.

Při vývoji ustanovení národních standardů kvality bankovnictví musí bankovní komunita zajistit interakci v tomto procesu s Bankou Ruska a dalšími zainteresovanými organizacemi.

Asociace ruských bank plánuje zajistit dobrovolný a trvalý soulad členských bank Asociace s národními standardy bankovní kvality.

Je nutné přejít na systém formalizace parametrů práce při hodnocení činnosti bank na základě odborného úsudku. Je třeba vypracovat zásady pro rozhodování a seřadit hodnocená kritéria podle stupně významnosti.

Základem tohoto přístupu by měly být požadavky na obchodní procesy bank vyvíjené v bankovní komunitě, budované v souladu s národními standardy kvality bankovních činností.

Zavedení formalizovaných parametrů sníží míru subjektivity při konečném úsudku. Rozvoj jednotných principů zároveň zvýší požadavky na odbornou kvalifikaci jak bankovních specialistů, tak teritoriálních poboček Bank of Russia, protože rozhodování bude založeno na zohlednění rozsáhlého seznamu ekonomických faktorů a ukazatelů. .

Ruská centrální banka spolu s ARB musí začít pracovat na vývoji a zlepšování doporučení pro analýzu konsolidovaných finančních výkazů bankovních skupin a bankovních holdingů.

Je také nutné společně s ARB zahájit přípravu na zavedení mezinárodních přístupů k hodnocení kapitálové přiměřenosti úvěrových institucí do praxe (Basel II). Současně by měly být vypracovány podmínky a fáze zavádění standardů Basel II do ruského bankovního systému.

Je nutné spojit úsilí ARB a Bank of Russia při řešení otázky regulace postupu pro „uznávání“ IFRS v Ruské federaci, jakož i určení orgánu odpovědného za překlad a zveřejnění uznávaných standardů. v Ruské federaci.

Bankovní komunita spolu s Bank of Russia musí vyvinout přístupy k hodnocení bank na základě finančních výkazů úvěrových institucí sestavených v souladu s IFRS a RAS.

V roce 2004 pouze 15 % bank mělo aktiva podle IFRS nižší než podle RAS. Nižší objem kapitálu (1-2 %) podle IFRS zaznamenala méně než 1/3 bank. Současně však pouze 50 % bank dalo souhlas Centrální bance Ruské federace se zveřejněním informací podle f. 101 (obratová účetní závěrka) af. 102 (výsledovka). Dosažený kladný výsledek podle IFRS je podle odborníků kompenzován zveřejněním kvality rozvahových položek. Především je třeba poznamenat, že banky mají nízké rezervy na možné ztráty (to je přípustné pouze za podmínek úplné stability ve všech oblastech, včetně sociálních a obchodních).

Asociace ruských bank se domnívá, že Strategie pro zlepšení konkurenceschopnosti bankovního systému, schválená XVI. kongresem ARB, by měla být využívána státními orgány, Centrální bankou Ruské federace a jejími centrálami v regionech Ruska. , úvěrové instituce jako základ pro vývoj regulačních právních aktů, jakož i v každodenní činnosti. ARB bude analyzovat postup této práce a informovat bankovní komunitu o jejích výsledcích.

Závěr

Navzdory stabilitě ruského bankovního systému neexistuje stoprocentní záruka, že některý z účastníků trhu v případě finanční krize neprohlásí bankrot.

Zářijová krize likvidity přinesla několik důležitých ponaučení. Pro bankovní systém je prvním závěrem, že končí „doba bláznivých a levných západních peněz“ (začala upadat před rokem, po americké hypoteční krizi) – končí éra rychlého rozvoje tuzemského bankovního byznysu . Růst aktiv o 30-50 % ročně bude v tuto chvíli spíše výjimkou než pravidlem.

V nových podmínkách se kontrola nad riziky stává mnohem důležitější než získání vedoucí pozice v určitém segmentu trhu, regionální expanze a další podobné mezníky minulých let. Nafukování rozvahy pasivy ustoupí kontrole kvality aktiv. Ve skutečnosti se to děje po každé bankovní krizi.

Je zřejmé, že včasný a masivní zásah úřadů zabránil nejhorším scénářům. Některé místní potíže v blízké budoucnosti jsou pravděpodobně nevyhnutelné – na pozadí globálního finančního kolapsu –, ale nebezpečí krize v plném rozsahu ustoupilo. Nyní je důležité vyvodit správné závěry z toho, co se stalo.

Bibliografie:

1. Finance a úvěr: učebnice / redakce prof. M. V. Romanovský, prof. G. N. Beloglazová. - 2. vydání, Yurayt-Izdat, 2009.

2. Bankovnictví: učebnice / E. P. Zharkovskaya. - 4. vydání, Rev. a doplňkové - M.: Omega-L, 2005.

3. Základy bankovnictví: učebnice / V. A. Galanová - M .: FORUM: INFA-M, 2007.

4. Bankovnictví: učebnice / O. I. Lavrushin, I. D. Mamonova, N. I. Valentseva [a další] - 5. vyd., ster. - M.: KNORUS, 2007.

5. Bankovnictví: učebnice / O.I. Semibratov. - M.: red. "Akademie", 2004

6. Finance, peníze, úvěr: učebnice / ed. O.V.Sokolová. - M.: Právník, 2000.

7. Základy bankovnictví: učebnice / E. B. Starodubtseva. - M.: FORUM: INFRA-M, 2005.

8. Strategie zvýšení konkurenceschopnosti národního bankovního systému Ruské federace / Asociace ruských bank - Moskva, 2005.

FINANCE, ÚVĚR, POJIŠTĚNÍ

MDT 336,01 A. V. Kanajev

KONCEPČNÍ OTÁZKY STRATEGIE ROZVOJE RUSKÉHO BANKOVNÍHO SYSTÉMU

První desetiletí 21. století poznamenána zvýšeným zájmem vládních finančních orgánů, oficiálních útvarů a podnikatelské sféry, nejprve o strategické aspekty reformy bankovního systému (do roku 2005), a poté, jak se posiluje, o hledání cest a prostředků pro další rozvoj. Určujícím faktorem byl přechod ruské ekonomiky do fáze ekonomického růstu, který ovlivnil všechny sociálně-ekonomické procesy a určil návrat Ruska do „ligy“ předních světových zemí. Tyto okolnosti vedly k zintenzivnění vědeckého výzkumu rozvoje koncepčních základů bankovního strategického řízení a také urychlily přípravu a publikaci praktických programových dokumentů, které určují cíle, směry a mechanismy realizace strategie rozvoje ruského státu. bankovní systém 1.

1 Mezi takové dokumenty patří: „Strategie rozvoje bankovního sektoru Ruské federace“ (2001) a „Strategie rozvoje bankovního sektoru Ruské federace na období do roku 2008“ (2005), „Strategie pro rozvoj bankovního sektoru Ruské federace na období do roku 2015“ (2011); vývoj Asociace ruských bank „Strategie pro zvýšení konkurenceschopnosti národního bankovního systému Ruské federace“ (2005) a program „Národní bankovní systém 2010-2020“ (2006); zpráva prvního místopředsedy Bank of Russia A. A. Kozlova „Scénáře rozvoje ruského bankovního systému na období 2001-2015“ (2001), jakož i řadu strategických zpráv, scénářů a analytických materiálů: „Bankovní systém Ruska v kontextu globální hospodářské krize“ (zpráva na zasedání Akademické rady Institutu ekonomiky Ruska Akademie věd, 2009), "Návrhy strategie rozvoje bankovního sektoru na období 2010-2012." (Asociace regionálních bank Ruska spolu s ratingovou agenturou „Expert RA“, 2009), „Banky v pokrizové ekonomice: Rusko a mezinárodní praxe“ (Asociace regionálních bank Ruska a poradenská skupina „Banky. Finance. Investice“, 2010), „Strategie finančního zajištění a inovačního růstu ekonomiky

Alexander Vladimirovič KANAEV - doktor ekonomie v oboru ekonomie, profesor katedry teorie úvěru a finančního řízení Ekonomické fakulty Petrohradské státní univerzity V roce 1978 promoval na Ekonomické fakultě Leningradské státní univerzity V roce 1987 obhájil titul Ph. V letech 1978-1992 v letech 1993-2001 pracoval v různých výzkumných a vysokých školách. - v řadě komerčních bank v Petrohradě. Absolvoval stáž v zahraničních bankách v Maďarsku, Velké Británii a Německu. Od roku 2001 působí na Petrohradské státní univerzitě Výzkumné zájmy - teorie úvěru, měnová politika, bankovnictví v Rusku a zahraničí, management komerčních bank. Autor více než 30 publikací.

© A. V. Kanaev, 2011

Analýza obsahu těchto dokumentů umožňuje konstatovat, že v oblasti strategického bankovního řízení došlo za poslední desetiletí k významnému pokroku. Dosud byly nashromážděny praktické zkušenosti s řešením řady strategických úkolů v rámci realizace oficiálních strategií rozvoje bankovní soustavy (2001 a 2005) a vytvořena teoretická a metodická základna pro řešení nejpalčivějších problémů. v této oblasti. Řada koncepčních otázek souvisejících se zásadními teoretickými i praktickými aspekty tvorby a realizace strategie přitom zůstává předmětem rozsáhlé diskuse a vyžaduje další rozvoj. Tento článek je věnován hledání a formulaci takových klíčových otázek, které tvoří „intelektuální vidličky“. Autor článku zároveň sdílí postoj anglického badatele Richarda Kocha, který napsal: „Novost ve strategickém myšlení se zdá být mnohem méně důležitá než syntéza již známého, s jasným pochopením podmínek aplikace a kompromisy mezi různými přístupy...“ .

Strategie a koncepce

Od poloviny 80. let začalo hluboké pronikání původně čistě vojenských strategických myšlenek do manažerské teorie a praxe. Tento vliv ovlivnil formování nového vědeckého směru, nazývaného teorie strategického managementu (management). Relativní „mládí“ této disciplíny se přitom projevuje v obtížích, které provázejí implementaci jejích základních ustanovení a principů do manažerské praxe společností, bank a státních orgánů. Některé z nich mají čistě teoretický charakter a jsou determinovány komplexností a všestranností tohoto manažerského fenoménu, která se odráží v existenci četných a často protichůdných výkladů strategie a strategického řízení. Existují problémy terminologické povahy spojené jak s častou záměnou pojmů „strategie“ a „koncepce“, tak s rozmanitostí jejich definic.

Zároveň je třeba zaznamenat řadu plodných, podle našeho názoru, pokusů o jasnou podřízenost těchto základních pojmů a jejich smysluplné ekonomické a manažerské charakteristiky. Ve „Strategii státu pro ekonomickou bezpečnost Ruské federace“ (schválené dekretem prezidenta Ruské federace ze dne 29. dubna 1996 č. 608) bylo skutečně uvedeno, že tento dokument rozvíjí a upřesňuje příslušná ustanovení Koncepce národní bezpečnosti Ruské federace. Ten druhý je „systém názorů na zajištění bezpečnosti jednotlivce, společnosti a státu v Ruské federaci“.

(stav, prognóza vývoje)“ (editoval Ya. M. Mirkin, 2010), „Strukturální modernizace finančního systému Ruska“ (Institut současného rozvoje a Banka Moskvy, 2010), „Bankovní systém Ruska 2011: trendy a priority pokrizového vývoje“ (Asociace regionálních bank Ruska a poradenská skupina „Banky. Finance. Investice“, 2011), „Výzva desetiletí: kvalita a dostupnost bankovních služeb“ (Asociace ruských bank , 2011), strategické scénáře pro vyvážený rozvoj ruského bankovního systému, vypracované týmem Centra pro makroekonomické analýzy a krátkodobé prognózy (CMASF) a zaměstnanci Státní univerzity-Vysoké školy ekonomické v letech 2010-2011. V současné době probíhají strategické studie členy expertní skupiny „Rozvoj finančního a bankovního sektoru“ v rámci přípravy návrhů na zlepšení Strategie 2020.

stavy před vnějšími i vnitřními hrozbami ve všech sférách života. Tato koncepce formuluje nejdůležitější směry státní politiky Ruské federace“ . Tyto dokumenty zdůrazňují, že realizace strategie státu by měla být prováděna prostřednictvím systému konkrétních opatření realizovaných na základě kvalitativních ukazatelů a kvantitativních ukazatelů – makroekonomických, demografických, zahraničně ekonomických, ekologických, technologických aj.

Je zřejmé, že v polovině 90. let byly položeny základy metodiky strategického plánování v oblasti národní bezpečnosti. V době vrcholící krize se ukázalo být žádaným, což se promítlo do „Strategie národní bezpečnosti Ruské federace do roku 2020“ zveřejněné v roce 2009 (schválené výnosem prezidenta Ruské federace ze dne 12. května 2009 č. 537). Přijatá strategie je dle odst. 3 tohoto dokumentu oficiálně uznaným systémem strategických priorit, cílů a opatření v oblasti vnitřní a zahraniční politiky, které určují stav národní bezpečnosti a úroveň udržitelného rozvoje státu v dlouhodobém horizontu. období. Koncepční ustanovení v oblasti zajišťování národní bezpečnosti vycházejí ze zásadního vztahu a vzájemné provázanosti Strategie 2020 a „Koncepce dlouhodobého socioekonomického rozvoje Ruské federace na období do roku 2020“ (schváleno nařízením vlády Ruské federace ze dne 17. listopadu 2008 č. 1662-r). Odstavec 4 uvádí, že Strategie 2020 je základním dokumentem pro plánování rozvoje systému zajištění národní bezpečnosti Ruské federace, který stanoví postup akcí a opatření k zajištění národní bezpečnosti.

Obdobnou metodiku obsahuje „Dopravní strategie Ruské federace na období do roku 2030“ (schválená usnesením vlády Ruské federace ze dne 22. listopadu 2008 č. 2009 č. 1715-r). Ten definuje cíle a záměry dlouhodobého rozvoje energetického sektoru země pro nadcházející období, priority a směry, jakož i mechanismy státní energetické politiky v určitých fázích její realizace, zajišťující dosažení cílů soubor. "Energetická strategie." tvoří nové směrnice pro rozvoj energetického sektoru v rámci přechodu ruské ekonomiky na inovativní cestu rozvoje, kterou stanoví Koncepce 2020.

Lze tedy konstatovat, že moderní oficiální strategický vývoj týkající se rozvoje nejvýznamnějších infrastrukturních sektorů a citlivých funkčních oblastí státní politiky odráží nejdůležitější principy strategického řízení a plánování formulované ekonomickou vědou. Jasně fixují provázanost a vzájemnou závislost (podřízenost) procesů řízení: státní politika - koncepce rozvoje - strategie - systém opatření, mechanismů a plánů.

Pokud jde o strategii rozvoje ruského bankovního systému, je zde situace zcela odlišná. Žádná ze tří přijatých verzí oficiální strategie (2001, 2005 a 2011) neodpovídá formou ani obsahem „formátu“ strategického rozvoje. Hlavním nárokem na přijaté dokumenty je absence jasně definovaných cílů, záměrů, systému priorit a adekvátního cíle

ukazatele, poskytování zdrojů, jakož i kritéria pro řešení problémů, načasování a fáze provádění strategických opatření a iniciativ. Navíc lze hovořit o nedostatečné kontinuitě ve formování společné ideologie rozvoje odvětví, jeho strategické vize. Vláda Ruské federace a Banka Ruska tak v roce 2005 vycházely z toho, že jednou z priorit státní hospodářské politiky je vytvoření konkurenceschopného ruského bankovního sektoru schopného rozvoje na vlastní bázi. Takový vývoj měl umožnit již v další fázi (2009-2015) stanovit jako prioritu efektivní pozici ruského bankovního sektoru na mezinárodních finančních trzích. Ve strategii pro rok 2011 je vše mnohem skromnější - hlavním cílem rozvoje sektoru ve střednědobém horizontu je aktivně se podílet na modernizaci ekonomiky založené na výrazném zvýšení úrovně a kvality bankovních služeb poskytovaných organizacím a obyvatel a zajistit jeho systémovou udržitelnost.

Konstatované nedostatky strategického rozvoje, nejednotnost a nereálnost jejich cílů podle našeho názoru naznačují nutnost radikální změny v samotném procesu organizace strategického řízení v odvětví. Za tímto účelem, navzdory přetrvávajícím neshodám mezi zástupci bankovních asociací, vládních agentur, analytiků a expertů ohledně scénářů rozvoje ruských bank, bude nutné zahájit seriózní práci na vytvoření společného pohledu na obsah konceptu tzv. strategie rozvoje bankovního sektoru. Je důležité určit vizi budoucnosti ruských bank, jejich perspektivní image a formulovat strategické priority pro rozvoj sektoru. Poté bude následovat tvrdá práce na vybudování celé „strategické skladby“ až po konkrétní plány a programy a také vytvoření efektivního systému řízení implementace strategie.

Platformou pro rozvoj bankovní strategie by měl být koncept ruské národní strategie – „soubor klíčových myšlenek, pohledů, principů, které dávají ucelený pohled na možné scénáře vývoje společnosti“ . Jednota a komplementarita těchto pojmů je dána tím, že obě jsou souborem základních pohledů na cíle, priority, tvorbu zdrojů, způsoby jednání a organizační mechanismy, které je zajišťují.

Další možnost, jak se pohybovat po reálném „forku“, který určuje výběr povahy a směrů intelektuálního úsilí měnových autorit, expertní a obchodní komunity země, vede k vytvoření tradice deklarativních zpráv ( směrnice), který je plný přechodu na strategický „drift“ režim s jeho náklady a riziky. A to je velmi pravděpodobná volba, protože řada autoritativních odborníků je upřímně přesvědčena, že „není správné vyžadovat od strategie konkrétní a jasný akční plán, protože takové dokumenty mají vyjadřovat politickou vůli a vektor směrování rozvoje“. “ (citováno z:).

Strategické cíle a záměry

Výše uvedený postoj bankovního ombudsmana P. A. Medveděva sdílí nejen řada odborníků, ale i šéfové státních finančních struktur. Většina z nich jsou přitom přívrženci aktivních

hospodářská politika formulovaná v „Koncepci dlouhodobého socioekonomického rozvoje Ruské federace na období do roku 2020“. Připomeňme, že si klade za cíl dosažení úrovně hospodářského a sociálního rozvoje odpovídající postavení Ruska jako přední světové velmoci 21. století, zaujímá přední místa v celosvětové hospodářské soutěži a spolehlivě zajišťuje národní bezpečnost a výkon ústavních práv občanů: v letech 2015-2020. Rusko by se mělo dostat do první pětice zemí z hlediska hrubého domácího produktu (parita kupní síly).

Dobrým příkladem komplementarity2 postojů je strategická vize rozvoje dopravního průmyslu: „Při přechodu k intenzivnímu, inovativnímu, sociálně orientovanému typu rozvoje se země snaží stát se jedním z lídrů světové ekonomiky, který vyžaduje přijímání adekvátních strategických rozhodnutí o rozvoji dopravního komplexu v dlouhodobém horizontu. Dopravní strategie by v nové etapě měla určovat aktivní postavení státu při vytváření podmínek pro socioekonomický rozvoj, především za účelem zkvalitnění dopravní obslužnosti, snížení celkových nákladů společnosti závislé na dopravě, zvýšení konkurenceschopnosti vnitrostátní dopravní systém, posílit inovativní, sociální a environmentální orientaci rozvoje dopravního průmyslu“.

Cíle dlouhodobého rozvoje země formálně odpovídají úkolu přejít v roce 2015 na převážně intenzivní model rozvoje bankovního sektoru, formulovaný v nejnovější verzi strategie bankovního systému. Tento model se vyznačuje prioritou kvalitativních ukazatelů a orientací činnosti bank na dlouhodobou efektivitu. Tento postoj však nelze uznat jako adekvátní pro cíl dosáhnout globálního vedení země. A nejde o to, že v praxi extenzivní obchodní model již vyčerpal svůj potenciál. Důležité je něco jiného. V době překonání krize (2009) byl poměr bankovních aktiv k HDP v Rusku 75,4 %, Bělorusko - 78,3, Slovensko - 83, Polsko - 85, Bulharsko a Litva - po 103, Česká republika - 110, Estonsko - 238, Německo - 351, Velká Británie - 616%. Poměr bankovního kapitálu k HDP na Slovensku byl 6,6 %, Polsko - 6,7, Česká republika - 7,3, Bělorusko - 10,8, Rusko - 11,8, Itálie - 14,4, Švédsko - 18,5, Španělsko - 23,9 %. Výše uvedená data jasně ukazují, že ruské banky budou muset více než rok budovat svůj potenciál s využitím celého arzenálu rozsáhlých a intenzivních zdrojů růstu.

Pravděpodobnou příčinou nedostatečnosti strategických záměrů tvůrců bankovních strategií je podle našeho názoru podcenění faktorů, které určují hlavní priority rozvoje odvětví.

Výzvy a hrozby. Konkretizace strategických záměrů v podobě cílů a záměrů zahrnuje v teorii strategického řízení analýzu vnitřního a vnějšího prostředí, známou jako SWOT analýza. V praxi v posledních letech další varianta identifikace strategická

2 Pod komplementaritou cílů (úkolů) rozumíme přítomnost komplementarity a vzájemné korespondence mezi nimi, která poskytuje dodatečné efekty z jejich dosažení (řešení). Například investiční projekty jsou vzájemně propojeny komplementárními vztahy, pokud přijetí nového projektu přispěje ke zvýšení příjmů z jednoho nebo více dalších projektů.

faktory ovlivňující vývoj strategie - analýza vnitřních a vnějších výzev. Takže v "Energetické strategii." Výslovně se uvádí: „Potřeba adekvátní reakce na nejdůležitější vnitřní a vnější výzvy dlouhodobého rozvoje v kombinaci s existujícími problémy v energetice tvoří cíle a záměry této Strategie“ .

Koncepce 2020 formuluje hlavní směry dlouhodobého socioekonomického rozvoje země s přihlédnutím k dlouhodobým systémovým výzvám. Odrážejí jak globální trendy, tak vnitřní rozvojové bariéry:

Posílení globální konkurence, která zahrnuje nejen tradiční trhy zboží, kapitálu, technologií a práce, ale také systémy národní správy, podpory inovací a lidského rozvoje;

Vznik nové vlny technologických změn, které posilují roli inovací v socioekonomickém rozvoji a snižují vliv mnoha tradičních faktorů růstu;

Zvyšování role lidského kapitálu jako hlavního faktoru ekonomického rozvoje;

Vyčerpání potenciálu surovinového exportního modelu ekonomického rozvoje založeného na nuceném nárůstu exportu paliv a surovin.

S ohledem na národní bankovní systém je nutné výčet vnitřních bariér podstatně doplnit o hrozby pro jeho dlouhodobě udržitelný rozvoj. V širším slova smyslu jsou hrozbou nejen potenciální negativní (z hlediska národních zájmů) dopady, ale také existující procesy a faktory, které podkopávají stabilitu ekonomiky a jsou schopny ji v určitém okamžiku poškodit. . Stručně řečeno, hrozby lze definovat jako soubor podmínek, faktorů a procesů (akcí), které mají nebo mohou mít destabilizační vliv na fungování a rozvoj bankovního systému, brání nebo mohou bránit realizaci národních zájmů v této oblasti.

Hrozby pro udržitelný rozvoj bankovního systému jsou komplexní. Ten odráží vzájemnou závislost negativních makroekonomických faktorů a specifické potíže ve vývoji samotného bankovního systému. Existence druhého je způsobena:

Předchozí stav a spontánní adaptace ruské ekonomiky na finanční politiku makroekonomické stabilizace a měnových restrikcí (omezení) z poloviny 90. let;

nerozvinutost národního bankovního systému, způsobená počátečními deformacemi jeho utváření a následnou pokrizovou reformou (nestabilita, slabé propojení s reálným sektorem, závislost na komoditním sektoru atd.);

Vliv vnějších finančních krizí a šoků.

Je důležité poznamenat, že dlouhodobé přetrvávání vnitřních hrozeb bez účinné hospodářské politiky činí domácí bankovní systém zranitelnějším vůči vnějším hrozbám. Vliv toho druhého spočívá také v tom, že mnoho vnitřních hrozeb je skryté (latentní) povahy a může se projevit pouze

pod vlivem vnějších krizových impulsů (šoků). Události spojené s vývojem nedávné finanční krize totiž umožnily jasně identifikovat řadu slabin národního bankovního systému a strategických (rozsáhlých a dlouhodobých) hrozeb pro jeho udržitelný rozvoj, jejichž zvážení je nezbytnou podmínkou pro rozvoj bankovní strategie. Pojďme se krátce zamyslet nad jejich povahou.

Nefunkčnost bankovního systému. Hlavním problémem ve vývoji ruského bankovního systému je rozpor mezi jeho schopností přeměnit úspory na investice, značným rozsahem domácích úspor a také vysokými a rozšiřujícími se potřebami ruské ekonomiky na investice. Výsledkem byl rostoucí nedostatek dlouhodobých finančních zdrojů, který ruským bankám neumožňuje poskytovat nabídku dlouhodobého úvěru na úrovni adekvátní potřebám ekonomiky. Podíl bankovních úvěrů ve struktuře zdrojů financování kapitálových investic podniků je neuspokojivě malý - v "tučném" roce 2008 dosáhl historického maxima a činil pouze 11,8 % (včetně zahraničních úvěrů - 3,0 %), zatímco v roce USA - 40 %, v EU v průměru - 42-45 %, v Japonsku - 65 % (údaje ke konci roku 2005). Podíl úvěrů ve struktuře všech finančních investic organizací (bez malých podniků) je mírně vyšší – 15 % (včetně zahraničních – 9,7 %).

Zároveň bylo 48 % úvěrů vydáno na dobu do 1 roku, 28 % - od jednoho roku do tří let, 24,2 % - nad 3 roky, méně než 10 % - nad 5 let. V Evropě je tomu naopak: 51,6 % úvěrů je vydáno na dobu delší než 5 let. Současný stav je přirozeným důsledkem převahy krátkodobých a ultrakrátkých zdrojů v pasivech ruských bank. Prostředky do jednoho roku tvoří více než 60 % zůstatků na účtech a vkladech v ruských bankách, po dobu až tří let - 95 %. Budoucí schodek dlouhodobých závazků bank potřebných k poskytování dlouhodobých úvěrů se do roku 2012 odhaduje na 5 % HDP.

Dalším významným projevem nefunkčnosti bankovního systému je jeho obecná nepřiměřenost velikosti reálného sektoru národního hospodářství a míře koncentrace kapitálu. Stačí říci, že v roce 2009 bylo Rusko na 12. místě z hlediska HDP na světě, ale pouze na 20. místě z hlediska poměru aktiv svého bankovního systému k HDP. Pro srovnání: 10. z hlediska HDP je Kanada na 12. místě ve světovém bankovním žebříčku. Dalším důležitým faktem je, že aktiva ruských bank v roce 2009 (924 miliard eur) byla více než jedenapůlkrát (1,56) menší než aktiva rakouských bank a téměř třikrát (2,92) menší než aktiva kanadských bank.

Rozptyl bankovního kapitálu. Nefunkčnost bankovního systému je do značné míry dána rozptýlením bankovního kapitálu. Tento problém souvisí s velkým rozptylem bankovního kapitálu, který ruským bankám neumožňuje akumulovat zdroje na financování velkých projektů. Průměrná hodnota aktiv ruské banky (kromě Sberbank) je tedy 0,1 miliardy USD oproti 4 miliardám USD v Jižní Koreji, 5 miliardám USD ve Spojeném království a 45 miliardám USD v Japonsku.

Obecně je neadekvátní úroveň koncentrace systému dána dvěma faktory: relativně malou velikostí lídrů na trhu (kromě Sberbank a VTB) a přítomností rozsáhlého „pole“ bank s aktivy nižšími než 5 milionů eur (40 % všech bank k 01.01.2011). Banky se v hodnocení národního systému umístily níže

200. (celkový počet bank - 1012), dohromady jsou vlastníky 5 % aktiv, 5 % půjček organizacím a 8 % kapitálu systému.

Toto rozptýlení kapitálu činí národní bankovní sektor prakticky nekonkurenceschopným při financování velkých transakcí zahrnujících ruské společnosti. Velké ruské podniky, především ty z palivového a energetického komplexu, jsou proto nuceny provádět významnou část půjček nezbytných k financování svých současných aktivit a investic v zahraničí.

Fragmentace finančního systému a jeho závislost na zahraničních trzích. Další vážnou strategickou hrozbou pro rozvoj ruského systému je pokračující fragmentace domácího finančního systému, která přispívá k procesu institucionalizace spontánního dvousmyčkového modelu financování ekonomiky. Ten zahrnuje: a) národní finanční sektor - akumulace krátkodobých zdrojů sloužících běžnému obratu, financování investic do pracovního kapitálu; b) zahraniční finanční sektor - akumulace dlouhodobých úspor, financování investic do stálých aktiv a transakcí s kapitálovými aktivy.

Důvodem pro vytvoření takového modelu byly nízké úrokové sazby na mezinárodních úvěrových trzích, zvýšení úvěrového ratingu Ruska a největších domácích společností, posilování rublu, jakož i pokračující neúměrný rozvoj bankovního a nebankovního trhu. -finanční sektory ruské ekonomiky. V současné době korelují úvěry ruskému nefinančnímu sektoru, poskytované ruskými a zahraničními bankami, přibližně 61 až 39 – respektive 463, 4 a 291,3 miliard dolarů. samotné banky dosáhly 144,8 mld. USD Obdobná situace nastala na mezibankovním trhu, kde se podíl úvěrů získaných od nerezidentských bank na celkovém objemu mezibankovních úvěrů zvýšil z cca 70 % na počátku roku 2005 na 80 % do počátku z roku 2008. Krize napravila stav na úvěrových devizových trzích, ale neodstranila problém závislosti na zahraničních úvěrech. Svým způsobem se ještě zhoršila.

Podle studie provedené Deutsche Bank je tedy úroveň zahraničního dluhu ruských společností a bank srovnatelná s Tureckem, ale dvakrát vyšší než v Indii a Brazílii a téměř 5krát vyšší než v Číně. Ve druhé polovině roku 2010 se zahraniční dluh podniků zvýšil o 6,6 % na 436,2 miliardy USD: banky – o 18,6 % na 144,8 miliardy USD, společnosti – o 1,5 % na 291,3 miliardy USD. přibližně 30 % (134 miliard) bylo obsazeno státními bankami a korporace. Asi 20 % veškerého podnikového dluhu v Rusku drží Gazprom, Rosněfť a VTB. Mezi pět největších ruských dlužníků patřily Russian Railways OJSC a Rosselchozbank.

Strategická slepá ulička. Díky externímu financování budou moci tuzemské podniky a banky mobilizovat dlouhodobé zdroje na modernizaci ekonomiky. Posílení ekonomické role dvousmyčkového modelu v kontextu další liberalizace trhu služeb a otevřenosti ruského finančního systému v době, kdy zahraniční konkurenti vzejdou z krize, však bude nevyhnutelně provázet zvýšený vnější konkurenční tlak a v důsledku toho stagnace národního bankovního sektoru a zvýšení závislosti ruské ekonomiky na situaci vnějších finančních trhů. Pozice-

Situaci umocňují nízké výchozí parametry pro rozvoj tuzemských bank.

Analýza integrálních ukazatelů obsažených ve zprávě „Globální konkurenceschopnost v letech 2010–2011“ skutečně ukazuje, že z hlediska hlavních faktorů charakterizujících fungování finančního systému (vývoj finančního trhu) je Rusko na 125. místě ze 139 zemí. . Z hlediska úrovně obchodních procesů (propracovanosti obchodu) se tedy dostal pouze na 101. místo, pokud jde o dostupnost finančních služeb na trhu (dostupnost finančních služeb) - 109. místo, pokud jde o zdraví bank (zdravost banky) - 129., v dostupnosti finančních služeb (cenová dostupnost finančních služeb) - 92. a snadnost přístupu k úvěrům - 107. místo. V roce 2010 se Rusko podle The Financial Development Index umístilo v celkovém hodnocení na 40. místě z 57 zemí (v roce 2009 mělo stejnou 40. pozici). Další země BRIC obsadily tato místa: Čína - 22 (26.), Brazílie - 32 (34.), Indie - 37 (38.) (pro srovnání: Kanada - 6., Rakousko - 19., Česká republika - 33., Polsko - 35., Slovensko - 36.).

Z provedené analýzy lze vyvodit následující závěry:

1) úroveň rozvoje domácího bankovního systému je neadekvátní úrovni koncentrace domácího kapitálu a neodpovídá ekonomickému potenciálu a geopolitické pozici Ruska ve světě. Tuzemský bankovní systém v mnoha ohledech zaostává za bankovními systémy řady zemí východní Evropy a SNS, což nejen ztěžuje řešení problémů socioekonomického rozvoje země, ale také ohrožuje ekonomickou bezpečnost země. Je zřejmé, že v moderních podmínkách otázka dalšího rozvoje bankovního systému přesáhla rámec odvětví a nabyla charakteru geopolitického problému;

2) povaha a zdroje předkrizového vývoje ruské ekonomiky, dostupnost finančních a inovačních potenciálů, stejně jako odhodlání a politická vůle vedení země si zachovávají schopnost vytvořit suverénní bankovní a finanční systém schopný nezávislá transformace národních úspor na investice a vytváření podmínek pro udržitelný dlouhodobý hospodářský růst na inovační bázi;

3) pro kvalitativní změnu v této oblasti je nutné opustit v současnosti realizovanou strategii inerciálního rozvoje a přejít k alternativní variantě rozvojem nových strategických rozhodnutí zaměřených především na vytvoření konkurenceschopného ruského bankovního sektoru schopného se rozvíjet na vlastní bázi. Všechny varianty navržených scénářů rozvoje ruského bankovního systému by proto měly být rozpracovány jako scénáře pro překonání strategické „slepé uličky“ tvořené zavedenými a stabilně fungujícími institucemi inerciálního rozvoje;

4) nejprve musíme projít důležitým intelektuálním „forkem“ souvisejícím s volbou rozvojových cílů, jejich prioritami a cílovými indikátory. Dosažení konsensu v této oblasti výrazně urychlí vývoj a realizaci skutečně efektivních strategických rozhodnutí.

Při formulaci cílů a záměrů strategie bychom neměli zapomínat na nejdůležitější rys strategie jako manažerského fenoménu. Strategie v jakékoli oblasti činnosti si zachovává své rodové spojení s vojenskou oblastí, která se vyznačuje střetem antagonistických, účelových, vybavených nezbytnými

zdrojů a dlouhodobých dobrovolných aspirací a jednání protivníků (odpůrců). Tento vztah se promítá do vymezení předmětu teorie strategického řízení (managementu), specifik jeho pojmového systému – zkoumání podstaty konkurenční výhody podniku, prostředků, jimiž je možné ji dosáhnout a udržet .

Takové pochopení konkurenční povahy strategie umožňuje určit cíl nadcházejícího pohybu po trajektorii inovativního a sociálně orientovaného rozvoje ve vztahu k bankovnímu systému, jako je vstup Ruska do 20 nejlepších zemí z hlediska integrálního ukazatele rozvoje finančního sektoru a do 50 nejkonkurenceschopnějších zemí světa z hlediska úrovně rozvoje finančního systému. Právě tento cíl je komplementární k prioritám a směrnicím Koncepce 2020 a odráží zájmy ekonomické bezpečnosti země.

Finanční úřady a bankovní subjekty

Efektivita strategického řízení je do značné míry určována aktivní účastí na rozvoji společností jejich stakeholderů, tzv. stakeholderů. Toto ústřední postavení teorie strategického řízení je aplikovatelné jak na jednotlivou banku, tak na národní bankovní systém jako celek. V druhém případě se okruh zainteresovaných výrazně rozšiřuje jak co do počtu, tak do složení účastníků. Patří mezi ně: klienti (dlužníci a věřitelé), regulátoři a vládní agentury, regionální úřady a bankovní komunita a obecná podnikatelská komunita. Podle moderního výkladu (často nazývaného investice) jsou stakeholdery „jednotlivci nebo klientela, kteří záměrně či neúmyslně přispívají k činnosti korporace a jejímu ekonomickému potenciálu (schopnost vytvářet bohatství), a proto jsou potenciálními příjemci korporace a / nebo přijmout jeho rizika."

Je důležité poznamenat, že naprostá většina zástupců vysokého školství a akademické vědy, bankovních analytiků a nezávislých odborníků jsou dlužníky či věřiteli tuzemských bank, tedy jejich skutečnými investory, a měli by mít možnost se tak či onak podílet na monitorování bankovní systém. Finanční úřady, a především bankovní regulátoři, jsou rovněž zainteresovanými investory, protože investují do vytváření mechanismů pro obezřetnostní regulaci a dohled a mohou být vystaveni vážnému reputačnímu riziku v případě špatného výkonu svých funkcí.

Různé kategorie stakeholderů se liší mírou svého vlivu na rozvoj společností a bank. Ten je podle modelu navrženého A. Mendelowem spojen se dvěma faktory – silou a zájmem stakeholdera. Síla stakeholdera je určena jeho schopností ovlivňovat organizaci a jeho zájmem – touhou ovlivňovat organizaci. Zdá se nám, že pro stakeholdera-investora bude úrok přímo úměrný riziku jeho investic, což určuje touhu kontrolovat jejich využití. Odtud touha posilovat mocenské pozice i při stabilní výši investic.

Jinými slovy, vzorec vlivu by měl vypadat takto:

vliv stakeholderů = moc x úrok (riziko).

Na základě tohoto vzorce lze rozlišit čtyři základní linie chování v závislosti na poměru „power-interest“ a tvořící matici (power-interest matrix): 1) poměr „slabý-nízký“ je charakterizován linií nízkého úsilí. ; 2) pro "strong-high" - klíčové hráče (klíčové hráče); 3) pro "slabý-vysoký" - pozice informačního hráče (průběžně informován); 4) pro "silná-nízká" - neutrální pozice (zůstaňte spokojeni).

S ohledem na ruské podmínky navrhovaný model umožňuje:

Zjistěte důvod inerciálního přístupu finančních orgánů země k rozvoji a implementaci strategie. Tyto orgány jednají v mezích svých pravomocí, a proto se snaží především minimalizovat rizika v oblasti fiskálních vztahů a inflace a nepřebírat další investiční rizika. Není proto nic překvapivého na jejich touze zvýšit svůj vliv pouze posílením mocenských pozic ve vládě. Takovou pozici lze z hlediska Mendelowova modelu označit spíše za neutrální;

Vysvětlete přirozené vytváření koalic méně vlivných zainteresovaných stran vytvořením bankovních asociací pro konsolidovanou interakci s vládními úřady a finančními úřady. Tato touha také vysvětluje obtížnost vytvoření jednotného „odborového svazu“ bankéřů, v němž lze ignorovat názory nejméně vlivných členů. Tato kategorie lidí není spokojena s pozicí „zůstat v obraze“, kterou jim dali tvůrci strategického vývoje posledních let.

Z výše uvedeného vyplývá celkem zřejmý závěr, že pro „spuštění“ mechanismu státního strategického řízení je nutné projít další „forkem“ – vyvinout koordinované přístupy:

Zapojit do strategických procesů co nejširší spektrum zainteresovaných stran. Odborná komunita, zástupci Rospotrebnadzor, domácí i zahraniční vědci jsou vyzváni, aby sehráli důležitou roli. Je nutné vytvořit „platformy“ pro diskusi, zohlednění a koordinaci jejich názorů a zájmů při tvorbě a realizaci strategie;

Zvýšit investiční aktivitu nejvlivnějších stakeholderů. Strategie by se pro ně neměla stát meziresortním dokumentem určeným ke koordinaci snah o tvorbu regulačních právních aktů, ale konkrétním akčním plánem k dosažení cílů rozvoje bankovního systému. V tomto ohledu je třeba za pozitivní vývoj označit účast Ministerstva financí spolu s IFC a Vnesheconombank na vytvoření fondu pro kapitalizaci malých ruských bank ve výši více než 1 miliardy USD. příspěvek ministerstva ve výši 50 milionů USD nelze označit za adekvátní. Logičtější by bylo výrazně navýšit tento příspěvek na úkor příjmů z prodeje státních podílů v Sberbank of Russia a VTB. Zrychlené kapitalizace národního bankovního systému a růstu jeho konkurenceschopnosti tak bude dosaženo na úkor systému samotného a bez újmy na rozpočtu země;

K organizaci státního strategického plánování a řízení v bankovním sektoru ekonomiky. Tato činnost souvisí s aktivním postavením Ministerstva hospodářského rozvoje a lze ji realizovat dvěma vzájemně provázanými způsoby.

další oblasti: a) harmonizace opatření a mechanismů realizace bankovní strategie s cíli a nástroji energetiky, dopravy a dalších inovativních strategií, které zajišťují realizaci směrů Koncepce 2020; b) široká diskuse všech zúčastněných stran o návrhu federálního zákona „o státním strategickém plánování“ vypracovaném ministerstvem (říjen 2009). Tento doktrinální dokument by měl být předmětem nejdůkladnější koncepční analýzy, protože právě on se má stát základem pro rozvoj a realizaci skutečně strategicky důležitých rozhodnutí.

Důležitost takové analýzy je dána jednak místem plánování s obecnou „strategickou skladbou“ popsanou výše, jednak pochopením, že „jakýkoli obsah je definován pouze jako moment celku, mimo nějž jde o nepřiměřený předpoklad , nebo subjektivní jistota“.

Literatura

1. Koch R Strategie. Jak vytvořit a používat efektivní strategii. 2. vyd. Petrohrad: Petr, 2003.

2. Kanaev A. V. Strategické řízení komerční banky: koncepční rámec. Petrohrad: Nakladatelství St. Petersburg State University, 2006.

3. Koncepce národní bezpečnosti Ruské federace: Schváleno výnosem prezidenta Ruské federace ze dne 17. prosince 1997 č. 1300. URL: http://www.kodeks.ru (Přístup: 14. června 2011 ).

4. Sorokin D. O strategii rozvoje Ruska // Otázky ekonomiky. 2010. č. 8. S. 28-40.

5. Abalkin L. Od ekonomické teorie ke konceptu dlouhodobé strategie // Otázky ekonomie. 2010. č. 6. S. 4-9.

6. Shokhina E. Rozvoj jako formalita // Expert. 2011. č. 7. S. 50-52.

7. Dopravní strategie Ruské federace na období do roku 2030: Schválena nařízením vlády Ruské federace ze dne 22. listopadu 2008 č. 1734-r. URL: http://www. kodeks.ru (datum přístupu: 14.06.2011).

8. Alymov Yu.M. O strategii rozvoje bankovního sektoru ekonomiky Běloruska na období 2011-2015 // Bankovní bulletin. 2011. č. 5. S. 5-11.

9. Energetická strategie Ruska na období do roku 2030: Schválena usnesením vlády Ruské federace ze dne 13. listopadu 2009 č. 1715-r. URL: http://www.kodeks.ru (datum přístupu: 14.06.2011).

10. Koncepce dlouhodobého socioekonomického rozvoje Ruské federace do roku 2020: Schváleno nařízením vlády Ruské federace ze dne 17. listopadu 2008 č. 1662-r. URL: http://www.kodeks.ru (datum přístupu: 14.06.2011).

11. Investice v Rusku. 2009: Stat. So. M., 2009.

12. Glazyev S. Máme absurdní makroekonomii // National Banking Journal. 2006. č. 6(29). URL: http://www.nbj.ru/publs/banki-i-biznes/2006/06/07/archive-publ-9472/index.html (datum přístupu: 14.06.2011)

13. Solntsev O. Prolomení inerciálního trendu // Expert. 2008. č. 16. S. 68-71.

14. Solntsev O. Finanční sektor: perspektivy rozvoje a politika národní konkurenceschopnosti // Bankovnictví v Moskvě. 2005. č. 11; č. 12. URL: http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Analytics/BDM/BDM.pdf (datum přístupu: 14. 6. 2011).

15. Ruský kvazi-suverénní dluh. Výzkum Deutsche Bank. 27. ledna 2011 URL: http://www. dbresearch.com/PR0D/DBR_INTERNET_EN-PR0D/PR0D0000000000269066.pdf (vstup 14.06.2011).

16. Zpráva o globální konkurenceschopnosti 2010–2011. Světové ekonomické fórum v Ženevě. 2011. S. 286-288. URL: http://www3.weforum.org/docs/WEF_GlobalCompetitivenessReport_2010-11.pdf (přístup 14.06.2011).

17. The Financial Development Report 2010. World Economic Forum USA Inc. 2010. S. 11. URL: http://www3.weforum.org/docs/WEF_FinancialDevelopmentReport_2010.pdf (přístup 14.06.2011).

18. Post J. E., Preston L. E., Sachs S. Redefining the Corporation. Řízení stakeholderů a bohatství organizace. Stanford University Press, 2002.

19. Mendelow A. L. Sborník příspěvků z druhé mezinárodní konference o informačních systémech. Cambridge, 1991.

20. Hegel G. F. Encyklopedie filozofických věd: ve 3 svazcích T. 1. Věda o logice. M.: Myšlenka, 1975.

Ohrožení národních zájmů v úvěrovém a měnovém sektoru je spojeno především s prvotním porušením základních principů fungování ruského bankovního systému – komerčních bank a Centrální banky Ruské federace. Prostředí, lze je odlišit tím, že poskytují:

Soulad hlavních směrnic bankovní činnosti s cílovými úkoly rozvoje ruské ekonomiky;

Stabilita bankovního systému;

Schopnost tohoto systému ovlivňovat ekonomický růst;

Synchronicita ve vývoji bankovnictví a dalších sektorů ekonomiky a atd.

Klíčem k aktivaci bankovního sektoru je realizace centrální pozice úvěrového a bankovního systému v transformaci ruské ekonomiky, jeho původně dominantního vlivu na reprodukční proces. Perspektivy rozvoje úvěrového a bankovního systému jsou zase spojeny s globálními trendy, ale jsou určovány především jeho fungováním jako organického článku národního hospodářství.

V procesu formování a rozvoje ruský úvěrový a bankovní systém nesplňoval požadavky, které na něj kladlo světové společenství. Procesy jeho reformy nebyly podpořeny institucionálními normami, což způsobilo následující výrazné deformace v jeho fungování.

1. Vysoká míra nejistoty v oblasti bankovnictví spojená s nestabilitou a hlavně chybějící cílovou reprodukční orientací jeho regulace vedla k tzv. adaptační syndromúvěrové organizace k volatilitě situace a posunu k rozvoji neformálních vztahů v celém okruhu účastníků sektoru bankovních služeb. Fungování měnového systému v 90. letech 20. století probíhala v režimu překonávání „nouzových“ situací v ekonomice. Adaptace zejména úvěrových institucí na rychle se měnící podmínky fungování zase předurčila růst vnitrosystémových rozporů a pokles reprodukční aktivity měnového systému jako celku.

2. Převedení aktivit úvěrových institucí, včetně Centrální banky Ruské federace, do hlavního proudu její komerční orientace a univerzalizace před vytvořením institucionální základny pro civilizované tržní vztahy v ekonomice zpočátku určovalo nestabilitu rozvoj těchto organizací. Za těchto podmínek se ve fungování (v nemenší míře Centrální banky Ruské federace) staly dominantními současné výhody a zájmy, a to i přes podstatnou stránku jejich činnosti a cílového zaměření: uspokojovat široké spektrum potřeb bankovních služeb. různých sociálních a ekonomických vrstev společnosti a ekonomických subjektů.

Formální i neformální regulace činnosti úvěrových institucí k zajištění aktuálních (obchodních) zájmů v souhrnu potlačila strategickou složku a tím zničila základnu stability jejich práce. Strategická orientace úvěrových institucí jako prvků měnového systému, které společně tvoří funkční a organizační základ přerozdělovacího mechanismu reprodukčního systému, zůstala v této oblasti ekonomiky mimo současný institucionální rámec.

3. Vznik vážného rozporu se ukázal jako destruktivní ve fungování bankovního systému: ruské banky, zaujímající hlavní pozice v pohybu finančních a peněžních toků (výrazně ovlivňující distribuci a přerozdělování kapitálu a příjmů), byly prakticky vyřazena z aktivního reprodukčního procesu. Paradoxem současného stavu je, že pokles reprodukčního potenciálu bank je spojen s rozšiřováním nástrojů pro jejich činnost, pozastavením finančního a devizového trhu a na tomto základě posilováním
monopolní postavení bankovního systému jako celku. Zároveň se zvýšily možnosti ovlivnění (spíše negativně) reprodukčního procesu. Týká se to zejména aktivit bank v oblasti koncentrace a odvádění peněžního kapitálu mimo národní hospodářství, jakož i intenzivního rozvoje obratu „stínové“ (neformální či v rámci legislativního rámce neregulovaného) ekonomiky .

Namísto toho, aby byl bankovní systém vedoucím článkem převodu ekonomiky do hlavního proudu tržních vztahů a podpory ekonomického růstu, je již více než deset let definován jako podpora rozvoje neformálních redistribučních vztahů – růst „stínového“ obratu. a různá schémata pro výběr peněžních toků ze sféry dohledu a regulace. Během tohoto období byla ztracena integrita bankovního systému, a tedy i schopnost aktivně ovlivňovat reprodukční proces: činnost Centrální banky Ruské federace a úvěrových organizací nebyla koordinována směrem k zajištění sociálně-ekonomického zájmy země.

4. Každá z integrovaných struktur bankovního systému – Centrální banka Ruské federace a úvěrové organizace – přestože působí na různých úrovních (makroekonomické, resp. mikroekonomické) a s různou mírou komercializace činností, ve skutečnosti konkuruje navzájem a často se dostávají do neřešitelných konfliktů. Je zřejmé, že podmínky fungování a potenciál každé z těchto struktur si zjevně nejsou rovné: Centrální banka Ruské federace je v oblasti měnových vztahů monopolním systémem (fungujícím v režimu komerčních organizací využívajících státní moc) ; další strukturou (integrovanou do bankovního sektoru) je kvalitativně heterogenní soubor úvěrových institucí, vysoce mobilní a téměř nekontrolovatelné. Formální vztah mezi těmito dvěma strukturami ve skutečnosti neurčuje fungování bankovního systému jako integrální dvouúrovňové struktury, která přispívá k reprodukčnímu procesu tržní ekonomiky. Fungování každé úrovně úvěrového systému v rovinách a směrech nezávislých na sobě vytváří neřešitelné potíže při určování bankovní nebo přesněji úvěrové strategie. Na stávajícím, zjevně neproduktivním bankovním systému je hlavní to, že jeho fungování jako celek a každá ze strukturálních úrovní samostatně nemá jednotný právní rámec a nepodléhá jednotnému stanovení cílů (vývoji regulace) pro realizaci funkce tohoto systému - poskytovat moderní
potřeby ekonomiky v nepřerušeném (udržitelném) oběhu peněz.

Významné úpravy ekonomické strategie státu jsou spojeny s potřebou jasně definovat postavení bankovní soustavy v reprodukčním procesu a na tomto základě vytvořit institucionální a právní rámec pro činnost jednotlivých struktur úvěrového a bankovního sektoru. systém: Centrální banka Ruské federace a všechny úvěrové instituce (bankovní i nebankovní).

Vývoj ekonomiky v letech, odhadovaný mnoha odborníky makroekonomickými ukazateli jako relativně příznivý (růst HDP v průměru 4-5 % ročně), zůstává nestabilní, protože bankovní sektor ještě nevyšel ze stavu útlaku svého reprodukční funkce na úroveň civilizovaného bankovního sektoru.služba. Stále více se zaměřuje na přilákání zahraničních bank, aby sloužily potřebám ruské ekonomiky. Ani dotažení bankovního sektoru na úroveň před krizí (1998) stále není vidět. Přijaté regulatorní dokumenty k překonání tzv. systémové krize a situace jejího prohloubení v srpnu 1998 mají jednoznačně dočasný charakter a nevylučují vliv faktorů „mutace“ bank na komerční organizace s prakticky neomezeným právem na působí v oblasti financí a peněžních toků.

Měnová politika Centrální banky Ruské federace je v současnosti vůči úvěrovým organizacím prováděna vždy v restriktivním režimu. Například prohlášení vlády Ruské federace a Centrální banky Ruské federace o budoucím rozvoji bankovního sektoru jsou spojena s „usnadněním rekapitalizace bank a jejich fúzí“, jakož i s rozšiřováním činnost bank s účastí zahraničního kapitálu, absence omezení účasti zahraničního kapitálu v bankovním sektoru. Deklarativně je v bankovní strategii kladen důraz na další liberalizaci činnosti úvěrových institucí při absenci regulace, pokud jde o její zaměření na zajištění reprodukčního efektu – produktivní fungování národního úvěrového systému.

Za zmínku stojí paradoxní situace: Centrální banka Ruské federace spolu s prohlášeními o vytváření podmínek pro zlepšení stability bank a „zajištění nediskriminačního soutěžního režimu“ jde do zákonodárných orgánů s návrhem na odstranění omezení emise dluhopisů Centrální banky Ruské federace, tedy masy a; sfér jejího reálného (aktivního) obratu.

Provádění politiky „sterilizace“ Centrální banky Ruské federace s cílem omezit růst měnové báze (v letech spojených s relativní maximalizací aktivní platební bilance a objemu devizových příjmů na domácím trhu) zahrnuje například použití takových „tržních“ nástrojů, jako je vydávání dluhopisů nebo umístění části dodatečných rozpočtových příjmů na účty Centrální banky Ruské federace.

Tato politika v praxi znamená pokračování průběhu předchozí dekády přesunu bankovních zdrojů z úvěrové sféry do reálného sektoru k dispozici vládním nebo blízkým vládním finančním strukturám. Spíše to lze přičíst politice dekapitalizace, nikoli deklarovaným krokům na rekapitalizaci bankovních aktiv. V tomto ohledu nelze politiku vlády Ruské federace a Centrální banky Ruské federace „obnovit“ bankovní sektor považovat za produktivní. Na jedné straně je zaměřena na aktivaci institutu konkurzu a likvidace bank, na druhé straně v rámci ARCO na restrukturalizaci úvěrových institucí.

Nelze nevzít v úvahu významný dopad na stabilitu bankovního sektoru v nadcházející dekádě finanční situace v reálném sektoru, stav fiskálního systému a politiky v této oblasti a řadu dalších stejně významné procesy. Nejdůležitější je také zvýšit konkurenceschopnost ruských bank nejen na vnějším, ale i na domácím trhu s přihlédnutím k tomu, že vyhlídka přilákání zahraničních bank na ruský trh je reálná.

Kromě toho je třeba poznamenat:

Uvedení bankovního sektoru za více než desetiletí politiky „finanční stabilizace“ do stavu systémové nestability (ztráta centrální pozice v reprodukčním procesu) jednoznačně určilo regresivní směr vývoje bankovního sektoru a měnových vztahů v Všeobecné;

Převaha konkurence ve vývoji bank nebyla realizována;

Aktivní potenciál bank byl zpočátku potlačován represivním chováním finančních úřadů a restriktivní (lat. politika monetární moci;

Konkurence v rámci bankovní komunity také neprobíhala: nerovné podmínky byly určovány vztahy a oblastmi činnosti bank a především neexistencí institucionálního základu pro rovnost podmínek a práv každé banky. Bohužel na začátku nového století nebyly zohledněny lekce z minulého desetiletí, tendence konsolidovat banky a znovu vytvářet systémové autorizované banky se nadále šíří a banky v čele s Centrální bankou Ruské federace neposkytují ekonomiky s bankovním produktem, včetně úvěrování v souladu s naléhavou potřebou ekonomiky pro její progresivní rozvoj.

V oblasti řízení a regulace poskytování úvěrů ekonomice je jedním z hlavních problémů slabá efektivita Centrální banky Ruské federace zjevně neodpovídá rozvoji tržní ekonomiky, její řízení systému měnových vztahů . Znamená to, že:

Centrální banka Ruské federace je orgánem státního systému pro řízení ekonomiky a její klíčové měnové oblasti (vývoj a provádění měnové politiky, bankovní regulace a dohled nad činností úvěrových institucí);

Centrální bance Ruské federace je federálním zákonem uděleno právo vydávat předpisy závazné pro federální vládní orgány, vládní orgány ruských regionů a místní samosprávy, všechny právnické a fyzické osoby;

Centrální banka Ruské federace jako orgán státního řídícího systému by měla poskytovat strategii pro překonání hrozeb pro národní bezpečnost v oblastech peněžního oběhu a půjčování, jakož i souvisejících oblastí ekonomiky, včetně investičního sektoru, zajišťovat strategii pro překonání hrozeb pro národní bezpečnost. založené na využití celého arzenálu nástrojů a nástrojů pro řízení peněžního systému, posilování potenciálu bankovní komunity a peněžního systému;

Centrální banka Ruské federace v souladu se zákonem, avšak v rozporu s národními zájmy v oblasti zajišťování stability měnového systému, neodpovídá za stav bankovního sektoru, jeho neschopnost zajistit úplnou akumulaci peněžní zásoby v systému bankovních služeb. Problém je v tom, že během posledního desetiletí je zhruba 37 % hotovostních rublů obsluhováno mimo bankovní obrat (k 1. červenci 2002 –
645,9 miliardy rublů nebo 36,8 % M2), navíc v cizí měně - ne méně než 60 miliard dolarů (ke stejnému datu), ve výši rovnající se peněžní zásobě M2.

Je třeba vzít v úvahu, že ohrožení národních zájmů v oblasti peněžního oběhu nespočívá ani tak v omezování peněžní zásoby v oběhu a dolarizaci úspor (i přes relativní stabilitu směnného kurzu rublu), ale v naprosté ignorování potřeb a poptávky reálných sektorových struktur v investičních fondech ze strany státní měnové politiky. V tomto ohledu je naléhavé zintenzivnit nejen krátkodobý, ale i široký rozvoj dlouhodobého úvěrování podniků v kombinaci s vypracováním strategie – systému státní regulace těchto procesů.

Stabilní orientace měnové politiky na dosažení stanovené míry inflace pomocí emisní a měnové politiky ve směru omezování emisní a rublové peněžní zásoby - peněžní zásoba se dostala do ostrého rozporu s fungováním a potřebami reálného sektoru ekonomiky při sledování měnová politika přiměřená hospodářskému oživení a strukturální a sektorové rovnováze. V podmínkách, kdy podíl neziskových podniků ke konci roku 2002 činil cca 36,4 %, zejména v odvětví hutnictví železa a neželezných kovů (až 50 %) a neméně v plynárenství, je aktivní úvěrová politika. potřeboval. K tvorbě finančních výsledků v průmyslu došlo pod vlivem rychlejšího růstu nákladů oproti růstu výroby - růst nákladů za I-XI 2002 o 30 % při nárůstu výkonů o 20,6 % vedl k poklesu výroby efektivnost, pokles ziskovosti za rok z 19,2 na 13,4 %.

22.2. Překonávání deformací v bankovním systému a role úvěrů v rozvoji ekonomiky země

Strategický manévr, jak dostat bankovní sektor na úroveň jeho efektivního fungování, je následující.

1. Vytvoření institucionální základny bankovního systému na základě balíčku zákonů, které stanoví:

Zvýšené požadavky na systémy rizikového pojištění pro různé typy činností úvěrových institucí a míra vzájemné konzistence těchto systémů v rámci jednotlivé banky (standardy Basel 2);

Namísto snižování participace státu (v podobě vhodných řídících a regulačních struktur v zákonném rámci) na poskytování záruk za bankovní úvěry je nutné nejen obnovit dříve existující režim, ale také posílit institut státního záruky za úvěry poskytované bankami podnikům v reálném sektoru v rámci cílených federálních programů a provozování speciálních státních investičních fondů. Důvodem pro odmítnutí této instituce nemůže být odmítnutí státních záruk z důvodu neschopnosti příslušných struktur vykonávat tuto činnost.

Komplex problémů strategie posílení bankovních záloh pro ekonomický růst zahrnuje zvýšení stability bankovních závazků, aktivaci politiky tvorby úvěrových zdrojů založené na stimulaci úspor fyzických a právnických osob v národní měně, jakož i zvýhodněné úvěrování investic projekty, které nejsou zahrnuty v seznamu federálních cílových programů.

ZÁVĚRY

1. Reforma úvěrového a bankovního systému v 90. letech 20. století vyvolala řadu rozporů a ohrožení ekonomické bezpečnosti, včetně: nárůstu vnitrosystémových rozporů (politika Centrální banky Ruské federace a komerční zájmy ruských bank) a snížení reprodukční aktivity peněžní systém jako celek; stažení peněžního kapitálu z národního hospodářství, stejně jako intenzivní rozvoj „stínové“ (neformální či v rámci legislativního rámce neregulované) ekonomiky atd.

2. Uvedení bankovního sektoru do 90. let. do stavu systémové nestability a zvýšeného ohrožení ekonomické bezpečnosti v této oblasti jednoznačně určily regresivní směr vývoje bankovního sektoru a měnových vztahů obecně, neboť:

a) nebyla realizována dominanta konkurence ve vývoji bank;

b) úvěrový potenciál bank byl zpočátku potlačován represivním chováním finančních orgánů a restriktivní politikou měnových orgánů;

c) neexistoval institucionální základ pro rovnost podmínek a práv pro každou banku, což vedlo k hypertrofii funkcí jednotlivých bank a ke krizové situaci v oblasti bankovních služeb.

3. Ohrožení národních zájmů v bankovním sektoru souvisí s měnovou politikou Centrální banky Ruské federace: a) naprosté ignorování potřeb a poptávky reálných sektorových struktur v investičních fondech; b) lhostejnost nástrojů měnové politiky (požadavky na minimální rezervy, sazby refinancování atd.) ve vztahu ke stimulaci činnosti úvěrových institucí.

4. Klíčové směry strategie udržitelného rozvoje bankovního sektoru: implementace systému monitorování ohrožení ekonomické bezpečnosti v prostředí bankovních služeb pro jejich včasnou identifikaci; využití celého arzenálu prostředků a metod bankovní regulace, dohledu a kontroly pro včasnou prevenci ohrožení ekonomické bezpečnosti v bankovním sektoru a jejich eliminaci; povýšení
odpovědnost každého účastníka trhu bankovních služeb za plnění vzájemných závazků.

KONTROLNÍ OTÁZKY A ÚKOLY

1. Jaké jsou základní principy fungování ruského bankovního systému a jejich slučitelnost s národními zájmy a zajištěním ekonomické bezpečnosti (Centrální banka Ruské federace a bankovní sektor)?

2. Jaká je deformace fungování ruských bank v 90. letech? Jaký je jejich dopad na vznik krizových situací v ruské ekonomice a zpomalení ekonomického růstu?

3. Navrhnout směry pro předcházení a odstraňování deformací ve fungování bankovního systému (Centrální banky Ruské federace a bankovního sektoru), pro regulaci bankovní činnosti v souladu s požadavky ekonomické bezpečnosti, jakož i pro zajištění: a. systém pro identifikaci (monitorování) podmínek a faktorů, které způsobují krizové jevy v bankovním prostředí.

1.Ignatiev SM. Projev na XII. mezinárodním bankovním kongresu "Bankovní sektor a udržitelný hospodářský růst"//Bulletin Bank of Russia. 2003. č. 3?

2. Modely pro hodnocení stability komerčních bank a jejich vývoj v současné fázi. M., 2002.

3. Finance, peněžní oběh a úvěr: Proc. / Ed. chagov. M. Prospekt, 1999.

4. Formování národní finanční strategie Ruska: Cesta k oživení a prosperitě / Ed. . M.: Delo, 2004. Ch. 6.

5.Ekonomické zabezpečení: výroba - finance - banky / Ed. chagov. M.: Finstatinform, 1998. Ch. 19.

Odeslat svou dobrou práci do znalostní báze je jednoduché. Použijte níže uvedený formulář

Studenti, postgraduální studenti, mladí vědci, kteří využívají znalostní základnu ve svém studiu a práci, vám budou velmi vděční.

Hostováno na http://www.allbest.ru/

1. Evoluce a reformace ruského bankovního systému v procesu transformace trhu

Moderní bankovní systém Ruské federace vznikl jako výsledek reformy státního úvěrového systému, který se rozvinul v období centrálně plánované ekonomiky. Státní úvěrový systém zahrnoval tři monopolní banky: Státní banka SSSR, Stroybank SSSR a Vneshtorgbank SSSR, z nichž každá plnila přesně definované funkce v systému centralizovaného plánovaného řízení ekonomiky.

Státní banka SSSR jako státní úvěrová instituce byla jednotným centralizovaným systémem přímo podřízeným Radě ministrů SSSR. Bylo jediným emisním-hotovostním a vypořádací-úvěrovým centrem země: monopolizovalo vydávání peněz, řídilo hotovostní oběh, provádělo bezhotovostní platby, krátkodobé půjčky všem významným sektorům národního hospodářství a dlouhodobé úvěrování zemědělství, bylo pověřeno hotovostním plněním státního rozpočtu. Státní banka SSSR v procesu plnění jí svěřených funkcí vykonávala celostátní kontrolu nad plněním pro ně zřízených plánů výroby a prodeje výrobků a nad dodržováním finanční kázně podniky a organizacemi.

Stroybank SSSR (All-Union Bank for Financing Capital Investments) byla vícečlánková centralizovaná úvěrová instituce. Zajišťoval financování a úvěrování kapitálových investic, úvěrování stavebním a montážním organizacím a prováděl bezhotovostní platby v investiční výstavbě.

Vneshtorgbank SSSR (banka pro zahraniční obchod) byla vytvořena ve formě akciové společnosti, jejíž akcionáři spolu se Státní bankou SSSR byly sovětské exportně-importní organizace zahraničního obchodu. Banka prováděla vypořádání zahraničních ekonomických transakcí všech podniků a organizací, půjčovala zahraničnímu obchodu, působila jako hlavní manažer devizové pokladny sovětského státu.

Pro obsluhu mezinárodních finančních aktivit SSSR byla vytvořena síť sovětských zahraničních bank (sovzagranbanki), do které patřila Moskevská lidová banka (Londýn), Komerční banka pro severní Evropu - Eurobank (Paříž), Ost-West Handelsbank (Frankfurt). am Main), Donau-bank AG (Vídeň) a East West United Bank (Lucembursko). Hlavním úkolem těchto bank bylo poskytovat úvěrové a zúčtovací služby pro zahraniční ekonomické vztahy SSSR a dalších socialistických zemí, umísťovat devizové zdroje státu na mezinárodních finančních trzích, získávat finanční prostředky z mezinárodních kapitálových trhů a spravovat měnu. rizika vyplývající z transakcí v cizích měnách. Ve své podobě byly sovětské zahraniční banky akciové, jejich akcie vlastnily především Vneshtorgbank SSSR a Státní banka SSSR.

Hromadění peněžních příjmů obyvatelstva bylo svěřeno systému státních pracovních spořitelen, v jehož čele stála rada. Generální správu Gostrudsberkass prováděla Státní banka SSSR.

Základem měnové regulace v té době bylo úvěrové a hotovostní plánování, dále vyrovnávání příjmů a výdajů obyvatelstva, včetně opatření ke změně maloobchodních cen zboží a služeb, mezd, důchodů, dávek, stipendií atd. Struktura resp. funkce bankovní soustavy, která se vyvíjela v období budování socialismu, plně odpovídala povaze centrálně plánované, administrativně řízené ekonomiky.

Vyhlášení nových zásad ekonomického řízení si vyžádalo revizi stávající struktury úvěrového systému, funkcí jeho jednotlivých vazeb a forem organizace úvěrových vztahů. Reforma státního úvěrového systému začala v rámci radikální ekonomické reformy z roku 1987. Počítala se změnou organizační struktury bankovního systému, zvýšením role bank v ekonomice a zvýšením jejich vlivu na rozvoj národního hospodářství.

V roce 1987, v první fázi reformy státního úvěrového systému, byl vyvinut koncept reorganizace bankovního systému, který zahrnoval:

1) vytvoření dvoustupňového bankovního systému, jehož horní úroveň měla obsadit Státní banka SSSR jako centrální banka země a spodní úroveň nově vytvořené státní specializované banky (Promstroy Bank of the SSSR, Zhilsotsbank SSSR, Agroprombank SSSR, Vnesheconombank SSSR, Sberbank SSSR). Těmto bankám byly svěřeny úvěrové a vypořádací služby příslušných národohospodářských celků. Státní banka SSSR měla působit jako koordinátor činnosti specializovaných bank a dirigent jednotné státní měnové politiky;

2) přechod státních specializovaných bank na samofinancování a samofinancování, zvýšení zájmu nižších úrovní bank o efektivní a kvalitní obsluhu podniků v různých odvětvích hospodářství;

3) zavádění nových forem a metod úvěrových vztahů s podniky a organizacemi (úvěrování na základě úhrnu hmotných rezerv a výrobních nákladů, vyúčtování směnek, faktoring, leasing).

V důsledku reorganizace bankovního systému se zvýšily jejich vazby na ekonomiku, zvýšila se role úvěrů v inovačním procesu a zlepšila se struktura úvěrových investic. K zásadním změnám v kreditním systému však nedošlo (ve skutečnosti nebyly očekávány): zůstalo centralizované rozdělování zdrojů; nebyla odstraněna monopolní struktura bankovního systému, neboť sféry vlivu mezi banky byly administrativně rozděleny podle resortního principu; nebyly vytvořeny podmínky pro volný tok kapitálu a utváření finančního trhu.

Státní banka SSSR, podřízená vládě země, zůstala správním orgánem a nemohla provádět nezávislou měnovou politiku. Nepodařilo se mu zvládnout nástroje centrálních bank k ovlivnění měnového systému. Problémy ekonomického řízení peněžního obratu země, regulace činnosti nižších úrovní bankovního systému a rozvoj konkurence mezi bankami si vyžádaly prohloubení reforem v bankovním sektoru.

V roce 1988, ve druhé fázi reformy úvěrového systému, byly vytvořeny komerční banky na principu akcií a akcií.

V této fázi bylo třeba vyřešit dva hlavní úkoly:

1) vytvořit nový mechanismus měnové regulace, který by vládě země umožnil ovlivňovat hlavní makroekonomické proporce v podmínkách odmítnutí centrálního plánování;

2) formovat institucionální strukturu finančního trhu a poskytovat podmínky pro volný tok kapitálu motivovaný tržními kritérii.

Rozhodující pro vytvoření podílových a akciových bank byly zákony SSSR „O spolupráci v SSSR“ ze dne 26. května 1988 č. 8998-XI a „O podnicích v SSSR“ ze dne 4. června 1990 č. 1529. -1, která otevřela zásadně nové možnosti k realizaci ekonomické nezávislosti výrobců komodit. Zákon SSSR „O spolupráci“ ve skutečnosti zrušil státní monopol bankovnictví. Takže podle čl. Podle § 23 zákona dostaly svazy a sdružení družstev právo vytvářet samonosné sektorové nebo územní družstevní banky.

Družstevní banka byla definována jako úvěrová instituce, která měla na demokratických principech poskytovat finanční prostředky pro rozvoj družstev. Mohl poskytovat zúčtovací a hotovostní služby, zastupovat zájmy družstev v hospodářských a finančních orgánech, mobilizovat volné finanční prostředky družstev na základě plné moci, stejně jako získávat finanční prostředky od jiných podniků, organizací a občanů, uchýlit se k půjčkám od specializované banky. Charty družstevních bank byly registrovány u Státní banky SSSR.

Zákon SSSR „O podnicích v SSSR“ uděloval podnikům právo samostatně disponovat svými volnými finančními zdroji, čímž vytvořili banky na základě akcií a akcií. Akciové a akciové banky musely být registrovány u Státní banky SSSR. Na rozdíl od dřívějších státních bankovních struktur si nové banky nezávisle určovaly směry úvěrových investic, formy a způsoby získávání zdrojů, výši úrokových sazeb a provizí za své operace.

Paralelně se vznikem komerčních bank začal proces korporatizace státních specializovaných bank. Na základě regionálních poboček těchto bank vznikly samostatné komerční banky, jejichž hlavními akcionáři byly největší podniky a organizace, které byly v té době státní. Komerční banky vzniklé korporatizací byly plnohodnotnými tržními subjekty: uplatňovaly nezávislou úvěrovou politiku, byly orientovány na zisk, nesly plnou odpovědnost za svá rozhodnutí, čímž se zásadně lišily od institucí specializovaných bank, které vystupovaly pouze jako správci úvěrových zdrojů, jednal jménem nadřízeného orgánu.

Do srpna 1990 bylo v zemi založeno 202 komerčních bank. Tato etapa se vyznačovala extrémně liberálním přístupem k vytváření nových bank. V letech 1990-1991 postup pro otevření banky v Rusku se prakticky nelišil od postupu pro otevření družstva.

Vznik nestátních komerčních bank znamenal překonání monopolu v bankovním sektoru, opuštění sektorové specializace bank a rozvoj komerčních principů v bankovnictví. Byly tak položeny základy dvoustupňového bankovního systému s inherentní možností samoregulace. Komerční banky sehrály pozitivní roli při formování a rozvoji ekonomického tržního systému v zemi, při vytváření inovativního prostředí, které narušuje tradiční struktury a otevírá cestu k dalším transformacím.

Radikální změny, ke kterým došlo v bankovním systému, byly zakotveny ve speciální bankovní legislativě, která byla v té době vytvořena. Přijaté Nejvyšší radou RSFSR dne 2. prosince 1990, zákony „O centrální bance RSFSR (Banka Ruska)“ č. 394-1 a „O bankách a bankovních činnostech v RSFSR“ č. 17- FZ se stal legislativním základem pro nový bankovní systém založený na tržních principech. To jsou nejprogresivnější ekonomické zákony té doby. Znamenaly nastolení liberálních tržních vztahů v monetární sféře.

V současné době jsou v platnosti nové verze těchto zákonů: „O Centrální bance Ruské federace (Banka Ruska)“ ze dne 26. dubna 1995 a „O bankách a bankovní činnosti“ ze dne 3. února 1996. Vstup v platnost ta znamenala dokončení reformy bankovního systému země a počátek rozvoje ekonomického systému založeného na tržních principech.

2. Stav ruského bankovního systému, jeho hlavní problémy a způsoby jejich řešení

Řešení mnoha vážných problémů, kterým ruská ekonomika čelí – zajištění hospodářského růstu, zvýšení investic, snížení dluhové zátěže a další – přímo závisí na tom, jak efektivně funguje a vyvíjí se národní bankovní systém. V současnosti je stav bankovního systému Ruské federace do značné míry určován procesy probíhajícími v ekonomice země po finanční a hospodářské krizi v roce 1998. Pod vlivem krizové situace na devizovém trhu a domácí vlády dluhového trhu došlo k výraznému snížení funkčních parametrů tuzemského bankovního sektoru.

Důležitou součástí rozvoje finančního sektoru země a posílení tržních základů pro fungování národního hospodářství je reforma ruského bankovního systému. Reforma je chápána jako soubor opatření důsledně realizovaných státními orgány, Bankou Ruska, samotnými úvěrovými institucemi, jejich zakladateli (účastníky) a dalšími zainteresovanými stranami za účelem vytvoření rozvinutého bankovního sektoru. Opatření přijatá k reformě bankovního sektoru v pokrizovém období, stejně jako zlepšení makroekonomické situace v zemi, umožnily dosáhnout obnovení hlavních parametrů bankovní činnosti ve vztahu k předkrizové úrovni. ; V první fázi reformy (září 1998-2000) byla přijata a realizována opatření k restrukturalizaci bankovního sektoru. V tomto období byly v podstatě vyřešeny úkoly stanovené vládou a Bankou Ruska ve společném dokumentu „O opatřeních k restrukturalizaci bankovního systému Ruské federace“, přijatém v listopadu 1998.

Prostřednictvím úsilí Banky Ruska, výkonných a zákonodárných orgánů. Agentura pro restrukturalizaci úvěrových institucí (ARCO), samotné úvěrové instituce byly překonány kolapsem platebního styku a systémovou bankovní krizí, byly vytvořeny legislativní a organizační základy pro restrukturalizaci úvěrových institucí a nejakutnější důsledky finanční a hospodářská krize z roku 1998 byla překonána, bylo zachováno životaschopné jádro bankovního sektoru, obnovena schopnost bank poskytovat základní služby ekonomice. Řada součástí legislativní a regulatorní regulace bankovních činností byla do značné míry přiblížena mezinárodním požadavkům.

Opatření přijatá v oblasti reformy bankovního sektoru vytvořila nezbytné podmínky pro růst kapitálu, aktiv a cizích zdrojů bank, posílení finanční pozice úvěrových institucí, tzn. podmínky pro fungování tržně orientovaného bankovního sektoru. Ruský bankovní sektor přitom zůstal nerozvinutý, protože významný podíl jeho kapitálu tvořil stát. Začátek druhé etapy reformy bankovního sektoru v roce 2001 lze charakterizovat úplným stažením z trhu úvěrových institucí, které měly známky insolvence (úpadku) v souladu s platnou legislativou.

Přijetí změn federálních zákonů upravujících činnost úvěrových institucí v červnu 2001 vytvořilo pro Banku Ruska další příležitosti k výkonu funkcí v oblasti regulace činnosti úvěrových institucí. V souladu s mezinárodními zkušenostmi byly stanoveny povinné důvody pro odnětí povolení k bankovním operacím, byly identifikovány příležitosti pro uložení dalších požadavků na vedoucí a účastníky úvěrových institucí, jakož i požadavky na poskytování konsolidovaného výkaznictví úvěrovými institucemi a bankovními holdingovými společnostmi. .

V současné době probíhá vývoj bankovního sektoru na pozadí pozitivních změn makroekonomické situace v zemi, především příznivých podmínek pro realizaci zahraniční ekonomické aktivity. Roste produkce zboží a služeb, zvyšují se reálné příjmy obyvatel, zvyšuje se investiční aktivita, zajišťuje se relativně stabilní situace na finančních trzích. V rozpočtové sféře došlo k pozitivním posunům: daňové příjmy do rozpočtů se zvýšily a příjmy federálního rozpočtu byly vyšší než jeho výdaje.

Zlepšení stavu veřejných financí umožnilo neuchylovat se k rozsáhlým výpůjčkám na domácím trhu. Dynamika hlavních parametrů charakterizujících stav bankovního sektoru svědčí o konsolidaci a vývoji trendu k obnově bankovní činnosti. Pokračuje proces rozšiřování zdrojové základny bank na úkor podniků a organizací, jakož i vkladů obyvatelstva. Zlepšuje se struktura a kvalita aktiv úvěrových institucí, což se odráží v růstu úvěrů poskytnutých reálnému sektoru ekonomiky, snižování dluhu po splatnosti a zkvalitňování úvěrového portfolia. Finanční výkonnost úvěrových institucí se výrazně zlepšila.

I přes příznivou dynamiku hlavních ukazatelů bankovních aktivit a skutečné překonávání důsledků krize ze srpna 1998 lze však současný stav bankovního systému hodnotit jako obtížný. Pozitivní trendy v růstu zdrojové základny nevedly k zásadním změnám v úvěrování podniků. Celková výše úvěrového dluhu od ledna 2001 do června 2004 vzrostla 3,2krát. Existuje ale velký podíl skrytých dluhů po splatnosti. Podle odborníků tvoří obnovitelné úvěry zhruba polovinu všech vydaných úvěrů. Úvěry se nestaly dostupnějšími, sazby se drží na úrovni, která je pro podniky jen stěží přijatelná. Zdroje, které by se mohly stát úvěrem, využívají banky ve velké míře k rozsáhlým měnovým spekulacím a přímým investicím do zahraničních aktiv.

Ve struktuře pasivních operací je nastíněna řada změn, které mohou za určitých okolností zvýšit rizikový potenciál bankovních činností. Zejména se zpomaluje růst a klesá podíl prostředků na vypořádacích, běžných a jiných účtech právnických osob. Je pozoruhodné, že k tomu dochází na pozadí zlepšující se finanční výkonnosti podniků a pravděpodobně je to způsobeno rozšiřováním praxe přeshraničního poskytování finančních služeb, v důsledku čehož nejsolventnější klienti omezují své zůstatky na svých účtech. v ruských bankách na minimum. Dalším rysem byla zvýšená závislost bank na zdrojích mezibankovního trhu.

Podle výsledků první poloviny roku 2004, pod vlivem krize důvěry, která zasáhla ruský bankovní sektor v květnu až červenci 2004, intenzita půjček na mezibankovním trhu poněkud oslabila. K červnu 2004 činil podíl těchto výpůjček na struktuře celkových pasiv 9,9 %. Neúměrná splatnost aktiv a pasiv komerčních bank výrazně zvyšuje rizika úvěrování a ztráty likvidity. V současné situaci jde Centrální bance Ruské federace především o snižování úvěrových rizik bank, nikoli o zvyšování rozsahu úvěrů. Od 1. srpna 2004 povede zpřísnění požadavků na tvorbu rezerv na úvěry s největší pravděpodobností k ještě většímu omezení již tak úzkého okruhu dlužníků v reálném sektoru ekonomiky, i když je zcela zřejmé, že tomu tak není. tok finančních prostředků ve formě vkladů a jejich samotných vkladů důležitých pro ekonomiku země, bank v jiné a jejich přeměna v tolik potřebné úvěrové investice.

Vyhlídky na poskytování úvěrů podnikům do značné míry závisí na rozvoji zdrojové základny ruských bank. Ale ne všechno je tu tak dobré, jak se zdá. Pokud se na jedné straně rozvíjí tuzemský bankovní sektor, a to dobrým tempem (v letech 1999-2003 vzrostla aktiva bank 5krát, kapitál - 14krát, objem vkladů domácností - více než 4krát), pak na na druhou stranu - v absolutním vyjádření ani aktiva, ani kapitál bank neodpovídají potřebám národního hospodářství. Celková aktiva všech ruských bank, odhadovaná na zhruba 100 miliard dolarů, jsou několikanásobně nižší než u jedné velké zahraniční banky, jako je americká Chase Manhatten Bank, německá Deutsche Bank a japonská Mitsubishi Bank.

Podíl aktiv ruského bankovního systému na HDP nepřesahuje 35 %, zatímco ve většině předních světových tržních ekonomik tento poměr dosahuje 200-300 % podle tabulky 1. To ukazuje na slabost ruského bankovního systému, omezené možnosti pro úvěrování reálného sektoru ekonomiky nutnost státní ochrany ruského bankovního sektoru před konkurencí zahraničních bank na národním trhu bankovních služeb. Podíl vkladů domácností na tvorbě zdrojové základny bank je malý: na celkových pasivech bankovního sektoru za celé pokrizové období nepřesáhl 20 % (reálně nedosáhl ani úroveň před krizí). Kromě toho je většina aktiv ruských bank tvořena na úkor krátkodobých vkladů a vkladů občanů, běžných peněžních převodů a investic ruských právnických osob („krátké“ peníze).

Tabulka 1 Poměr aktiv bankovního systému k HDP (v %)

Stát	přístup
Německo

Taková struktura majetku ruských bank jim neumožňuje aktivně se podílet na řešení problémů ruské ekonomiky a především poskytovat dlouhodobé a rozsáhlé úvěry domácím podnikům. Problém kapitalizace (zvýšení peněžních zdrojů) ruských bank je akutní. Podle expertů Bank of Russia lze tento problém vyřešit sloučením (sloučením) ruských bank. Banky se k tomu ale zdráhají, zejména ty vytvořené určitými průmyslovými skupinami. Je zřejmé, že stávající disproporce musí být odstraněna. Pokud domácí bankovní sektor nedokáže zajistit ekonomiku sám, udělá to zahraniční bankovní kapitál.

Dalším problémem ruských bank je jejich nedostatečná transparentnost, dovedená do bodu, že někdy není možné zjistit skutečné vlastníky řady bank. Mezi zakladateli jsou firmy neznámé ani ruským, ani zahraničním podnikatelským kruhům, které jsou navíc často registrovány v zahraničních offshore zónách. Firmy registrované v takových zónách jsou v současnosti vůči globální obchodní komunitě podezřívavé, protože většina výnosů z trestné činnosti se pere v offshore zónách.

Fiktivní akumulace kapitálu některými ruskými bankami, které začaly praktikovat půjčování svým sesterským firmám nebo pobočkám, s následným vrácením těchto půjček bance ve formě vkladu a schváleného kapitálu banky, má rovněž svůj význam. negativní vliv. Banky se takovými akcemi snaží ukázat, že mají více peněz než ve skutečnosti, a získat možnost přilákat velké finanční prostředky zejména od obyvatel bez řádného finančního zajištění. Tato praxe jednotlivých bank je poměrně nebezpečná, protože v případě jejich bankrotu zvýší nedůvěru v ruský bankovní sektor.

Mezi další nedostatky ruského bankovního systému patří: nedostatečná důvěra v ruský bankovní sektor kvůli jeho špatné úvěrové historii; nedostatečně rozvinutá infrastruktura a nekonkurenční charakter bankovního trhu; úzký rozsah a nízká kvalita služeb poskytovaných ruskými paprsky, nerovnoměrnost jejich geografického rozložení v regionech Ruské federace; nízká úroveň řízení mnoha, zejména malých bank (manažeři a specialisté často nemají speciální školení pro práci v bance); „ukotvení“ mnoha komerčních bank na horizontálních a vertikálních obrázcích, což jim brání v provádění nezávislé politiky; uměle vysoké náklady na bankovní služby atd.

Vysoká cena úvěrových zdrojů je důsledkem umělého omezování emise peněz, vysoké refinanční sazby s velmi omezeným souborem používaných bankovních nástrojů, jakož i důsledkem vysokých srážek do povinného rezervního fondu (FOR) atd.

Faktory bránící rozvoji bankovní činnosti v Rusku lze rozdělit na vnější a vnitřní. Mezi vnější faktory patří: nízká míra pozitivních strukturálních transformací v ekonomice, nízká likvidita, podkapitalizace, nedostatečná spolehlivost výkaznictví mnoha tuzemských podniků a špatná transparentnost většiny z nich, nízká úroveň monetizace ekonomiky, chybějící legislativní rámec pro ochranu práva zajištěných věřitelů, nedokonalost soudního systému, nedostatečná právní podpora bankovního dohledu.

Mezi vnitřní faktory patří nízká kvalita řízení v mnoha úvěrových institucích, včetně nedostatečné účinnosti systémů řízení rizik a vnitřní kontroly, neprůhledná vlastnická struktura a nedostatečný rozvoj moderních bankovních technologií.

3. Strategie rozvoje bankovního systému Ruska

reforma bankovního makroekonomického trhu

Strategické cíle a cíle rozvoje bankovního sektoru. Stav bankovního sektoru země odráží stupeň rozvoje národního hospodářství, finančního trhu, úroveň monetizace ekonomiky, stav finančního sektoru, systém zdanění a právní regulace. Vzhledem ke zlepšení bankovního sektoru a potřebě jeho reformy jako jedné z prioritních oblastí rozvoje ruské ekonomiky přijaly vláda Ruské federace a Banka Ruska koncem roku 2001 Strategii rozvoje bankovní sektor Ruské federace (dále jen Strategie), jejíž realizace byla navržena na 5 let.

Strategie, která byla následně zpřesňována a upravována, stanovila cíle a záměry rozvoje bankovního sektoru a opatření státní politiky k jejich řešení. Jako hlavní cíle byly uznány následující:

1) posílení stability bankovního sektoru s vyloučením možnosti systémových bankovních krizí;

2) zkvalitnění funkcí bankovního sektoru při akumulaci finančních prostředků obyvatelstva, podniků a jejich přeměně na úvěry a investice;

3) posílení důvěry v ruský bankovní sektor ze strany investorů, věřitelů a vkladatelů, především obyvatelstva;

4) posílení ochrany zájmů vkladatelů a dalších věřitelů bank;

5) zamezení využívání úvěrových institucí k nekalým obchodním praktikám atp.

Strategie počítala s přechodem ruských bank na mezinárodní normy bankovní legislativy a mezinárodní účetní a účetní standardy (IFRS), které umožňovaly:

Garantovat vklady obyvatelstva;

Snížit počet bank, pokud v následujících letech nenavýší svůj kapitál na požadovanou úroveň;

Zvyšte požadavky na kapitalizaci pro nově otevřené banky:

Rychle zlikvidovat banky, kterým byla odebrána licence k provádění bankovních operací;

Stažení státu a Ruské banky z kapitálu mnoha ruských a řady zahraničních bank;

Posílit konkurenci se zahraničními bankami na ruském trhu zvýšením podílu kapitálu zahraničních bank.

Byly identifikovány následující praktické úkoly, jejichž řešení by mohlo přispět k dosažení cílů rozvoje bankovního sektoru: posílení finanční situace stávajících úvěrových institucí, stažení neživotaschopných úvěrových institucí z trhu bankovních služeb, zvýšení úrovně kapitalizace úvěrových institucí a kvalita kapitálu (snížení míry rizika bankovních aktivit), rozšíření aktivit k přilákání finančních prostředků od obyvatelstva a podniků, jakož i posílení interakce bank s reálným sektorem ekonomiky, rozvoj konkurenčních principů v činnosti úvěrových institucí.

Dynamika řešení těchto problémů do značné míry závisela na investičním a podnikatelském klimatu, podmínkách pro bankovní sektor včetně zdanění a také na efektivitě restrukturalizace a likvidace problémových bank. To vše je v rámci působnosti vlády Ruské federace a Banky Ruska, které v oblasti právní regulace měly:

Přiblížit hlavní právní normy fungování úvěrových institucí mezinárodně uznávaným normám;

Posílit práva věřitelů a vkladatelů;

Zajistit zlepšení právních mechanismů a rozvoj postupů pro likvidaci úvěrových institucí, kterým byla odebrána licence k bankovním operacím:

Posílit regulační mechanismy pro hospodářskou soutěž a předcházet akcím omezujícím svobodu obchodní činnosti v bankovním sektoru;

Legislativně zajistit podmínky pro vytvoření systému pojištění vkladů;

Vytvořit regulační a právní podmínky pro přechod na mezinárodní účetní a účetní standardy;

Zajistit zlepšení systému měnové regulace a kontroly měny;

Vytvářet podmínky pro širší uplatnění moderních elektronických technologií;

Vyvinout systém bankovní regulace a postupy bankovního dohledu založené na zavádění mezinárodně uznávaných přístupů;

Zavést systém hodnocení činnosti úvěrových institucí na základě aplikace mezinárodních účetních standardů a standardů účetního výkaznictví;

Zlepšit nástroje bankovního dohledu v souladu s mezinárodní praxí, včetně systému udělování licencí, současného dohledu, včetně systému včasného varování, postupů pro odnětí licencí;

Zvýšit efektivitu konkurzních řízení a likvidace insolventních úvěrových institucí;

Zvýšit efektivitu a kvalitu auditorských činností na základě implementace mezinárodních standardů pro audit, účetnictví a finanční výkaznictví;

Zajistit otevřenost činností úvěrových institucí v oblasti správy a řízení úvěrových institucí;

Zlepšit kvalitu správy a řízení úvěrových institucí;

Rozvíjet a posilovat úlohu systémů vnitřní kontroly;

Dosáhnout náležité úrovně transparentnosti systému správy a řízení společností; včas a přesně zveřejňovat informace o činnosti úvěrové instituce, jak to vyžaduje zákon, včetně údajů o její finanční situaci, vlastnické struktuře a posilování;

Zajistit, aby obchodní transakce byly prováděny se členy úvěrové instituce a ostatními klienty za stejných podmínek;

Pokračovat v práci na zlepšení systému zdanění bankovnictví s přihlédnutím k potřebě zavést mezinárodní standardy účetnictví a účetního výkaznictví v oblasti posílení role bank v systému finančního zprostředkování a finančních trhů;

Vyvinout nástroje pro řízení likvidity;

Prakticky řídit rizika pomocí efektivních finančních nástrojů;

Poskytnout všem účastníkům trhu bez ohledu na místo úplnější možnosti podílet se na operacích a transakcích založených na moderních informačních a bankovních technologiích.

Jako prioritní směr reformy v blízké budoucnosti byl zvolen přechod na mezinárodní normy bankovní legislativy a mezinárodní standardy účetnictví a účetního výkaznictví, kterým měla ruská ekonomika (včetně bankovního sektoru) projít v roce 2004. jasná a koordinovaná práce státních výkonných orgánů a zákonodárné moci, Ruské banky, jakož i úvěrových organizací a podniků.

Výsledkem strategického rozvoje ruského bankovního sektoru by mělo být výrazné zvýšení jeho spolehlivosti. Zároveň je plánováno zvýšení funkční role bankovního sektoru v ruské ekonomice, postupné přibližování dynamiky kvantitativních parametrů ruského bankovního sektoru k výkonnostním ukazatelům bankovních systémů zemí – lídrů v z hlediska ekonomického rozvoje ze skupiny zemí s transformující se ekonomikou. Předpokládá se, že poměr aktiv bankovního sektoru a HDP může dosáhnout 45-50%, kapitál bankovního sektoru a HDP - 5-6%, půjčky poskytnuté reálnému sektoru ekonomiky a HDP - 18-20%.

Úspěšný rozvoj bankovního sektoru do značné míry závisí na politice státu, makroekonomických, právních a daňových podmínkách bankovního sektoru, na celkovém tempu a charakteru ekonomického rozvoje a strukturálních transformací v ruské ekonomice z hlediska takových klíčových ukazatelů pro banky jako reálný objem a struktura HDP, dynamika inflace, směnný kurz a tržní úrokové sazby, úroveň monetizace ekonomiky, snížení podílu barterových transakcí a hotovostních forem plateb, jakož i včasnost novel a dodatky k právním předpisům a jejich praktické provádění.

Strukturální a institucionální aspekty rozvoje bankovního sektoru. Základní principy organizace bankovního systému stanovené současnou legislativou v Rusku, konkrétně dvouúrovňová struktura (Centrální banka Ruské federace a úvěrové komerční organizace) a funkční univerzální schopnosti bank, splňují základní potřeby rozvíjející se tržní ekonomice a poskytují příznivé výchozí podmínky pro celkový rozvoj bankovního sektoru. Banky mají možnost rozvíjet se v rámci univerzálního statutu, který jim umožňuje snižovat rizika diverzifikací služeb a poskytováním komplexního zákaznického servisu.

Úvěrové instituce se také mohou dobrovolně specializovat na určité bankovní produkty, operace nebo činnosti v rámci svého univerzálního statutu. Princip dobrovolné specializace ruských bank, který vylučuje administrativní metody uvalování konkrétních forem specializace na ně, naznačuje, že úvěrové instituce a jejich zakladatelé (účastníci), včetně státu, nesou plnou odpovědnost za rozhodnutí o výběru oblastí podnikání.

Spolu s bankami jako univerzálními finančními zprostředkovateli mohou v určitých segmentech trhu bankovních služeb působit i nebankovní úvěrové organizace (včetně organizací zabývajících se vypořádacími, vkladovými a úvěrovými operacemi). V tomto ohledu Banka Ruska v rámci probíhající restrukturalizace zvažuje, že by bylo vhodné ponechat bankovní licence bankám, které vykonávají omezené funkce finančního zprostředkování, za účelem jejich transformace na nebankovní úvěrové instituce.

Vzhledem k obtížnému stavu ruského bankovního systému během přechodného období jsou pro efektivní využití příznivých počátečních podmínek nutné další strukturální změny. Zlepšování struktury bankovního sektoru by mělo probíhat na tržních principech a přispívat k dosažení hlavních cílů jeho rozvoje, především uspokojit poptávku po bankovních službách, lépe plnit funkce přeměny úspor na úvěry a investice, rozvíjet vnitroodvětvovou konkurenci v bankovním sektoru.

Je žádoucí provést restrukturalizaci v co nejranější fázi vzniku problémů na náklady vlastníků a věřitelů s přihlédnutím k jejich oprávněným právům a zájmům. V první řadě je nutné změnit strukturu bankovního sektoru z hlediska takových parametrů, jako je koncentrace kapitálu, rozvoj infrastruktury a konkurenční charakter bankovního trhu, zajištění dostupnosti bankovních služeb pro obyvatelstvo a podnikatele. , zvýšení úrovně bankovního řízení a kvality služeb poskytovaných bankami, rozšíření nabídky bankovních činností, poměrné umístění úvěrových institucí podle krajů atd. Zvláštní roli v tomto případě hraje prognóza vývoje bankovního systému.

V letech 2005-2006 Vývoj bankovní soustavy, stejně jako vývoj ekonomiky jako celku, bude určován především změnami vnější ekonomické situace a směrem pohybu kapitálu. V kontextu vysokých světových cen ropy a stabilního (posilujícího) směnného kurzu rublu bude bankovní systém vykazovat stálý růst, navzdory přetrvávajícím nevyřešeným mnoha strukturálním problémům: nízká kapitalizace, nerozvinuté regionální kapitálové trhy, vysoká koncentrace úvěrových rizik.

V následujících letech bez ohledu na vnější prostředí poroste retailové podnikání bank rychlejším tempem než ostatní segmenty trhu bankovních služeb. Vklady domácností se stanou hlavním zdrojem rozšiřování zdrojové základny úvěrových institucí. Jejich objem může letos vzrůst o více než 650 miliard rublů, což zvýší objem financování ekonomiky o 400-450 miliard rublů, tedy přibližně o 2-2,5 % HDP. Tomu napomůže dokončení tvorby systému pojištění vkladů, který již zahrnuje více než 800 úvěrových institucí, které shromažďují asi 98 % všech vkladů fyzických osob.

S postupným snižováním úvěrových poplatků se tržní objem spotřebitelských a hypotečních úvěrů na bydlení do konce roku 2006 zvýší 2-2,5krát a dosáhne 20-22 % z celkového objemu úvěrů nefinančnímu sektoru ekonomiky. . Zároveň je nevyhnutelná zvýšená konkurence mezi ruskými a zahraničními bankami v boji o vysoce ziskový trh spotřebitelských a hypotečních úvěrů. Díky aktivní politice získávání klientů se podíl zahraničních bank na tomto trhu může do konce roku 2006 zvýšit na 12–14 %.

Rychlý růst bankovního systému na pozadí posilujícího rublu zvyšuje jeho investiční atraktivitu pro zahraniční kapitál. Podle analytiků má mnoho ruských bank vysoce výnosné, i když vysoce rizikové cíle přímých investic, takže v příštích dvou letech bychom měli očekávat nárůst akvizic strategických a portfoliových držeb v ruských bankách zahraničními investory. Největší zájem investorů o „niche“ banky, které aktivně působí na maloobchodním trhu. V letech 2005-2006 rovněž je třeba očekávat zintenzivnění procesů fúzí a akvizic bank, a to i ve světle plánovaného zvýšení regulatorních požadavků Bank of Russia od 1. ledna 2007 na minimální úroveň kapitálové přiměřenosti ze 2 na 10 %. , jehož nedodržení se může stát podkladem pro odebrání bankovní licence.

V závislosti na dynamice světových cen komodit, směru pohybu přeshraničních kapitálových toků a reakci ruské ekonomiky lze rozlišit tři hlavní scénáře vývoje národního bankovního systému: optimistický, konzervativní (s největší pravděpodobností), a pesimistický.

Optimistický scénář předpokládá pokračující vysoké světové ceny ropy (na úrovni 40-45 USD/bbl) a tempo růstu HDP 7,5-8 % ročně. Rozvoj bankovního systému bude postupovat obzvláště vysokým tempem: bankovní aktiva porostou za dva roky na 48-48,5 % HDP, úvěry v ekonomice - až na 28-29 % HDP. Vstup nových velkých západních finančních a úvěrových institucí je možný na ruský bankovní trh.

Konzervativní scénář počítá s pokračováním inerciálních trendů ve vývoji ekonomiky země a jejího finančního a bankovního sektoru. Se světovými cenami ropy na úrovni 30-35 dolarů za barel. Růst HDP bude 6-6,5 % ročně. Za těchto podmínek porostou bankovní aktiva za dva roky na 46,5-47 % HDP, úvěry v ekonomice na 27-27,5 % HDP.

Podle optimistických a konzervativních scénářů lze předvídat posílení orientace finančního a bankovního systému na práci s reálným sektorem ekonomiky, což se projeví zvýšením podílu úvěrů do ekonomiky v aktiva bank z 53 % na začátku roku 2005 na 58-60 % v roce 2006. Poté na začátek V roce 2007 se struktura bilance mnoha ruských bank přiblíží struktuře bilance úvěrových institucí ve vyspělých zemí.

Pesimistická prognóza předpokládá zpomalení tempa ekonomického růstu na 4,5-5 % ročně po poklesu světových cen ropy na 20-24 dolarů za barel. Tempa růstu zdrojové základny bankovního systému se výrazně zpomalí, v důsledku čehož bude mnoho bank čelit zhoršení problému likvidity. Snížení přílivu cizí měny povede k znehodnocení rublu, což zvýší poptávku bank po aktivech v cizí měně. Do roku 2007 však aktiva bankovního systému porostou o 1,5-2 % HDP (úvěry o cca 2,5-3 % HDP).

Podle dostupných odhadů může odliv podniků a organizací z ruských bank činit více než 5 miliard dolarů ročně, což sníží roční tempo růstu aktiv bankovního systému o 5–10 %. Přesto se všechny tři scénáře vyznačují předstihem růstu bankovního sektoru ve srovnání s tempy růstu ekonomiky a dalším zvyšováním kapacity národního úvěrového a finančního trhu.

Závěr

V současné době v Rusku působí různé typy bank, včetně bank s různými formami vlastnictví. Celkový počet bank na 100 000 lidí je však stále nedostatečný. Zvláště málo je jich ve venkovských oblastech a v odlehlých oblastech. Nedostatečná specializace bank, zejména funkční. Neexistují prakticky žádné investiční, clearingové banky, protože pro ně neexistuje žádný právní základ. Současná praxe rozvoje bankovní soustavy předurčuje potřebu dalšího zlepšování bankovní soustavy Ruska, zejména vytvoření vědecké koncepce strategie rozvoje bankovní soustavy a její koordinace s Centrální bankou Ruské federace a bankovní komunita. Tento proces může být usnadněn tím, že v závislosti na stupni rozvoje, vypracované strategii a s přihlédnutím k makroekonomické situaci v zemi a obecným trendům v bankovním sektoru může každá banka transformovat svou organizační a právní formu do opce že v této fázi odpovídá jeho úkolům a možnostem.

I přes rozvoj bankovního systému a zlepšení jeho výkonnosti v posledních letech pro úplnější účast bank na ekonomických procesech probíhajících v ruské ekonomice (růst úvěrů, investic atd.) a přípravu na plnohodnotnou rozsah konkurence se zahraničními bankami po vstupu země do WTO za prvé vyžaduje práci samotných bank na optimalizaci jejich nákladů, zlepšení jejich rozvah a zlepšení kvality řízení. Zadruhé, a to je důležitější, důsledná politika měnových orgánů je potřebná k posílení bank, snížení nadměrné administrativní zátěže, zvýšení jejich kapitalizace, vytvoření podmínek pro tvorbu delších zdrojů a snížení úvěrových rizik. Jen taková komplexní a mnohostranná opatření mohou zajistit transformaci bank v nejdůležitější a plnohodnotné účastníky ekonomických procesů v zemi.

Samozřejmě je třeba zmínit nejdůležitější roli bankovního systému, který je nejen jednou z nejdůležitějších součástí tržní infrastruktury, ale zahrnuje mechanismy pro akumulaci dočasně volných finančních prostředků občanů a organizací a jejich přeměnu na půjčky a investice. Toto tvrzení o úloze bank platí o to víc, že ​​v zemi jsou potenciálně zdroje pro rozvoj. Aby však bankovní systém mohl plnit tyto funkce, musí být mnohem více rozvinutý, kapitalizovaný, vybavený a zajištěný.

Rozvoj bankovního systému není přáním lidí, kteří řídí banky nebo regulují systém komerčního bankovnictví. To je naléhavá potřeba hospodářského růstu. To je způsob, jak urychlit jeho rozvoj, usnadnit zapojení dodatečných zdrojů do oběhu, jejich efektivní přerozdělení mezi průmyslová odvětví, oblasti činnosti a podniky, což je nesmírně důležité pro současnost a budoucnost Ruska. Konečně je to způsob, jak zvýšit stabilitu bankovního systému, potažmo ekonomiky jako celku, možná spolehlivější než některá opatření ke zpřísnění požadavků na dohled nad bankami.

Hlavní výsledky minulých let ukazují, že kroky Ruské banky a vlády Ruské federace zaměřené na restrukturalizaci bankovního systému a zlepšení stavu bankovního sektoru přinesly pozitivní výsledky a umožnily konsolidovat a rozvíjet pozitivní trendy, které začaly v roce 1999. bankovní systém se vyvíjel v příznivých makroekonomických podmínkách. Ty se zase vyznačovaly nárůstem produkce zboží a služeb, nárůstem investiční aktivity, reálných příjmů obyvatelstva, pozitivními trendy v zahraniční ekonomické sféře i v oblasti veřejných financí.

Bibliografický seznam

1. O bankách a bankovní činnosti: federální zákon ze dne 3. února 1996 č. 17-FZ (ve znění ze dne 21. července 2005)

2. Výroční zpráva Centrální banky Ruské federace za rok 2004.

3. Beloglazová G.N., Krolivetskaya L.N. Bankovnictví: Učebnice. - Petrohrad: Petr, 2004.

4. Beloglazová G.N., Krolivetskaya L.N. Bankovnictví: Učebnice. - 5. vyd. revidováno a doplňkové - M.: Finance a statistika, 2005.

5. Gryaznova A.G. Finanční a úvěrový encyklopedický slovník / Auth.-comp. A.G. Gryaznov. - M.: Finance a statistika, 2002.

6. Zharkovskaya E.P. Bankovnictví: Učebnice. - M.: OMEGA-L, 2004

7. Kovaleva A.M. Finance a úvěr: Učebnice. - M.: Finance a statistika, 2004.

8. Lavrushin O.I. Peníze, úvěry, banky: Učebnice. - M.: Finance a statistika, 2002.

9. Lavrushin O.I. Peníze, úvěry, banky. Expresní kurz: Příručka k učebnici. - M.: KNORUS, 2005.

10. Shchegortsov V.A., Taran V.D. Peníze, úvěry, banky: Učebnice pro vysoké školy. - M.: UNITI-DANA, 2005.

11. Valitov Sh.M. Socioekonomické problémy vzniku a rozvoje tržní ekonomiky. /Sh.M.Valitov// Abstrakta závěrečné vědecké a praktické konference: - Kazaň, 2006.

12. Melikyan G.G. Vývoj ruského bankovního systému a investic: úspěchy a problémy. / G.G. Melikyan // Peníze a úvěr. - 2006. - č. 1.

13. Mitrochin V.V. Stát a jeho role ve vývoji bankovního systému / V.V. Mitrochin // Finance. - 2005. - č. 17.

14. Penkina I. Ruské banky: hledání nové strategie a kapitálu/ I. Penkina // Bankovnictví. - 2006. - č. 1.

15. Plisetsky D.E. O hlavních trendech a vyhlídkách rozvoje ruského bankovního systému / D.E. Plisetsky // Bankovnictví. - 2005. - č. 6.

16. Sarkisyants A.G. Banky a reálný sektor v současné fázi / A.G. Sarkisyants // Bankovnictví. - 2006.- č. 2.

17. Suržko A.V. O vývoji bankovního systému Ruska /A.V. Surzhko // Finance. - 2005. - č. 4.

18. Shishakhmedov R.G. Moderní přístupy k typologii bankovních systémů a typů bank /R.G. Shishihmedov// Finance a úvěr. - 2005.- č. 20 (188).

19. Shishakhmedov R.G. Prvky bankovního systému a jejich základní charakteristiky /R.G. Shishakhmedov // Finance a úvěr. - 2005. - č. 31 (199).

Hostováno na Allbest.ru

Podobné dokumenty

Charakteristika ruského bankovního systému v současné fázi. Struktura bankovní soustavy, dokumentační základ pro rozvoj bankovní soustavy. Hlavní ustanovení „Strategie rozvoje bankovního sektoru Ruské federace na období do roku 2015“.

semestrální práce, přidáno 15.05.2013


Teoretické a metodologické základy bankovnictví. Centrální banka je hlavním článkem bankovního systému. Hlavní rysy a rysy fungování bankovního systému Ruska v současné fázi, jeho hlavní problémy a modely jejich řešení.

semestrální práce, přidáno 11.10.2013


Podstata a struktura bankovního systému. Stav bankovního systému Ruské federace v současné fázi, analýza jeho ukazatelů. Problémy moderního bankovního systému Ruska a způsoby jejich řešení. Teoretické základy fungování Bank of Russia.

semestrální práce, přidáno 01.10.2015


Hlavní parametry ruského bankovního systému. Struktura ruského bankovního systému. Role bankovního systému v ruské ekonomice. Politika měnové regulace. Zvýšení poskytování bankovních úvěrů podnikům.

abstrakt, přidáno 05.12.2007


Pojem a principy bankovního systému. Podstata komerčních bank a jejich hlavní funkce. Cíle a principy reformy bankovního systému. Stav měnové sféry v Rusku. Trendy ve vývoji bankovního systému v Ruské federaci a rysy jeho restrukturalizace.

semestrální práce, přidáno 2.11.2010


Banky jsou starověkým ekonomickým vynálezem. Historie vývoje bankovnictví. Základní bankovní služby. Podstata a struktura bankovního systému, jeho místo v tržní ekonomice. Vlastnosti ruského bankovního systému v současné fázi vývoje.

semestrální práce, přidáno 01.06.2015


Hlavní fáze vývoje bankovního systému Ruska. Moderní struktura bankovního systému Ruska. Problémy fungování bankovního systému Ruské federace. Odpovědnost manažerů a vlastníků bank za výsledky jejich činnosti.

semestrální práce, přidáno 04.09.2004


Historie vývoje a formování bankovního systému Ruska. Aktivní účast měnových autorit na obnově bankovního systému. Úroveň úvěrových rizik v ruském systému. realizace strategie rozvoje bankovního sektoru Ruské federace.

semestrální práce, přidáno 9.10.2014


Rysy vývoje ruského bankovního systému před krizí v roce 1998 a v pokrizovém období. Systém protikrizových opatření centrální banky jako proces stabilizace bankovního systému. Pokyny pro zlepšení regulace bankovního systému Ruska.

semestrální práce, přidáno 12.4.2010


Bankovní systém Ruska, jeho charakteristika. Moderní tendence. Směry reformy bankovního systému. Opatření přijatá vládou a Bankou Ruska ke stabilizaci ekonomické situace. Hlavní problémy a způsoby rozvoje bankovního systému Ruska.